ESERCIZI OPZIONI CALCOLO VALORE

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1 ESERCIZI OPZIONI CALCOLO VALORE Si consideri un opzione CALL Europea con prezzo di esercizio (strike) pari a X = 170 Euro e scadenza T = 1 trimestre su uno stock di valore iniziale pari a 175 Euro che 3% o da una diminuzione del 2%. Si valuti il prezzo di tale opzione, noto che il tasso di interesse annuale è del 2%. Si consideri un opzione CALL Europea con prezzo di esercizio (strike) pari a X = 52 Euro e scadenza T = 1 trimestre su uno stock di valore iniziale pari a 53 Euro che 1% o da una diminuzione del 4%. Si valuti il prezzo di tale opzione, noto che il tasso di interesse annuale è del 1%. Si consideri un opzione PUT Europea con prezzo di esercizio (strike) pari a X = 80 Euro e scadenza T = 1 anno su uno stock di valore iniziale pari a 78 Euro che segue il modello binomiale uniperiodale discreto caratterizzato da un aumento del 3% o da una diminuzione del 6%. Si valuti il prezzo di tale opzione, noto che il tasso di interesse annuo è del 1, 5%. Si consideri un opzione CALL Europea con prezzo di esercizio (strike) pari a X = 200 Euro e scadenza T = 1 bimestre su uno stock di valore iniziale pari a 250 Euro che 4% o da una diminuzione del 3%. Si valuti il prezzo di tale opzione, noto che il tasso di interesse periodale è del 0, 2%. Si consideri un opzione PUT Europea con prezzo di esercizio (strike) pari a X = 64 Euro e scadenza T = 2 bimestri su uno stock di valore iniziale pari a 60 Euro che segue il modello binomiale a due periodi discreto caratterizzato da un aumento del 3% o da una diminuzione del 5%. Si valuti il prezzo di tale opzione, noto che il tasso di interesse periodale è del 0, 3%. Si consideri un opzione PUT Europea con prezzo di esercizio (strike) pari a X = 110 Euro e scadenza T = 1 anno su uno stock di valore iniziale pari a 106 Euro che segue il modello binomiale uniperiodale discreto caratterizzato da un aumento del 5% o da una diminuzione del 5%. Si valuti il prezzo di tale opzione, noto che il tasso di interesse annuo è del 1%.

2 Si consideri un opzione CALL Europea con prezzo di esercizio (strike) pari a X = 86 Euro e scadenza T = 2 bimestri su uno stock di valore iniziale pari a 88 Euro che segue il modello binomiale a due periodi discreto caratterizzato da un aumento del 4% o da una diminuzione del 6%. Si valuti il prezzo di tale opzione, noto che il tasso di interesse periodale è del 0, 5%. Si consideri un opzione PUT Europea con prezzo di esercizio (strike) pari a X = 68 Euro e scadenza T =1trimestre su uno stock di valore iniziale pari a 66 Euro che 2% o da una diminuzione del 4%. Si valuti il prezzo di tale opzione, noto che il tasso di interesse annuale è d e l 1, 2%. Si consideri un opzione PUT Europea con prezzo di esercizio (strike) pari a X = 63 Euro e scadenza T =1bimestre su uno stock di valore iniziale pari a 64 Euro che 3% o da una diminuzione del 2%. Si valuti il prezzo di tale opzione, noto che il tasso di interesse annuale è del 3%. Si consideri un opzione CALL Europea con prezzo di esercizio (strike) pari a X = 1700 Euro e scadenza T = 1 bimestre su uno stock di valore iniziale pari a 1750 Euro che 5% o da una diminuzione del 4%. Si valuti il prezzo di tale opzione, noto che il tasso di interesse periodale è del 0, 2%. Si consideri un opzione PUT Europea con prezzo di esercizio (strike) pari a X = 34 Euro e scadenza T = 2 bimestri su uno stock di valore iniziale pari a 30 Euro che segue il modello binomiale a due periodi discreto caratterizzato da un aumento del 3% o da una diminuzione del 5%. Si valuti il prezzo di tale opzione, noto che il tasso di interesse periodale è del 0, 3%. Si consideri un opzione CALL Europea con prezzo di esercizio (strike) pari a X = Euro e scadenza T = 1 bimestre su uno stock di valore iniziale pari a Euro che 5% o da una diminuzione dell 3%. Si valuti il prezzo di tale opzione, noto che il tasso di interesse periodale è del 0, 191%. 2

3 CALCOLO PROFITTO 2 PUT (PUT-A) in qualità di writer con Strike pari a 4 euro e prezzo di P PUT A = 4 Euro, ciascuna, 3 CALL (CALL-B) in qualità di holder con Strike pari a 6 euro e prezzo di P CALL B = 4 Euro. ciascuna. 4 CALL (CALL-C) in qualità di writer con Strike pari a 7 euro e prezzo di P CALL C = 3 Euro, ciascuna, 4 CALL in qualità di holder con Strike pari a 25 euro e prezzo di P call =3Euro ciascuna, 2 PUT in qualità di holder con Strike pari a 18 euro e prezzo di P put =6Euro ciascuna. seguenti opzioni (Bear Call Spread) e se ne rappresenti il grafico: 1 CALL-1 in qualità di holder con Strike pari a euro e prezzo di P call 1 = 510 Euro, 1 CALL-2 in qualità di writer con Strike pari a euro e prezzo di P call 2 = 1180 Euro. seguenti opzioni (Bear Call Spread) e se ne rappresenti il grafico: 1 CALL (CALL-1) in qualità di holder con Strike pari a 2 euro e prezzo di P call 1 = 105 Euro, 1 CALL (CALL-2) in qualità di writer con Strike pari a 7 euro e prezzo di P call 2 = 95 Euro. 3

4 3 CALL in qualità di holder con Strike pari a 20 euro e prezzo di P call =5Euro ciascuna, 2 PUT in qualità di writer con Strike pari a 20 euro e prezzo di P put =7Euro ciascuna. 3 CALL (CALL-1) in qualità di holder con Strike pari a 6 euro e prezzo di P call 1 = 1 Euro, ciascuna, 4 CALL (CALL-2) in qualità di writer con Strike pari a 7 euro e prezzo di P call 2 = 4 Euro. ciascuna. 1 CALL (CALL-3) in qualità di holder con Strike pari a 10 euro e prezzo di P call 3 = 3 Euro, ciascuna, 3 CALL in qualità di holder con Strike pari a 20 euro e prezzo di P call =3Euro ciascuna, 2 CALL in qualità di writer con Strike pari a 21 euro e prezzo di P call =2Euro ciascuna. 4

5 COSTRUZIONE PROFILO Si determini una combinazione di opzioni che porta al seguente profilo di guadagno: Si determini una combinazione di opzioni che porta al seguente profilo di guadagno: 5

6 Si determini una combinazione di opzioni che porta al seguente profilo di guadagno: Si determini una combinazione di opzioni che porta al seguente profilo di guadagno: 6