L ORGANIZZAZIONE DI UN FAMILY OFFICE

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1 S.A.F. SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO La tutela del patrimonio ed il Family Office: quale ruolo per i commercialisti? L ORGANIZZAZIONE DI UN FAMILY OFFICE Simonetta Parravicini 19 febbraio Sala delle Colonne, Banca Popolare di Milano

2 Indice Il Family Office Prestare un presidio professionale Integrando ed aggregando risorse e competenze Struttura organizzativa Il Family Office Board L incarico L attività I progetti speciali L esperienza di Istifid S.p.A. Il ruolo di Istifid S.p.A. in supporto del professionista F.O. 2

3 Il Family Office è un complesso di servizi coordinati di informazione, assistenza e segreteria amministrativa, posti a disposizione del Cliente, in via esclusiva e permanente, allo scopo di perseguire, in un ottica globale ed unitaria, l amministrazione ottimale del Patrimonio facente capo al Cliente ed al proprio nucleo familiare. Ciò rende, il Family Office, per sua natura confacente all attività fiduciaria, ma con l esigenza di: Definire un incarico ad hoc di segreteria organizzata Delimitare l ambito di intervento e le responsabilità del F.O. 3

4 Prestare un presidio professionale Il Family Office presidia, con metodi e professionalità mutuati dal campo aziendale, il patrimonio e gli interessi della famiglia. E strutturato per dare il giusto peso e la giusta disciplina alla gestione di interessi non meno importanti di quelli aziendali. Accordi di Famiglia Ricambio Generazionale Attivi Finanziari Impresa di Famiglia Immobili, arte altri investimenti Fisco, materie legali e regolamentari Sicurezza, assicurazioni, previdenza 4

5 integrando ed aggregando risorse e competenze Il Family Office è dotato di metodi, risorse ed organizzazione. E un presidio affidabile nella gestione della complessità: Tutelando gli interessi della famiglia Presidiando i rapporti con terzi (fornitori, professionisti etc.) Preparando il supporto al processo decisionale che spetta ai family leaders Garantisce le economie di scala e la curva di esperienza che forniscono efficienza (nelle condizioni economiche) ed efficacia (nella qualità del servizio e nell attenzione ottenuta dai fornitori) alla gestione degli interessi della famiglia. 5

6 Struttura organizzativa: ricalca la governance aziendale... Family Office Board Family Leader Esperti di nomina Consulente Uomini di fiducia del Family Leader CONSIGLIO CONSULTIVO DOTATO DI STRUMENTI E PROCEDURE si riunisce a scadenze regolari analizza lo stato degli interessi familiari e la loro evoluzione formula analisi e raccomandazioni, verifica i risultati gestisce iniziative speciali 6

7 si basa su una piattaforma di servizi Supporto al Family Office Segreteria organizzativa per la gestione del Family Office Situazione Patrimoniale Globale report analitico trimestrale e nota mensile che riconciliano Attivi finanziari affidati a vari gestori e depositari Partecipazioni (impresa di famiglia, altre imprese) Immobili, Arte, altri investimenti Indebitamento, impegni previsti/prevedibili misurando la performance e consolidando le posizioni dei membri della famiglia 7

8 ed un architettura aperta e modulare Wealth Management Amministrazione partecipazioni Intestazione fiduciaria di patrimoni mobiliari Auditing sui gestori patrimoniali Auditing sui costi applicati Selezione di controparti e strutture di possesso Cash planning Report di Market Outlook (raccolta organica e ragionata di dati, analisi e consensus delle migliori case di ricerca) Intestazione fiduciaria di partecipazioni societarie Servizi amministrativi per società controllate Verifica della governance di società ove si detengano partecipazioni di minoranza Patti di sindacato e stock options Incarichi speciali Altri servizi Coordinamento gestione patrimoni immobiliari Gestione profili assicurativi Arte Stipula e gestione di Accordi di famiglia Assistenza legale e fiscale Iniziative filantropiche 8

9 Il Family Office Board Il Family Office Board può contare su: Esperienza, professionalità e affidabilità dei consulenti di fiducia della famiglia competenze generaliste e specialistiche disciplina e regolarità di funzionamento di una struttura stabile nel tempo supporto informativo professionale accesso privilegiato a fornitori e consulenti di eccellenza Il Board non si sostituisce al Family Leader nelle decisioni ma le prepara con analisi e raccomandazioni in assenza di conflitti di interesse ne può seguire l implementazione ne verifica i risultati 9

10 L incarico: definire con chiarezza l ambito e le responsabilità Formalizzare l incarico facendo sottoscrivere un contratto di F.O. Complesso di servizi per l amministrazione del patrimonio del cliente e del suo nucleo familiare Attività di segreteria amministrativa, organizzativa e contabile Il contratto individua i servizi e le attività svolte dal F.O. Quelli ricompresi Quelli svolti su specifico incarico, conferito di volta in volta 10

11 L attività Attività iniziali Check-up del patrimonio Raccolta documentazione relativa ai rapporti intrattenuti con le banche e altri intermediari, copie atti notarili di acquisto bene, ecc. Attività periodica Rendicontazione (software) Assistenza nell amministrazione del patrimonio Riunioni del Family Board (verbali) Esecuzione decisioni assunte (attività ordinaria e straordinaria) 11

12 I progetti speciali Il cliente può contare sul supporto del F.O. al fine di: Individuare i professionisti disponibili sul mercato nelle diverse aree di interesse (finanziario, immobiliare, opere d arte, assicurativo) Seguire il SAL del progetto che sarà affidato al professionista Ricevere adeguato e sintetico rendiconto del SAL per poter agire di conseguenza Esempi di progetti speciali: Operazioni volte a regolamentare la transizione generazionale Operazioni di finanza aziendale e straordinaria Iniziative di carattere filantropico Finalizzazione accordi interfamiliari Valutazioni immobiliari, opere d arte Analisi coperture assicurative della famiglia 12

13 L esperienza di Istifid S.p.a. Nella nostra esperienza, il Family Office, pur così preordinato all attività fiduciaria, incontra difficoltà di sviluppo perché: Il nostro F.O. risponde alle esigenze di reporting aggregata e di segreteria amministrativa ma Il cliente desidera, altresì, prestazioni di consulenza finanziaria che la società fiduciaria non può fornire Istifid S.p.A. cessa di prestare il servizio F.O. nel 2006: Potenziando le sinergie con i professionisti dei vari settori interessati all amministrazione del patrimonio familiare e con altri Family Office 13

14 Il ruolo di Istifid S.p.A. in supporto del professionista F.O. Ai sensi della legge 1966/1939, recante la disciplina delle società fiduciarie, Istifid S.p.A. interagisce con il F.O., offrendo: L intestazione dei conti bancari del cliente per canalizzare la comunicazione con i diversi intermediari (ordini di compravendita titoli, movimentazione del patrimonio) L applicazione di regimi fiscali sostitutivi e definitivi, aggregando la totalità dei rapporti intrattenuti dal cliente presso intermediari italiani ed esteri L esecuzione di patti di famiglia, patti parasociali La funzione di garanti nell esecuzione di accordi famigliari e con i terzi (opzioni, escrow, vincoli di garanzia, ecc.) 14

15 Simonetta Parravicini Direttore Generale Istifid S.p.A. Viale Jenner, Milano 15