Banca europea per gli investimenti

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1 Banca europea per gli investimenti La banca dell UE Il sostegno della BEI e del FEI alle imprese Anna Fusari 26 settembre 2013

2 La Banca europea per gli investimenti La Banca per i finanziamenti a lungo termine a sostegno dei progetti europei Istituzione finanziaria sovranazionale, creata con il Trattato di Roma ed il cui capitale è detenuto dai 28 Stati membri dell UE. Rating AAA/AAA/Aaa. Istituzione Policy-driven. Finanzia a MLT progetti coerenti con gli obiettivi europei, tecnicamente validi, finanziariamente sostenibili e con un ritorno economico, nel rispetto della normativa nazionale e comunitaria (con particolare riferimento a procurement e ambiente). Ruolo complementare: finanziabilità al massimo del 50% del costo di ciascun progetto. Consolidata partnership con i sistemi bancari nazionali. 26/09/2013 Banca europea per gli investimenti 2

3 Banca europea per gli investimenti Obiettivi prioritari del Gruppo all interno dell UE: Coesione e convergenza. Piccole e Medie Imprese (PMI)e Midcaps Lotta al cambiamento climatico. Economia della Conoscenza. Reti Transeuropee di Trasporto, Energia e Comunicazione (TENs). Energia sostenibile, competitiva e sicura All esterno della UE: lotta al cambiamento climatico e supporto del settore privato 3 26/09/2013 Banca europea per gli investimenti 3

4 2012 Cifre principali Prestiti Unione europea: EUR 44,7 miliardi di cui Italia EUR 6.8 miliardi Paesi partner: EUR 7,4 miliardi Totale dei prestiti: EUR 52,2 miliardi Raccolta EUR 71,3 miliardi Capitale sottoscritto EUR 242,4 miliardi (al ) 26/09/2013 Banca europea per gli investimenti 4

5 Finanziamenti e erogazioni dal 2011 al 2015 A giugno 2012 il Consiglio Europeo ha deciso di aumentare il capitale della BEI di EUR 10 mld. A giugno 2013 lo stesso Consiglio ha previsto che per il periodo l attività della BEI sia incrementata di almeno il 40% rispetto agli anni precedenti. Banca europea per gli investimenti 26/09/2013 5

6 La BEI in Italia La BEI ha una solida relazione con il settore pubblico, industriale e bancario per il finanziamento di una lunga serie di progetti di diversa scala e in diversi settori. L Italia è storicamente la maggiore beneficiaria dei prestiti BEI. Le PMI rappresentano il 25-35% delle nuove stipule ogni anno, e le aziende italiane sono di gran lunga il maggior beneficiario di questi prestiti. Altri settori tradizionalmente finanziati sono l energia, le telecomunicazioni, il sistema idrico e i trasporti. I prestiti rivolti alla Ricerca e Sviluppo sono gradatamente aumentati dal /09/2013 Banca europea per gli investimenti 6

7 Il Fondo Europeo per gli investimenti «Capitale di rischio e garanzie alle PMI Parte del gruppo BEI. Azionisti: BEI (62%), Commissione Europea (30%), altre istituzioni europee (8%) Rating AAA/AAA/Aaa. Status di Multilateral Development Bank. Venture capital/garanzia per le PMI Leader in Europa nello sviluppo del finanziamento all'imprenditorialità e all innovazione 26/09/2013 Banca europea per gli investimenti 7

8 La BEI per le Piccole e Medie Imprese 26/09/2013 Banca europea per gli investimenti 8

9 Prestiti BEI per le PMI e Midcaps Le PMI: una priorità istituzionale per la BEI. Il nuovo Prestito per le PMI (implementato nella seconda metà del 2008) ha consentito di incrementare il volume di risorse messo a disposizione delle PMI. Semplificazione della definizione di PMI (fino a 250 dipendenti) e dei settori finanziabili; Finanziabilità della necessità permanente di capitale circolante e del 100% degli investimenti; Semplificazione delle procedure allocative e trasparenza nell utilizzo dei fondi BEI; Obbligo di trasferire alle PMI una quota significativa del vantaggio finanziario correlato; Estensione delle medesime regole alle Midcaps nel /09/2013 Banca europea per gli investimenti 9

10 Prestiti BEI per le PMI e Midcaps in Italia In Italia la BEI eroga prestiti per le PMI in collaborazione con più di 30 gruppi bancari. L attività in favore delle PMI si è fortemente incrementata a partire dal 2008, anche grazie all introduzione dell accordo quadro con Confindustria-ABI e alle collaborazioni con la Cassa Depositi e Prestiti nell ambito dell accordo quadro firmato nel La lista degli istituti bancari italiani che gestiscono prestiti BEI per le PMI è disponibile alla pagina: Il nuovo aumento di capitale della BEI (EUR 10 miliardi) è funzionale ad un incremento dei volumi di lending in favore dell economia reale, in particolare PMI e Midcaps. 26/09/2013 Banca europea per gli investimenti 10

11 Prestiti BEI per le PMI: schema di funzionamento Rendicontazione Provvista BEI Intermediario Finanziario/ Leasing Finanziamenti basati su condizioni BEI PMI PMI PMI PMI PMI PMI finanziate nel periodo Totale nuovi finanziamenti verso PMI nel periodo : EUR 12,4 miliardi Nuove stipule di prestiti 2012 in Italia per PMI : EUR 2,5 miliardi 26/09/2013 Banca europea per gli investimenti 11

12 Prestiti BEI per le PMI Caratteristiche principali (1) Beneficiari Finali: PMI (società autonoma con un massimo di 250 dipendenti) operanti in settori finanziabili (qualunque settore economico ad eccezione dei settori eticamente sensibili, p.es. armi, tabacco, giochi e scommesse, ecc.). Caratteristiche dei finanziamenti ai Beneficiari Finali PMI - Importo: I fondi BEI possono coprire fino al 100% degli investimenti (di massimo EUR 25m) per un ammontare fino a 12,5m EUR. - Durata: minimo 2 anni e comunque definita in funzione del ciclo economico del progetto finanziato. - Struttura: finanziamenti a medio/lungo termine (incluso leasing operativo e finanziario) - Scopo: finanziamenti per acquisto, rinnovo e/o estensione di beni materiali (esclusi i terreni); Investimenti in beni immateriali (es. R&S); necessità permanenti di capitale circolante. Sono escluse attività di puro sviluppo immobiliare e di natura puramente finanziaria - Impegno da parte del Beneficiario Finale al rispetto della normativa comunitaria e nazionale in materia di tutela ambientale, appalti (laddove applicabile). 26/09/2013 Banca europea per gli investimenti 12

13 Caratteristiche principali (2) Impegni a carico dell intermediario finanziario: Periodo di allocazione: 12 mesi Obbligo di rendicontazione delle allocazioni: finanziamenti pari al 100% degli investimenti (fino a EUR 12.5m) Addizionalità: obbligo di mettere a disposizione delle PMI ulteriori fondi a medio termine (durata superiore a 2 anni) per un ammontare almeno pari al prestito BEI Trasparenza nell utilizzo dei fondi BEI: Comunicazione alle PMI dell intervento BEI (es. paragrafi informativi nei contratti dipendenti, menzione sul sito web dell intermediario). Vantaggio finanziario alle PMI: obbligo contrattuale di trasferire una quota significativa del vantaggio finanziario offerto dalla provvista BEI e quantificato sulla base dei tassi di finanziamento teorici a medio/lungo termine. Obbligo di riutilizzo dei fondi secondo i medesimi criteri o prepagamento della quota relativa del prestito BEI Possibilità di combinare i fondi BEI per le PMI con strumenti di garanzia pubblici (p.es. Fondo di Garanzia) e/o la Risk Sharing Instrument (RSI) del FEI. Prime garanzie RSI stipulate con Banco Popolare e Cassa di Risparmio di Cento. 26/09/2013 Banca europea per gli investimenti 13

14 Alcuni recenti interventi in favore di PMI e Midcaps Supporto alle Reti d Impresa: linea di EUR 100m, dedicata al finanziamento di progetti promossi da PMI o Midcaps appartenenti alle Reti d Impresa (ai sensi dell art. 3 della legge 33/2009). Linea di credito interamente firmata via Intesa Sanpaolo (ISP), Banca Nazionale del Lavoro (BNL), Unione di Banche Italiane (UBI) e Banco Popolare (BP). Prime richieste di erogazione recentemente finalizzate. Supporto a progetti di Ricerca e Sviluppo: linea di EUR 150m, dedicata al supporto di progetti di ricerca e sviluppo identificati in cooperazione con il MISE. Prestiti già firmati con ISP, UBI, BP, BNL. Prime richieste di erogazione recentemente finalizzate. linea Ponrec 2013 (Programma Operativo Nazionale Ricerca e Competitività ) di EUR 150m dedicata al finanziamento di progetti di ricerca selezionati nell ambito dei bandi MIUR (prima tranche firmata con BP). Emilia Romagna Terremoto: linea di EUR 200m per il supporto di PMI e Midcaps localizzate nelle province terremotate ed investimenti di ricostruzione e messa in sicurezza. Linea di credito interamente firmata via ISP, BPER, UBI, BNL e BP. Prime richieste di erogazione recentemente finalizzate. 26/09/2013 Banca europea per gli investimenti 14

15 Il FEI per le Piccole e Medie Imprese 26/09/2013 Banca europea per gli investimenti 15

16 Risk Sharing Instrument (RSI) Nuovo strumento di garanzia introdotto nel febbraio 2012 (su basi pilota) rivolto ad intermediari finanziari europei e finalizzato ad agevolare il finanziamento di PMI e imprese a bassa-media capitalizzazione (<500 dipendenti) orientate alla innovazione, ricerca e sviluppo Complemento al Risk Sharing Finance Facility (RSFF), prodotto congiunto BEI-CE che si rivolge a large corporates e imprese a media capitalizzazione, per fronteggiare la scarsità di finanziamenti bancari per progetti di Ricerca, Sviluppo e Innovazione Visto il successo del prodotto, é stato decisa un estensione del progetto pilota, nonché l estensione ai fondi di garazia. Un budget piu elevato e atteso per il periodo /09/2013 Banca europea per gli investimenti 16

17 Risk Sharing Instrument (RSI) Caratteristiche principali (1) Garanzia finanziaria a prima richiesta diretta e indiretta (controgaranzia ai Confidi) agli intermediari finanziari (IF) selezionati dal FEI secondo un processo predefinito (cfr. Copertura 50% dell eventuale default su ciascun finanziamento coperto da garanzia RSI, con condivisione pro-rata dei recuperi. Abbattimento del rischio di credito e, dato lo status di Multilateral Development Bank, azzeramento dell assorbimento di capitale sul 50% garantito Inclusione automatica (basata sui criteri di ammissibilità): - Delega stipule e gestione finanziamenti agli intermediari selezionati - Reporting trimestrale su base loan-by-loan L intermediario finanziario e impegnato a trasferire il beneficio della garanzia RSI (al netto del relativo costo) alla PMI in termini di riduzione del tasso di interesse applicato. 26/09/2013 Banca europea per gli investimenti 17

18 Risk Sharing Instrument (RSI) Caratteristiche principali (2) Debitori ammessi: PMI (definizione CE) e Small Mid-caps (< 500 dipendenti) innovative ossia che (i) investano nella produzione o sviluppo di prodotti innovativi, processi e/o servizi che comportino un rischio di insuccesso tecnologico o industriale, oppure (ii) «Imprese in rapida crescita», misurata da un aumento annuo dell occupazione o del fatturato di oltre il 20% oppure (iii) soddisfino almeno un criterio fra quelli inclusi in una lista predefinita. Finanziamenti: Prestiti e/o leasing finanziari da erogare entro due anni Scopo del finanziamento: investimenti nel capitale fisso e/o capitale circolante Ammontare finanziato: EUR EUR 7,5 milioni Durata: 2-7anni Rimborso: secondo un piano di ammortamento (no prestiti revolving) Costi per la PMI: (i) garanzia diretta 0.25% p.a. (per importi inferiori a EUR 3m), 1% in tutti gli altri casi; (ii) garanzia indiretta (controgaranzia ai Confidi) 0.5% p.a. (se PMI e per importi inferiori a EUR 3 milioni), 1.25% p.a. in tutti gli altri casi. 26/09/2013 Banca europea per gli investimenti 18

19 Per ulteriori informazioni Tel: Fax: /09/2013 Banca europea per gli investimenti 15