RATING INTERNI E CONTROLLO DEL RISCHIO DI CREDITO. Gianpaolo Sevà Divisione Risk Management Banca Popolare di Lodi - Gruppo Bipielle

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1 RATING INTERNI E CONTROLLO DEL RISCHIO DI CREDITO BANCA POPOLARE DI LODI Gianpaolo Sevà Divisione Risk Management Banca Popolare di Lodi - Gruppo Bipielle BANCA POPOLARE DI LODI RETI BANCARIE H. SPA BIPIELLE INVESTIMENTI SPA Banks Investment Banking Consumer Banking Estate Service CR LUCCA CR PISA CR LIVORNO POP CREMA POP MANTOVA POP CREMONA EFIBANCA BANCA EUROSISTEMI BIPIELLE DUCATO BIPIELLE FONDICRI ITALFORTUNE BIPIELLE REAL ESTATE CR BOLZANO* BCO DI CHIAVARI BIPIELLE LEASING BANCA CARIPE BIPIELLE.NET Private Banking FINOA/EUROVITA BANCA VALORI BPL BANK SUISSE 2 1

2 IL MODELLO DI CRM NEL GRUPPO BIPIELLE ALLOCAZIONE CAPITALE GESTIONE STRATEGICA POLITICHE CREDITIZIE Capitale Assorbito REDDITIVITA RISK ADJUSTED Pricing MODELLO DI PORTAFOGLIO CONTROLLI INTERNI Accettazione Rifiuto PORTAFOGLIO IN BONIS Valutazione GESTIONE OPERATIVA Sistema di Valutazione Selezione dei Crediti Score Andamentale Monitoraggio Crediti MERCATO 3 LA DIREZIONE PIANIFICAZIONE STRATEGICA Tableau de Bord Pianificazione Strategica PIANIFICAZIONE E STUDI RISK MANAGEMENT CONTROLLO DI GESTIONE 4 2

3 UTILIZZO OPERATIVO: CONTINUUM DELLE VALUTAZIONI (pool) SME (pool) SME Corporate Corporate Quantitative VALUTAZIONI Qualitative 5 ISTRUTTORIA FIDI Aggregazione classi di default ecc. = Autonomie di delibera Scala importi 6 3

4 UTILIZZO STRATEGICO: I MODELLI IN GIOCO MODELLO PATRIMONIALE SCELTE METODOLOGICHE LIVELLO DI CONFIDENZA RISULTATI MODELLO REDDITUALE SCELTE METODOLOGICHE LIVELLO DI CONFIDENZA RISULTATI MODELLO DEI RISCHI INTERESSE INTERESSE (POSTE A VISTA) MERCATO CREDITO OPERATIVO 7 LA MAPPATURA DELLE BUSINESS UNITS Rendimenti e rischi specifici Figura del referente/ responsabile Unico sistema-offerta (canali/clientela) Skills, prodotti, investimenti specifici 8 4

5 LA MAPPATURA DEI RISCHI PER BUSINESS UNITS Perdite inattese ptf Di seguito vengono indicate, per ciascuna BU del modello VBM/CM, le tipologie di rischio da esse generate, crediti in relazione alle banking proprie attività book di business. I Rischi Variazioni valore LE BUSINESS UNITS credito mercato interessi operativo business/strategico MASS MARKET AFFLUENT Perdite processi PRIVATE SME RETAIL Variazioni di valore interni/eventi SME CORPORATE CORPORATE ptf titoli proprietario esogeni FINANZA MISMATCHING CENTRO DI GOVERNO MERCHANT ASSET MANAGEMENT REAL ESTATE CREDITO SPECIALIZZATO ALTRO STRUMENTALI ALTRO SOVEREIGN Volatilità margini (vischiosità) 9 CAPITALE ECONOMICO Modello di Vigilanza Corporate 65% ALM 4% Centro di governo Trading 3% 3% 25% Corporate 60% Modello di Basilea II 30% Corporate 45% ALM 1% Asset Mgt 2% Altro 1% Trading 3% Centro di governo 3% Modello Interno ALM 4% 36% Asset Mgt 2% Trading 3% Altro 5% Centro di governo 5% ESEMPLIFICATIVO 10 5

6 7 1 4 RISCHIO DI CREDITO - IL MODELLO INTERNO DI PORTAFOGLIO Modello di di Rating Interno Banca (PD) Stima della probabilità di default della controparte entro 12 mesi Modello di di Calcolo della probabilità di di perdita Aggrega le informazioni prodotte dai modelli base per stimare la perdita attesa ed il capitale a rischio del portafoglio Modello Esposizioni (EAD) Stima dell esposizione all atto del default in funzione della forma tecnica Distribuzione delle perdite Modello Severity della perdita (LGD) Modello Correlazioni Prometeia Stima dell ammontare della perdita in caso di default in relazione alla forma tecnica, settore e residenza Stima della verosimiglianza di fallimenti congiunti di prenditori appartenenti a segmenti produttivi differenti. 7.0% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% Perdita attesa (anticipata, costo e non rischio) Perdita inattesa (rischio) RISCHIO DI CREDITO - FATTORI EXTRA BASILEA Tipologie di rischio Distribuzione delle probabilità di di insolvenza individuali Distribuzione delle esposizioni nette individuali Rischio di di concentrazione Capitale a Rischio del Portafoglio (Perdita Inattesa) Il rischio di concentrazione può essere diversificato aumentando il frazionamento del portafoglio, mentre il rischio di correlazione può essere diversificato mediante strategie di ricomposizione Rischio di Concentrazione Incertezza sui sui fattori economici che che possono influire sulle probabilità insolvenza di di più più individui congiuntamente Rischio di di correlazione Rischio di Correlazione Bassa numerosità di clienti Alta numerosità di clienti 12 6

7 RISCHIO DI CREDITO - RISULTATI MODELLO DI PORTAFOGLIO L utilizzo del sistema per stimare il rischio consolidato delle banche oggetto dell analisi ha prodotto una stima del capitale economico che, sommata alla perdita attesa, conduce ad una valorizzazione della massima perdita probabile largamente inferiore a quanto emergerebbe applicando i modelli di vigilanza. Risultati Aggregato Monitorato Perdita Attesa Aggregato monitorato EAD A Utilizzato B Margini C Modello di PD D% Portafoglio LGD E% Perdite attese X Perdite attese su utilizzato X% Perdita attesa 0 X 99,84 percentile Capitale economico Y 13 CAPITAL MANAGEMENT Posizionamento strategico delle BU Clientela - Banca Popolare di Lodi (NOPAT-RORAC-CAR) 135% AFFLUENT NOPAT MEDIO DELLE BU ANALIZZATE (14 ML) 115% PRIVATE 95% SME RETAIL MASS MARKET RORAC 75% 55% RORAC MEDIO DELLE BU ANALIZZATE (62%) 35% PREMIO AL RISCHIO (5%) 15% SME CORPORATE COSTO DEL CAPITALE(FONTE ABQ PROMETEIA ) AL NETTO DEL TASSO RISK FREE -5% CORPORATE -25% NOTA: La dimensione delle sfere è il CAR NOPAT (in migliaia di Euro) ESEMPLIFICATIVO 14 7