Esercizi e Soluzioni LA MATRICE BCG Nove esercizi per allenarsi

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1 Esercizi e Soluzioni L MTRICE CG Nove esercizi per allenarsi Tempo medio di svolgimento suggerito: 5-20 minuti. Costruire la matrice CG e posizionare i business sulla base delle seguenti informazioni. L impresa eta possiede tre business e tutti e tre contribuiscono in egual misura al fatturato aziendale. Il primo chiamato Zeta è un business nel quale l impresa detiene una quota di mercato relativa pari a 0,7 e il business ha un tasso di crescita pari a 7%. Il secondo business chiamato Zeta2 è un business nel quale l impresa detiene una quota di mercato relativa pari a,9 e il business cresce ad un ritmo dell 5% l anno. Il terzo business chiamato Zeta3 è un business nel quale l impresa detiene una quota di mercato pari a 0,4 e il business cresce ad un ritmo del 3%. Il tasso di crescita media dell intero mercato è 6% 3% TSSO DI CRESCIT 7% 6% 5%,9 0,7 0,4 QUOT DI RELTIV 2. Costruire la matrice CG e posizionare i business sulla base delle seguenti informazioni. L impresa GMM possiede tre business, di cui il primo GMM contribuisce per il 50% del fatturato aziendale e gli altri due in egual misura per il 25%. Il primo business chiamato GMM è un business nel quale l impresa detiene una quota di mercato relativa pari a 0,3 e il business ha un tasso di crescita pari a 2%. Il secondo business chiamato GMM2 è un business nel quale l impresa detiene una quota di mercato relativa pari a 0,5 e il business cresce ad un ritmo del 3% l anno. Il terzo business chiamato GMM3 è un business nel quale l impresa detiene una quota di mercato pari a 0,6 e il business cresce ad un ritmo dell,5%. Il tasso di crescita media dell intero mercato è 4%.

2 TSSO DI CRESCIT 4% 3% 2%,5%,9 0,6 0,5 0,3 QUOT DI RELTIV 3. Descrivere, con riferimento a ciascuno dei quadranti rappresentati nella matrice CG, la situazione relativa ai flussi di cassa, agli utili e alla decisioni strategiche da attuare. STR usiness caratterizzati da: alto grado di attrattività e forte posizione competitiva generazione di una forte quantità di cassa, ma necessità di ingenti investimenti per mantenere la propria forza competitiva

3 cash-flow alquanto limitato (o positivi o negativi) Utili : elevati Strategia : investire nella crescita QUESTION MRKS Costituiscono opportunità non ancora sfruttate (in quanto il tasso di crescita del mercato è elevato) l impresa non ha ancora raggiunto una presenza rilevante nel mercato (= bassa quota di mercato relativa). Necessità di operare una selezione per individuare i business che possono diventare davvero trainanti. Il cash flow generato è fortemente negativo, a causa degli investimenti da effettuare. Utili : bassi Strategia: analizzare CSH COW Si caratterizzano per un enorme forza competitiva all interno di un mercato in declino o in maturità, per cui generano un flusso di cassa maggiore rispetto ad ogni possibile reinvestimento al loro interno. Per questo motivo costituiscono una sicura fonte di cassa da investire nello sviluppo degli altri business dell azienda. Utili: alti Strategia: mungere DOG usiness in grave perdita, con scarsa attrattività e profonda debolezza. Cash flow molto limitati, che risultano appena sufficienti per mantenere l attività. Se non ci sono possibilità di crescita, la strategia più opportuna pare essere quella della mietitura o del disinvestimento; appare necessario valutare le implicazioni generali del disinvestimento (barriere all uscita). 4. Costruire la matrice CG e posizionare i business sulla base delle seguenti informazioni. L impresa eta possiede 3 business Il primo chiamato eta è un business nel quale l impresa detiene una quota di mercato relativa pari a 0,9, il business ha un tasso di crescita pari a 6% e contribuisce al 40% del fatturato. Il secondo business chiamato eta2 è un business nel quale l impresa detiene una quota di mercato relativa pari a,5, cresce ad un ritmo dell 0% l anno e contribuisce al 50% del fatturato. Il terzo business chiamato eta3 è un business nel quale l impresa detiene una quota di mercato pari a 0,7, cresce ad un ritmo del 4% e contribuisce al 0% del fatturato totale. Il tasso di crescita media dell intero mercato è 9%

4 4% TSSO DI CRESCIT 0% 9% 6%,5 0,9 0,7 QUOT DI RELTIV 5. Un impresa ha in portafoglio sette business, tre dei quali sono posizionabili nel quadrante cash cow della matrice CG, mentre gli altri quattro sono business dogs. Rappresentare i sette business graficamente nella matrice e valutare le scelte praticabili, partendo da una valutazione del portafoglio e sapendo che i quattro business cash cow rappresentano il 80% delle vendite complessive dell impresa.

5 TSSO DI CRESCIT QUOT DI RELTIV CSH COW Si caratterizzano per un enorme forza competitiva all interno di un mercato in declino o in maturità, per cui generano un flusso di cassa maggiore rispetto ad ogni possibile reinvestimento al loro interno. Per questo motivo costituiscono una sicura fonte di cassa da investire nello sviluppo degli altri business dell azienda. Utili: alti Strategia: mungere. In riferimento al caso in esame appare indicato un investimento di cassa in strategie di rilancio innovativo. Investimenti in innovazione e tecnologia sia interni che esterni (approvvigionamento di R&S da altri partner) potrebbero rivitalizzare il ciclo di vita e consentire all impresa di uscire dalla fase di maturità e sviluppare un nuovo business. DOG usiness in grave perdita, con scarsa attrattività e profonda debolezza. Cash flow molto limitati, che risultano appena sufficienti per mantenere l attività. Se non ci sono possibilità di crescita, la strategia più opportuna pare essere quella della mietitura o del disinvestimento; appare necessario valutare le implicazioni generali del disinvestimento (barriere all uscita). Nel caso in esame i quattro business in perdita rappresentano solo il 20 % del valore aziendale; un disinvestimento ridurrebbe le perdite generali. Ogni altra considerazione legata comunque alla situazione aziendale ipotizzata è accettata. 6. Effettuare una valutazione del portafoglio dell impresa T, utilizzando la matrice CG. L impresa T ha cinque business in portafoglio, ma il primo T vale il 50% del fatturato complessivo dell impresa, mentre gli altri quattro insieme valgono il restante 50% in parti uguali. Il business T cresce ad un tasso inferiore rispetto a quello medio del mercato, e l impresa T è leader di mercato. Per gli altri quattro

6 business, che crescono tutti ad un tasso superiore a quello medio di mercato, l impresa è leader di mercato in due (T 2 e T 4), ed è inseguitrice negli altri due (T 3 e T 5). TSSO DI CRESCIT Tasso medio % QUOT DI RELTIV L impresa Delta opera in cinque business. Il posizionamento generale dell impresa Delta è buono: non presenta business in perdita, due dei cinque business che rappresentano il 25% del fatturato cumulato si posizionano tra le star; il core business che rappresenta il 50% del fatturato cumulato è un cash cows, cioè un business in fase di maturità con grandi flussi di cassa. Infine due dei cinque (Delta 3 e 5 ) si posizionano tra i question marks. Dall analisi di posizionamento l orientamento strategico di fondo potrebbe condurre l impresa a sfruttare gli ingenti flussi di cassa del core business per investire nelle due star cercando di accrescerne il peso (giro d affari) nel portafoglio e per cercare di migliorare la posizione competitiva dei question mark. La scelta di investire con strategie competitive e manovre di corporate nei question mark deve essere ponderata rispetto alle risorse finanziarie disponibili, alle mosse competitive dei rivali che potrebbero rendere impossibile il miglioramento della posizione competitiva di delta e all analisi degli scenari sull andamento del mercato (tassi di crescita, saturazione della domanda, innovazioni e tecnologie in entrata etc). 7. Se un impresa nel proprio portafoglio ha tre business, tutti e tre in posizione di cash cow nella matrice CG, ma uno di questi business vale il 80% del fatturato complessivo aziendale, quali scelte può fare in prospettiva? Le posizioni di cash cow si caratterizzano per una buona forza competitiva all interno di un mercato in maturità o in declino, per cui generano un flusso di cassa maggiore rispetto ad ogni possibile reinvestimento al loro interno. Per questo motivo costituiscono una sicura fonte di cassa da investire nello sviluppo degli altri business dell azienda. Gli utili sono alti e nonostante la strategia di sfruttamento indicata dalla prassi manageriale, la sproporzione del

7 peso del core business nel portafoglio (80%) indica la necessità di ripensare a scelte strategiche di rilancio all interno di un mercato che si avvia verso la fase di declino. La strategia di mantenimento e sfruttamento delineata non potrà essere perseguita nel lungo periodo. Investimenti in innovazione, R&S e knowledge di livello radicale, finanziati con le risorse di cassa in eccesso potrebbe condurre l impresa nel lungo termine in un nuovo ciclo di vita generato da innovazioni di prodotto o di processo e guidata da strumenti di appropri abilità del valore creato dall innovazione. 8. Un impresa opera in due business. Nel primo business, LF, l impresa ha un fatturato annuo di di euro e il suo miglior concorrente ha un fatturato di di euro. Nel secondo business, ET, l impresa ha un fatturato annuo di di euro e il suo miglior concorrente ha un fatturato di di euro. Calcolare la quota di mercato relativo della nostra impresa in entrambi business. Indicare quali sono gli elementi mancanti per poter procedere ad una rappresentazione della matrice CG. Posizione competitiva di lfa : / = 0,5 Posizione competitiva di eta: / = 2 Elementi mancanti per la rappresentazione del portafoglio attraverso la matrice CG sono il tasso medio di crescita del mercato e i relativi tassi di crescita dei due business. 9. Un impresa possiede quattro business. Tutti e quattro contribuiscono in egual misura al fatturato aziendale. Il business LF cresce ad un tasso annuo di sviluppo del 5%; il business ET cresce ad un tasso annuo di sviluppo del 2%; il business GMM cresce ad un tasso annuo di sviluppo del 4%; il business T cresce ad un tasso annuo di sviluppo dell 8%. Calcolare il tasso di crescita medio del mercato. Indicare quali sono le informazioni mancanti per poter procedere ad una rappresentazione dei quattro business nella matrice CG. Tasso medio di crescita del mercato = /4 = 4,75 Elementi mancanti per la rappresentazione della matrice CG sono i valori delle quote di mercato relative dei business alfa, beta, gamma e delta che rappresentano la forzi competitiva dell impresa delle aree strategiche d affari i cui opera.