Il framework dello IASB (parte prima)

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1 Principi Contabili Internazionali Laurea Magistrale in Consulenza Professionale per le Aziende Il framework dello IASB (parte prima) by Marco Papa L agenda per oggi La natura e le caratteristiche del framework Le finalità del bilancio Le caratteristiche qualitative del Financial Reporting Gli elementi del bilancio 2 Il framework che cos è? (1) Quadro sistematico per la preparazione e la presentazione del bilancio approvato dallo IASC nel 1989 addotato dallo IASB nel 2001 rivisto dallo IASB congiuntamente al FASB nel settembre del

2 Il framework che cos è? (2) Il conceptual framework for Financial Reporting è: un sistema coordinato di obiettivi e di principi interrelati che sovraintendono la formazione del bilancio Magna Carta del bilancio IAS/IFRS non soggetta a procedura di endorsment 4 Il framework che cos è? (3) Teoria normativa della comunicazione finanziaria d impresa: "... a coherent set of principles or concepts which can be used as a theoretical basis for determining which events should be accounted for, how they should be measured and how they should be communicated to others. Arnold, Hope, Southworth & Kirkham "Financial Accounting" Second edition; Prentice Hall, 1994, p69. 5 Il framework che cos è? (4) Gli obiettivi fondamentali: a) assistere l IASB nello sviluppo di nuovi IFRS e nella revisione di quelli esistenti; b) fornire un paradigma di riferimento per ridurre il numero dei trattamenti contabili alternativi consentiti; c) assistere gli standard setter nazionali nello sviluppo dei local GAAP; d) assistere i preparers nell applicazione degli IAS /IFRS e nel trattare nuovi argomenti. 6 2

3 Il framework che cos è? (4) Gli obiettivi fondamentali (segue): e) assistere i revisori nel valutare l attendibilità del bilancio; f) assistere gli users nell interpretazione del bilancio; g) spiegare a chi interessato l approccio seguito dallo IASB per la stesura degli IAS/IFRS 7 Il framework cosa non è non è un principio contabile internazionale! non contiene criteri per nessuna specifica voce di bilancio e in caso di divergenze con i postulati di bilancio? prevalgono le disposizioni contenute negli IAS /IFRS!! Finalità postulati criteri analitici relazione deduttiva relazione induttiva 8 Perché FR? Il FR ha come oggetto non solo i financial statements, ma anche altri documenti informativi di corredo al bilancio. Narratives: documenti descrittivi dal prevalente contenuto qualitativo e/o non monetario, volti ad offrire ulteriori conoscenze al di là del mero dato contabile. 9 3

4 Perché FR? Cosa comprendono i narratives? 1. il management commentary (relazione sulla gestione); 2. l intellectual capital reporting (prospetti di capitale intelletuale); 3. il corporate social responsability (informativa sociale e/o ambientale); 4. il risk reporting. 10 Perché FR? Gran parte di questa informazione è comunicata volontariamente (voluntary disclosure). Perché? a) per ridurre il costo del capitale: - information asymmetry -premio rischio informativo b) per rafforzare l immagine della società. 11 Perché FR? La comunicazione volontaria, tuttavia, non è esente da costi: a) costi per la raccolta, preparazione e diffusione delle informazioni; b) costi connessi alla diffusione di informazioni commerciali sensibili; c) litigation costs (Elliot and Jacobson, 1994). 12 4

5 Il framework i contenuti Finalità del bilancio (obiettivo) Asssunti di base Caratteristiche qualitative dell informazione contabile Criteri di rilevazione e misurazione (in generale) 13 Le finalità del bilancio (ieri) La finalità del bilancio è di fornire informazioni utili ai processi di decisione economica di a un ampia serie di utilizzatori (Framework 2001). investitori attuali e potenziali, dipendenti, terzi finanziatori, fornitori, clienti, governi ed enti pubblici, il pubblico. 14 Le finalità del bilancio (ieri) Poiché gli investitori sono i fornitori di capitale di rischio all entità, un bilancio che soddisfi le loro esigenze informative soddisferà anche la maggior parte delle esigenze di altri utilizzatori del bilancio (Framework para 10). Scopo principale del bilancio è di soddisfare le esigenze conoscitive degli investitori. 15 5

6 Le finalità del bilancio (ieri) Quest ultimi prendono le loro decisioni di investimento in base: alla capacità dell impresa di generare, in futuro, flussi di cassa netti; ai tempi e al grado di incertezza di tali flussi. più che un documento consuntivo, l informativa di bilancio, e non, deve consentire agli users di prefigurare le performance future dell impresa. 16 Le finalità del bilancio (ieri) Competenza economica: Bilancio civilistico: l iscrizione dei ricavi viene subordinata alla cessione del bene o alla prestazione del servizio ricchezza prodotta Bilancio IAS/IFRS: l iscrizione dei ricavi è estesa anche ad operazioni non ancora concluse e quindi in attesa di realizzazione ricchezza determinata in funzione dei cambiamenti di valore degli elementi patrimoniali 17 Le finalità del bilancio (oggi) La finalità del bilancio è di fornire informazioni utili agli attuali e potenziali: investitori (portatori di capitale di rischio) prestatori di capitali e altri creditori (portatori di capitale di prestito) per prendere decisioni di investimento relative all acquisto di azioni, obbligazioni, nonché la concessione o la regolazione di prestiti e altre forme di finanziamento (CF 2010, Capit. 1, par. OB2). 18 6

7 Le finalità del bilancio (oggi) ampliamento degli users: scelta politica per tener conto del tessuto economico che caratterizza l EU Quali sono le esigenze conoscitive dei portatori di capitale? viene riproposta la cash generating ability (CF 2010, Capitolo 1, par. OB3) 19 7