Viasat Group Annual Report 2009

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1 Annual Report 2009

2 Viasat Group Annual Report Venaria (TO) - Via Aosta, 20 / 22 / 24 - Tel Fax

3 Indice MISSION 3 ORGANI DI AMMINISTRAZIONE E CONTROLLO 5 LETTERA DEL PRESIDENTE 6 LETTERA DEL DIRETTORE FINANZIARIO 7 BILANCIO CONSOLIDATO al 31 dicembre VIASAT GROUP S.P.A. - BILANCIO D ESERCIZIO al 31 dicembre BILANCIO SOCIALE 183 Allegati 207 Relazione della società di revisione 211 Relazione del collegio sindacale 219 Verbale dell assemblea ordinaria degli azionisti Viasat Group - Annual Report 2009

4 Mission La nostra missione è ideare, realizzare e diffondere sistemi e servizi di protezione e localizzazione satellitare; essere riconosciuti dal mercato come affidabili ed innovativi e grazie al nostro impegno da oltre 35 anni nell evoluzione e miglioramento delle nostre tecnologie Assicurare ai nostri Clienti ed ai loro Veicoli: Totale protezione. Totale sicurezza. Totale assistenza. Il Gruppo Viasat opera per la soddisfazione di chi sceglie la certezza dell esperienza nel mondo della protezione satellitare. Viasat Group - Annual Report

5 4 Viasat Group - Annual Report 2009

6 Organi di amministrazione e controllo CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE Presidente e Amministratore Delegato Domenico Petrone Consigliere Delegato Marco Petrone Consigliere Barbara Petrone SEGRETARIO DEL CONSIGLIO Massimo Getto COLLEGIO SINDACALE Presidente Claudio Vighetto Sindaci Nives Servi Massimo Gramondi Sindaci supplenti Maria Luisa Fassero Paolo Ceruzzi SOCIETA DI REVISONE Mazars S.p.A. Viasat Group - Annual Report

7 Lettera del Presidente Egregi Azionisti, sono lieto di presentarvi il Bilancio Consolidato Viasat Group per l esercizio L esercizio alle nostre spalle è stato certamente di particolare difficoltà in considerazione della congiuntura economica recessiva sia in Italia sia, più in generale, nel resto del mondo. Un anno che ha posto sfide senza precedenti al sistema economico, un anno che ha rafforzato la nostra convinzione sul modello di business, un anno che, anche alla luce dei risultati, conferma la nostra visione positiva per il futuro. Per far fronte al contesto di mercato che si è chiaramente delineato a partire dall ultimo trimestre del 2008 e per trasformare un insidia certa in una potenziale opportunità, sono state compiute scelte difficili guidate dalla disciplina e dal rigore, ma finalizzate a rendere il Gruppo più snello, efficiente ed efficace, anche grazie all ottimizzazione dei costi ed alla riprogettazione dei processi. Il coraggio, il talento ed il sacrificio di tutti gli uomini e le donne del Gruppo Viasat ci hanno permesso di chiudere l esercizio con un margine operativo lordo superiore ai 6 milioni di euro ed in sostanziale continuità con l esercizio precedente, pur in concomitanza con una riduzione dei ricavi superiore al 17%. L utile ante imposte è cresciuto di oltre il 46% e la struttura patrimoniale e finanziaria rimane, anche in prospettiva, solida ed equilibrata. Grazie alle scelte compiute nell esercizio oggetto di questo documento, le nostre ambizioni e le nostre prospettive di crescita sono non solo immutate, ma anzi, rafforzate. L esercizio 2010 sarà un periodo di grandi opportunità da cogliere e sfide da sostenere con l obiettivo di consegnarvi un Gruppo ancora più solido e grande, con una maggiore capacità di offrire i propri prodotti e servizi oltre i confini nazionali e con la forza di aggregare nuovi soggetti nel nostro percorso di crescita. In chiusura di questo intervento ritengo doveroso rivolgere un ringraziamento ai nostri Clienti, Dealer, Fornitori, al Management e Collaboratori per il loro contributo al successo dell azienda. Vorrei ancora esprimere un sentito riconoscimento di gratitudine a tutti gli storici Dipendenti che da decenni hanno creduto e credono all evoluzione del nel nostro Gruppo, partecipando alla crescita con professionalità, fedeltà e dedizione. L impegno e la positività espressa nel tempo sono e saranno d esempio e stimolo per tutti coloro che lavorano e credono nella Nostra evoluzione e nel Nostro sviluppo, sempre all insegna dei Valori e dei Principi che Ci qualificano e contraddistinguono tra tanti. 6 Viasat Group - Annual Report 2009

8 Lettera del Direttore Finanziario Signori Azionisti, Il mio intervento quest anno è doverosamente dedicato allo straordinario risultato conseguito nel 2009 sancito dalla vittoria dell Oscar del Bilancio per le piccole e medie aziende non quotate. La motivazione del premio assegnato adduce: Bilancio chiaro, completo, leggibile e ben strutturato nella grafica e nella presentazione. Variegata ed interessante risulta la strategia comunicativa indirizzata ad un ampio scenario di stakeholder. Rilevanti sono le informazioni riferite al capitale intangibile ed alle risorse umane. L Annual Report è anche consultabile facilmente sul sito internet. La lettera di presentazione dell annual report dello scorso anno costituiva una manifestazione di intenti e di obiettivi, volta a sottolineare la volontà di raggiungere l eccellenza nella comunicazione finanziaria declinata attraverso procedure tecnico contabili coerenti ed affidabili ed una comunicazione completa, semplice, tempestiva ed accurata. Nel redigere l annual report è di primaria importanza la consapevolezza che esso debba essere un elemento cardine nella creazione del valore d impresa, un elemento fondamentale per la crescita culturale di tutto il Gruppo, un documento rivolto al futuro e non solo una testimonianza dei risultati consuntivati nell esercizio. L Oscar testimonia, considerando l alta qualità tecnica e professionale dei componenti dei comitati di giuria, l elevato livello raggiunto dal Gruppo Viasat nell ambito della comunicazione finanziaria. Potremo fregiarci per sempre di questo onore, come viene sottolineato nel messaggio di accompagnamento al premio ricevuto e nel nostro spirito considero tale riconoscimento uno stimolo a procedere nel percorso di crescita e continuare trimestre dopo trimestre a produrre una informativa sempre più completa e capace di colmare l asimmetria informativa verso i nostri stakeholders. In Apertura del Bilancio Sociale ho scelto di inserire la frase di E. Herrera: Chi gioca da solo gioca per l avversario, chi gioca in squadra gioca per il risultato! Pare essere un encomio allo spirito che sino a qui ha guidato il Gruppo Viasat, soprattutto nel difficile 2009 che ci lasciamo alle spalle ed un obiettivo verso il quale tendere per il futuro e verso il quale investire continuamente risorse. In conclusione un sentito ringraziamento a tutti i protagonisti delle produzione di questo documento, per la cura, la competenza ed il talento con i quali hanno operato. Viasat Group - Annual Report

9 Indice Relazione sulla gestione 11 Prospetto del risultato economico complessivo 57 Prospetto della posizione patrimoniale e finanziaria 59 Prospetto dei flussi di cassa 61 Prospetto delle variazioni del Patrimonio Netto consolidato 63 Indebitamento finanziario netto 64 Prospetto del risultato economico complessivo ai sensi della delibera CONSOB N Del 27 luglio Prospetto della posizione patrimoniale e finanziaria ai sensi della delibera CONSOB N Del 27 luglio Prospetto dei flussi di cassa ai sensi della delibera CONSOB N Del 27 luglio Settori Operativi 71 Note esplicative 77 Commento alle voci del prospetto del risultato economico complessivo 91 Commento alle voci del prospetto della posizione patrimoniale e finanziaria 107 Commento alle principali voci del prospetto dei flussi di cassa 128 Informazioni integrative sugli strumenti finanziari e politiche di gestione dei rischi 132 Rapporti infragruppo e con parti correlate 140 Remunerazioni e benefici a favore dei componenti del Consiglio di Amministrazione e dei membri del Collegio Sindacale 143 Garanzie prestate, impegni ed altre passività potenziali 144 Prospetto di raccordo tra bilancio della capogruppo e bilancio consolidato Viasat Group - Annual Report 2009

10 Bilancio Consolidato al 31 Dicembre 2009 Ci sono coloro che guardano le cose come sono e si chiedono perchè, io sogno le cose che non ci sono mai state e mi chiedo perché no (RFK) Viasat Group - Annual Report

11 Indice Cenni storici e descrizione del Gruppo 11 Evoluzione della struttura 16 Corporate Governance 18 Valori etici 20 La relazione economica 23 Gli azionisti 23 Sintesi dei risultati 23 Analisi per indici 42 Sviluppo ed innovazione 45 Risorse umane 45 Responsabilità ambientale 45 La relazione sui fattori di rischio 46 Cause in essere con il Gruppo e multe 52 Rapporti infragruppo e con parti correlate 53 Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell esercizio ed evoluzione prevedibile della gestione 53 Strategia, sviluppo e andamento della gestione nei settori di attività 53 Azioni proprie 55 Politica dei dividendi 55 Proposta di approvazione del bilancio e destinazione dell utile dell esercizio Viasat Group - Annual Report 2009

12 Relazione sulla gestione CENNI STORICI E DESCRIZIONE DEL GRUPPO Il Gruppo Viasat opera in Italia nel mercato della sicurezza, protezione e localizzazione satellitare, nonché della produzione e dell assemblaggio di schede e di prodotti elettronici. L esperienza maturata nel corso degli anni, unitamente al livello tecnologico raggiunto, consentono al Gruppo di posizionarsi nei settori di riferimento come operatore specializzato di primo piano, rinomato anche grazie ad un brand riconosciuto ed apprezzato sul mercato. In particolare, il Gruppo, che opera sin dal 1974, è nato come operatore specializzato nella produzione di apparecchiature e componentistica nel ramo dell elettronica hi-tech applicata ai settori dell automotive e degli impieghi domestici; nei primi anni del nuovo secolo l attività è stata diversificata nel settore, al tempo pressoché inesplorato, dei servizi di sicurezza, protezione e localizzazione satellitare per beni e persone. Attualmente il Gruppo opera in due segmenti: La sicurezza protezione e localizzazione satellitare (SPLS) tramite le controllate Viasat S.p.A., Trackysat S.r.l. e Redco Infomobility S.p.A.. Il Gruppo eroga servizi di sicurezza, protezione e localizzazione satellitare a clienti finali, mediante gli apparati satellitari (antifurti e localizzatori) prodotti dalla controllata Elem S.p.A. ed i navigatori satellitari prodotti da terzi. Tali prodotti tecnologici sono commercializzati da Viasat S.p.A., Trackysat S.r.l. e Redco Infomobility S.p.A., tramite una rete di agenti plurimandatari ovvero direttamente tramite dipendenti del Gruppo e due punti vendita di proprietà ubicati in Torino ed in Roma, dealer, autoconcessionari o compagnie assicurative. Viasat S.p.A. in seguito alla fusione per incorporazione di Movitrack S.p.A., ha mantenuto comunque il brand di quest ultima in quanto i prodotti venduti e i servizi erogati sono dedicati a precisi canali e tipologia di clientela. In particolare, l offerta LBS (Location Based Services) del Gruppo si rivolge a svariati target di clienti attraverso distinti canali: il business tradizionale si rivolge al cliente finale (Canale Consumer), il quale, a seguito dell acquisto dell apparato satellitare presso uno dei dealer, autoconcessionari ovvero in uno dei due punti vendita del Gruppo di Torino e Roma, stipula il contratto di servizio con Viasat S.p.A., Trackysat S.r.l. o Redco Infomobility S.p.A. che garantisce la sicurezza, l assistenza e la protezione personale e del mezzo. Le soluzioni Viasat Group permettono, tra l altro, di poter prevenire eventuali furti grazie alla funzione di blocco di avviamento del motore, localizzare e recuperare l autovettura in caso di furto o rimozione, richiedere soccorsi medici, meccanici o l intervento delle forze dell ordine in caso di necessità e ricevere l assistenza (anche legale) per il recupero dei danni subiti in seguito ad un sinistro stradale Il canale business to business trova invece come controparte società private, realta associative ed enti istituzionali nazionali ed esteri (come ad esempio gli Automobil Club) i quali offrono i propri servizi tramite la cessione dei dispositivi e l attività delle centrali del Gruppo. Un canale di primaria importanza, il quale ha registrato un importante incremento dei volumi a partire dall ultimo trimestre del 2007, è quello assicurativo in cui le Compagnie assicurative commercializzano le polizze inclusive dei servizi di protezione e localizzazione satellitare con la possibilità di applicare sconti significativi all utente finale ed offrire nuove tipologie di servizio come le polizze pay per use. Viasat Group ha inoltre sviluppato una gamma completa di servizi e prodotti dedicati alle flotte. Il canale FMS (Fleet Management Services) è rivolto a tutte le realta pubbliche e private in cui esistano Flotte di automezzi come ad esempio le aziende di autotrasporti, o le societa di autonoleggio a breve o lungo termine. L offerta FMS di Viasat group prevede servizi di monitoraggio dei mezzi, di certificazione dei percorsi, di amministrazione e gestione dei collaboratori/conducenti, di ottimizzazione dei percorsi (tempi e consumi), di gestione delle missioni, di ottimizzazione degli investimenti (manutenzione e noleggio) oltre ai tradizionali servizi di sicurezza e protezione delle persone e delle merci. Viasat Group - Annual Report

13 Tali servizi vengono erogati direttamente da Viasat Group principalmente tramite le due centrali operative di proprietà dislocate in Italia (Torino e Roma), ovvero strutture hardware e software che, con l ausilio di operatori presenti 24 ore su 24, ogni giorno dell anno, ed una gestione diretta anche del servizio telefonico informativo e di assistenza garantiscono elevati livelli di servizio in termini di tempi di reazione ai segnali di allarme, di sistemi di sicurezza e di continuità di erogazione dei servizi con piani di disaster-recovery ed una copertura sul territorio di tutta l Unione Europea con operatori multilingua. I servizi vengono erogati dal Gruppo anche tramite altre due centrali operative ubicate a L Aquila e Potenza, sviluppate dal Gruppo e successivamente alienate a soggetti terzi. Le strutture Hardware e software di centrale operativa sviluppate da Viasat Group sono altresi disponibili in hosting direttamente presso i partner/clienti nazionali ed internazionali attraverso l accesso all interfaccia web che permette di gestire in autonomia i servizi FMS o attraverso la cessione delle piattaforme e dei tools specifici con l eventuale integrazione con i sistemi gestionali client. La produzione elettronica EMS (Electronic Manufacturing Services), per il tramite della controllata Elem S.p.A.: (a) in conto proprio, apparati satellitari, che vengono alienati a società del Gruppo e dalle stesse commercializzati per l erogazione di servizi di sicurezza, protezione e localizzazione satellitare; (b) in conto terzi, schede e prodotti elettronici (tra i quali apparati e navigatori satellitari) prodotti per clienti terzi, su progetti dagli stessi forniti, soprattutto per il settore dell automotive (quali, per esempio, schede per il controllo delle funzioni connesse al cambio automatico, al sistema di apertura/chiusura delle portiere, alle funzioni attivabili da cruscotto, ecc., e centraline per il controllo motore utilizzate nel mondo della formula 1 e delle competizioni sportive in genere), per il settore degli impieghi domestici, domotica, (quali a solo titolo di esempio, applicazioni per il controllo di sistemi di riscaldamento e condizionamento) nonché nel settore industriale, medicale, nautico ecc. Si riportano di seguito i principali punti di forza che, ad avviso del management, caratterizzano il Gruppo nelle due aree commerciali di riferimento: il livello di notorietà e riconoscibilità del marchio Viasat a livello sia nazionale, sia internazionale; accordi con le principali compagnie assicurative; capillare presenza sul territorio nazionale; le due Centrali Operative; un progressivo di oltre 400 mila apparati installati nel mondo a fine 2009; la gestione diretta del servizio telefonico informativo e di assistenza dedicato ai servizi di sicurezza, protezione e localizzazione satellitare; la piattaforma hardware e software di centrale operativa proprietaria, flessibile, multiprotocollo ed interoperabile anche con terminali di terzi il know how e l esperienza del dipartimento ricerca e sviluppo del Gruppo; il presidio della quasi totalità delle fasi della catena del valore (ossia ricerca e sviluppo, produzione e commercializzazione degli apparati e dei servizi erogabili tramite gli stessi). Descrizione dei servizi e dei prodotti Il Gruppo Viasat opera nel mercato dei servizi di sicurezza, protezione e localizzazione satellitare, nonché nella produzione e nell assemblaggio di schede e prodotti elettronici. 12 Viasat Group - Annual Report 2009

14 Sicurezza, Protezione e Localizzazione Satellitare Viasat S.p.A., Trackysat S.r.l. e Redco Infomobility S.p.A. erogano servizi di sicurezza, protezione e localizzazione ai Clienti Finali mediante gli apparati sviluppati e prodotti principalmente da Vem Solutions S.p.A. ed Elem S.p.A. e dalle stesse commercializzati. Erogazione dei servizi I servizi offerti dal Gruppo, per il tramite di Viasat S.p.A., Trackysat S.r.l. e Redco Infomobility S.p.A., includono principalmente (a) attività di localizzazione e recupero dei mezzi di trasporto in caso di furto o rimozione della vettura e (b) attività di localizzazione e, tramite fornitori terzi, invio di soccorsi meccanici, medici o delle forze dell ordine in caso di sinistro, di aggressione o, comunque, di necessità generica del cliente Modalità di erogazione dei servizi Al verificarsi di un evento critico, l apparato satellitare installato in posizione nascosta sul mezzo di trasporto invia ad una delle Centrali Operative di proprietà ubicate a Torino e Roma un segnale GSM-GPRS, attivato con modalità automatica, grazie ad un sistema interno all apparecchio satellitare che rileva autonomamente il manifestarsi di furti e sinistri, senza bisogno di alcun intervento del cliente; ovvero su esplicita richiesta del cliente stesso (on demand). L apparato satellitare sfrutta la tecnologia satellitare GPS per calcolare la posizione dell auto, nonché una delle varie tecnologie commerciali di comunicazione (GSM/GPRS) per entrare in contatto con la Centrale Operativa, tramite il protocollo di comunicazione Viasat on air, ossia un sistema di sicurezza proprietario per l interscambio di dati criptati tra il terminale mobile e la Centrale Operativa. Il front-end della Centrale Operativa, tramite specifici applicativi software, è in grado di distinguere tra diverse tipologie di eventi (quali furto, rimozione, sinistro, o, generica richiesta di assistenza ed intervento). Ricevendo il segnale e comparandolo con una mappa del territorio georeferenziata, la Centrale Operativa localizza il mezzo di trasporto rilevandone posizione e spostamenti e, tramite gli operatori presenti presso le Centrali Operative 24 ore su 24, ogni giorno dell anno, contatta il cliente ai numeri di telefono dallo stesso indicati; solo in caso di mancata risposta del cliente e/o conferma dell avvenuto evento critico, vengono contattate (tramite una società di vigilanza) le forze dell ordine per il recupero immediato del mezzo e, ove possibile, l arresto degli autori del furto e/o vengono attivati gli altri servizi - per il tramite di operatori specializzati del settore che prestino di volta in volta, su espressa richiesta, la loro attività - cui il Cliente Finale abbia contrattualmente diritto (soccorso medico o traino). Le Centrali Operative forniscono una copertura dei servizi su tutto il territorio italiano; alcuni servizi (quali, ad esempio, traino e/o assistenza medica) vengono altresì erogati ove inclusi tra i servizi attivati dal Cliente Finale anche oltre i confini nazionali, a livello Europeo, oltre che sul territorio nazionale, per il tramite di operatori del settore che prestano di volta in volta la loro attività. Le Centrali Operative consentono un alto livello di servizio in termini di tempi di reazione ai segnali di allarme, di sistemi di sicurezza e back-up della banca dati, oltre che di continuità di erogazione dei servizi con piani di disaster recovery dedicati. I servizi vengono erogati dal Gruppo anche tramite altre due centrali operative ubicate a L Aquila e Potenza, che sono state realizzate dal Gruppo per conto, rispettivamente, di Telecentral S.r.l. (partecipata per il 10% da Viasat Group) e Teleinformatica e Sistemi S.r.l., fornitori che operano per il Gruppo in forza di specifici contratti. Viasat Group - Annual Report

15 Anche alla luce di specifici piani di crescita individuali, alla data di chiusura del presente bilancio, il Gruppo Viasat può avvalersi di operatori con una anzianità aziendale media superiore ai 3 anni; tali operatori hanno sviluppato, durante lo svolgimento della propria attività, un forte orientamento alla clientela ed un ampia capacità di affrontare e risolvere situazioni di emergenza. Il Gruppo Viasat organizza specifici corsi di formazione dei propri operatori, che vertono, in particolare, sull acquisizione di specifiche conoscenze tecniche relative ai prodotti e servizi offerti dal Gruppo e sul concreto utilizzo di applicativi specifici e software, oltre che su tecniche di vendita attraverso contatto telefonico. Il Gruppo gestisce altresì direttamente il servizio telefonico informativo e di assistenza, che opera mediante tre differenti modalità, ossia numero verde, numero unico ed altri numeri telefonici per accedere alla Centrale Operativa. In particolare: il numero verde è a disposizione della clientela potenziale che richieda informazioni su prodotti e servizi Viasat; il numero unico si rivolge a: (i) Clienti Finali, per (a) accedere alla Centrale Operativa, richiedendo interventi e/o assistenza in caso di evento critico; (b) richiedere assistenza post vendita; e/o (c) inoltrare richieste di chiarimento in merito ad aspetti di carattere amministrativo correlati al rapporto contrattuale intercorrente con il Gruppo; (ii) Clienti Intermedi, per (a) richiedere assistenza in relazione all inserimento di contratti con i Clienti Finali attraverso la compilazione di apposito modulo in formato elettronico realizzato e fornito direttamente dal Gruppo Viasat, (b) accedere all help-desk al fine di ottenere supporto tecnico e/o (c) usufruire di un servizio clienti (ad esempio, nel caso di richiesta di modalità di sostituzione di un apparato venduto); - altri numeri telefonici per accedere alla Centrale Operativa: in caso di evento critico, il Cliente Finale può accedere alla Centrale Operativa avvalendosi, oltre che del summenzionato numero unico, anche di un altro numero telefonico dedicato ovvero, nel caso di servizi on demand, di un apposito numero verde. Servizi Vengono di seguito brevemente descritti i servizi forniti dal Gruppo e le relative modalità di erogazione: Servizio di sicurezza, ossia un servizio di localizzazione, recupero del mezzo e soccorso erogato tramite le Centrali Operative. Un sistema di autenticazione automatico (ossia un transponder che trasmette un codice numerico di riconoscimento) o manuale (ossia una tastiera sulla quale digitare manualmente il medesimo codice) permette all apparato satellitare installato sul mezzo di trasporto di inviare, nel caso di mancata autenticazione, ad una delle Centrali Operative, il segnale di allarme e le coordinate geografiche del luogo in cui si trova il veicolo (rilevate con tecnologia satellitare GPS). Grazie ad un apposita integrazione hardware e software dell apparato satellitare, sviluppata e brevettata dal Gruppo Viasat, il medesimo servizio può essere erogato anche a fronte del semplice sollevamento del mezzo di trasporto (quindi senza accensione del motore), con un estensione del livello di protezione anche a tutte le casistiche cosiddette di furto tramite rimozione (sistema antisollevamento). L attivazione di tale servizio di sicurezza permette, tra l altro, ai clienti Viasat in determinate provin- 14 Viasat Group - Annual Report 2009

16 ce italiane e per tipologie di autovetture del segmento medio, medio-alto e lusso, uno sconto sulle assicurazioni furto-incendio fino all 85%. Servizio antipanico: ossia un servizio di localizzazione e soccorso. Tramite la doppia pressione del tasto antipanico collocato sul mezzo di trasporto o tramite il telecomando a portata di mano del cliente Viasat anche fuori dal mezzo stesso, viene inviata alla Centrale Operativa una richiesta di soccorso in caso di aggressione o, comunque, necessità di aiuto. In caso di attivazione del tasto all interno dell autovettura viene attivato un sistema di trasmissione in viva voce che permette alla Centrale Operativa di sentire cosa accada all interno dell abitacolo; diversamente, in caso di attivazione tramite il telecomando a portata di mano del cliente, la Centrale Operativa richiama lo stesso telefonicamente per accertare una effettiva necessità di intervento. Servizio anti-crash: ossia un servizio di localizzazione, recupero del mezzo e soccorso. In caso di sinistro stradale - rilevato grazie ad un evoluto sistema elettronico integrato che permette, tramite la misurazione di velocità, accelerazioni e decelerazioni del mezzo di trasporto, di rilevare urti o fuoriuscite dal manto stradale l apparato satellitare invia automaticamente un segnale di allarme ed avviso di sinistro alla Centrale Operativa, la quale richiama il cliente telefonicamente per accertare una effettiva necessità di intervento. Il Gruppo tradizionalmente orientato al business-to-consumer ha lanciato a partire dal 2007 nuovi servizi, volti prevalentemente ad ampliare il portafoglio clienti nel settore business-to-business. L erogazione di tali servizi è resa possibile attraverso specifiche implementazioni software (sviluppate dal Gruppo nel proprio centro ricerca e sviluppo) sugli apparati proprietari. In particolare, il Gruppo offre anche i servizi di seguito brevemente descritti: Servizi per le compagnie assicurative: tali servizi, rivolti alle compagnie di assicurazione, consentono innanzitutto, mediante registrazione automatica dei dati relativi alla dinamica degli incidenti (data, ora, luogo, velocità, accelerazioni), una riduzione dei costi di gestione delle polizze RCA, soprattutto correlati ad eventuali frodi consumate nel settore di riferimento; inoltre, un analisi statistica dell uso del veicolo da parte degli assicurati e la registrazione automatica dei dati di uso del veicolo stesso effettuate mediante apparato satellitare, consentono alle compagnie di assicurazione lo studio di nuove forme di polizza (tra cui, in particolare, le polizze a consumo, Pay per Use e Pay as You Drive). Servizi per Fleet Management, rivolti a società di trasporti ed a società proprietarie di flotte. Tramite la postazione collocata presso i propri uffici, il cliente può monitorare direttamente (ossia, senza necessità di interrogare la Centrale Operativa), in tempo reale, la posizione dei propri mezzi, analizzare i percorsi effettuati, gli orari di partenza ed arrivo ed i chilometri percorsi., gestire le missioni, gestire la messaggistica in&out a bordo del veicolo, certificare i viaggi. Il tutto può essere visualizzato attraverso una sofisticata interfaccia cartografica residente sulla postazione di lavoro del cliente o mediante una interfaccia web facile da utilizzare accessibile da qualunque postazione in modo controllato e sicuro. Servizio Web-Based e Sms-Based: rivolto prevalentemente a persone fisiche che intendono conoscere la posizione della propria autovettura o inibire l accensione del motore da parte di terzi, tali servizi forniti da Viasat permettono al proprietario di localizzare via Internet o mediante impiego del telefono cellulare, il proprio mezzo di trasporto sul quale è installato l apparato satellitare, nonché di bloccare, ove ritenuto necessario, l avviamento del motore del mezzo di trasporto via SMS (cosiddetta gestione DIY - do it yourself). Servizio per il controllo della velocità:. Mediante tale servizio l apparato satellitare rileva la velocità Viasat Group - Annual Report

17 dell autovettura e, in caso di superamento di un limite di velocità precedentemente impostato, invia un SMS di allerta al cliente al numero desiderato. Tale servizio trova applicazioni sia nel mercato Consumer sia nel mercato Business. Servizio di geofencing: rivolto a clienti che intendono controllare l area di utilizzo autovettura del proprio veicolo da parte di un soggetto terzo (ad esempio, nel caso in cui l autovettura sia stata consegnata a terzi per eventuali riparazioni o collaudi o in caso di noleggio veicoli con limitazioni d area). Mediante tale servizio l apparato satellitare rileva la posizione dell autovettura all interno di un area determinata e, in caso di fuoriuscita da tale area, l apparato satellitare invia un SMS al cliente al numero desiderato. Servizio di comando dei segnalatori ottico o acustici: funzione antifurto mediante la quale il clacson o i fari dell autovettura vengono messi in funzione, anche a motore spento, tramite la Centrale Operativa; tale servizio è utile, per esempio, per permettere alle forze dell ordine di individuare e recuperare un mezzo rubato anche all interno di una proprietà privata. Servizio di blocco avviamento motore: mediante tale servizio a seguito dell allontanamento del proprietario dalla autovettura dotata di sistema di riconoscimento automatico o su esplicita richiesta alla Centrale Operativa, è possibile inibire l avviamento del motore. Servizio R-Call: tale servizio consente, in caso di rapina a motore acceso, e a seguito del conseguente allontanamento del proprietario della autovettura dotata di sistema di riconoscimento automatico, di informare la Centrale Operativa in tempo reale dell evento dall apparato satellitare. Servizio di protezione volumetrica e perimetrale: tale servizio consente l invio di un allarme alla Centrale Operativa qualora si verifichino eventuali movimenti all interno del veicolo lasciato incustodito dal proprietario. Servizio di fonia: rivolto prevalentemente a persone fisiche, mediante tale servizio il prodotto viene utilizzato come telefono veicolare con kit vivavoce. A fronte dell erogazione del servizio, è previsto il pagamento di un canone annuale anticipato il cui importo dipende dalla tipologia e dal numero di servizi attivati. In particolare, il Gruppo propone differenti profili di abbonamento e, a seconda dei singoli servizi richiesti dai clienti, variano i canoni che i clienti stessi si impegnano a versare annualmente. A fronte dell installazione dell apparato satellitare, la Società provvede ad inviare la fattura al cliente. Servizi di recente introduzione A partire dall esercizio 2009 il Gruppo ha implementato un servizio di assistenza e di tutela legale in caso di incidente. Il cliente infatti, in seguito al verificarsi del sinistro, può chiamare la Centrale operativa: in tempo reale gli operatori forniscono informazioni per la corretta compilazione del modulo CAI ( modulo di Constatazione Amichevole di Incidente) al fine di facilitare la raccolta di informazioni utili riducendo il rischio di compilazione errate che potrebbero avere ripercussioni sugli esiti della pratica. A questo si aggiunge un servizio di tutela legale nella fase stragiudiziale e giudiziale per il risarcimento del danno materiale e delle lesioni fisiche. EVOLUZIONE DELLA STRUTTURA Viasat Group S.p.A. alla data di presentazione del presente bilancio ha variato la propria catena 16 Viasat Group - Annual Report 2009

18 di controllo rispetto al La Capogruppo ha acquisito infatti il 30% delle azioni della società Movitrack S.p.A. in data 26 giugno 2009 dalla società ACI Global S.p.A. raggiungendo il controllo totalitario. In data 21 settembre 2009 tali partecipazioni sono state cedute interamente alla società Viasat S.p.A. la quale ha effettuato una fusione per incorporazione con atto di fusione datato 6 ottobre Operazione analoga è avvenuta per la società Redco Infomobility S.p.A. in cui Viasat Group S.p.A. ha acquisito in due step successivi la totalità delle azioni detenute dai soci di minoranza. Nel dettaglio in data 27 aprile 2009 quest ultima ha acquisito il 6% da parte della società Servizi Immobiliari S.r.l. portando la quota di maggioranza dal 72% al 78%. In data 1 marzo 2010 sono state acquisite le rimanenti quote rappresentanti il 22% da parte dei soci di minoranza come evidenziato nello schema sotto riportato. Nella stessa data la Capogruppo ha ceduto la totalità delle azioni alla società Viasat S.p.A. la quale, nel corso del mese di maggio 2010, procederà alla fusione per incorporazione della società. Tale ristrutturazione rappresenta la formalizzazione dal punto di vista giuridico di una revisione dei processi e delle funzioni già operativamente centralizzate ed armonizzate in seguito alle acquisizioni effettuate nel corso degli esercizi. I prodotti venduti ed i servizi erogati dalle società incorporate, essendo destinati a canali, mercati e clienti molto diversi tra di loro sia per caratteristiche tecniche sia per area geografica, mantengono comunque il proprio marchio anche se commercializzati da Viasat S.p.A.. E in atto, come evidenziato nel paragrafo relativo ai fatti di rilievo successivi alla chiusura dell esercizio, un operazione di step up sul controllo di Trackysat S.r.l. da parte della controllante Viasat Group pari al 17% dalla società Arfin 2007 S.r.l. con il raggiungimento di una quota pari al 50%. Viasat Group - Annual Report

19 Dettaglio Partecipazioni non totalitarie al 31 dicembre 2009 Trackysat S.r.l. % Viasat Group S.p.A. 33,3% Arfin 2007 S.r.l. 33,3% Dettaglio Partecipazioni non totalitarie al 31 dicembre 2009 Redco Infomobility S.p.A. % Viasat Group S.p.A. 78,0% Cesare Buratti 15,0% Fai Service Società Cooperativa 33,3% Claudio Fumagalli 4,0% Giulio Alberto Chiodarelli 3,0% Totale 100,0% Totale 100,0% CORPORATE GOVERNANCE Attività di Direzione e Coordinamento Viasat Group S.p.A. non è soggetta ad attività di direzione e coordinamento da parte di società od enti. Ai sensi dell art del codice civile le società controllate che hanno individuato Viasat Group S.p.A. quale soggetto che esercita attività di direzione e coordinamento sono cinque: Viasat S.p.A., Elem S.p.A., Vem Solutions S.p.A, TrackySat S.r.l., Redco Infomobility S.p.A. (per la quale è stato evidenziato nel paragrafo precedente il processo di fusione in atto). Tale attività consiste nella indicazione degli indirizzi strategici generali ed economico finanziari, sia a livello di Gruppo sia per le diverse business unit, nella elaborazione di politiche generali di gestione delle risorse umane, della sicurezza e dell approvvigionamento dei fattori produttivi e di tutte le politiche di gestione ed armonizzazione relative all ambito economico finanziario nella redazione dei documenti contabili periodici e della reportistica gestionale interna. Quanto sopra esposto permette al Gruppo di effettuare delle economie di scala avvalendosi di professionalità e prestazioni specialistiche con crescenti livelli qualitativi e consente alle società controllate, nella loro autonomia operativa, di concentrare le proprie risorse sulla gestione del core business, ottimizzando le risorse del Gruppo. Consiglio di Amministrazione Il Consiglio di Amministrazione è formato, secondo la previsione dell articolo 14 dello Statuto sociale, da un minino di tre ad un massimo di dodici membri, anche non aventi qualità di socio. Il numero dei componenti il Consiglio di Amministrazione è pari a tre. Il mandato del Consiglio di Amministrazione avrà termine alla data dell Assemblea convocata per l approvazione del presente bilancio. Al Consiglio di Amministrazione spettano tutti i poteri per la gestione ordinaria e straordinaria della Società, con espressa facoltà di compiere tutti gli atti ritenuti opportuni per il raggiungimento dell oggetto sociale, esclusi soltanto quelli che la legge e lo Statuto riservano in modo tassativo all Assemblea. In ossequio all articolo 19 dello statuto la rappresentanza della Società, di fronte a terzi ed 18 Viasat Group - Annual Report 2009

20 in giudizio, spetta al Presidente e, ove nominati, al Vice-Presidente ed a ciascun Amministratore Delegato in via disgiuntiva. Poteri spettanti all Organo Amministrativo Consiglio di Amministrazione Al Consiglio di Amministrazione spettano tutti i poteri per la gestione ordinaria e straordinaria della Società, con espressa facoltà di compiere tutti gli atti ritenuti opportuni per il raggiungimento dell oggetto sociale. Presidente del Consiglio di Amministrazione e Amministratore Delegato Al Presidente spetta la legale rappresentanza della Società e tutti i poteri di ordinaria e straordinaria amministrazione, eccettuati quelli espressamente riservati all Assemblea dei soci o al Consiglio di Amministrazione ai sensi delle disposizioni di legge o di statuto. Al Presidente spetta altresì la facoltà di nominare e revocare mandatari e procuratori generali o speciali cui delegare tutti o alcuno dei poteri di cui è investito. Comitato di Direzione Il Gruppo, al fine di condividere all interno dell organizzazione gli obiettivi ed i metodi aziendali per perseguirli, ha istituito un Comitato Direttivo che, con frequenza mensile, incontra i Responsabili delle business unit per analizzare i principali dati di natura economico-finanziaria. In tale sede, con l analisi degli scostamenti assestata, i Responsabili delle business unit illustrano al Comitato Direttivo gli scostamenti rispetto alle previsioni e, ove in carenza, propongono le migliori soluzioni per raggiungere gli obiettivi nel mese successivo. Del Comitato Direttivo sono membri permanenti: Domenico Petrone (Presidente del Gruppo) Marco Petrone (Consigliere delegato) Massimo Getto (Direttore Finanziario) Collegio Sindacale Il Collegio Sindacale, a norma dell articolo 20 dello Statuto, è composto da tre Sindaci effettivi e due supplenti. L Assemblea Ordinaria dei soci tenutasi in data 3 maggio 2007 ha provveduto alla nomina di tre Sindaci effettivi e due Sindaci supplenti per gli esercizi 2007, 2008, Tutte e cinque le persone designate sono iscritte presso il registro dei revisori contabili (decreto ministeriale del 12 marzo 1995 pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale del 21 aprile 1995 n.31 bis). Viasat Group - Annual Report