No Risk, No Gain Evento sul Project Risk Management Venerdì, 21 marzo 2014 - ore 15.00 LUISS Guido Carli - Aula Polivalente Viale Romania, 32 - Roma Organizzato con Eureka Service Sponsor dell evento The PMI Registered Education Provider logo is a registered mark of the Project Management Institute, Inc. www.gruppoeureka.it
Il Project Risk Management in progetti di grandi opere internazionali Jennifer Hoffman, Corporate Risk Management Director Astaldi Roma, 21 Marzo 2014 Organizzato con Eureka Service Sponsor dell evento The PMI Registered Education Provider logo is a registered mark of the Project Management Institute, Inc. www.gruppoeureka.it 2
1 Company Overview Organizzato con Eureka Service Sponsor dell evento The PMI Registered Education Provider logo is a registered mark of the Project Management Institute, Inc. www.gruppoeureka.it 3
1 - Company Overview Il Gruppo Astaldi è General Contractor leader in Italia e una delle più importanti realtà nel settore delle costruzioni a livello mondiale; sviluppa valore attraverso un duplice approccio costruzioni-concessioni, integrato ad elevati know-how di ingegneria e procurement. Settori Key Milestones TRASPORTI 5.000+ km di ferrovie e metropolitane, 15.000+ km di strade ed autostrade 160+ km di viadotti, 215+ km di gallerie 12 TBM (Tunnel Boring Machine) ACQUA ED ENERGIA 68 dighe, 33 impianti di produzione idroelettrica, 80 acquedotti/ impianti di depurazione acque 110+ km di tunnel idraulici Impianti Idroelettrici, per un totale di 6.000MW di capacità produttiva EDILIZIA CIVILE E INDUSTRIALE 19 ospedali, per un totale di 8.100+ posti letto 17 aeroporti 3.675 posti auto Classifica Globale (*) 8 Contractor mondiale per Aeroporti 8 Contractor mondiale per Impianti Idroelettrici 9 Contractor mondiale per Ferrovie & Metropolitane 13 Contractor mondiale per Autostrade 13 Contractor mondiale per Edilizia Sportiva 19 Contractor mondiale per Infrastrutture di Trasporto 92 Contractor mondiale nella classifica 2013 ENR - Global Contractors List (**) (*) 2012 ENR (Engineering News Record) Sourcebook valori consolidato 2011 (**) 2013 ENR (Engineering News Record) Global Contractor List valori consolidato 2012 4
1 - Company Overview Il Gruppo Astaldi opera in Italia e all estero da più di 90 anni ed attualmente è attivo in 6 macro-aree geografiche: Italy, Europa Centrale (Polonia, Romania, Russia) e Turchia, Middle East (Arabia Saudita), Maghreb (Algeria), America Latina (Venezuela, Peru, Cile, America Centrale), Nord America (Canada, USA). 18 paesi, più di 100 cantieri aperti e più di 9.900 dipendenti. I ricavi consolidati del Gruppo Astaldi per l anno 2012 si attestavano a circa 2,5mld/, con un EBITDA pari a 264ml/ ed un portafoglio lavori totale di circa 22mld/. Il profilo dei ricavi di Astaldi è ben diversificato sia per linee di business che per area geografica. 2012 Ricavi per linea di business 2012 Ricavi per area geografica 4.3% 3.7% 1.3% 3,4% 8,1% 6.0% 15,3% 39,3% 84.7% Infrastrutture di Trasporto Impianti e Manutenzioni Concessioni Edilizia Civile e Industriale Impianti di Produzione Energetica 33,9% Italy Europe (ex Italy) America Asia (Middle East) Africa (Algeria) Un elevato patrimonio di know-how e competenze, profili professionali altamente qualificati ed una proprietà stabile hanno contribuito a guidare l azienda lungo un percorso di crescita e sviluppo costante. 5
2 ERM in Astaldi Organizzato con Eureka Service Sponsor dell evento The PMI Registered Education Provider logo is a registered mark of the Project Management Institute, Inc. www.gruppoeureka.it 6
Enterprise Country Project Titolo della Presentazione 2 ERM in Astaldi Per un miglior presidio e coordinamento centrale nella gestione dei rischi, nell anno 2010 in Astaldi è stato istituito il Servizio Corporate Risk Management, che ha sviluppato un processo di Risk Management di Gruppo e ha definito un linguaggio comune sui rischi (Universo dei Rischi) 15 Top Risks sono stati poi selezionati dal CRM seguendo le indicazioni del Top Management di Astaldi, come rischi chiave per il perseguimento degli obiettivi strategici del Gruppo. Processo di Risk Management di Gruppo Universo dei Rischi di Gruppo e Top Risks Selection Evaluation Management Monitoring INFOCOM SCOE/SCOI/ SCPF INFOCOM SCOE/SCOI/ SCPF Project Embedded Risk Responses Project Reporting Country Risk Report Country Risk Report Risk Balance/Strate gic Actions Country Reporting Liquidità e crediti Rischi Finanziari Progettazione Rischi Operativi 1. Indisponibilità finanziarie/incapacità di far fronte in modo tempestivo ed efficiente alle obbligazioni di pagamento o alle esigenze di investimento 7. Errori/carenze di disegno o progettazione Manageriale Risk Universe Montecarlo Simulation Risk Responses ERM Reporting Mercato 2. Oscillazione dei tassi di cambio Struttura finanziaria 3. Squilibrio livello indebitamento/livello equity 8. Errori/ritardi nella definizione e gestione dell'organizzazione di progetto 9. Errori/inefficienze/ritardi nella gestione dei sub-contractor 10. Inefficace/inefficiente gestione dei partner di iniziativa 11. Inefficace/inefficiente gestione del cliente Ambiente, Salute e Sicurezza 12. Incidenti con danni all'ambiente e/o alla salute delle comunità locali Procurement Contesto Rischi Strategici 13. Inaffidabilità di fornitori/subcontractor/outsourcer (i.e. solidità finanziaria, qualità e conformità servizi resi, integrità e reputazione del fornitore) 4. Rischio Paese (politico/governativo, di sicurezza (sequestri di persone o beni), sociale, economico/finanziario, di maggior rigidità degli standard normativi/burocratici) 5. Contesto normativo ed evoluzione normativa con impatto sulle attività di business del Gruppo Risorse umane 14. Difficoltà nel reperire sul mercato competenze tecniche specialistiche Rischi di Compliance Sviluppo Iniziative/Offerte Legale e Contrattuale 6. Errori di valutazione delle iniziative e della redditività dei progetti 15. Mancato rispetto degli obblighi contrattuali 7
Titolo della Presentazione 2 ERM in Astaldi Sviluppo del Risk Universe e selezione dei Top Risk PRINCIPALI ATTIVITA Corporate Governance Fusioni, Acquisizioni, Disinvestimenti Comunicazione esterna ed immagine aziendale Investor Relations Assicurazioni Contabilità 1 Fiscalità Liquidità e crediti Mercato Sviluppo Iniziative / Offerte Reportistica Strategico Pianificazione e Allocazione Risorse Struttura Finanziaria Finanziario Astaldi Dinamiche di Mercato Sistemi Informativi Universo dei Rischi Forza Maggiore Contesto Compliance Operativo Risorse Umane Legale e Contrattuale Leggi e Normative Procurement Regolamenti Interni Progettazione Tecnico Costruzione Manageriale Ambiente, salute e Infrastrutture sicurezza / Opere 2 6 Sviluppo di Tagetik ERM: suite software per la Risk Analysis, la quantificazione e le attività di monitoraggio Country Risk Analysis e Report Corporate Governance Fusioni, Acquisizioni, Disinvestimenti Comunicazione esterna ed immagine aziendale Investor Relations Assicurazioni Contabilità 4 2 Fiscalità Liquidità e crediti Mercato Sviluppo Iniziative / Offerte Reportistica Strategico Pianificazione e Allocazione Risorse Struttura Finanziaria Finanziario Astaldi Dinamiche di Mercato Sistemi Informativi Universo dei Rischi Forza Maggiore Contesto Compliance Operativo Risorse Umane Legale e Contrattuale Leggi e Normative Procurement Regolamenti Interni Progettazione Tecnico Costruzione Manageriale Ambiente, salute e Infrastrutture sicurezza / Opere 5 EBIT from Strategic Plan 35 Expected EBIT Risk Back Risk Risk Back Analysis su progetti chiusi EBIT from Strategic Plan Expected EBIT EBIT@Risk at 95% EBIT@Risk at 95% EBIT@Risk at 5% EBIT@Risk at 5% EBIT from Strategic Plan Expected EBIT EBIT@Risk at 95% 4 EBIT@Risk at 5% Cash-flow@Risk e Finestra Finanziaria risk-adjusted EBIT from Strategic Plan Expected EBIT EBIT@Risk at 95% EBIT@Risk at 5% Analisi EBIT@Risk (quantificazione, risk response, reporting) EBIT from Strategic Plan Expected EBIT EBIT@Risk at 95% EBIT@Risk at 5% EBIT from Strategic Plan Expected EBIT EBIT@Risk at 95% 8EBIT@Risk at 5%
3 Project Risk Management Organizzato con Eureka Service Sponsor dell evento The PMI Registered Education Provider logo is a registered mark of the Project Management Institute, Inc. www.gruppoeureka.it 9
3 Project Risk Management Rischi di progetto tipici Nuovi trend nel Risk Management di commessa Rischi contrattuali Rispetto delle tempistiche e dei costi previsti Organizzazione Dipendenza da fornitori critici Rischio Paese Joint Ventures/Partnerships Subcontractors Rischi finanziari (tasso d interesse, tasso di cambio, liquidità, etc.) Rischi contesto regolatorio Frodi HSE Quantificazione dei rischi basata su metodologia statistica e sulle analisi di scenario Implementazione di un Risk Database integrato, organizzato per commesse, BU, etc. Strumenti di early warning Monitoraggio delle Risk Response attraverso flussi continui di informazioni (top-down e bottom-up) Avvio della Risk Analysis fin dalle fasi preliminari di una commessa (offerta e avvio), in relazione al suo ciclo di vita 10
Il processo di Risk Management di commessa si compone delle seguenti attività: Classificazione dei rischi 3 Project Risk Management Per ciascuna nuova opportunità di business, viene assegnata una classe di rischio alla commessa considerata (Basso, Medio, Alto). Identificazione dei rischi Il processo di identificazione dei rischi è portato avanti durante la fase di gara/acquisizione della commessa all interno dei seguenti documenti: Country Risk Report per commesse in nuovi Paesi; in INFOCOM-ITA (Italia) e INFOCOM-EST (resto del Mondo); nel report mensile della attività di business development; nello studio di fattibilità della commessa; nello SCOI (Italia), SCOE (resto del Mondo) e nel SCPF (Concessioni). L identificazione dei rischi è compiuta tenendo in considerazione i risultati del processo di Back Analysis (disponibili in Tagetik ERM). Il risk owner è incaricato di compilare le schede di Risk Assessment in Tagetik ERM e, per i rischi di maggiore entità, è tenuto a completare la prima parte della SRI. Valutazione dei rischi I rischi precedentemente identificati sono valutati con metodologie quantitative e/o qualitative. La valutazione qualitativa avviene tramite la classificazione dei rischi su una scala di valori da 1 a 5, sia per quanto concerne la probabilità di accadimento, sia per l entità dell impatto. La metodologia quantitativa è invece supportata dallo strumento Tagetik ERM, il quale consente di effettuare simulazioni Montecarlo e di utilizzare la metodologia EBIT@Risk. 11
3 Project Risk Management Risk Management I piani di Risk Management sono definiti per i rischi principali di una commessa, e devono illustrare le strategie da adottare, le milestone, le responsabilità e le attività di monitoraggio. Durante lo studio del piano di Risk Management, dovrebbe essere analizzato il suo beneficio atteso usando o le metodologie di misurazione qualitative, o la stessa procedura quantitativa utilizzata per la definizione dell EBIT@Risk. Il piano d azione è successivamente formalizzato all interno della SRI. Monitoraggio del rischio Il Risk Assessment per la commessa e le schede di rischio vengono aggiornate nel corso delle diverse fasi dell acquisizione, per ogni piano industriale e due volte l anno durante i preconsuntivi. Una volta aggiornata la valutazione dei rischi (scoring quantitativo e qualitativo), viene monitorata l implementazione del piano d azione condiviso. 12