LEASING ASPETTI ECONOMICO-AZIENDALI E NORMATIVI

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1 LEASING ASPETTI ECONOMICO-AZIENDALI E NORMATIVI 1

2 IL LEASING Mediante l operazione di leasing una parte, il locatore, si impegna ad acquistare e cedere in locazione un bene acquisito presso un fornitore a un altra parte, il locatario o conduttore, dietro pagamento di un canone periodico. Al termine del contratto il locatario ha la facoltà di acquistarlo a un prezzo prefissato, definito prezzo di riscatto. 2

3 LE TIPOLOGIE DI LEASING Il leasing operativo (o leasing di godimento) ha per oggetto beni di ampio mercato aventi caratteristiche standardizzate e concessi in locazione per periodi generalmente inferiori alla vita economica del bene. Il produttore del bene assume anche la figura di locatore dello stesso. Il leasing finanziario (o leasing traslativo) ha per oggetto beni specializzati, strumentali all esercizio dell attività del locatario. Generalmente la durata del contratto tende a coincidere con l intera vita economica del bene. 3

4 LEASING FINANZIARIO E OPERATIVO Caratteristiche Leasing finanziario Leasing operativo ØSoggetti interessati produttore/fornitore bene; banca/società leasing; locatario (o conduttore) ØDurata del contratto Approssima la vita utile del bene. In genere pari almeno alla metà della vita economica del bene ØOggetto del contratto Beni specializzati costruiti o acquistati secondo le esigenze del locatario. produttore del bene (locatore); locatario (o conduttore) Inferiore alla vita economica dei beni. In genere non superiore ai mesi Beni altamente standardizzati ØServizi accessori (es.: manutenzione del bene) A carico del locatario A carico del locatore ØPrezzo di riscatto Contenuto (max 1-2% del valore del bene) Piuttosto elevato ØConclusione (ipotesi più frequente) Riscatto del bene Restituzione del bene 4

5 STRUTTURE DEL LEASING: LEASING DIRETTO (OPERATIVO) 5

6 STRUTTURE DEL LEASING: SCHEMA BASE DEL LEASING FINANZIARIO 6

7 ASPETTI CONTABILI DEL LEASING Le modalità di iscrizione e il trattamento contabile del valore dei beni nei bilanci delle imprese coinvolte nel contratto di leasing rappresentano degli aspetti molto complessi e problematici. Le problematicità di cui sopra sono dovute essenzialmente alle seguenti caratteristiche: La proprietà formale del bene locato rimane in capo all impresa produttrice o alla società di leasing Tutti i vantaggi della proprietà sono fatti propri dall impresa utilizzatrice 7

8 ASPETTI CONTABILI DEL LEASING Nella pratica risultano presenti due distinti metodi di contabilizzazione dell operazione di leasing Metodo patrimoniale Metodo finanziario 8

9 ASPETTI CONTABILI DEL LEASING Metodo patrimoniale Il valore del bene locato si iscrive tra le Attività dello Stato Patrimoniale dell azienda concedente (impresa produttrice o società di leasing) che procederà quindi al relativo ammortamento del bene. Invece, il conduttore rileverà esclusivamente i canoni di leasing a livello di Conto economico. Non è più prevista l indicazione fra i conti d ordine dell esistenza di beni in leasing presso l azienda 9

10 ASPETTI CONTABILI DEL LEASING OIC 22, par. 16 Non si procede alla rappresentazione tra i conti d ordine iscritti in calce allo Stato Patrimoniale per evitare duplicazioni che nuocerebbero alla chiarezza di quegli accadimenti che siano già stati oggetto di rilevazione nello Stato Patrimoniale, nel Conto Economico e/o nella Nota Integrativa. 10

11 ASPETTI CONTABILI DEL LEASING Metodo finanziario Adottato nei paesi anglo-sassoni e preferito dai principi contabili internazionali. In ossequio al principio di prevalenza della sostanza sulla forma è prevista l iscrizione del bene in leasing nello Stato Patrimoniale dell impresa utilizzatrice (con contestuale iscrizione del debito tra le passività) sin dalla stipulazione del contratto, mentre la società concedente rileverà il credito per i canoni dovuti fino alla scadenza del contratto. 11

12 ASPETTI CONTABILI DEL LEASING La scelta del legislatore italiano Sulla rappresentazione e il trattamento contabile del leasing il legislatore italiano ha sancito l adozione di una soluzione mista. Difatti: a livello contabile tutte le operazioni di leasing (operativo e finanziario) devono contabilizzarsi secondo il metodo patrimoniale a livello di informazione integrativa è invece stabilito che per i leasing finanziari l approfondimento a livello di nota integrativa, mediante illustrazione secondo i criteri del metodo finanziario 12

13 LEASING FINANZIARIO INFORMAZIONE INTEGRATIVA Ai sensi dell articolo 2427, comma 1, numero 22, del codice civile la Nota Integrativa della società utilizzatrice deve contenere un prospetto dal quale risulti: l ammontare complessivo al quale i beni locati sarebbero stati iscritti alla data di chiusura dell esercizio qualora fossero stati considerati immobilizzazioni, gli ammortamenti, le rettifiche e le riprese di valore che sarebbero state di competenza dell esercizio, il valore attuale delle rate di canone non scadute determinato utilizzando il tasso di interesse effettivo del contratto di locazione finanziaria, gli oneri finanziari di competenza dell esercizio determinati sulla base del tasso di interesse effettivo. 13