EUROMOBILIARE LIFE MULTIMANAGER ADVANCED (Tariffa 60048) Reggio Emilia, 16 febbraio 2009 Oggetto: informazioni sugli OICR esterni. Gentile Cliente, La informiamo che, nell ambito di un processo di razionalizzazione e selezione degli OICR su cui poter investire, a far data dal 1 marzo 2009, Credemvita non accetterà ulteriori versamenti di premio o switch in ingresso nei seguenti OICR esterni: OICR Esterno Codice Interno GLG Investments PLC - GLG Capital Appreciation Fund 60134 GLG Investments PLC - GLG European Equity Fund 60163 GLG Investments PLC - GLG Global Convertible UCITS Fund 60136 GLG Investments PLC - GLG North American Equity Fund 60164 GLG Investments PLC - GLG Performance Fund 60135 Le comunichiamo inoltre che, a seguito di fusione del comparto Templeton Global Absolute Return (Euro) Fund (cod.int 60162) nel comparto Templeton Global Total Return Fund (cod.int 60184), disposta dalla SICAV Franklin Templeton Investment Funds con efficacia dal 19 dicembre 2008, a partire da tale data Credemvita ha escluso Templeton Global Absolute Return (Euro) Fund dal paniere degli OICR esterni disponibili. Nel seguito del presente documento, vengono riportati: a) aggiornamento delle altre informazioni sui fondi riportate nel Documento Informativo, a seguito delle modifiche comunicate dalle società istitutrici dal 1 Aprile al 31 Dicembre 2008; b) aggiornamento del profilo di rischio per tutti i fondi collegati al prodotto Euromobiliare Life Multimanager Advanced.
a) Aggiornamento delle altre informazioni sui fondi riportate nel Documento Informativo, a seguito delle modifiche comunicate dalle società istitutrici dal 1 Aprile al 31 Dicembre 2008. JPMorgan Funds - Europe Dynamic Mega Cap Fund (Codice interno 60167) Strumenti finanziari e politica di gestione: Il Comparto investe in un portafoglio gestito con stile aggressivo, principalmente in società europee a mega capitalizzazione. Almeno il 67% degli attivi complessivi del Comparto (escluso il denaro ed equivalenti in denaro) viene investito in azioni e titoli legati ad azioni di società a mega capitalizzazione costituite ai sensi delle disposizioni legislative vigenti, e con sede legale, in un Paese Europeo o con la parte preponderante delle proprie attività economiche in Europa, anche se sono quotate altrove. Per capitalizzazione di mercato si intende il controvalore totale delle azioni di una società e detto valore può variare notevolmente con il tempo. Per società a mega capitalizzazione si intendono le società con capitalizzazione di mercato compresa nel range della capitalizzazione di mercato delle società facenti parte del Benchmark del Comparto al momento dell acquisto. L esposizione in Azioni può essere realizzata mediante investimento in azioni, ricevute di deposito, warrant e altri diritti di partecipazione. Fermo restando quanto sopra, l esposizione in Azioni può essere ottenuta, in misura limitata anche mediante investimento in titoli convertibili, titoli indicizzati e partecipazioni ed equity linked notes. Titoli di debito a tasso fisso e variabile, denaro ed equivalenti possono essere detenuti in via residuale. Il Comparto, inoltre, potrà investire in OICVM e altri OIC. Il Comparto può investire in titoli denominati in qualsiasi valuta e l esposizione valutaria potrà essere coperta. Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati per una gestione efficiente del portafoglio e motivi di copertura. Le tecniche e gli strumenti relativi ai titoli trasferibili e agli strumenti del mercato monetario (ivi compresi, ma non solo, i contratti di prestito titoli o pronti contro termine) potranno essere utilizzati ai fini dell efficiente gestione del portafoglio. JPMorgan Investment Funds - Global Total Return Fund (ex JPMorgan Investment Funds - Global Total Return Fund (EUR) ) (Codice interno 60143) Il comparto ha cambiato denominazione da "JPMorgan Investment Funds - Global Total Return Fund (EUR)" a "JPMorgan Investment Funds - Global Total Return Fund". Categoria: Azionari area euro Julius Baer Multipartner - SAM Sustainable Climate Fund (Codice interno 60200) Strumenti finanziari e politica di gestione: Il Comparto investe per almeno due terzi in un portafoglio di azioni ed altri titoli di partecipazione attentamente selezionati di aziende che abbiano sede o che svolgano una parte preponderante della loro attività economica in Paesi riconosciuti e che offrono tecnologie, prodotti o servizi nel campo della gestione, della riduzione o del ritardo del cambiamento climatico e che mostrano un elevato livello di sostenibilità. Per sostenibilità si intende l aspirazione ad un profitto economico, tenendo conto nel contempo di fattori ecologici e sociali. Ai fini della valutazione verranno considerati, tra gli altri, aspetti quali la strategia aziendale, la corporate governance, la trasparenza, nonché l elenco di prodotti e dei servizi offerti dall azienda. Fino ad un terzo del patrimonio del SAM Sustainable Climate Fund potrà essere investito anche in azioni e titoli di partecipazione di altre aziende di Paesi riconosciuti. Inoltre, il SAM Sustainable Climate Fund può detenere accessoriamente disponibilità liquide. Il SAM Sustainable Climate Fund è denominato in Euro. Nel SAM Sustainable Climate Fund possono essere acquistati valori mobiliari di emittenti con sede nei cosiddetti mercati emergenti e/o denominati nella valuta di questi paesi o ad essa associati economicamente. Per mercati emergenti si intendono in generale i mercati di Paesi in procinto di diventare industrializzati nel senso moderno del termine, caratterizzati da un alto potenziale di crescita, ma anche da un maggior rischio. Rientrano in questa categoria in particolare i Paesi inclusi nell indice International Finance Corporation Global Composite Index o nell'indice MSCI Emerging Markets Index. Nel rispetto delle condizioni e restrizioni stabilite dalla legge nonché dalla CSSF, il comparto è autorizzato a
ricorrere a tecniche e strumenti destinati ad una efficiente amministrazione del portafoglio degli investimenti, in particolare a scopo di copertura. Rischi specifici: Il valore dei beni patrimoniali inclusi nel comparto si basa sulle quotazioni di borsa giornaliere. A causa delle oscillazioni delle quotazioni, esso può aumentare o anche diminuire. Sussiste quindi il rischio che un investitore non ricavi la somma originariamente investita. Il valore dei beni patrimoniali dipende principalmente dall andamento generale dell economia, nonché da fattori specifici per ciascuna azienda. Esso dipende inoltre dalla situazione della domanda e dell offerta alla borsa, che a sua volta è fortemente influenzata dalle aspettative degli operatori di mercato. Gli investitori la cui valuta di riferimento si discosta dalla valuta di investimento del comparto possono incorrere in rischi di cambio. Il comparto può detenere prodotti finanziari derivati per la copertura di rischi o un più agevole raggiungimento dell obiettivo d investimento. Di norma non può essere garantito che gli obiettivi della politica d investimento saranno effettivamente conseguiti. Si fa presente ai potenziali investitori che gli investimenti in mercati emergenti comportano notevoli rischi. In particolare, sussiste il rischio: a) di un possibile scarso o del tutto assente volume di scambio dei valori mobiliari sul relativo mercato che può portare a difficoltà di liquidazione e a rilevanti oscillazioni dei prezzi; b) di incertezza della situazione politica, economica e sociale e conseguenti pericoli di esproprio o sequestro, il rischio di un tasso d inflazione eccezionalmente elevato, di misure fiscali restrittive e di altri sviluppi negativi; c) di possibili e rilevanti oscillazioni dei tassi di cambio delle valute, di diversità degli ordinamenti giuridici, di restrizioni esistenti o possibili alle esportazioni di valuta, di limitazioni doganali o di altre limitazioni di leggi o di altre restrizioni agli investimenti; d) di situazioni politiche o di altro tipo che limitino le possibilità di investimento del comparto, come ad esempio limitazioni verso emittenti o industrie considerate rilevanti dal punto di vista dell interesse nazionale, e e) di mancanza di norme giuridiche adeguatamente sviluppate per investimenti privati o esteri e il rischio di una possibile mancanza di garanzia per la proprietà privata. Le restrizioni alle esportazioni di valuta o altre norme similari possono altresì causare in questi Paesi un ritardo nel recupero degli investimenti o possono precluderli del tutto o parzialmente, con conseguenti possibili ritardi nel pagamento del prezzo di riscatto. Julius Baer Multipartner - SAM Sustainable Global Active Fund (ex "Julius Baer Multipartner - SAM Sustainable Global Equity Fund") (Codice interno 60201) Il comparto ha cambiato denominazione da "Julius Baer Multipartner - SAM Sustainable Global Equity Fund" a "Julius Baer Multipartner - SAM Sustainable Global Active Fund". Strumenti finanziari e politica di gestione: Il Comparto investe per almeno due terzi in un portafoglio di azioni ed altri titoli di partecipazione attentamente selezionati di aziende che abbiano sede o che svolgano una parte preponderante della loro attività economica in Paesi riconosciuti e che mostrano un elevato livello di sostenibilità. Per sostenibilità si intende l aspirazione ad un profitto economico, tenendo conto nel contempo di fattori ecologici e sociali. Ai fini della valutazione verranno considerati, tra gli altri, aspetti quali la strategia aziendale, la corporate governance, la trasparenza, nonché l elenco di prodotti e dei servizi offerti dall azienda. La strategia di investimento si basa su un concetto di gestione attiva del portafoglio dove, oltre all apprezzamento della sostenibilità, le aziende in questione verranno sottoposte ad ulteriori analisi. Fino ad un terzo del patrimonio del SAM Sustainable Global Active Fund potrà essere investito anche in azioni e titoli di partecipazione di altre aziende di Paesi riconosciuti. Inoltre, il SAM Sustainable Global Active Fund può detenere accessoriamente disponibilità liquide. Il SAM Sustainable Global Active Fund è denominato in Euro. Nel rispetto delle condizioni e restrizioni stabilite dalla legge nonché dalla CSSF, il comparto è autorizzato a ricorrere a tecniche e strumenti destinati ad una efficiente amministrazione del portafoglio degli investimenti, in particolare a scopo di copertura. Julius Baer Multipartner - SAM Sustainable Healthy Living Fund (Codice interno 60202) Strumenti finanziari e politica di gestione: Il Comparto investe per almeno due terzi in un portafoglio di azioni ed altri titoli di partecipazione attentamente selezionati di aziende che abbiano sede o che svolgano una parte preponderante della loro attività economica in Paesi riconosciuti e che offrono tecnologie, prodotti
o servizi nei settori dell alimentazione, della salute, dell attività fisica e del benessere fisico e psichico e che mostrano un elevato livello di sostenibilità. Per sostenibilità si intende l aspirazione ad un profitto economico, tenendo conto nel contempo di fattori ecologici e sociali. Ai fini della valutazione verranno considerati, tra gli altri, aspetti quali la strategia aziendale, la corporate governance, la trasparenza, nonché l elenco di prodotti e dei servizi offerti dall azienda. Fino ad un terzo del patrimonio del SAM Sustainable Healthy Living Fund potrà essere investito anche in azioni e titoli di partecipazione di altre aziende di Paesi riconosciuti. Inoltre, il SAM Sustainable Healthy Living Fund può detenere accessoriamente disponibilità liquide. Il SAM Sustainable Healthy Living Fund è denominato in Euro. Nel SAM Sustainable Healthy Living Fund possono essere acquistati valori mobiliari di emittenti con sede nei cosiddetti mercati emergenti e/o denominati nella valuta di questi paesi o ad essa associati economicamente. Per mercati emergenti si intendono in generale i mercati di Paesi in procinto di diventare industrializzati nel senso moderno del termine, caratterizzati da un alto potenziale di crescita, ma anche da un maggior rischio. Rientrano in questa categoria in particolare i Paesi inclusi nell indice International Finance Corporation Global Composite Index o nell'indice MSCI Emerging Markets Index. Nel rispetto delle condizioni e restrizioni stabilite dalla legge nonché dalla CSSF, il comparto è autorizzato a ricorrere a tecniche e strumenti destinati ad una efficiente amministrazione del portafoglio degli investimenti, in particolare a scopo di copertura. Rischi specifici: Il valore dei beni patrimoniali inclusi nel comparto si basa sulle quotazioni di borsa giornaliere. A causa delle oscillazioni delle quotazioni, esso può aumentare o anche diminuire. Sussiste quindi il rischio che un investitore non ricavi la somma originariamente investita. Il valore dei beni patrimoniali dipende principalmente dall andamento generale dell economia, nonché da fattori specifici per ciascuna azienda. Esso dipende inoltre dalla situazione della domanda e dell offerta alla borsa, che a sua volta è fortemente influenzata dalle aspettative degli operatori di mercato. Gli investitori la cui valuta di riferimento si discosta dalla valuta di investimento del comparto possono incorrere in rischi di cambio. Il comparto può detenere prodotti finanziari derivati per la copertura di rischi o un più agevole raggiungimento dell obiettivo d investimento. Di norma non può essere garantito che gli obiettivi della politica d investimento saranno effettivamente conseguiti. Si fa presente ai potenziali investitori che gli investimenti in mercati emergenti comportano notevoli rischi. In particolare, sussiste il rischio: a) di un possibile scarso o del tutto assente volume di scambio dei valori mobiliari sul relativo mercato che può portare a difficoltà di liquidazione e a rilevanti oscillazioni dei prezzi; b) di incertezza della situazione politica, economica e sociale e conseguenti pericoli di esproprio o sequestro, il rischio di un tasso d inflazione eccezionalmente elevato, di misure fiscali restrittive e di altri sviluppi negativi; c) di possibili e rilevanti oscillazioni dei tassi di cambio delle valute, di diversità degli ordinamenti giuridici, di restrizioni esistenti o possibili alle esportazioni di valuta, di limitazioni doganali o di altre limitazioni di leggi o di altre restrizioni agli investimenti; d) di situazioni politiche o di altro tipo che limitino le possibilità di investimento del comparto, come ad esempio limitazioni verso emittenti o industrie considerate rilevanti dal punto di vista dell interesse nazionale, e e) di mancanza di norme giuridiche adeguatamente sviluppate per investimenti privati o esteri e il rischio di una possibile mancanza di garanzia per la proprietà privata. Le restrizioni alle esportazioni di valuta o altre norme similari possono altresì causare in questi Paesi un ritardo nel recupero degli investimenti o possono precluderli del tutto o parzialmente, con conseguenti possibili ritardi nel pagamento del prezzo di riscatto. Julius Baer Multipartner - SAM Sustainable Water Fund (Codice interno 60171) Strumenti finanziari e politica di gestione: Il Comparto è investito per almeno due terzi in un portafoglio di azioni ed altri titoli di partecipazione attentamente selezionati di aziende che abbiano sede o che svolgano una parte preponderante della loro attività economica in Paesi riconosciuti e che offrono tecnologie, prodotti o servizi relativi alla catena del valore dell acqua e che mostrano un elevato livello di sostenibilità. Per sostenibilità si intende l aspirazione ad un profitto economico, tenendo conto nel contempo di fattori ecologici e sociali. Ai fini della valutazione verranno considerati, tra gli altri, aspetti quali la strategia aziendale, la corporate governance, la trasparenza, nonché l elenco di prodotti e dei servizi offerti dall azienda. Fino ad un terzo del patrimonio del SAM Sustainable Water Fund potrà essere investito anche in azioni e titoli di partecipazione di altre aziende di Paesi riconosciuti. Inoltre, il SAM Sustainable Water Fund può detenere
accessoriamente disponibilità liquide. Il SAM Sustainable Water Fund è denominato in Euro. Nel SAM Sustainable Water Fund possono essere acquistati valori mobiliari di emittenti con sede nei cosiddetti mercati emergenti e/o denominati nella valuta di questi paesi o ad essa associati economicamente. Per mercati emergenti si intendono in generale i mercati di Paesi in procinto di diventare industrializzati nel senso moderno del termine, caratterizzati da un alto potenziale di crescita, ma anche da un maggior rischio. Rientrano in questa categoria in particolare i Paesi inclusi nell indice International Finance Corporation Global Composite Index o nell'indice MSCI Emerging Markets Index. Nel rispetto delle condizioni e restrizioni stabilite dalla legge nonché dalla CSSF, il comparto è autorizzato a ricorrere a tecniche e strumenti destinati ad una efficiente amministrazione del portafoglio degli investimenti, in particolare a scopo di copertura. Rischi specifici: Il valore dei beni patrimoniali inclusi nel comparto si basa sulle quotazioni di borsa giornaliere. A causa delle oscillazioni delle quotazioni, esso può aumentare o anche diminuire. Sussiste quindi il rischio che un investitore non ricavi la somma originariamente investita. Il valore dei beni patrimoniali dipende principalmente dall andamento generale dell economia, nonché da fattori specifici per ciascuna azienda. Esso dipende inoltre dalla situazione della domanda e dell offerta alla borsa, che a sua volta è fortemente influenzata dalle aspettative degli operatori di mercato. Gli investitori la cui valuta di riferimento si discosta dalla valuta di investimento del comparto possono incorrere in rischi di cambio. Il comparto può detenere prodotti finanziari derivati per la copertura del rischio o in vista di un più agevole raggiungimento dell obiettivo d investimento. La concentrazione dell investimento su settori singoli ovvero di numero ristretto può comportare un aumento delle oscillazioni di valore. Di norma non può essere garantito che gli obiettivi della politica d investimento saranno effettivamente conseguiti. Si fa presente ai potenziali investitori che gli investimenti in mercati emergenti comportano notevoli rischi. In particolare, sussiste il rischio: a) di un possibile scarso o del tutto assente volume di scambio dei valori mobiliari sul relativo mercato che può portare a difficoltà di liquidazione e a rilevanti oscillazioni dei prezzi; b) di incertezza della situazione politica, economica e sociale e conseguenti pericoli di esproprio o sequestro, il rischio di un tasso d inflazione eccezionalmente elevato, di misure fiscali restrittive e di altri sviluppi negativi; c) di possibili e rilevanti oscillazioni dei tassi di cambio delle valute, di diversità degli ordinamenti giuridici, di restrizioni esistenti o possibili alle esportazioni di valuta, di limitazioni doganali o di altre limitazioni di leggi o di altre restrizioni agli investimenti; d) di situazioni politiche o di altro tipo che limitino le possibilità di investimento del comparto, come ad esempio limitazioni verso emittenti o industrie considerate rilevanti dal punto di vista dell interesse nazionale, e e) di mancanza di norme giuridiche adeguatamente sviluppate per investimenti privati o esteri e il rischio di una possibile mancanza di garanzia per la proprietà privata. Le restrizioni alle esportazioni di valuta o altre norme similari possono altresì causare in questi Paesi un ritardo nel recupero degli investimenti o possono precluderli del tutto o parzialmente, con conseguenti possibili ritardi nel pagamento del prezzo di riscatto. Morgan Stanley Investment Funds - American Franchise Fund (ex "Morgan Stanley SICAV - American Franchise Fund") (Codice interno 60172) Il comparto ha cambiato denominazione da "Morgan Stanley SICAV - American Franchise Fund" a "Morgan Stanley Investment Funds - American Franchise Fund". Società istitutrice: Morgan Stanley Investment Funds Morgan Stanley Investment Funds - Asian Property Fund (ex "Morgan Stanley SICAV - Asian Property Fund") (Codice interno 60174) Il comparto ha cambiato denominazione da "Morgan Stanley SICAV - Asian Property Fund" a "Morgan Stanley Investment Funds - Asian Property Fund". Società istitutrice: Morgan Stanley Investment Funds
Morgan Stanley Investment Funds - Emerging Europe, Middle East and Africa Equity Fund (ex "Morgan Stanley SICAV - Emerging Europe, Middle East and North Africa Equity Fund") (Codice interno 60173) Il comparto ha cambiato denominazione da "Morgan Stanley SICAV - Emerging Europe, Middle East and North Africa Equity Fund" a "Morgan Stanley Investment Funds - Emerging Europe, Middle East and Africa Equity Fund". Società istitutrice: Morgan Stanley Investment Funds Obiettivi: L obiettivo di investimento dell Emerging Europe, Middle East and Africa Equity Fund è l aumento a lungo termine del valore del capitale. Strumenti finanziari e politica di gestione: Il Comparto investe principalmente in titoli azionari di emittenti dell Europa centrale, orientale e meridionale del Medio Oriente e dell Africa. Il Comparto può anche investire, in via accessoria, in strumenti di debito convertibili in azioni ordinarie, ed in altri titoli collegati alle azioni dei suddetti emittenti nonché in azioni, strumenti di debito e strumenti di debito convertibili di emittenti degli stati dell Asia centrale della ex Unione Sovietica. Al fine di evitare dubbi, gli investimenti in titoli azionari di emittenti della Federazione Russa saranno considerati investimenti in titoli azionari di emittenti dell Europa centrale, orientale e meridionale. I mercati dei Paesi in cui il Comparto investe devono essere mercati riconosciuti. ( Mercati Riconosciuti ) ai sensi dell Articolo 41 (1) della legge del 20 dicembre 2002 sugli organismi di investimento collettivo, e successive modifiche. Gli investimenti in titoli quotati in borse che non sono Mercati Riconosciuti saranno trattati come investimenti in titoli non quotati (vedi Appendice A del Prospetto Poteri e limiti di investimento ) fino a quando tali borse non saranno considerate Mercati Riconosciuti. Gli investitori dovrebbero verificare i Fattori di Rischio di seguito illustrati per speciali considerazioni di rischio che riguardano i mercati emergenti. Morgan Stanley Investment Funds - Euro Corporate Bond Fund (ex "Morgan Stanley SICAV - Euro Corporate Bond Fund") (Codice interno 60203) Il comparto ha cambiato denominazione da "Morgan Stanley SICAV - Euro Corporate Bond Fund" a "Morgan Stanley Investment Funds - Euro Corporate Bond Fund". Società istitutrice: Morgan Stanley Investment Funds Strumenti finanziari e politica di gestione: Il Comparto persegue i suoi obiettivi principalmente mediante investimenti in titoli a reddito fisso di alta qualità emessi da società ed entità non governative, e denominati in Euro. I titoli saranno considerati di alta qualità se, al momento dell acquisto, sono classificati BBB-, o con un rating superiore, da S&P, o Baa3, o con un rating superiore, da Moody s, ovvero se sono classificati in modo analogo da altra agenzia di rating riconosciuta a livello internazionale o se il loro credito è considerato di qualità analoga da parte del Consulente per gli Investimenti. Il Comparto potrà continuare a detenere posizioni negli stessi titoli, anche se il loro rating sarà abbassato dopo l acquisto. Inoltre, il Comparto può investire, in via accessoria, in titoli che al momento dell acquisto sono classificati con un rating inferiore a BBB- da S&P oppure a Baa3 da Moody s ovvero se sono classificati in modo analogo da altra agenzia di rating riconosciuta a livello internazionale o se il loro credito è considerato di qualità analoga da parte del Consulente per gli Investimenti. Al fine di incrementare il rendimento e/o come parte della strategia di investimento, il Comparto potrà (in conformità ai poteri e limiti di investimento di cui all Appendice A del Prospetto della Sicav) utilizzare opzioni, contratti a termine (futures) ed altri derivati, quotati in borsa o trattati nel terzo mercato ( over the counter ), a fini di investimento o di gestione efficiente del portafoglio (compresa la copertura). A titolo accessorio il Comparto potrà investire in altri titoli a reddito fisso ed in titoli a reddito fisso denominati in valute diverse dall Euro. In conformità all Appendice A del Prospetto Poteri e limiti di investimento potranno essere utilizzate delle tecniche di copertura per ricondurre all Euro l esposizione in valute diverse dall Euro. Rischi specifici: Gli investimenti in titoli con rendimenti più elevati sono di natura speculativa poiché implicano in genere un maggiore rischio di credito e dei mercati. Tali titoli sono soggetti al rischio che l emittente non sia in grado di pagare capitale ed interessi delle proprie obbligazioni (rischio di credito) e possono essere altresì soggetti a volatilità dei prezzi dovuta a fattori quali la sensibilità ai tassi di interesse,
la percezione dei mercati della affidabilità del credito dell emittente, e la liquidità generale dei mercati. Se previsto nel suo obiettivo di investimento, un Comparto può utilizzare strumenti derivati come opzioni, warrants, swap e/o futures. Tali strategie possono non avere successo o comportare perdite per il Comparto. I derivati possono anche comportare rischi diversi e, in alcuni casi, maggiori rispetto ai rischi inerenti ad investimenti più tradizionali. Tali rischi riguardano specificamente i rischi di mercato, di gestione, di credito, di liquidità, il rischio di deprezzamento o impropria valutazione dei derivati ed il rischio che i derivati non corrispondano perfettamente alle attività sottostanti, ai tassi di interesse e agli indici. Morgan Stanley Investment Funds - FX Alpha Plus Risk Controlled (RC) 200 (Euro) Fund (ex "Morgan Stanley SICAV - FX Alpha Plus Risk Controlled (RC) 200 (Euro) Fund") (Codice interno 60195) Il comparto ha cambiato denominazione da "Morgan Stanley SICAV - FX Alpha Plus Risk Controlled (RC) 200 (Euro) Fund" a "Morgan Stanley Investment Funds - FX Alpha Plus Risk Controlled (RC) 200 (Euro) Fund. Società istitutrice: Morgan Stanley Investment Funds Strumenti finanziari e politica di gestione: L obiettivo di investimento dell FX Alpha Plus Risk Controlled (RC) 200 (Euro) Fund è cercare di generare un rendimento con un rischio controllato ( RC ), misurato in Euro, con un basso livello di correlazione ad altre classi di attività e mediante investimenti in coppie di valute. L FX Alpha Plus RC 200 (Euro) Fund cerca di superare il rendimento dell Euro Overnight Index Average (EONIA) del 2% annuo, al lordo delle commissioni, soggetto ad un Value at Risk (VaR) ex-ante annuale stimato al 2,0% per un periodo di detenzione di 1-2 anni. Il VaR è una misura usata per calcolare il valore massimo che il portafoglio può perdere nel corso di uno specifico periodo di tempo sulla base di una specifica probabilità. Un VaR ex-ante annuale stimato al 2,0% significa che l FX Alpha Plus Risk Controlled (RC) 200 (Euro) Fund ha il 95% di probabilità che non perderà più del 2% nel corso di un periodo di 12 mesi (sebbene tale controllo non garantisce in qualunque circostanza una performance minima). Il Comparto cercherà di raggiungere il proprio obiettivo di investimento attraverso l investimento in comparti del mercato monetario che possono essere gestiti dal Consulente per gli investimenti o da una qualsiasi delle sue società connesse, associate o collegate, unitamente all uso di transazioni a pronti su valute, transazioni a termine su valute e transazioni a termine su valute non consegnabili (non-deliverable). Il Comparto potrà assumere posizioni in valute che rappresentano un esposizione alla valuta sia lunga che breve rispetto alla Valuta di Base del Comparto. Il Comparto concluderà anche contratti a pronti su valute, simili ai contratti a termine, ma che generalmente prevedono una liquidazione su base contante entro due giorni dal contratto. Il Comparto può anche investire in depositi bancari, strumenti tasso fisso o variabile (compresi, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, carte commerciali) note a tasso variabile, certificati di deposito, obbligazioni, titoli rappresentativi ed obbligazioni governative o di società, liquidità o equivalenti alla liquidità. Al fine di incrementare il rendimento e/o come parte della strategia di investimento, il Comparto potrà (in conformità ai poteri e limiti di investimento di cui all Appendice A ) utilizzare opzioni, contratti a termine (futures) ed altri derivati, quotati in borsa o trattati nel terzo mercato ( over the counter ), a fini di investimento o di gestione efficiente del portafoglio (compresa la copertura). La società può anche ipotecare, assoggettare a vincoli o dare in pegno gli investimenti del Comparto sia in blocco che come garanzia collaterale per qualunque debito o obbligazione. Morgan Stanley Investment Funds - FX Alpha Plus Risk Controlled (RC) 800 (Euro) Fund (ex "Morgan Stanley SICAV - FX Alpha Plus Risk Controlled (RC) 800 (Euro) Fund") (Codice interno 60196) Il comparto ha cambiato denominazione da "Morgan Stanley SICAV - FX Alpha Plus Risk Controlled (RC) 800 (Euro) Fund" a "Morgan Stanley Investment Funds - FX Alpha Plus Risk Controlled (RC) 800 (Euro) Fund". Società istitutrice: Morgan Stanley Investment Funds Strumenti finanziari e politica di gestione: L obiettivo di investimento dell FX Alpha Plus Risk Controlled (RC) 800 (Euro) Fund è cercare di generare un rendimento con un rischio controllato ( RC ), misurato in
Euro, con un basso livello di correlazione ad altre classi di attività e mediante investimenti in coppie di valute. L FX Alpha Plus RC 800 (Euro) Fund cerca di superare il rendimento dell Euro Overnight Index Average (EONIA) del 8% annuo, al lordo delle commissioni, soggetto ad un Value at Risk (VaR) ex-ante annuale stimato al 8,0% per un periodo di detenzione di 1-2 anni. Il VaR è una misura usata per calcolare il valore massimo che il portafoglio può perdere nel corso di uno specifico periodo di tempo sulla base di una specifica probabilità. Un VaR ex-ante annuale stimato al 8,0% significa che l FX Alpha Plus Risk Controlled (RC) 800 (Euro) Fund ha il 95% di probabilità che non perderà più del 8% nel corso di un periodo di 12 mesi (sebbene tale controllo non garantisce in qualunque circostanza una performance minima). Il Comparto cercherà di raggiungere il proprio obiettivo di investimento attraverso l investimento in comparti del mercato monetario che possono essere gestiti dal Consulente per gli investimenti o da una qualsiasi delle sue società connesse, associate o collegate, unitamente all uso di transazioni a pronti su valute, transazioni a termine su valute e transazioni a termine su valute non consegnabili (non-deliverable). Il Comparto potrà assumere posizioni in valute che rappresentano un esposizione alla valuta sia lunga che breve rispetto alla Valuta di Base del Comparto. Il Comparto concluderà anche contratti a pronti su valute, simili ai contratti a termine, ma che generalmente prevedono una liquidazione su base contante entro due giorni dal contratto. Il Comparto può anche investire in depositi bancari, strumenti tasso fisso o variabile (compresi, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, carte commerciali) note a tasso variabile, certificati di deposito, obbligazioni, titoli rappresentativi ed obbligazioni governative o di società, liquidità o equivalenti alla liquidità. Al fine di incrementare il rendimento e/o come parte della strategia di investimento, il Comparto potrà (in conformità ai poteri e limiti di investimento di cui all Appendice A ) utilizzare opzioni, contratti a termine (futures) ed altri derivati, quotati in borsa o trattati nel terzo mercato ( over the counter ), a fini di investimento o di gestione efficiente del portafoglio (compresa la copertura). La società può anche ipotecare, assoggettare a vincoli o dare in pegno gli investimenti del Comparto sia in blocco che come garanzia collaterale per qualunque debito o obbligazione. Categoria: Fondi di liquidità area euro. BlackRock Global Funds - Euro-Markets Fund (Codice interno 60212) Pubblicazione valore quota: sito www.credemvita.it, Il Sole 24 Ore, Milano Finanza BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund (Codice interno 60209) Pubblicazione valore quota: sito www.credemvita.it, Il Sole 24 Ore, Milano Finanza BlackRock Global Funds - Global Government Bond Fund (Codice interno 60210) Pubblicazione valore quota: sito www.credemvita.it, Il Sole 24 Ore, Milano Finanza BlackRock Global Funds - US Flexible Equity Fund (Codice interno 60211) Pubblicazione valore quota: sito www.credemvita.it, Il Sole 24 Ore, Milano Finanza BlackRock Global Funds - World Gold Fund (Codice interno 60213) Pubblicazione valore quota: sito www.credemvita.it, Il Sole 24 Ore, Milano Finanza Euromobiliare International Fund - Italian Equity (Codice interno 60220) Commissione di performance: Non prevista
Euromobiliare International Fund - QFund90 (Codice interno 60218) Commissione di performance: Non prevista Euromobiliare International Fund - Small Cap (Codice interno 60219) Commissione di performance: Non prevista Fidelity Funds - Fidelity Target 2015 (Euro) Fund (Codice interno 60160) Commissioni di selezione del portafoglio (% annua): max 0,50% Fidelity Funds - Euro Short Term Bond Fund (Codice interno 60156) Categoria: Obbligazionari euro governativi breve termine Fortis L Fund - Absolute Return Balanced (Codice interno 60130) Commissioni di Banca Depositaria (% annua): 0,115% Commissioni di Agente Amministrativo (% annua): Comprese nelle commissioni di Banca Depositaria Fortis L Fund - Absolute Return Euro (Codice interno 60185) Commissioni di Banca Depositaria (% annua): 0,170% Commissioni di Agente Amministrativo (% annua): Comprese nelle commissioni di Banca Depositaria Fortis L Fund - Absolute Return Growth (Codice interno 60132) Commissioni di Banca Depositaria (% annua): 0,115% Commissioni di Agente Amministrativo (% annua): Comprese nelle commissioni di Banca Depositaria Fortis L Fund - Absolute Return Stability (Codice interno 60133) Commissioni di Banca Depositaria (% annua): 0,115% Commissioni di Agente Amministrativo (% annua): Comprese nelle commissioni di Banca Depositaria Franklin Templeton Investment Funds - Franklin U.S. Opportunities Fund (Codice interno 60145) Franklin Templeton Investment Funds - Franklin High Yield (Euro) Fund (Codice interno 60187) Classe: A (ACC) EUR Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Mutual Beacon Fund (Codice interno 60146) Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Mutual European Fund (Codice interno 60147)
Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Mutual Global Discovery Fund (Codice interno 60161) Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Asian Bond Fund (Codice interno 60180) Strumenti finanziari e politica di gestione: il Comparto investirà principalmente in un portafoglio di titoli di debito e obbligazioni di debito governative o di emittenti collegati a governi a reddito fisso e variabile di diversi paesi asiatici. Il Comparto può anche investire in titoli di debito di emittenti societari e in titoli o prodotti strutturati in cui il titolo è collegato a, o deriva il suo valore da, un altro titolo, attività o valuta di un paese asiatico. Il Comparto potrà acquistare obbligazioni di debito emesse da enti statali o sovranazionali organizzati o supportati da diversi governi nazionali. Il Comparto potrà inoltre acquistare titoli garantiti da ipoteca e da attività, obbligazioni convertibili e investire in strumenti finanziari derivati per finalità di copertura e investimento. Tali strumenti finanziari derivati possono essere negoziati in mercati regolamentati oppure over-the-counter e possono includere, tra l altro, swap (quali credit default swap o total return swap), contratti a termine e cross forward (ciascuno dei quali potrà determinare esposizioni valutarie negative), contratti future (compresi quelli su titoli governativi), nonché opzioni. Il Comparto può investire in titoli di debito investment grade e non-investment grade di emittenti asiatici compresi titoli in default. Il Comparto può investire fino al 33% del patrimonio totale, direttamente o attraverso l uso di strumenti finanziari derivati, in titoli di debito a tasso fisso e variabile e obbligazioni di debito di governi, emittenti legati a governi o emittenti societari situati in Asia, che siano colpiti dalle dinamiche economiche o finanziarie asiatiche. Il Comparto può inoltre partecipare a transazioni ipotecarie dollar roll. Gli investimenti nei paesi dei Mercati Emergenti, negli strumenti derivativi, nei titoli garantiti da ipoteca e da attività e nei titoli non-investment grade, nonché in titoli in default sono soggetti ad un livello di rischio più elevato, come descritto alla sezione Considerazioni sui rischi. Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Asian Growth Fund (Codice interno 60148) Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Bric Fund (Codice interno 60181) Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Emerging Markets Fund (Codice interno 60205) Franklin Templeton Investment Funds - Templeton European Total Return Fund (Codice interno 60182) Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund (Codice interno 60149) Strumenti finanziari e politica di gestione: Il Comparto perseguirà i propri obiettivi investendo principalmente in un portafoglio di titoli di debito e obbligazioni a tasso fisso o variabile di emittenti governativi o parastatali in tutto il mondo. Il Comparto potrà altresì investire, nel rispetto dei limiti agli investimenti, in titoli di debito di emittenti societari, strumenti finanziari o prodotti strutturati collegati ad attività
o valute di qualsiasi nazione. Il Comparto potrà anche acquisire obbligazioni emesse da entità sovranazionali costituite o sostenute da vari governi nazionali, come la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo o la Banca Europea degli Investimenti. Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati e fino al 10% del suo patrimonio totale in titoli in default. Tali strumenti finanziari derivati possono essere negoziati in mercati regolamentati oppure over-the-counter e possono includere, tra l altro, swap (quali credit default swap o total return swap), contratti a termine e cross forward (ciascuno dei quali potrà determinare esposizioni valutarie negative), contratti future (compresi quelli su titoli governativi), nonché opzioni. I titoli e le obbligazioni a reddito fisso acquistati dal Comparto potranno essere denominati in Dollari USA o in altra valuta, e può detenere titoli di capitale nella misura in cui derivino dalla conversione o dallo scambio di azioni privilegiate o obbligazioni di debito. Gli investimenti in paesi dei Mercati Emergenti, strumenti finanziari derivati, titoli in default e titoli non-investment grade sono soggetti a un livello di rischio più elevato come indicato dettagliatamente nella sezione Considerazioni sui rischi. Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund (H1) (Codice interno 60215) Strumenti finanziari e politica di gestione: Il Comparto perseguirà i propri obiettivi investendo principalmente in un portafoglio di titoli di debito e obbligazioni a tasso fisso o variabile di emittenti governativi o parastatali in tutto il mondo. Il Comparto potrà altresì investire, nel rispetto dei limiti agli investimenti, in titoli di debito di emittenti societari, strumenti finanziari o prodotti strutturati collegati ad attività o valute di qualsiasi nazione. Il Comparto potrà anche acquisire obbligazioni emesse da entità sovranazionali costituite o sostenute da vari governi nazionali, come la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo o la Banca Europea degli Investimenti. Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati e fino al 10% del suo patrimonio totale in titoli in default. Tali strumenti finanziari derivati possono essere negoziati in mercati regolamentati oppure over-the-counter e possono includere, tra l altro, swap (quali credit default swap o total return swap), contratti a termine e cross forward (ciascuno dei quali potrà determinare esposizioni valutarie negative), contratti future (compresi quelli su titoli governativi), nonché opzioni. I titoli e le obbligazioni a reddito fisso acquistati dal Comparto potranno essere denominati in Dollari USA o in altra valuta, e può detenere titoli di capitale nella misura in cui derivino dalla conversione o dallo scambio di azioni privilegiate o obbligazioni di debito. Gli investimenti in paesi dei Mercati Emergenti, strumenti finanziari derivati, titoli in default e titoli non-investment grade sono soggetti a un livello di rischio più elevato come indicato dettagliatamente nella sezione Considerazioni sui rischi. Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Equity Income Fund (Codice interno 60183) Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Total Return Fund (Codice interno 60184) JPMorgan Investment Funds - Global Capital Appreciation Fund (Codice interno 60208) Categoria: Bilanciati azionari JPMorgan Investment Funds - Global Capital Preservation Fund (EUR) (Codice interno 60142) Categoria: Bilanciati obbligazionari
JPMorgan Investment Funds - Global Total Return Fund (Codice interno 60143) Categoria: Azionari area euro Morgan Stanley Investment Funds - FX Alpha Plus Risk Controlled (RC) 800 (Euro) Fund (Codice interno 60196) Categoria: Fondi di liquidità area euro b) aggiornamento del profilo di rischio per tutti i fondi collegati al prodotto Euromobiliare Life Multimanager Advanced. Nome Comparto Codice Interno Livello di Rischio AXA World Funds - Talents Absolute 60124 6 - molto alto Carmignac Portfolio - Commodities 60125 6 - molto alto Carmignac Portfolio - Grande Europe 60126 5 - alto Carmignac Gestion - Carmignac Émergents 60127 6 - molto alto Carmignac Gestion - Carmignac Investissement 60128 6 - molto alto Carmignac Gestion - Carmignac Patrimoine 60129 4 - medio alto Fortis L Fund - Absolute Return Balanced 60130 3 - medio Fortis L Fund - Absolute Return Growth 60132 4 - medio alto Fortis L Fund - Absolute Return Stability 60133 3 - medio GLG Investments PLC - GLG Capital Appreciation Fund 60134 6 - molto alto GLG Investments PLC - GLG Performance Fund 60135 6 - molto alto GLG Investments PLC - GLG Global Convertible UCITS Fund 60136 5 - alto Henderson Horizon Fund - Pan European Equity Fund 60137 5 - alto Henderson Horizon Fund - Pan European Property Equities Fund 60138 6 - molto alto Julius Baer Multibond - Absolute Return Bond Fund 60139 3 - medio Julius Baer Multibond - Europe Bond Fund 60140 3 - medio JPMorgan Funds - Global Natural Resources Fund 60141 6 - molto alto JPMorgan Investment Funds - Global Capital Preservation Fund (EUR) 60142 3 - medio JPMorgan Investment Funds - Global Total Return Fund 60143 5 - alto Franklin Templeton Investment Funds - Franklin U.S. Opportunities Fund 60145 5 - alto Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Mutual Beacon Fund 60146 5 - alto Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Mutual European Fund 60147 5 - alto Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Asian Growth Fund 60148 6 - molto alto Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund 60149 4 - medio alto Carmignac Gestion - Carmignac Court Terme 60153 1 - basso Carmignac Gestion - Carmignac Innovation 60154 6 - molto alto Fidelity Funds - Euro Balanced Fund 60155 5 - alto Fidelity Funds - Euro Short Term Bond Fund 60156 1 - basso Fidelity Funds - Global Sector Fund 60157 6 - molto alto
Fidelity Funds - Italy Fund 60158 5 - alto Fidelity Funds - South East Asia Fund 60159 6 - molto alto Fidelity Funds - Fidelity Target 2015 (Euro) Fund 60160 5 - alto Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Mutual Global Discovery Fund 60161 6 - molto alto GLG Investments PLC - GLG European Equity Fund 60163 6 - molto alto GLG Investments PLC - GLG North American Equity Fund 60164 5 - alto Henderson Horizon Fund - Pan European Bond Fund 60165 4 - medio alto Henderson Horizon Fund - Pan European Smaller Companies Fund 60166 5 - alto JPMorgan Funds - Europe Dynamic Mega Cap Fund 60167 5 - alto JPMorgan Investment Funds - Euro Liquid Market Fund 60168 1 - basso JPMorgan Funds - Emerging Markets Debt Fund 60169 5 - alto JPMorgan Investment Funds - Global Balanced Fund (EUR) 60170 5 - alto Julius Baer Multipartner - SAM Sustainable Water Fund 60171 6 - molto alto Morgan Stanley Investment Funds - American Franchise Fund 60172 5 - alto Morgan Stanley Investment Funds - Emerging Europe, Middle East and Africa Equity Fund 60173 6 - molto alto Morgan Stanley Investment Funds - Asian Property Fund 60174 6 - molto alto JPMorgan Investment Funds - Global Bond Fund (EUR) 60175 3 - medio SGAM Fund - Equities Luxury and Lifestyle 60176 6 - molto alto SGAM Fund - Equities US Relative Value 60177 5 - alto SGAM Fund - Equities Japan CoreAlpha 60178 5 - alto SGAM Fund - Money Market (EURO) 60179 1 - basso Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Asian Bond Fund 60180 4 - medio alto Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Bric Fund 60181 6 - molto alto Franklin Templeton Investment Funds - Templeton European Total Return Fund 60182 3 - medio Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Equity Income Fund 60183 6 - molto alto Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Total Return Fund 60184 4 - medio alto Fortis L Fund - Absolute Return Euro 60185 4 - medio alto Fidelity Funds - Greater China Fund 60186 6 - molto alto Franklin Templeton Investment Funds - Franklin High Yield (Euro) Fund 60187 5 - alto Fidelity Funds - American Diversified Fund 60188 5 - alto Julius Baer Multicooperation - Commodity Fund (Eur) 60189 6 - molto alto Julius Baer Multistock - Japan Stock Fund (EUR) 60190 5 - alto Julius Baer Multicooperation - Julius Baer Strategy Balanced (Euro) 60191 5 - alto Julius Baer Multicooperation - Julius Baer Strategy Conservative (Euro) 60192 4 - medio alto JPMorgan Funds - Global Dynamic Fund 60193 6 - molto alto JPMorgan Funds - Europe Select 130/30 Fund 60194 5 - alto Morgan Stanley Investment Funds - FX Alpha Plus Risk 60195 3 - medio
Controlled (RC) 200 (Euro) Fund Morgan Stanley Investment Funds - FX Alpha Plus Risk Controlled (RC) 800 (Euro) Fund 60196 3 - medio Pictet Funds (LUX) - Absolute Return Global Diversified 60197 4 - medio alto Pictet Funds (LUX) - Clean Energy 60198 6 - molto alto Pictet Funds (LUX) - European Sustainable Equities 60199 5 - alto Julius Baer Multipartner - SAM Sustainable Climate Fund 60200 6 - molto alto Julius Baer Multipartner - SAM Sustainable Global Active Fund 60201 6 - molto alto Julius Baer Multipartner - SAM Sustainable Healthy Living Fund 60202 6 - molto alto Morgan Stanley Investment Funds - Euro Corporate Bond Fund 60203 3 - medio SGAM Fund - Equities US Small Cap Value 60204 5 - alto Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Emerging Markets Fund 60205 6 - molto alto Henderson Horizon Fund - Absolute Return Fixed Income Fund 60207 4 - medio alto JPMorgan Investment Funds - Global Capital Appreciation Fund 60208 5 - alto BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund 60209 5 - alto BlackRock Global Funds - Global Government Bond Fund 60210 2 - medio basso BlackRock Global Funds - US Flexible Equity Fund 60211 5 - alto BlackRock Global Funds - Euro-Markets Fund 60212 5 - alto BlackRock Global Funds - World Gold Fund 60213 6 - molto alto Pictet Funds (LUX) - Absolute Return Global Conservative 60214 3 - medio Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund (H1) 60215 4 - medio alto Euromobiliare International Fund - Euro Cash 60216 1 - basso Euromobiliare International Fund - TR Flex 5 60217 5 - alto Euromobiliare International Fund - QFund90 60218 3 - medio Euromobiliare International Fund - Small Cap 60219 5 - alto Euromobiliare International Fund - Italian Equity 60220 5 - alto Euromobiliare International Fund - High Yield Bond 60221 5 - alto Cordiali saluti. Giuseppe Rovani Direttore Generale