Presentazione istituzionale Novembre 2014 Milano Via Turati, 9-20121 info@advamsgr.com tel. 02 620808 fax 02 874984 www.advamsgr.com
Indice La carta d identità La storia e le competenze La governance e il management I prodotti ed i servizi 2
La carta di identità «SGR - Società di Gestione del Risparmio che rientra nella categoria delle imprese di investimento secondo il Testo Unico Bancario» Ragione sociale: Nata il: Advam Partners SGR Spa Sede legale e operativa: Milano -Via Turati, 9 24/04/2013, mediante cambio di denominazione di Gesti-Re SGR Sede secondaria: Padova Via G.A. Longhin, 83 Soci di riferimento: Oggetto sociale: Patrimonio: gruppo Finance Partners (Financial Innovations) e Luca Passoni società di gestione del risparmio, che si realizza tramite: la gestione di fondi comuni di investimento mobiliari aperti l istituzione e la gestione di fondi comuni mobiliari chiusi la gestione del patrimonio di soggetti privati o istituzionali la consulenza in materia di investimenti a soggetti privati o istituzionali la consulenza alle imprese in materia di rischi finanziari e gestione del debito 2,2 milioni 3
Il Gruppo Finance Partners Reali Holding Emanuele Facile Maurizio Belli Professionisti Senior Maggioranza FINANCE PARTNERS SRL Maggioranza Professionisti Senior Coordinamento delle partecipate ADVAM PARTNERS SGR SPA Prodotti e servizi di investimento: - Fondi mobiliari aperti - Gestioni patrimoniali - Consulenza agli investimenti - Fondi chiusi di equity e debito - Financial Risk Management - Debt Management FINANCIAL INNOVATIONS SRL Servizi professionali per l area finanza ad esclusione dei servizi di investimento: - Finanza Strategica - Finanza Straordinaria - Business Planning - Strategie di funding e Accesso al Credito - Tesoreria Operativa - Pianificazione Finanziaria - Gestione del Credito Commerciale - Pianificazione e Controllo di gestione 4
La Mission MISSION Rappresentare una nuova figura di intermediario finanziario che, partendo dalle esigenze del cliente e dalla consulenza (ADVISORY) realizza soluzioni di investimento o di raccolta personalizzate (ASSET MANAGEMENT) 5
I Valori INDIPENDENZA Nessuna appartenenza a gruppi industriali o bancari. VALORI COMPETENZA E QUALITA Siamo punto di riferimento per le esigenze di supporto finanziario specialistico su strategie di investimento/finanziamento, metodi e strumenti di gestione finanziaria; Siamo professionisti con esperienza più che ventennale nelle aree dell impresa, della finanza, degli investimenti. INNOVAZIONE La nostra storia professionale testimonia la continua ricerca delle migliori soluzioni tecniche e la costante attenzione ai cambiamenti del contesto in cui operiamo. VELOCITA Elevata specializzazione e governance di taglio imprenditoriale ci consentono di costruire e attivare nuovi prodotti e strumenti finanziari personalizzati in tempi molto brevi. 6
L Approccio APPROCCIO FOCUS SUL CLIENTE e non sul prodotto CAPACITÀ DI ESECUZIONE delle strategie di investimento proposte GESTIONE DIRETTA solo in presenza di competenze distintive SELEZIONE DI PRODOTTI GESTITI DI TERZI solo se aggiungono valore al profilo di rendimento / rischio del cliente ATTIVAZIONE STRUMENTI DI INVESTIMENTO NELLE IMPRESE fondi obbligazionari, fondi azionari per medie imprese e per progetti innovativi SUPPORTO ALLE RETI DISTRIBUTIVE di banche o reti di promotori nella proposta di prodotti e servizi di nicchia 7
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Advam Partners Sgr nasce dall unione delle esigenze e delle competenze di Gesti-Re SGR e di Financial Innovations Gesti-Re SGR Lunga storia di affidabilità e serietà nella gestione del risparmio Financial Innovations e FINN SIM Presenza consolidata sul mercato italiano dei servizi di finanza alle imprese e alle banche Presidio continuativo dei mercati finanziari Innovazione nei servizi Struttura di operations solida ed efficiente per la gestione di prodotti di investimento Set di strumenti informativi per la gestione finanziaria operativa delle aziende Base di clientela privata consolidata Base di clientela imprese e banche consolidata Indipendenza ADVAM PARTNERS SGR Una nuova tipologia di intermediario finanziario 9
GESTI-RE SGR: la Storia Nel 1938 con l attività di operatore di Borsa, inizia il percorso della famiglia Reali che si sviluppa ininterrottamente in sintonia con l evoluzione della struttura del mercato finanziario italiano. Nel 1991, anno della riforma dei mercati finanziari, l organizzazione dello studio di Agenti di Cambio si trasforma in Reali e Associati S.p.A., Società di Intermediazione Mobiliare. Nel 1998 con l'acquisizione di Gesti-Re Sgr si delinea il progetto di Asset Management con l'avvio dei primi fondi specializzati sul mercato azionario italiano. Nel 1999 Gesti-Re SGR lancia il Fondo Alboino RE, specializzato sul segmento Nuovo Mercato di Borsa Italiana, che nel biennio 2000-2001 risulta essere uno dei migliori Fondi Europei per risultati. Nel 2001, al fine di completare l offerta, viene definito un accordo di collaborazione con la Banca Svizzera Italiana BSI (Gruppo Generali) che porta alla costituzione di fondi specializzati sui mercati internazionali; nello stesso anno, consci delle mutate aspettative degli investitori verso la ricerca di ritorni assoluti, vengono costituiti, tra i primi sul mercato finanziario italiano, dei Fondi flessibili. Nel 2006 si rafforza il ruolo di Asset Manager di Gesti-Re SGR con l acquisizione del ramo di azienda delle gestioni individuali da Reali e Associati SIM. Dal 2008, con la MIFID, Gesti-Re SGR è autorizzata a svolgere il servizio di consulenza in materia di investimenti. Nel 2013, con l acquisto del ramo di azienda della consulenza di FINN Investment Advisory SIM, Gesti-Re SGR cambia il proprio nome in ADVAM Partners SGR. 10
Il Gruppo Financial Innovations : la Storia Nel settembre 2001 nasce Financial Innovations da una business idea di Emanuele Facile e Maurizio Belli, come sintesi evolutiva di una più che decennale esperienza nell area Finance. Nel 2002 il gruppo bancario Cardine si pone come interlocutore esclusivo per la propria clientela dei servizi di Financial Innovations, diventando azionista di maggioranza per l attività di Investment Bank per le PMI. A seguito della fusione tra Sanpaolo IMI e Cardine, nel dicembre 2003 il management di Financial Innovations effettua un management buy-out ed acquisisce la proprietà dell azienda. Nel 2005 si consolida il percorso di crescita della società, con l ingresso di nuovi partners e l apertura di nuove sedi, al fine di estendere la proposta di soluzioni innovative e l operatività in altri segmenti di mercato. Nel 2007 Financial Innovations lancia il network Alter Exe by Financial Innovations per essere logisticamente e culturalmente più vicina alle PMI. Nel 2009 Financial Innovations diventa SIM di consulenza. Nel 2011 Financial Innovations separa le attività di SIM di consulenza in FINN Investment Advisory SIM. Il 24/04/2013 il ramo di attività di consulenza di FINN Investment Advisory SIM viene ceduto a Gesti-Re SGR che contestualmente cambia denominazione in ADVAM Partner SGR SpA 11
Le nostre sedi MILANO Via F. Turati, 9 (sede legale e operativa) PADOVA Via G.A. Longhin, 83 (sede secondaria) 12
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La Governance CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE Massimiliano Marzo- Presidente Maurizio Belli Vice Presidente Emanuele Facile Amministratore Delegato Luca Passoni - Responsabile Investimenti Marcello Garolla di Bard - Consigliere Vittorio Mazza - Consigliere Andrea Pavan - Consigliere Alberto Mafroi - Consigliere COMITATO INVESTIMENTI Maurizio Belli Marco Binda Riccardo Campanini Francesco Murgiano Luca Passoni Gian Paolo Rivano COLLEGIO SINDACALE Ruggero Conti Presidente Roberto Fracas Sindaco Marco Zanobio - Sindaco 14
Le competenze IL TOP MANAGEMENT Maurizio Belli Vice Presidente 25 anni di esperienza su tematiche di finanza e risk management per imprese e per banche. Professore a contratto per il corso di Gestione dinamica del rischio nel biennio specialistico di Economia e Finanza all università Ca Foscari di Venezia. Dal 2003 fondatore e Amministratore Delegato di Financial Innovations, dopo essere stato anche Senior Manager in Ernst&Young (1993-2000) e AT Kearney (2000-2001) Emanuele Facile Amministratore Delegato 25 anni di esperienza su tematiche di finanza e risk management per imprese e per banche. Professore a contratto per il corso di Economia dei finanziamenti alle PMI all università Ca Foscari di Venezia. Fondatore e Presidente dal 2003 di Financial Innovations. Precedenti esperienze come Senior Manager in Ernst&Young (1990-1999) e AT Kearney (1999-2001) e come Amministratore Delegato di Cardine Financial Innovations (2001-2003). Luca Passoni Consigliere di Amministrazione e Responsabile degli Investimenti Da 25 anni attivo nella gestione di portafogli di investimento prevalentemente istituzionali come gestore diretto di singoli portafogli, come selezionatore di gestori terzi e come amministratore delegato di SGR all interno del gruppo Generali. Principali : Generali Investments, Fondi Alleanza e Alleanza Assicurazioni. 15
Le competenze I GESTORI Gian Paolo Rivano Responsabile Area Gestione Laureato in discipline economiche con specializzazione sui mercati finanziari internazionali. Gestore e responsabile investimenti in Gesti-Re SGR dal 2002. Dal 2013 Membro del comitato di investimento e Responsabile Area gestioni patrimoniali presso Advam Partners Sgr. Marco Binda Gestore Fondo Antelao Dopo la laurea in Economia ha iniziato la sua esperienza come Fund of Funds manager presso BNP Paribas. Dal 2007 ha lavorato presso Gesti-Re SGR come gestore di portafogli individuali e fondi, oltre che come consulente per la gestione di una sicav di diritto lussemburghese. Attualmente ricopre lo stesso ruolo presso Advam Partners Sgr ed è membro del Comitato di Investimento. Riccardo Campanini Membro Comitato Investimenti Nell'industria del risparmio gestito e della consulenza sugli investimenti da circa 25 anni, in cui si è occupato, dapprima presso Arca Fondi e JP Morgan e successivamente come parte del gruppo imprenditoriale di una società indipendente, di Private Banking e di Gestione e Consulenza per investitori istituzionali, oltre che di gestione di fondi di investimento. Luca Rosa Chief Operating Officer Nel settore dell intermediazione finanziaria dal 1991 con varie mansioni nell ambito di ufficio studi, amministrazione-contabilità, risk management, compliance e revisione interna. Dal 1994 al 2003 ha lavorato presso Reali e Associati SIM, dal 2003 al 2004 consulente presso Consulaudit e dal 2005 al 2013 presso Gesti- Re SGR. 16
Le competenze I SENIOR ADVISORS Rita Evola Senior Advisor e Promotore Finanziario 25 anni di esperienza nel settore Bancario maturata principalmente nell area del Corporate ed Investment Banking e del Private Banking. Negli anni precedenti ha svolto i ruoli di Manager in Banca Mediolanum (2008-2013), Responsabile Clientela Corporate in Dresdner Kleinwort (2001-2008), Relationship Manager Clientela Corporate Global Debt/Structured Finance in Dresdner Kleinwort (1993-2001) e Relationship Management Banco di Sicilia a Londra (1992-1993). Dal 1985-1991 si è occupata di Tesoreria, Titoli e Cambi in Dresdner Bank. Iscritta all'albo Unico Nazionale dei Promotori Finanziari dal Giugno 2008. 17
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L offerta di Advam Partners SGR GESTIONE CONSULENZA AGLI INVESTIMENTI CORPORATE ALM (Asset & Liability Management) PARTNERSHIP CON LE BANCHE FONDI CHIUSI GESTIONI INDIVIDUALI FONDI COMUNI APERTI CONSULENZA ISTITUZIONALE CONSULENZA PRIVATI FAMILY OFFICE PER GRUPPI IMPRENDITORIALI CONSULENZA RISCHI CAMBIO, TASSO, COMMODITY DEBT MANAGEMENT SERVIZI DI GESTIONE DEI RISCHI FINANZIARI PER LA CLIENTELA IMPRESE PRIVATE BANKING PER LA CLIENTELA TOP PRODOTTI DI INVESTIMENTO AD HOC PER LA CLIENTELA RETAIL FONDI OBBLIGAZ. PMI (MINIBOND) FONDI DI PRIVATE EQUITY PMI FONDI PER START UP INNOVATIVE FONDI E VEICOLI PER NON PERFORMING LOANS 19
L offerta per segmento di clientela (1/2) PRIVATI Consulenza agli investimenti Gestioni patrimoniali Fondi mobiliari aperti Fondi chiusi con profili di rendimento / rischio particolari IMPRESE Consulenza e gestione dei rischi finanziari di cambio, tasso e commodity Consulenza e gestione della liquidità aziendale Strategie di finanziamento bancarie e non bancarie (debt management) Emissione di obbligazioni IMPRENDITORI Consulenza finanziaria al Family Office Ottimizzazione del valore complessivo del patrimonio (azienda + portafoglio finanziario) Protezione del patrimonio (polizze, trust, entità giuridiche dedicate ) e passaggio generazionale Veicoli giuridici ad hoc per patrimoni rilevanti 20
L offerta per segmento di clientela (1/2) BANCHE Partnership per l offerta di servizi di family office alla clientela top del segmento private; Partnership per l offerta di servizi e prodotti finanziari specialistici e di qualità alla clientela imprese; Strutturazione di operazioni finanziarie per l ottimizzazione dell attivo patrimoniale e la gestione di crediti non performing; Costituzione di fondi di investimento ad hoc per la clientela della banca. INVESTITORI ISTITUZIONALI Consulenza agli investimenti Costituzione di fondi di investimento dedicati a specifici target (energie alternative, distressed asset); Costituzione di fondi chiusi dedicati ENTI PUBBLICI E ASSOCIAZIONI Arrangement di operazioni di finanza territoriale (soluzioni a supporto dell accesso al credito delle imprese di specifici territori basate su funding di associazioni/enti/investitori locali); Costituzione di fondi chiusi dedicati (es. Fondi chiusi per minibond su specifici territori). 21
I Fondi mobiliari aperti (1/3) L offerta della SGR nell ambito dei fondi comuni aperti di diritto italiano è così composta: Fondo Flessibile ALARICO RE Fondo Flessibile Obbligazionario RITORNI REALI Fondo dei Fondi ANTELAO Fondo Flessibile RAIFFEISEN STRATEGIE FONDS Fondo Obbligazionario Misto MACRO F.O. 22
I Fondi mobiliari aperti (2/3) FONDO ALARICO RE Il fondo flessibile si caratterizza per uno stile di gestione attivo e concentrato sulla selezione di singoli strumenti finanziari. Presenta un elevato grado di concentrazione degli investimenti sia in relazione alla tipologia e natura degli emittenti che all area geografica di riferimento, di conseguenza viene classificato nella famiglia di gestioni ad alto rischio, pur mirando alla minimizzazione delle volatilità dei risultati. FONDO RITORNI REALI Il fondo obbligazionario flessibile presenta un grado di rischiosità medio. L attività di investimento è concentrata su strumenti di debito emessi da organismi nazionali, sovranazionali e società private, principalmente caratterizzati da un elevato rendimento cedolare e conseguentemente da un merito di credito anche inferiore all investment grade. Lo stile di gestione è di tipo buy and hold caratterizzato da un elevata diversificazione del portafoglio sia in relazione all emittente che alla divisa di trattazione. FONDO ANTELAO Si tratta di un prodotto flessibile, che mira a realizzare una moderata crescita del capitale conferito privilegiando la continuità dei risultati nel tempo, con un orizzonte temporale di medio periodo. Il fondo può arrivare ad investire fino al 100% in quote di altri OICR, selezionati attraverso un processo di valutazione quali-quantitativo. Le asset class oggetto di investimento possono essere indifferentemente di natura monetaria, obbligazionaria, azionaria (massimo 70%) e flessibile. 23
I Fondi mobiliari aperti (3/3) FONDO RAIFFEISEN STRATEGIE FONDS Il prodotto è caratterizzato da un basso profilo di rischio con una strategia di gestione che prevede l investimento minimo in strumenti di natura monetaria pari almeno al 50% degli attivi. La restante componente può essere investita in OICR o strumenti finanziari di qualsiasi natura, nel rispetto dei limiti di rischiosità posti. FONDO MACRO F.O. Il prodotto è caratterizzato da profilo di rischio medio basso e da uno stile di gestione incentrato sull analisi macroeconomica dalla quale scaturisce un approccio di tipo top down nella scelta delle classi di investimento. E previsto un limite massimo di investimento in strumenti non obbligazionari pari al 20% delle attività, rappresentativi dei principali indici azionari internazionali. 24
I Fondi obbligazionari chiusi ADVAM 1 Corporate Bonds Italy 100 milioni Fondo chiuso obbligazionario con distribuzione semestrale dei proventi, riservato a investitori qualificati. Il Fondo si propone di accrescere gradualmente le somme versate dai partecipanti, con un orizzonte temporale di 10 anni ed un grado di rischio medio-basso. La SGR adotta uno stile di gestione buy & hold orientato a generare un extra rendimento rispetto ai titoli dello stato italiano. Il fondo investe nei seguenti strumenti di debito emessi da entità giuridiche localizzate in Italia: Obbligazioni emesse da PMI in forma di Spa o Srl, sia quotate che non quotate con durata tra 3 e 7 anni Obbligazioni con possibile partecipazione agli utili Accettazioni bancarie emesse da Spa e Srl Cambiali finanziarie emesse da Spa e Srl Obbligazioni di banche «covered» o «asset backed» da portafogli di finanziamenti alle PMI 25
Per informazioni: ADVAM Partners SGR Spa tel. + 39 02 620808 fax +39 02 874984 e-mail: info@advamsgr.com www.advamsgr.com 26