Presentazione dei risultati consolidati al 31 marzo 2015. Carlo Cimbri Amministratore Delegato

Presentazione dei risultati consolidati al 31 marzo 2015 Carlo Cimbri Amministratore Delegato Bologna, 8 maggio 2015

Risultati consolidati Area assicurativa Area assicurativa Danni Area assicurativa Vita Contenuti Area bancaria Gestione immobiliare e società diversificate Gestione finanziaria Solvency Allegati Salvo quando diversamente specificato tutti i dati riportati nella presentazione sono consolidati. l dati relativi a UGF sono su sfondo grigio ed i relativi grafici nelle tonalità del blu. I dati relativi a UnipolSai sono su sfondo celeste ed i relativi grafici nelle tonalità del rosso.

Risultati consolidati per area di business mln UNIPOLSAI Risultato ante imposte Risultato netto Risultato ante imposte Risultato netto Danni 263 152 342 225 Vita 64 42 138 95 Altro -5-8 -10-10 Risultato consolidato 323 186 470 310 Risultato di Gruppo 174 303 UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO Risultato ante imposte Risultato netto Risultato ante imposte Risultato netto Danni Vita Comparto bancario * Altro 249 52-11 -41 143 35-14 -33 368 139 4-36 243 96 3-30 Risultato consolidato Risultato di Gruppo 249 132 70 475 312 195 * inclusi accantonamenti effettuati dalla holding su crediti della banca oggetto dell accordo di indennizzo. Dati gestionali 3

Risultati consolidati Area assicurativa Area assicurativa Danni Area assicurativa Vita Contenuti Area bancaria Gestione immobiliare e società diversificate Gestione finanziaria Solvency Allegati

Danni Raccolta diretta mln UNIPOLSAI 2.107 1.801-14,6% 1.315 1.061 792 740-5,6% pro-forma escl. effetto cessione ptf ad Allianz * -8,2% pro-forma -1,4% pro-forma 14% 12% 9% 6% 59% Auto Auto Infortuni e Malattia Infortuni e Malattia Incendio e ADB Incendio/ ADB RCG Altro RCG Altro Premi per compagnia UnipolSai S.p.A. 1.991 1.703 Altre compagnie 116 99 Gruppo UnipolSai 2.107 1.801 Non-Auto Auto UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO 2.288 1.972-13,8% 1.372 1.105 916 868-5,5% pro-forma escl. effetto cessione ptf ad Allianz * -8,9% pro-forma -0,8% pro-forma 13% 8% 17% 6% 56% Auto Auto Infortuni e Malattia Infortuni e Malattia Incendio e ADB Incendio/ADB RCG Altro RCG Altro Premi per compagnia Gruppo UnipolSai Linear Unisalute Arca Unipol Gruppo Fin. 2.107 48 108 25 2.288 1.801 38 111 23 1.972 Non-Auto Auto * stima gestionale 5

Danni Combined Ratio netto riassicurazione UNIPOLSAI UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO 92,8% +2,0 p.p. +0,9 p.p. +0,4 p.p. 96,1% +1,4 p.p. 97,5% 92,3% +1,8 p.p. +0,6 p.p. +0,6 p.p. 95,3% +1,3 p.p. 96,6% 24,8% 24,8% 26,2% 24,4% 24,3% 25,6% 67,9% 71,2% 71,2% 67,9% 71,0% 71,0% reported Eventi atmosferici Toscana Riass. Altro pro-forma D Riserva premi cessione ptf reported reported Eventi atmosferici Toscana Riass. Altro pro-forma D Riserva premi cessione ptf reported Loss Ratio Expense Ratio Loss Ratio Expense Ratio Combined ratio netto riass.: spese di gestione/premi di competenza post riass. + oneri sinistri/premi di competenza post riass. 6

Danni Combined Ratio lavoro diretto UNIPOLSAI UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO 94,1% +1,9 p.p. +1,6 p.p. -1,9 p.p. +0,3 p.p. +0,7 p.p. 96,8% 93,1% +1,8 p.p. +1,8 p.p. -1,5 p.p. +0,0 p.p. +0,5 p.p. 95,6% 26,7% 27,4% 25,7% 26,2% 67,4% 69,4% 67,4% 69,4% reported Eventi atmosferici Toscana D premio medio RCA D riserve es. precedenti Altro D expense ratio reported reported Eventi atmosferici Toscana D premio medio RCA D riserve es. precedenti Altro D expense ratio reported Loss Ratio Expense Ratio Loss Ratio Expense Ratio Combined ratio lavoro diretto: spese di gestione/premi contabilizzati + oneri sinistri/premi di competenza. 7

Danni Comparto assicurativo extra UnipolSai mln D % Raccolta premi Auto Infortuni + Malattia Altri rami 180 172 56 44 115 119 9 9-4,7% -21,9% +3,0% +2,8% CoR lavoro diretto Expense ratio Loss ratio (incl. APT) 82,7% 85,1% 15,6% 15,3% 67,0% 69,8% +2,4 p.p. -0,4 p.p. +2,8 p.p. Risultato netto IAS 18 16-15,5% Dati gestionali aggregati (Linear + Unisalute + Arca Assicurazioni) 8

Vita Raccolta diretta mln UNIPOLSAI -2,7% Premi per compagnia 1.995 1.941 13,0% 24,0% 6,6% 56,4% Tradizionali Index/Unit Tradizionali Linked Capit.ne Index/Unit Linked Fondi Capit.ne pensione UnipolSai S.p.A. Popolare Vita Altre compagnie Gruppo UnipolSai 900 1.054 42 1.995 1.040 827 74 1.941 Fondi Pensione UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO +3,1% 2.473 2.550 25,4% 9,9% 5,0% Tradizionali 59,7% Index/Unit Tradizionali Linked Index/Unit Linked Capit.ne Capit.ne Fondi pensione Fondi Pensione Premi per compagnia Gruppo UnipolSai 1.995 1.941 Arca Vita 478 608 Unipol Gruppo Fin. 2.473 2.550 10

Business bancario KPI mln Raccolta diretta Raccolta indiretta Impieghi * Tangible Book Value +3,0% +9,3% 10.035 10.340 49.117 53.694-0,7% 9.408 9.339 +3,9% 721 749 FY14 FY14 FY14 FY14 D % Margine d intermediazione 117 88-24,8% di cui margine interesse 63 62-2,0% di cui margine servizi 54 26-51,3% Accantonamenti su crediti e partecipazioni -30-12 -60,1% Utile lordo 13 4-70,2% Utile netto 4 3-32,2% Cost / Income 63,7% 82,2% +18,5 p.p. CET1 ratio Gruppo bancario Unipol 11,3% Coverage ratio deteriorati complessivo FY14 D % 42,3% 42,3% -0,0 p.p. Il business bancario comprende Unipol Banca e le sue controllate. * al netto degli accantonamenti a livello di UGF S.p.A. 12

Business bancario Focus sui crediti mln Break-down portafoglio crediti deteriorati complessivo FY14 crediti lordi coverage ratio crediti lordi coverage ratio Sofferenze 2.548 55,4% 2.561 55,7% Inadempienze probabili 1.295 18,9% 1.297 18,8% Scaduti 81 4,6% 102 4,3% Totale deteriorati 3.923 42,3% 3.961 42,3% Trend coverage ratio 50,2% 51,5% 52,5% 52,8% 55,4% 55,7% 37,2% 39,1% 40,9% 41,7% 42,3% 42,3% FY13 1H14 9M14 FY14 sofferenze deteriorati Inclusi accantonamenti effettuati da UGF. 13

Immobiliare UNIPOLSAI Tot. ptf 4.271 mln UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO Tot. ptf 4.464 mln Breakdown per cluster Land e Sviluppo Value Added Trading Core strumentale Core 33% 7% 15% 15% Breakdown per proprietà Evoluzione patrimonio immobiliare ( mln) FY14 4.593 30% Breakdown per settore 4% Unipol Gruppo Finanziario investimenti a +7 Danni Vita Immobiliare 39% 4% 53% 96% UnipolSai vendite b ammortamenti -108-19 Altri settori 4% Breakdown per destinazione d uso Breakdown per area geografica 1% svalutazioni 0 Comm.le Strutture sanitarie Unità cond.li Terreni Hotel Residenziale 45% 3% 3% 6% 9% 12% 11% 11% 11% 7% 7% 15% 22% 37% Milano Altro Bologna Firenze Torino Roma Estero altro c -9 4.464 Uffici Altri inv.ti imm.ri Dati gestionali a la voce comprende capex, acquisti, immobilizzazioni in corso ed equity per JVs b nel sono stati effettuati n. 6 rogiti oltre all operazione di cessione a Qatar Holding delle quote di fondi immobiliari del progetto Porta Nuova c comprende la variazione cambi e la movimentazione avvenuta sui R.E. funds collegati 15

Società diversificate mln UNIPOLSAI Atahotels Tenute del Cerro Cliniche Marina di Loano Valore della produzione 19,2 18,3 10,3 10,9 2,0 2,2 1,0 1,0 EBITDA 0,0-0,2-2,8-2,1-4,1-3,8-0,9-0,4 Risultato netto IAS -0,3-0,6-5,2-5,2-3,5-2,4-2,6-1,5 Dati gestionali 16

Investimenti finanziari mld Azioni 1,0 (2,0%) Fondi e altro 1,0 (2,0%) Totale investimenti 51,5 mld Liquidità 0,9 (1,8%) Duration: Danni 3,7 Vita 6,8 UNIPOLSAI Dettaglio ptf. obbligazionario Governativi altri paesi 5,6% Corporate 5,6% Financials 15,9% Obbligazioni 48,5 (94,1%) Governativi Italia 72,9% Governativi 78,5% Totale investimenti 59,5 mld UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO Dettaglio ptf. obbligazionario Fondi e altro 1,1 (1,9%) Governativi altri paesi Corporate 5,5% 5,2% Azioni 1,1 (1,9%) Liquidità 2,4 (4,1%) Duration: Danni 3,9 Vita 6,8 Financials 15,6% Obbligazioni 54,8 (92,2%) Governativi Italia 73,8% Governativi 79,2% Investimenti relativi alle compagnie assicurative del Gruppo Unipol, esclusi DDOR, Lawrence Life e classe D, partecipazioni in controllate, collegate, JV, investimenti in immobili e fondi immobiliari. Dati gestionali. 18

Redditi da investimenti finanziari UNIPOLSAI Danni Vita Totale mln yield% mln yield% mln yield% Cedole e dividendi 80 2,34% 251 3,40% 331 3,07% Valutazioni 40 1,17% 10 0,13% 49 0,46% Sub-totale 120 3,51% 261 3,53% 380 3,53% Realizzi 210 6,19% 249 3,37% 459 4,26% Totale 330 9,70% 510 6,90% 839 7,78% UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO Danni Vita Totale mln yield% mln yield% mln yield% Cedole e dividendi 85 2,34% 291 3,42% 377 3,06% Valutazioni 40 1,10% 8 0,10% 48 0,39% Sub-totale 125 3,44% 299 3,52% 425 3,45% Realizzi 211 5,81% 240 2,82% 451 3,66% Totale 337 9,25% 539 6,35% 877 7,11% Redditi relativi alle compagnie assicurative del Gruppo Unipol, esclusi DDOR, Lawrence Life e classe D, partecipazioni in controllate, collegate, JV, investimenti in immobili e fondi immobiliari. Dati gestionali. 19

Riserva AFS mln UNIPOLSAI UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO 1.480 1.556 1.204 1.234 1.349 1.443 1.166 1.217 39 132 17 113 FY14 FY14 obbligazioni azioni obbligazioni azioni Riserva AFS totale (Gruppo+terzi). Break-down basato su stime interne 20

Solvency I mld UNIPOLSAI UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO 4,4 6,3 3,7 1,70x 7,3 1,65x 2,6 2,9 Elementi costitutivi Requisiti prudenziali Eccesso di capitale Elementi costitutivi Requisiti prudenziali Eccesso di capitale Dati comprensivi del prestito obbligazionario convertendo emesso ad aprile 2014 e della stima di dividendi da distribuire. 22

Key Performance Indicators mln UNIPOLSAI UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO D % D % pro-forma D % D % pro-forma Risultato netto consolidato Risultato netto di gruppo EPS a ( ) 186 174 0,07 310 303 0,11 +66,6% +74,0% +72,5% Risultato netto consolidato Risultato netto di gruppo EPS a ( ) 132 70 0,10 312 195 0,27 +135,9% +179,6% +179,6% Raccolta premi lavoro dir. di cui Danni 4.102 2.107 3.742 1.801-8,8% -14,6% -4,1% -5,6% Raccolta premi lavoro dir. di cui Danni 4.761 2.288 4.522 1.972-5,0% -13,8% -0,8% -5,5% di cui Vita 1.995 1.941-2,7% -2,7% di cui Vita 2.473 2.550 +3,1% +3,1% Combined Ratio b 92,8% 97,5% +4,7 p.p. FY14 D % +3,3 p.p. Combined Ratio b 92,3% 96,6% +4,3 p.p. +3,0 p.p. FY14 D % Solvency I c 1,66x 1,70x +0,04x Solvency I c 1,69x 1,65x -0,04x Patrimonio netto Patrimonio netto di gruppo BVPS ( ) 6.635 6.295 2,37 7.177 6.828 2,57 +8,2% +8,5% +8,5% Patrimonio netto Patrimonio netto di gruppo BVPS ( ) 8.440 5.691 7,94 9.024 6.070 8,47 +6,9% +6,6% +6,6% a utile di periodo / n. totale azioni alla data di riferimento b netto riassicurazione (expense ratio calcolato su premi di competenza) c dati comprensivi del prestito obbligazionario convertendo emesso ad aprile 2014 e della stima dei dividendi da distribuire 24

Struttura societaria UNIPOL GRUPPO FINANZIARIO 100% 98,53% 63,41% 57,75% 63,39% azioni ordinarie Capitale sociale 443.993.991 azioni ordinarie 273.479.517 azioni privilegiate 717.473.508 totale azioni Cod. Reuters Cod. Bloomberg UNPI.MI UNI IM UNPI_p.MI UNIP IM 50% 42,25% 98,12% UNIPOLSAI Capitale sociale 2.275.632.026 azioni ordinarie 1.276.836 azioni risparmio A 377.193.155 azioni risparmio B * 2.654.102.017 totale azioni 100% Cod. Reuters US.MI USn.MI USnb.MI Cod. Bloomberg US IM USRA IM USRB IM Essendosi avverate tutte le condizioni sospensive dell operazione di conversione delle azioni privilegiate e di risparmio, si prevede che la conversione acquisterà efficacia entro la fine di giugno 2015, successivamente alla data di stacco del dividendo (22 giugno). * 67,75% detenuto (direttamente e indirettamente) da Unipol Gruppo Finanziario 25

Avviso Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Unipol Gruppo Finanziario S.p.A. e di UnipolSai Assicurazioni S.p.A., Maurizio Castellina, dichiara, ai sensi dell articolo 154- bis, comma secondo, del Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria, che l informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili. 26

Contatti Investor Relations Adriano Donati (IRO) Tel +39 051 507 7063 Giancarlo Lana Tel +39 011 66 57 642 Eleonora Roncuzzi Tel +39 051 507 7063 Laura Marrone Tel +39 051 507 2183 Giuseppe Giuliani Tel +39 051 507 7218 Carlo Latini Tel +39 051 507 6333 Silvia Tonioli Tel +39 051 507 2371 investor.relations@unipol.it investor.relations@unipolsai.it 27