L'AUTORITA' GARANTE DELLA CONCORRENZA E DEL MERCATO

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1 Provvedimento n ( I339 ) SOCIETÀ DEL GRES-DALMINE RESINE L'AUTORITA' GARANTE DELLA CONCORRENZA E DEL MERCATO NELLA SUA ADUNANZA del 21 luglio 1998; SENTITO il Relatore Professor Giorgio Bernini VISTA la legge 10 ottobre 1990, n. 287; VISTO l'atto, pervenuto in data 27 marzo 1998, con il quale la SOCIETÀ DEL GRES Spa e la società DALMINE RESINE Spa hanno comunicato, ai sensi dell'articolo 13 della legge n. 287/90, un accordo concernente la creazione di una società comune per la vendita di tubazioni e raccordi in resina; VISTE le ulteriori informazioni pervenute in data 3 giugno 1998 e in data 13 luglio 1998; CONSIDERATO quanto segue: I. ELEMENTI DI FATTO 1. Le parti 1. La SOCIETÀ DEL GRES Spa (di seguito GRES) è attiva nella produzione e commercializzazione di tubi in resina e gres ceramico. GRES fa parte del Gruppo Italcementi e ha realizzato, nel 1996, un fatturato complessivo pari a 126 miliardi, di cui 71 riferibili ai prodotti in resina. 2. La società DALMINE RESINE Spa (di seguito DALMINE) è attiva nella produzione e commercializzazione di tubi in resina ed è controllata dal Gruppo Testi che ne detiene il 90% del capitale sociale. Nel 1997 DALMINE ha realizzato un fatturato pari a 34 miliardi di lire. 2. Il contenuto degli accordi 3. L'intesa comunicata tra DALMINE e GRES consiste nella costituzione di un'impresa comune denominata Gres - Dalmine Resine Srl, che avrà lo scopo di riunire le rispettive attività commerciali e produttive nel mercato italiano, razionalizzando la struttura produttiva e ottimizzando la logistica e la rete commerciale. L'obiettivo finale dell'operazione è la concentrazione delle rispettive attività mediante fusione societaria o altro strumento che si dovesse rilevare più idoneo. Le parti considerano strategico questo progetto per il loro futuro e ritengono necessario realizzarlo nel più breve tempo possibile per far fronte al consistente calo delle vendite registrato da entrambe le società nel corso dell'ultimo periodo. L'intesa si articolerà quindi in diverse fasi, attraverso l'integrazione delle strutture commerciali, la razionalizzazione delle strutture produttive e la definizione delle strutture patrimoniali che andranno a fondersi nella nuova società. 4. L'intesa prevede inizialmente la costituzione di un'impresa comune che agisca come commissionaria di vendita per conto dei soci sul mercato nazionale, che effettui gli acquisti delle materie prime per conto dei soci e che verifichi la fattibilità tecnico-economica della razionalizzazione delle strutture produttive. La seconda fase dovrebbe consistere nella razionalizzazione delle strutture produttive. In particolare, le parti procederanno alla chiusura di uno stabilimento e alla specializzazione per tipologia di tubo dei rimanenti, in modo che a processo ultimato esse disporranno congiuntamente dei seguenti impianti: Savignano (MO),

2 Colognola (BG), Volla (NA) e Cagliari per i prodotti in PVC, Levate (BG), Savignano (MO), Fresagrandinaria (CH), Carini (PA) e Regalbuto (EN) per il polietilene e il polipropilene, coprendo in tal modo tutto il territorio nazionale. La terza fase dovrebbe consistere nella fusione, entro quattro anni dalla costituzione della società comune, delle attività delle due società per raggiungere obiettivi di competitività ed efficienza anche sui mercati internazionali. Nel caso in cui entro il termine prefissato le parti non ritengano conveniente procedere alla fusione delle rispettive attività, la società comune verrà posta in liquidazione, e ciascuna di esse tornerà ad operare in piena autonomia. 5. La società comune sarà controllata congiuntamente da DALMINE e da GRES e agirà come commissionaria di vendita per conto dei soci in esclusiva sul mercato italiano, mentre DALMINE e GRES manterranno la propria autonomia commerciale per i mercati di esportazione. GRES mantiene in proprio la commercializzazione delle tubazioni in gres ceramico che non entrano nella prima fase del progetto. La società comune effettuerebbe anche gli acquisti di materie prime per conto dei soci, contando di poter usufruire di significativi benefici economici dovuti all'ottenimento di migliori condizioni commerciali in ragione degli elevati quantitativi di acquisto. 3. I mercati interessati 6. Le società interessate dalla intesa comunicata intendono realizzare un'attività congiunta di vendita delle tubazioni in resina di loro produzione. La produzione di tubazioni in resina avviene attraverso tre tipi di processo produttivo, ciascuno dei quali realizza un diverso tipo di tubazione a seconda della materia prima utilizzata. In particolare si possono distinguere le tubazioni in resina ottenute attraverso la polimerizzazione del cloruro di vinile (pvc), dell'etilene (pe) e del propilene (pp). 7. Le tubazioni in resina sono destinate a svariati utilizzi, per i quali possono essere utilizzati anche tubi in materiali diversi (acciaio, cemento, ecc.). Tuttavia, si registra una scarsa sostituibilità delle tubazioni in resina con le tubazioni realizzate con materiali più tradizionali, tenuto conto delle diverse caratteristiche tecnico-economiche rispetto a queste ultime (migliore resistenza alla corrosione e alla abrasione, leggerezza nella manipolazione, costi sensibilmente minori). 8. Dal lato della domanda, si possono individuare quattro diverse tipologie di utilizzo delle tubazioni. La prima tipologia riguarda le tubazioni per l'edilizia in pvc destinate prevalentemente agli scarichi verticali delle acque negli edifici destinati sia a uso abitativo che industriale. Il secondo segmento di mercato concerne le tubazioni per fognatura, prevalentemente in pvc e pe. La domanda proviene in massima parte dalle pubbliche amministrazioni per interventi di ristrutturazione e realizzazione di nuovi allacciamenti. Il terzo segmento di mercato riguarda le tubazioni a pressione per acquedotti e irrigazione in pe e pp, volte principalmente al miglioramento della rete idrica esistente e quindi destinate a una domanda da parte delle pubbliche amministrazioni. Il quarto segmento di mercato è rappresentato dalle tubazioni per il trasporto del gas in pe e pp che, negli anni passati, è stato indirizzato principalmente alla realizzazione di progetti di metanizzazione delle aree urbane. 9. La presenza di una domanda diversificata dal punto di vista degli utilizzi, anche in relazione alla tipologia di materiale necessario in relazione alle varie esigenze (ad esempio, il pe e il pp consentono di ottenere tubazioni flessibili e avvolgibili in bobine per l'irrigazione, che con il pvc al contrario non si possono produrre) e alla differente tipologia di acquirenti (pubbliche amministrazioni per le tubazioni per fognature e acquedotti, imprese installatrici e rivenditori per quelle destinate ad usi edilizi), costituiscono elementi di differenziazione tali da attribuire a ciascuno dei segmenti di mercato descritti in precedenza la valenza di mercato distinto. Dal lato dell'offerta, ne è una conferma il fatto che solamente alcune tra le maggiori società operanti nel settore producono tubi in tutti e tre i materiali. Infatti, mentre per la produzione di tubi in pvc è sufficiente una dimensione relativamente piccola, corrispondente a una capacità produttiva di 3.000/4.000 tonnellate annue di tubi di qualità non particolarmente elevata, la fornitura di tubi in polietilene e polipropilene richiede volumi di vendita più elevati, a causa del superiore livello di qualità richiesto dagli acquirenti, costituiti in prevalenza dalle pubbliche amministrazioni che bandiscono gare per la fornitura di tubazioni per acquedotti e fognature. Solamente le imprese di dimensioni maggiori possono dunque operare nel segmento dei tubi in pe e pp.

3 10. Sulla base di queste argomentazioni si ritiene pertanto che ciascuno dei segmenti sopra individuati costituisca un mercato distinto. 11. La dimensione geografica del mercato coincide al massimo con il territorio nazionale in considerazione dei consistenti costi di trasporto rispetto al costo per metro delle tubazioni in resina (dovuti agli ingenti volumi occupati dai prodotti) e della attività di assistenza relativa soprattutto alle reti infrastrutturali come gasdotti, metanodotti e reti fognarie. A conferma di ciò, gli operatori stranieri presenti sul territorio hanno realizzato in proprio o proceduto alla acquisizione di impianti produttivi in Italia. Una distinzione può essere effettuata tra il mercato dei tubi per usi edilizi, da una parte, e i rimanenti mercati, come sopra individuati, dall'altra. Infatti, mentre questi ultimi sono caratterizzati da flussi di prodotto trasportato che coprono l'intero territorio nazionale, nonostante il costo del trasporto dei tubi in pe e pp sia superiore a quello dei prodotti in pvc, poiché l'entità delle commesse poste a gara dalle amministrazioni appaltanti giustifica il sostenimento di tali oneri, i prodotti in pvc sono normalmente venduti solamente entro un raggio al massimo di alcune centinaia di chilometri dal luogo di produzione. Inoltre, una delle motivazioni alla base dell'intesa in esame è proprio una razionalizzazione produttiva e della logistica delle imprese interessate, al fine di ridurre i costi di trasporto. Grazie ad essa e alla conseguente prevista ristrutturazione, Dalmine Resine, che attualmente non possiede stabilimenti per la produzione di tubi in pvc nel Centro-Sud, sarà in grado di operare con maggiore efficacia anche in tale area. In conclusione, la dimensione geografica dei mercati può essere considerata nazionale per i segmenti dei tubi per fognature, acquedottistica e irrigazione, e trasporto di gas; per i tubi per uso edilizio, invece, essa potrebbe essere limitata a mercati pluriregionali. Tuttavia, non appare in questo caso necessario individuare nel dettaglio l'ambito geografico di riferimento, in quanto la valutazione degli effetti concorrenziali non muterebbe comunque esso venga definito. 12. La produzione nazionale di tubazioni in resina può essere valutata nell'ordine delle tonnellate nel 1996, a fronte di un consumo nazionale pari a circa tonnellate. Il consumo nazionale stimato per il 1997 è pari a tonnellate. Sempre nel 1996, le importazioni possono essere quantificate in circa tonnellate, mentre le esportazioni hanno raggiunto le tonnellate. 13. Nella tabella vengono riportati i dati relativi alle vendite negli anni con l'individuazione dei maggiori operatori e le relative quote di mercato. Vendite di tubazioni in resina sul mercato italiano (quote in volume) GRES 4,9 5,2 5,2 Centraltubi 4,6 4,3 3,9 Campania Resine 4,5 4,4 4,2 Deriplast 4,2 4,3 4,8 Nupi 4,1 4,1 3,6 DALMINE 3,4 4,3 4,2 Plastmec 3,1 2,9 2,7 Sirea 3,1 2,9 2,4 FITT 2,9 2,6 2,1 ATE 2,2 2,0 1,6 Vemplast 2,1 2,3 1,8 Martoni 2,0 1,9 1,6 Altri 59,0 59,0 62% Totale Fonte: dati forniti dalle parti. Mentre le imprese interessate dalla presente operazione, GRES e DALMINE, come si è detto, potrebbero operare con stabilimenti localizzati su tutto il territorio nazionale per qualsiasi tipologia di tubo, i principali concorrenti sono in varia misura specializzati tanto a livello merceologico quanto con riferimento all'ambito geografico di operatività. Così, mentre Centraltubi e Nupi producono prevalentemente tubi in pe e pp, venduti in tutta Italia, Campania Resine e Plastmec concentrano la propria attività nei prodotti in pvc per

4 l'edilizia e le fognature, vendendoli prevalentemente in aree di estensione più limitata rispetto all'intero territorio nazionale, rispettivamente nel Centro-Sud e Centro-Nord. Solamente Deriplast, appartenente al gruppo svizzero Geberit, opera in tutte le tipologie di tubo, con uno stabilimento situato in provincia di Rovigo. 14. Per quanto riguarda la presenza delle imprese GRES e DALMINE e dei loro maggiori concorrenti sui singoli segmenti di mercato, i dati indicati dalla parti sono riportati nelle seguenti tabelle. Tubazioni in resina per l'edilizia-italia (quote di mercato - valori percentuali) Campania Resine 11,0 10,0 8,5 Plastmec 8,8 8,0 7,2 Deriplast 6,0 6,0 7,1 GRES 3,5 5,0 5,0 DALMINE 1,0 1,2 1,3 Tubazioni in resina per fognatura-italia (quote di mercato - valori percentuali) GRES 5,8 5,9 6,0 Campania Resine 4,0 3,5 3,5 Deriplast 3,8 3,0 3,3 Plastmec 3,2 3,0 2,7 DALMINE 1,5 1,7 1,7 Tubazioni in resina per acquedotti e irrigazione-italia (quote di mercato - valori percentuali) Central Tubi 13,0 12,0 10,0 Nupi 10,0 8,0 6,0 DALMINE 9,0 10,5 10,0 Deriplast 8,0 8,0 10,0 GRES 2,4 2,7 2,4 Tubazioni in resina per il trasporto del gas-italia (quote di mercato - valori percentuali) Nupi 9,0 7,0 5,0 Central Tubi 8,5 7,0 6,0 Sirea 5,5 4,0 3,5 DALMINE 4,0 4,0 5,0 GRES 0,5 0,5 0,0 II. VALUTAZIONE DELLA FATTISPECIE 15. L'accordo in esame costituisce un'intesa ai sensi dell'articolo 2, comma 1, della legge n. 287/90. Essa conduce alla realizzazione di un'impresa comune di vendita tra il primo operatore sul mercato italiano di tubazioni in resina e il sesto operatore. La quota di mercato più elevata che sarà raggiunta sui segmenti di mercato in cui può essere scomposto il settore è pari all'11,4% per le tubazioni per acquedottistica e irrigazione.

5 16. La vendita di prodotti in comune da parte di operatori concorrenti è esaminata con particolare attenzione dalla Commissione che ne ha spesso sottolineato la natura restrittiva della concorrenza 1. In particolare, con riferimento alla vendita congiunta tramite impresa comune, la comunicazione della Commissione sulla valutazione delle imprese comuni aventi natura di cooperazione (93/C 43/02) afferma (par. 24) che "quando le imprese fondatrici rinunciano a favore dell'ic ad esercitare in proprio l'attività [...] di vendita, le possibilità di scelta [...] dei clienti risultano diminuite". Ancora, al par. 38: "Le IC di vendita di prodotti di produttori concorrenti limitano la concorrenza tra le imprese fondatrici dal lato dell'offerta e riducono le possibilità di scelta degli acquirenti. Si tratta di cartelli orizzontali tradizionali che ricadono in generale nel campo di applicazione dell'articolo 85, paragrafo 1, sempreché abbiano effetti sensibili sul mercato". Alla luce di tali valutazioni, la creazione dell'impresa comune di vendita da parte di GRES e DALMINE appare suscettibile di restringere la concorrenza nei mercati delle tubazioni in resina. 17. La restrizione alla concorrenza determinata dalla creazione dell'impresa comune non si presenta tuttavia consistente. Infatti, la posizione detenuta dalle parti dopo l'operazione non appare significativa, in quanto la quota di mercato sarà pari al 7,3% nel mercato dei tubi per fognatura, all'11,4% in quello dei tubi per acquedottistica e irrigazione (a fronte della presenza di due altri operatori di dimensioni comparabili) e al 4,5% in quelli dei tubi per il trasporto di gas e per l'edilizia. In quest'ultimo mercato, nell'area del nord d'italia, dove le due imprese sono maggiormente presenti, la quota di mercato sarà pari al 7,6%. In tutti i mercati considerati sono presenti numerosi altri operatori, di cui alcuni con quote superiori o paragonabili a quella detenuta dalla società comune di vendita. 18. A ciò si aggiunga che nei mercati dei tubi per fognature, acquedottistica e irrigazione e trasporto gas la domanda è costituita prevalentemente da pubbliche amministrazioni che ricevono le forniture a seguito dell'esperimento di gare e sono quindi in grado di mettere efficacemente in concorrenza tra loro i produttori. I mercati dei tubi per uso edilizio sono caratterizzati da un acceso grado di concorrenza, data la presenza di numerosi operatori di piccola dimensione, a cui è consentito un accesso relativamente agevole visti i bassi costi di acquisto dei macchinari (una linea di estrusione per tubi in pvc della capacità di tonnellate l'anno costa circa 1,5 miliardi di lire) e la facile reperibilità della materia prima, fornita dalle multinazionali del settore petrolchimico di cui nessuna è integrata nella produzione di tubi. 19. Alla luce delle considerazioni che precedono, la creazione della società comune di vendita tra GRES e DALMINE non appare suscettibile di determinare restrizioni consistenti della concorrenza sui mercati interessati dall'operazione. RITENUTO, pertanto, che l'intesa in esame non abbia per oggetto di impedire, restringere o falsare in maniera consistente il gioco della concorrenza nel mercato rilevante; CONSIDERATO che resta impregiudicata la possibilità di valutare eventuali effetti restrittivi della concorrenza che potrebbero derivare da concrete modalità attuattive dell'intesa esaminata, diverse da quelle prospettate dalle parti; DELIBERA di non avviare l'istruttoria di cui all'articolo 14, comma 1, della legge n. 287/90. Le conclusioni di cui sopra saranno comunicate ai soggetti interessati. Il presente provvedimento verrà pubblicato nel Bollettino di cui all'articolo 26 della legge n. 287/90. IL SEGRETARIO GENERALE Alberto Pera IL PRESIDENTE Giuseppe Tesauro 1 Ad esempio, Bayer/BP Chemicals, Dec. 88/330, in GUCE L 150 del 16 giugno 1988.

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