Elaborazioni svolte di consolidamento (di Francesco Sotti) Assestamento di una partecipazione di controllo Primo anno di consolidamento...2 Assestamento di una partecipazione di controllo secondo anno di consolidamento...6 Cessione intra area di consolidamento di fattori produttivi a veloce ciclo di utilizzo...10 Cessione intra area di consolidamento di fattori produttivi a lento ciclo di utilizzo soggetti ad ammortamento...14 Cessione intra area di consolidamento di titoli obbligazionari...19 L'eliminazione dei dividendi distribuiti dalla controllata...23 La traduzione di un bilancio espresso in moneta estera...25 Valutazione di una partecipazione con il metodo del patrimonio netto secondo gli OIC e secondo lo Ias 28...30 Assestamento di una partecipazione non totalitaria di controllo, secondo l Ifrs 3, con step acquisition...34 Assestamento di una partecipazione totalitaria di controllo e successiva perdita del controllo, secondo l OIC 17...37 Assestamento di una partecipazione totalitaria di controllo e successiva perdita del controllo, secondo l Ifrs 3....41 1
Assestamento di una partecipazione di controllo Primo anno di consolidamento In data 31/08/n, la società H acquista una partecipazione di controllo del 70% nella società C, al prezzo di 2.000. Alla data di acquisto del controllo il patrimonio netto della società C è così riepilogato: Patrimonio netto contabile di C al 31/08/n Capitale sociale 1.000 Riserva legale 200 Altre riserve 400 Utile netto 300 Totale 1.900 Il costo di acquisto della partecipazione è così spiegato: 31/08/n Rivalutazione analitica del patrimonio di A (fair value) 70% capogruppo H 30% interessi non di controllo di C PNC di C alla data di acquisto 1.900 1.330 570 Maggiori valori correnti: Macchinari 928 650 278 (fondo imposte differite) (40%) (371) (260) (111) PNR di C alla data di acquisto 2.457 1.720 737 Avviamento 280 Costo partecipazione in C 2.000 La differenza di consolidamento è pari a 670 = 2.000 [costo acquisto partecipazione] 1.330 [70% patrimonio netto contabile alla data d acquisto del controllo]. Trattamento contabile delle differenze di consolidamento secondo il D. lgs. 127/91 Il macchinario, dotato di un maggior valore corrente pari a 928, è rivalutato solo per il 70% (la quota di competenza della capogruppo = 928 x 70% = 650 al lordo del fondo imposte di 260) ed è ammortizzato per i residui 8 anni 6 mesi (102 mesi). La quota di competenza del primo esercizio è relativa a 4 mesi: 2
Ammortamento del maggior valor corrente = 650 x 4/102 = 25,5 Riduzione utile = 25,5 x 60% = 15,3 Riduzione imposte dirette = 25,5 x 40% = 10,2 Il residuo ammontare della differenza consolidamento, pari a 280 = 2.000 1330 650 + 260, è imputato ad una voce dell attivo Differenza positiva di consolidamento e ammortizzato secondo le regole proprie dell avviamento (5 anni). Ammortamento della differenza positiva di consolidamento = 280 x 4/60 = 19 Riduzione utile = 19 Trattamento contabile delle differenze di consolidamento secondo l Ifrs 3 Il macchinario, dotato di un maggior valore corrente pari a 928, è rivalutato integralmente (sia per il 70% di competenza della capogruppo e per il 30% di competenza dei terzi) ed è ammortizzato per i residui 8 anni 6 mesi (102 mesi). La quota di competenza del primo esercizio è relativa a 4 mesi: Ammortamento del maggior valor corrente = 928 x 4/102 = 36,4 Riduzione imposte dirette = 36,4 x 40% = 14,5 Quota del 70% di pertinenza della capogruppo = 36,4 x 70% = 25,5 Riduzione utile di competenza della capogruppo = 25,5 x 60% = 15, 3 Quota del 30% di pertinenza dei terzi = 25,5 x 30% = 10,9 Riduzione utile di competenza dei terzi = 10,9 x 60% = 6,6 Utilizzo fondo imposte differite = 14,5 Il residuo ammontare della differenza consolidamento, pari a 280 = 2000 1330 650 + 260, è imputato alla voce Avviamento dell attivo che non è ammortizzata ma sottoposta ad impairment test annuale. Al 31/12/n le società presentano i seguenti bilanci: 3
Il conto economico della società C sarà consolidato solo per i mesi compresi tra il 31/08/n e il 31/12/n. Di seguito si riporta il conto economico infraannuale: 4
Il patrimonio netto della capogruppo è così determinato al 31/12/n: D.Lgs. Ias/Ifrs + Capitale sociale e riserve di H (100%) 6.600 6.600 + Variazione capitale sociale e riserve di C (70%) 210 210 = Capitale sociale e riserve consolidate della capogruppo 6.810 6.810 + Reddito di H (100%) 400 400 + Reddito di C (70%) 266 266 +/- Rettifiche di consolidamento sul reddito di C (70%) (245) (225,3) = Reddito consolidato della capogruppo 421 440,7 PN consolidato della capogruppo 7.231 7.250,7 Il patrimonio netto i terzi è così determinato al 31/12/n: D.Lgs. Ias/Ifrs + Capitale sociale e riserve di C al 30% 480 480 +Rivalutazione analitica patrimonio di C 30% 167 +Rettifiche di consolidamento su C 30% (70% variazione PN di C) 90 90 = Capitale sociale e riserve di terzi 570 737 + Reddito di C (30%) 114 114 +/- Rettifiche di consolidamento sul reddito di C (30%) (90) (97) = Reddito consolidato di terzi 24 17 PN consolidato di terzi 594 754 5
Assestamento di una partecipazione di controllo secondo anno di consolidamento Al 31/12/n+1 le società presentano i seguenti bilanci: La differenza di consolidamento è calcolata in riferimento alla data di acquisto del controllo della partecipazione, così il suo ammontare è pari a quello calcolato al primo anno di consolidamento [670 secondo il D.Lgs. 127/91 e 280 secondo l Ifrs.] Trattamento contabile delle differenze di consolidamento secondo il D. Lgs. 127/91 Il macchinario, dotato di un maggior valore corrente pari a 928, è rivalutato solo per il 70% (la quota di competenza della capogruppo = 650) ed è ammortizzato per i residui 8 anni 6 mesi (102 mesi). Quota di ammortamento di competenza del primo esercizio è relativa a 4 mesi = 25,5 Riduzione delle riserve della H = 25,5 x 60% = 15,3 Utilizzo fondo imposte = 25,5 x 40% = 10,2 Quota di ammortamento di competenza del secondo esercizio (esercizio corrente) è relativa a 12 mesi = 76 Riduzione utile netto della H = 46 Riduzione imposte dirette = 30 Il residuo ammontare della differenza consolidamento, pari a 280 = 2000 1330 650 + 260, è imputato ad una voce dell attivo Differenza positiva di 6
consolidamento e ammortizzato secondo le regole proprie dell avviamento (5 anni). Quota di ammortamento della differenza positiva di consolidamento di competenza del primo esercizio = 280 x 4/60 = 19 Riduzione delle riserve della H = 19 Quota di ammortamento della differenza di consolidamento di competenza del secondo esercizio (esercizio corrente) = 280 x 12/60 = 56 Riduzione dell utile della H = 56 Trattamento contabile delle differenze di consolidamento secondo l Ifrs 3 Il macchinario, dotato di un maggior valore corrente pari a 928, è rivalutato integralmente (sia per il 70% di competenza della capogruppo e per il 30% di competenza dei terzi) ed è ammortizzato per i residui 8 anni 6 mesi (102 mesi). Ammortamento del maggior valor corrente relativa al primo esercizio = 928 x 4/102 = 36,4 Quota del 70% di pertinenza della capogruppo = 36,4 x 70% = 25,5 Riduzione riserve di competenza della capogruppo = 25,5 x 60% = 15, 3 Quota del 30% di pertinenza dei terzi = 25,5 x 30% = 10,9 Riduzione riserve di competenza dei terzi = 10,9 x 60% = 6,6 Utilizzo fondo imposte = 36,4 x 40% = 14,5 7
La quota di ammortamento del maggior valor corrente relativa al secondo esercizio (esercizio corrente): 928 x 12/102 = 109,2 Riduzione imposte dirette = 109 x 40% = 43,7 Quota del 70% di pertinenza della capogruppo = 109 x 70% = 76,4 Riduzione utile della capogruppo = 109 x 70% x 60% = 45,9 Quota del 30% di pertinenza dei terzi, a riduzione delle riserve = 109 x 30% = 32,8 Riduzione utile dei terzi = 109 x 30% x 60% = 19,7 Utilizzo fondo imposte differite = 43,7 Il residuo ammontare della differenza consolidamento, pari a 280 = 2.000 1.330 650 + 260, è imputato alla voce Avviamento dell attivo che non è ammortizzata ma sottoposta ad impairment test annuale. Si ipotizza che al 31/12/n+1 l avviamento non abbia subito perdite di valore. Utile capogruppo 508 564 Utile di terzi 90 70 8
Il patrimonio netto della capogruppo è così determinato al 31/12/n+1: D.Lgs. Ias/Ifrs + Capitale sociale e riserve di H (100%) 7.000 7.000 + Variazione capitale sociale e riserve di C (70%) 56 56 +/- Rettifiche di consolidamento sulle riserve di competenza della capogruppo (34) (15) = Capitale sociale e riserve consolidate della capogruppo 7.022 7.041 + Reddito di H (100%) 400 400 + Reddito di C (70%) 210 210 +/- Rettifiche di consolidamento sul reddito di competenza della capogruppo (102) (46) = Reddito consolidato della capogruppo 508 564 PN consolidato della capogruppo 7.530 7.605 Il patrimonio netto i terzi è così determinato al 31/12/n+1: D.Lgs. Ias/Ifrs + Capitale sociale e riserve di C (30%) 570 570 + Rivalutazione analitica patrimonio di C (30%) 0 167 + Variazione capitale sociale e riserve di C (30%) 24 24 +/- Rettifiche di consolidamento sulle riserve di competenza dei terzi 0 (6,6) = Capitale sociale e riserve di terzi 594 754,4 + Reddito di C (30%) 90 90 +/- Rettifiche di consolidamento sul reddito di competenza dei terzi 0 (19,7) = Reddito consolidato di terzi 90 70,3 PN consolidato di terzi 684 824,7 9
Cessione intra area di consolidamento di fattori produttivi a veloce ciclo di utilizzo A) Redazione del bilancio consolidato riferito al periodo amministrativo nel quale l operazione è stata effettuata All inizio del periodo n, la società A ha acquistato una partecipazione del 80% nella società B, al costo di. 5.700.000; il primo consolidamento è avvenuto al 31/12/n. Si ipotizzi, per semplificare l esempio, che il costo di acquisto della partecipazione corrisponda al 80% del patrimonio netto contabile di B all 01/01/n (composto da capitale sociale e riserve), cosicché dall'eliminazione della partecipazione non emerga alcuna differenza di consolidamento. Si redige il bilancio consolidato riferito al periodo amministrativo n. Al 31/12/n, i bilanci di esercizio delle due società espongono i seguenti valori (in migliaia di euro): Nel periodo amministrativo n, la società B ha venduto alla controllante 800 unità di merce al prezzo unitario di. 1.000. La società B aveva acquistato le merci ad un prezzo unitario di. 8.000; quindi, si configura complessivamente un margine positivo lordo sulla vendita da B ad A di. 160.000. Le merci acquistate da A non sono ancora state cedute a "terze economie", per cui il margine non può considerarsi realizzato "dal gruppo". La redazione del bilancio consolidato comporta: Eliminazione valori reciproci: nel sottosistema reddituale di A: eliminazione costo d acquisto delle merci ricevute da B (800.000); (1) nel sottosistema reddituale di B: eliminazione ricavo di vendita delle merci cedute ad A (800.000). (1) Eliminazione margine intra area di consolidamento: nel sottosistema reddituale di A: rettifica in diminuzione delle rimanenze finali di merci (160.000); (2) 10
nel sottosistema reddituale di B: rettifica in diminuzione utile (96.000); rettifica in diminuzione imposte (64.000); (2) nel sottosistema patrimoniale di A: rettifica in diminuzione delle rimanenze (160.000); (3) nel sottosistema patrimoniale di B: rettifica in diminuzione dell utile (96.000); iscrizione (64.000) di un credito per imposte differite attive. (3) Il bilancio consolidato al 31/12/n è il seguente: Calcolo della quota di capitale e reddito di pertinenza di terzi: sul capitale e sulle riserve di B, al tempo del consolidamento: (5.500 + 1.625) x 20% = 1.425; sul reddito di B, previa rettifiche: (1.200-96) x 20% = 220,8. B) Redazione del bilancio consolidato riferito al successivo periodo amministrativo nel quale i fattori produttivi sono ancora integralmente in giacenza Al termine del periodo amministrativo n+1 la controllante società A mantiene in giacenza la partita di merce acquistata nel periodo n dalla società controllata B. Il margine positivo lordo di. 160.000 realizzato dalla società B nell esercizio n (rilevato nel suo bilancio di esercizio e non in quello consolidato si veda il caso A) non risulta ancora realizzato dal gruppo e deve essere rettificato. Poiché lo scambio intra area di consolidamento non è avvenuto nel periodo, la rettifica del margine positivo lordo deve avere quale contropartita i redditi realizzati negli esercizi precedenti, riconducibili alle voci utili (perdite) degli esercizi precedenti o riserve. Al 31/12/n+1, i bilanci di esercizio delle società A e B espongono i seguenti valori (in migliaia di euro): 11
Eliminazione del margine intra area di consolidamento, di competenza del precedente periodo n: nel sottosistema reddituale di A: rettifica in diminuzione delle rimanenze iniziali e finali di merci (160.000); (1) nel sottosistema patrimoniale di A: rettifica in diminuzione delle rimanenze (160.000); (2) nel sottosistema patrimoniale di B: rettifica in diminuzione delle riserve (96.000) e iscrizione delle imposte differite attive (64.000). (2) La rappresentazione consolidata al 31.12.n+1 è la seguente: Calcolo della quota di capitale e reddito di pertinenza di terzi: sul capitale e sulle riserve di B, al tempo del consolidamento: (5.500 + 1.625) x 20% = 1.425. sull incremento delle riserve di B, previe rettifiche: (1.200 96) x 20% = 220,8. C) Redazione del bilancio consolidato riferito al periodo amministrativo nel quale i fattori produttivi sono ceduti a terze economie Nel periodo amministrativo n+2 la controllante società A ha ceduto tutta la partita di merce in giacenza, acquistata nel periodo n dalla società controllata B, a imprese esterne al gruppo. Il margine positivo lordo di. 320.000 (realizzato dalla società B nell esercizio n, ma riflesso soltanto nel suo bilancio di esercizio e non in quello consolidato si veda il caso A) risulta così realizzato dal gruppo e deve essere rilevato ad incremento del risultato consolidato di esercizio. Al 31/12/n+2, i bilanci di esercizio delle società A e B espongono i seguenti valori (in migliaia di euro): 12
Rettifica del valore della rimanenza iniziale e del margine intra area di consolidamento: nel sottosistema reddituale di A: rettifica in diminuzione delle rimanenze iniziali (160.000); (1) nel sottosistema reddituale di B: rettifica in aumento dell utile (96.000) e in aumento delle imposte (64.000); (1) nel sottosistema patrimoniale di B: rettifiche in diminuzione delle riserve (96.000) e in aumento dell utile (96.000). (2) Il bilancio consolidato al 31/12/n+2 è il seguente: Calcolo della quota di capitale e reddito di pertinenza di terzi: sul capitale e sulle riserve di B, previe rettifiche: (5.500 + 2.825-96) x 20% =1.645,8; sul reddito di B, previe rettifiche: (0 + 96) x 20% = 19,2. 13
Cessione intra area di consolidamento di fattori produttivi a lento ciclo di utilizzo soggetti ad ammortamento A) Redazione del bilancio consolidato riferito al periodo amministrativo nel quale l operazione è stata effettuata All inizio del periodo n, la società A ha acquistato una partecipazione del 60% nella società B, al costo di. 2.400.000; il primo consolidamento è avvenuto al 31/12/n. Si ipotizza, per semplificare l esempio, che il costo di acquisto della partecipazione corrisponda al 60% del patrimonio netto contabile di B all 1/1/n (composto da capitale sociale e riserve), cosicché dall'eliminazione della partecipazione non emerga alcuna differenza di consolidamento. Si redige il bilancio consolidato riferito al periodo amministrativo n. Al 31/12/n, i bilanci di esercizio delle due società espongono i seguenti valori (dati in migliaia di euro): L attività caratteristica della società B consiste nella produzione di macchinari industriali. Nel periodo n, la società B ha prodotto un macchinario, sostenendo costi per. 8.000.000, che ha rivenduto alla società A per. 10.000.000. L operazione intra area di consolidamento origina un margine lordo positivo di. 2.000.000. Nello stesso periodo n, la società A ha iniziato l ammortamento del macchinario (vita utile 5 anni, quota di ammortamento costante). Reinterpretazione dell operazione nell ottica di gruppo la voce Ricavi per vendita macchinari ad A è riclassificata nel conto economico classificato come (Costi capitalizzati per), per un importo di 8.000.000. Eliminazione margine intra area di consolidamento: nel sottosistema patrimoniale di A: rettifica in diminuzione della voce macchinari (2.000.000); (1) 14
nel sottosistema patrimoniale B: rettifica in diminuzione dell utile (1.200.000), iscrizione imposte differite attive (800.000); (1) nel sottosistema reddituale B: rettifica in diminuzione dei ricavi di vendita (2.000.000), dell utile (1.200.000), delle imposte dirette (800.000). (2) Effetti sul reddito e sul capitale dell eliminazione del margine: nel sottosistema reddituale di A: rettifica in diminuzione degli ammortamenti (400.000); (3) nel sottosistema reddituale di B: rettifica in aumento dell utile (240.000); rettifica in aumento delle imposte (160.000); (3) nel sottosistema patrimoniale di A: rettifica in diminuzione del fondo ammortamento (400.000); (4) nel sottosistema patrimoniale di B: aumento dell utile (240.000); iscrizione imposte differite attive (160.000); (4) Il bilancio consolidato al 31/12/n+1 è il seguente: Calcolo della quota di capitale e reddito di pertinenza di terzi: capitale e sulle riserve di B: (3.000 + 1.000) x 40% = 1.600; reddito di B, previe rettifiche: (2.400 1.200 + 240) x 40% = 576. B) Redazione del bilancio consolidato riferito al successivo periodo amministrativo Al termine del periodo amministrativo n+1 la controllante società A ha continuato ad utilizzare il macchinario acquistato nel periodo n dalla società controllata B. Il bilancio consolidato n+1 è redatto sulla base dei valori che emergono dai bilanci di esercizio delle società A e B chiusi al 31/12/n+1. Nella redazione del bilancio consolidato occorrerà, quindi, tenere conto della modalità di svolgimento delle operazioni intra area di consolidamento svolte nei periodi precedenti al fine di verificare se riversano ancora degli effetti sui valori consolidati dell esercizio. Nel caso in esame, il bilancio di esercizio di A rileva la voce macchinari per. 10.000.000 e la quota di ammortamento per. 2.000.000. 15
Al 31/12/n+1, i bilanci di esercizio delle società A e B espongono i seguenti valori (in migliaia di euro): Conto economico A anno n+1 Conto economico B anno n+1 Componenti negativi Componenti negativi (altri) 6.000 Componenti positivi 9.000 (altri) 9.500 Componenti positivi 11.000 Ammortamento macchinari (2) 2.000 Imposte dirette (2) 600 Imposte dirette 400 Utile netto (2) 900 Utile netto 600 Ripresa delle rettifiche relative al periodo amministrativo precedente nel sottosistema patrimoniale di A: rettifica in diminuzione dei macchinari (2.000.000); (1) nel sottosistema patrimoniale di B: rettifica in diminuzione delle riserve (1.200.000), iscrizione imposte differite attive per 800.000; (1) nel sottosistema reddituale di A: rettifica in diminuzione ammortamenti (400.000); (2) nel sottosistema reddituale di B: rettifica in aumento dell utile (240.000), aumento imposte 160.000; (2) nel sottosistema patrimoniale di A: rettifica in diminuzione del fondo ammortamento (800.000); (3) nel sottosistema patrimoniale di B: rettifica in aumento dell utile (240.000); rettifica in aumento delle riserve (240.000); rettifica in diminuzione delle imposte differite attive (320.000). (3) Il bilancio consolidato al 31/12/n+1 è il seguente: Calcolo della quota di capitale e reddito di pertinenza di terzi: sul capitale e sulle riserve di B, previe rettifiche: 1.600 + (2.400 1.200 + 240) x 40% = 2.176; sull utile di B, previe rettifiche: (900 + 240) x 40% = 456. 16
C) Redazione del bilancio consolidato riferito al periodo amministrativo nel quale il bene è ceduto a terze economie All inizio del periodo amministrativo n+2 la controllante società A cede il macchinario a un soggetto esterno al gruppo. Si ipotizza che l operazione sia realizzata all inizio dell esercizio per omettere la determinazione della quota di ammortamento di competenza. Il macchinario è iscritto, al 31/12/n+1, nel bilancio di esercizio della società A per il valore residuo di. 6.000.000 (costo 10.000.000 meno fondo ammortamento 4.000.000) e nel bilancio consolidato per il valore residuo di. 4.800.000 (costo. 8.000.000 meno fondo ammortamento. 3.200.000). Il prezzo di cessione a terze economie è stato di. 8.000.000, così si rileva una plusvalenza di 2.000.000 nel bilancio di esercizio di A e di. 3.200.000 nel bilancio consolidato. La differenza tra le due plusvalenze coincide con il margine intra area di consolidamento residuo (al 31/12/n+1) di. 1.200.000 che, tramite il processo di ammortamento, sarebbe stato realizzato indirettamente dal gruppo, in ciascuno dei tre successivi esercizi, per. 400.000; con la cessione del bene strumentale, invece, tale margine è realizzato integralmente nell esercizio n+2. Al 31/12/n+2, i bilanci di esercizio delle società A e B espongono i seguenti valori (valori in migliaia di euro): Espressione del margine interno realizzato: nel sottosistema reddituale di A: rettifica in aumento della plusvalenza 1.200.000; (1) nel sottosistema reddituale di B: rettifica in aumento dell utile 720.000; rettifica in aumento delle imposte 480.000; (1) nel sottosistema patrimoniale di B: diminuzione riserve 720.000, aumento utile per medesimo importo. (2) 17
Il bilancio consolidato al 31/12/n+2 è il seguente: Calcolo della quota di capitale e reddito di pertinenza di terzi: sul capitale e sulle riserve di B, previe rettifiche: 1.600 + (3.300-720) x 40% = 2.632; sull utile di B, previe rettifiche: (900 + 720) x 40% = 648. 18
Cessione intra area di consolidamento di titoli obbligazionari A) Redazione del bilancio consolidato riferito al periodo amministrativo nel quale l operazione è stata effettuata. All inizio del periodo n, la società A ha acquistato una partecipazione del 90% nella società B, al costo di. 5.400.000; il primo consolidamento è avvenuto al 31/12/n. Si ipotizzi, per semplificare l esempio, che il costo di acquisto della partecipazione corrisponda al 90% del patrimonio netto contabile di B all 01/01/n (composto da capitale sociale e riserve), cosicché dall'eliminazione della partecipazione non emerga alcuna differenza di consolidamento. Nel corso del periodo n, la società B ha ceduto titoli obbligazionari alla società A; la società B aveva contabilizzato i titoli, tra le immobilizzazioni finanziarie, al valore complessivo di. 2.000.000, pari al costo sostenuto all'atto della loro acquisizione; detti titoli sono stati rivenduti ad A per complessivi. 2.800.000. Eliminazione plusvalenza intra-area di consolidamento nel sottosistema reddituale di B: eliminazione plusvalenza (800.000), rettifica in diminuzione dell utile netto (480.000) e delle imposte (320.000); (1) nel sottosistema patrimoniale di A: rettifica in diminuzione dei titoli (800.000); (2) nel sottosistema patrimoniale di B: rettifica in diminuzione dell utile (480.000), iscrizione imposte differite attive (320.000). (2) Eliminazione debiti e crediti reciproci Si devono eliminare i crediti e i debiti (3) che residuano (2.100.000) poiché l operazione è avvenuta differendo parzialmente il pagamento dei titoli nel successivo periodo. 19
Il bilancio consolidato al 31/12/n è il seguente: Calcolo della quota di capitale e reddito di pertinenza di terzi: sul capitale e sulle riserve di B: (4.000 + 2.000) x 10% = 600; sull utile di B, previe rettifiche: (2.100 480) x 10% = 162. B) Redazione del bilancio consolidato riferito al successivo periodo amministrativo nel quale i titoli sono ancora elementi del patrimonio del gruppo Si predispone il bilancio consolidato chiuso al 31/12/n+1. Nel corso del periodo n+1 si suppone che non vi siano state operazioni "intragruppo". I bilanci dell'esercizio n+1 delle società A e B espongono i seguenti valori (in migliaia di euro): Eliminazione dell effetto dell operazione intra area di consolidamento svolta nel periodo precedente nel sottosistema patrimoniale di A: rettifica in diminuzione dei diminuzione titoli (800.000); (1) nel sottosistema patrimoniale di B: rettifica in diminuzione delle riserve (480.000) e iscrizione imposte differite attive (320.000) (1) 20
Il bilancio consolidato al 31/12/n+1 è il seguente: Calcolo della quota di capitale e reddito di pertinenza di terzi: sul capitale e sulle riserve di B, previe rettifiche: 600 + (2.100-480) x 10% = 762; sull utile di B: 300 x 10% = 30. C) Redazione del bilancio consolidato riferito al periodo amministrativo nel quale i titoli sono ceduti a terzi Si predispone il bilancio consolidato chiuso al 31/12/n+2. La società A ha ceduto i titoli obbligazionari a terzi per complessivi. 2.500.000, realizzando una minusvalenza da cessione titoli di. 300.000. I bilanci dell'esercizio n+2 delle società A e B espongono i seguenti valori (in migliaia di euro): Reinterpretazione dell operazione nell ottica del gruppo nel sottosistema reddituale di B: rettifica in aumento dell utile (480.000) e delle imposte (320.000); (1) nel sottosistema reddituale di A: iscrizione plusvalenza (500.000) e annullamento minusvalenza (300.000); (1) nel sottosistema patrimoniale di B: rettifica in diminuzione delle riserve riserve (480.000), aumento dell utile di pari importo. (2) 21
Il bilancio consolidato al 31/12/n+2 è il seguente: Calcolo della quota di capitale e reddito di pertinenza di terzi: sul capitale e sulle riserve di B, previe rettifiche: 600 + (2.400-480) x 10% = 792; sull utile di B, previe rettifiche: (1.500 + 480) x 10% = 198. 22
L'eliminazione dei dividendi distribuiti dalla controllata Nel periodo amministrativo n, la società B (posseduta al 100%) ha realizzato un utile netto di. 3.000.000, mentre la società A non ha svolto alcuna attività operativa. I bilanci dell'esercizio n delle società A e B presentano i seguenti valori (in migliaia di euro): Stato patrimoniale A 31/12/n Stato patrimoniale B 31/12/n Attività (altre) 4.000 Passività 3.000 Attività 16.000 Passività 4.000 Partec. in B 9.000 Capitale sociale 7.000 Capitale sociale 6.000 Riserve 3.000 Riserve 3.000 Utile netto 3.000 Conto economico a anno n Conto economico b anno n Componenti negativi 19.000 Componenti positivi 24.000 Imposte dirette 2.000 Utile netto 3.000 Si ipotizzi che il gruppo non abbia ancora optato per utilizzare i meccanismi fiscali che consentono di evitare la doppia imposizione degli utili distribuiti in capo alla società percettrice; il bilancio consolidato deve rilevare, secondo competenza economica, un accantonamento al fondo imposte differite, quantificato in funzione degli utili prodotti dalla società B di pertinenza della capogruppo, per le imposte che saranno pagate al momento della distribuzione del dividendo. Calcolo imposte differite 3.000.000 x 100% x 5% x 33% = 49.500 Il bilancio consolidato al 31/12/n è il seguente: Nel periodo amministrativo successivo (n+1), la controllata B non ha svolto alcuna attività operativa: essa distribuisce soltanto dividendi per un importo pari all'utile dell'esercizio n; i dividendi lordi della capogruppo sono pari a 3.000.000. I bilanci dell'esercizio n+1 delle società A e B presentano i seguenti valori (in migliaia di euro): 23
Eliminazione operazione infra area di consolidamento nel sottosistema reddituale di A: eliminazione dividendi per 3.000.000, riduzione utile netto per 2.950.500 e imposte per 49.500; (1) nel sottosistema di patrimoniale di A: aumento riserve per 2.950.500 e diminuzione utile per pari importo. (2) Il bilancio consolidato al 31/12/n+1 espone i seguenti valori: 24
La traduzione di un bilancio espresso in moneta estera In data 1/1/n la società A procede all acquisizione dell intero capitale della società B operante all estero, pagando un prezzo complessivo di 26 (in unità monetaria avente corso legale nel paese della partecipata estera). Il tasso di cambio in essere alla data di acquisizione della partecipazione è: 1 FC (foreign currency) = 2 DC (domestic currency) Le situazioni patrimoniali all 1/1/n (data di acquisizione della partecipazione) delle due società erano le seguenti: Stato patrimoniale 1.1.n di A (DC) Stato patrimoniale 1.1.n di B (FC) Immobilizzazioni 180 Debiti 117 Immobilizzazioni 5 Debiti 10 (F. do amm. to) (80) (F. do amm. to) -2 Valore netto 100 Capitale sociale 150 Valore netto 3 Capitale sociale 23 Cassa 120 Riserve 125 Cassa 6 Riserve 3 Banche 52 Utile netto 0 Banche 2 Utile netto 0 Crediti 50 Crediti 7 Rimanenze 70 Rimanenze 18 392 392 36 36 L acquisto della partecipazione in B è stato effettuato da A attraverso l impiego di risorse finanziarie disponibile presso le banche; la sua situazione patrimoniale a seguito dell acquisizione è la seguente: Stato patrimoniale 1.1.n di A (DC) post acquisizione Immobilizzazioni 180 Debiti 117 (F. do amm. to) (80) Valore netto 100 Capitale sociale 150 Cassa 120 Riserve 125 Banche 0 Utile netto 0 Crediti 50 Rimanenze 70 Partecipazione in A 52 392 392 Il bilancio di gruppo all 1/1/n, non essendo ancora stato compiuto alcun atto di gestione, è composto dal solo stato patrimoniale. Per procedere alla sua redazione occorre prima tradurre lo stato patrimoniale di B nella stessa moneta di presentazione impiegata dalla capogruppo in base al tasso di cambio in essere alla data dell acquisizione (1 FC = 2 DC). 25
Stato patrimoniale 1.1.n di B (DC) Immobilizzazioni 10 Debiti 20 (F. do amm. to) (4) Valore netto 6 Capitale sociale 46 Cassa 12 Riserve 6 Banche 4 Utile netto 0 Crediti 14 Rimanenze 36 72 72 Essendo il prezzo pagato da A esattamente coincidente con il valore del patrimonio netto contabile di B, non emergono differenze di consolidamento. In data 1/1/n la situazione patrimoniale del gruppo è la seguente: Prospetto consolidamento stato patrimoniale 31.12.n (DC) A B Rettifiche Dare Avere Consolidato Immobilizzazioni 180 10 190 (F. do amm. to) -80-4 -84 Valore netto 100 6 106 Cassa 120 12 132 Banche 0 4 4 Crediti 50 14 64 Rimanenze 70 36 106 Partecipazione in A 52 52 Totale attività 392 72 52 412 Debiti 117 20 137 Capitale sociale 150 46 46 150 Riserve 125 6 6 125 Patrimonio netto 275 52 275 Totale passività e netto 392 72 52 52 412 Trascorso il primo esercizio, al 31/12/n i bilanci delle due società sono i seguenti: Stato patrimoniale 31.12.n di A (DC) Stato patrimoniale 31.12.n di B (FC) Immobilizzazioni 180 Debiti 132 Immobilizzazioni 7 Debiti 17 (F. do amm. to) (100) (F. do amm. to) (4) Valore netto 80 Capitale sociale 150 Valore netto 3 Capitale sociale 23 Cassa 150 Riserve 125 Cassa 10 Riserve 3 Banche 20 Utile netto 15 Banche 2 Utile netto 2 Crediti 45 Crediti 10 Rimanenze 75 Rimanenze 20 Partecipazione in B 52 422 422 45 45 26