Oggetto: Rendiconto dal 31/03/2009 al 30/04/2009 relativo al patrimonio in gestione Gentile Cliente, in allegato le trasmettiamo il rendiconto di gestione per il periodo dal 31/03/2009 al 30/04/2009 L elaborazione allegata rappresenta, in base alle nostre risultanze, rispettivamente: - i risultati di gestione; - l'evoluzione del patrimonio e la sua composizione; - il portafoglio e la sua composizione; - la movimentazione effettuata nel periodo; - le operazioni regolate nel periodo. Restiamo a Vostra disposizione per ogni chiarimento e cogliamo l'occasione per porgervi i nostri più cordiali saluti. Allianz Global Investors Italia SGR S.p.A.
CALCOLO PERFORMANCE LORDA Nota 1: Quando previste, non sono incluse nei calcoli le retrocessioni dovute ma non ancora contabilizzate. Nota 2: Quando previsto, il calcolo comprende il credito d'imposta spettante per l'investimento in OICR assoggettati a imposta sostitutiva. Nota 3: Il calcolo è sempre al lordo delle commissioni di gestione dirette pagate dal fondo e della fiscalità diretta (se prevista).
RISULTATO DI GESTIONE al 30/04/2009 Performance Totale Patrimonio 0,329 dati in milioni di euro Portafoglio avviato il 6 Aprile 2006 Benchmark: BANCA D'ITALIA LORDO BOT EURO 5,00 % MSCI WORLD FREE 95,00 % Risultato di Gestione Ultimo Mese Ultimo Trimestre Da inizio anno Da inizio gestione Da inizio gestione Annualizzato Portafoglio(%) 7,956 2,308 4,046 Benchmark(%) 10,555 2,876 3,959 Delta -2,599-0,568 0,087 Rendimento Fondo -31,711 Ann. (%) Rendimento Benchmark -37,223Ann. (%) -11,836-14,253 Delta Ann. (%) 5,512 2,417 Andamento della gestione e del suo obiettivo da inizio gestione Portafoglio(%) Benchmark(%) Downside Downside DeviationVolatility Benchmark Volatility 15,707 20,899 Downside Deviation (da avvio gestione) 7,586 Downside Volatility (da avvio gestione) 11,907 15,995 Tracking Error volatility 9,358 Beta (da avvio gestione) 0,682 Sharpe Ratio (EURIBOR 3 M- da avvio gestione) -0,754-0,682 Information Ratio (da avvio gestione) 0,258 Alfa di Jensen (da avvio gestione) -3,349 Andamento della gestione e del suo obiettivo da inizio anno Performance giornaliera Prod Performance giornaliera BMK Performance giornaliera BMK ytd Performance giornaliera Prod ytd 120,000 120,000 100,000 100,000 80,000 80,000 60,000 60,000 40,000 40,000 20,000 20,000 0,000 06/04/2006 08/05/2006 01/06/2006 28/06/2006 24/07/2006 18/08/2006 13/09/2006 09/10/2006 03/11/2006 29/11/2006 28/12/2006 24/01/2007 19/02/2007 15/03/2007 12/04/2007 10/05/2007 05/06/2007 29/06/2007 25/07/2007 21/08/2007 14/09/2007 10/10/2007 06/11/2007 30/11/2007 02/01/2008 28/01/2008 21/02/2008 18/03/2008 15/04/2008 13/05/2008 09/06/2008 03/07/2008 29/07/2008 25/08/2008 18/09/2008 14/10/2008 07/11/2008 03/12/2008 07/01/2009 02/02/2009 26/02/2009 24/03/2009 21/04/2009 0,000 31/12/2008 05/01/2009 08/01/2009 12/01/2009 14/01/2009 16/01/2009 20/01/2009 22/01/2009 26/01/2009 28/01/2009 30/01/2009 03/02/2009 05/02/2009 09/02/2009 11/02/2009 13/02/2009 17/02/2009 19/02/2009 23/02/2009 25/02/2009 27/02/2009 03/03/2009 05/03/2009 09/03/2009 11/03/2009 13/03/2009 17/03/2009 19/03/2009 23/03/2009 25/03/2009 27/03/2009 31/03/2009 02/04/2009 06/04/2009 08/04/2009 14/04/2009 16/04/2009 20/04/2009 22/04/2009 24/04/2009 28/04/2009 30/04/2009
EVOLUZIONE DEL PATRIMONIO al 30/04/2009 Asset(Saldo fine periodo) Totale Patrimonio 0,329 dati in milioni di euro Evoluzione del patrimonio da inizio gestione dal 04/04/2006 al 30/04/2009 Patrimonio Iniziale 0,00 Conferimenti 443.891,99 Prelievi 26.187,96 Risultato di Gestione -88.298,67 Patrimonio Netto Totale al 30/04/2009 329.405,36 Evoluzione del patrimonio nell'ultimo mese di gestione dal 31/03/2009 al 30/04/2009 Patrimonio Iniziale 296.539,63 Conferimenti 11.939,71 Prelievi 0,00 Risultato di Gestione 20.926,02 Patrimonio Netto Totale al 30/04/2009 329.405,36 Dettaglio Conferimenti e Prelievi dal 31/03/2009 al 30/04/2009 Data Operazione Conferimenti Prelievi 14/04/2009 7.590,40 0,00 22/04/2009 4.349,31 0,00 Totale 11.939,71 0,00
COMPOSIZIONE PORTAFOGLIO al 30/04/2009 Macro Asset CI(Saldo fine periodo) Valore in Euro Peso Portafoglio Titoli FONDI COMUNI 307.728,67 93,419 % Strumenti finanziari Derivati Totale Portafoglio 307.728,67 93,419 % Opzioni e Warrant 0,00 0,000 % Margini iniziali Futures 0,00 0,000 % Attività Totale strumenti derivati 0,00 0,000 % Crediti per Proventi retrocessioni(dati di sintesi) Proventi maturati e non riscossi 769,22 0,234 % Crediti per retrocessioni 1.185,26 0,360 % Posizione di liquidità 21.329,23 6,475 % Composizione del Portafoglio Composizione del Portafoglio per Asset Class al 30/04/2009(*) Portafoglio Benchmark 100 % 95,00 % 93,42 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 5,00 % 0 % BOND EQUITY FUND (*) Le obbligazioni sono comprensive del relativo rateo Esposizione Valutaria Totale Attività 331.012,38 100,488 % Portafoglio Benchmark Passività commissione overperformance 50 % 47,02 % Commissione fissa di gestione 205,88 0,063 % 40 % 39,47 % Commissione di overperformance 0,00 0,000 % Imposta sostitutiva 1.401,14 0,425 % 30 % 30,27 % Altre Passività 0,00 0,000 % 20 % 19,54 % Totale Passività 1.607,02 0,488 % 10 % 8,39 % 10,98 % 3,52 %2,99 % 6,77 % 9,06 % 11,57 % 10,41 % Patrimonio Netto Totale 329.405,36 100,000 % 0 % Altro AUD EUR GBP JPY USD
COMPOSIZIONE DEL PORTAFOGLIO- FONDI al 30/04/2009 Descrizione Titolo Isin Nazione Divisa Quantità Prezzo di Mercato Prezzo Medio Cambio di Mercato Cambio Medio Controvalore Importo Totale ALLIANZ AZIONI GLOBALE CLASSE L IT0001356630 ITALY EUR 25.753,621 2,482 2,406 1,00000 1,00000 63.920,49 63.920,49 ALLIANZ LIQUIDITA'CLASSE B IT0003624498 ITALY EUR 3.532,320 5,678 5,662 1,00000 1,00000 20.056,51 20.056,51 DARTA EUROPE CLASS B IE00B1G9YZ05 IRELAND EUR 21.118,444 2,877 2,829 1,00000 1,00000 60.757,76 60.757,76 DARTA PACIFIC B IE00B1G9Z800 IRELAND EUR 16.436,095 3,050 3,020 1,00000 1,00000 50.130,09 50.130,09 DARTA USA B IE00B1G9Z917 IRELAND EUR 37.211,942 3,033 2,862 1,00000 1,00000 112.863,82 112.863,82 TOTALE PORTAFOGLIO FONDI 307.728,67 307.728,67 Ripartizione per Settore Ripartizione per Nazione 90,0 % 80,0 % 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 6,09 % 87,33 % 40,0 % 35,0 % 30,0 % 25,0 % 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 17,63 % 3,52 % 4,26 % 6,69 % 6,86 % 11,57 % 5,38 % 37,50 % 0,0 % Altro Fondi azionari geografici 0,0 % Altro AU FR GB IT JP SNAT US
PRINCIPALI SCOMMESSE ATTIVE al 30/04/2009 Descrizione Titolo Codice Isin Codice Sedol Peso percentuale Titolo Peso percentuale Benchmark DARTA USA B IE00B1G9Z917 34,26 % 0,00 % ALLIANZ AZIONI GLOBALE CLASSE L IT0001356630 19,40 % 0,00 % DARTA EUROPE CLASS B IE00B1G9YZ05 18,44 % 0,00 % DARTA PACIFIC B IE00B1G9Z800 15,22 % 0,00 % ALLIANZ LIQUIDITA'CLASSE B IT0003624498 6,09 % 0,00 % EXXON MOBIL CORP US30231G1022 2326618 0,00 % 1,98 % MICROSOFT CORP. US5949181045 2588173 0,00 % 0,95 % AT&T INC US00206R1023 2831811 0,00 % 0,88 % PROCTER & GAMBLE US7427181091 2704407 0,00 % 0,85 % JOHNSON & JOHNSON US4781601046 2475833 0,00 % 0,85 %
MOVIMENTI DEL PERIODO dal 31/03/2009 al 30/04/2009 Movimenti Titoli Data Contabile Data Operazione Data Valuta Divisa Isin Descrizione titolo Causale Controparte Valore Nominale Prezzo Cambio Rateo Controvalore 07/04/2009 03/04/2009 08/04/2009 EUR IE00B1G9YZ05 DARTA EUROPE CLASS B ACQUISTO QUOTE FONDI CON RETROC.SPESE DARTA INVESTMENT FUNDS PLC 3.677,823 2,719 1,00000 0,000 10.000,00 Eventi Amministrativi Data Contabile Data Operazione Data Valuta Divisa Isin Descrizione titolo Causale Controparte Valore Nominale Prezzo Cambio Rateo Controvalore
MOVIMENTI BANCARI DEL PERIODO dal 31/03/2009 al 30/04/2009 EUR C/C BANCARIO IN EURO Des Account Saldo Iniziale C/C BANCARIO IN EURO 19.593,31 Numero Operazione Data Valuta Causale Importo Cambio Controvalore in Euro 102 23/03/2009 REG.+REGOL.IMP.NETTI INVESTITI 7.590,40 0,00000 7.590,40 103 10/04/2009 REG.+REGOL.IMP.NETTI INVESTITI 4.349,31 0,00000 4.349,31 206 01/04/2009 PAGAMENTO COMMISS. DI GESTIONE -185,34 1,00000-185,34 207 31/03/2009 REGOLAMENTO SPESE -18,45 1,00000-18,45 208 08/04/2009 REGOLAMENTO ACQUISTO TITOLI -10.000,00 1,00000-10.000,00 209 23/03/2009 REG.+REGOL.IMP.NETTI INVESTITI 7.590,40 1,00000 7.590,40 210 10/04/2009 REG.+REGOL.IMP.NETTI INVESTITI 4.349,31 1,00000 4.349,31 Des Account Saldo Finale C/C BANCARIO IN EURO 21.329,23
MOVIMENTI DEL PERIODO IN CONFLITTO DI INTERESSI dal 31/03/2009 al 30/04/2009 Movimenti Titoli Data Contabile Data Operazione Data Valuta Divisa Isin Descrizione titolo Causale Controparte Valore Nominale Prezzo Rateo Controvalore 07/04/2009 03/04/2009 08/04/2009 EURO MEMBER IE00B1G9YZ05 COUNTRIES, EURO DARTA EUROPE CLASS B ACQUISTO QUOTE FONDI CON RETROC.SPESE DARTA INVESTMENT FUNDS PLC 3.677,82 2,719 0,00 10.000,00