LEADER IN ITALIA NELLA

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1 LEADER IN ITALIA NELLA STRUTTURAZIONE DI OPERAZIONI DI CARTOLARIZZAZIONE «People who really drove the market forward» Novembre 2018

2 Sommario 2 Finanziaria Internazionale 3 Finanza Strutturata 5 Operazioni e riconoscimenti 11 Appendice: La cartolarizzazione dei crediti 16 Contatti 18

3 Finanziaria Internazionale 3

4 Finanziaria Internazionale 4 DESCRIZIONE Fondata nel 1980 Finanziaria Internazionale ( Finint ) è una delle più dinamiche e innovative realtà italiane operanti nel settore finanziario. Con sede a Conegliano (TV) ed uffici a Milano, Roma, Trento, Verona e Mosca, Finint impegna complessivamente circa 800 persone. Finint è leader nel mercato italiano della securitisation. Nel 2014 la nascita di Banca Finanziaria Internazionale (in breve «Banca Finint») ha rafforzato le strategie di sviluppo del business nei settori settori dell Investment Banking e Asset Management. Nel 2016 è stato costituito in via ufficiale il Gruppo Banca Finanziaria Internazionale, con Banca Finint nel ruolo di capogruppo, che ad oggi impiega circa 300 dipendenti con un margine di intermediazione di oltre 35 milioni di Euro. IL GRUPPO BANCARIO

5 Finanza Strutturata 5

6 Finanza Strutturata 6 Da oltre 25 anni affianchiamo aziende italiane nel mercato dei capitali attraverso una gamma completa di servizi: EXPERTISE STRUTTURAZIONE 75+ EUR/MLD DI TITOLI EMESSI 120+ OPERAZIONI PUBBLICHE 15+ ASSET CLASS

7 Il team e i punti di forza 7 IL TEAM Oltre 25 anni di esperienza nella cartolarizzazione Più di 140 professionisti E il team più numeroso ed esperto nel mercato italiano Profonda conoscenza delle problematiche legali ed operative Lunga relazione con le Agenzie di Rating I NOSTRI PUNTI DI FORZA Profondo knowhow di tutte le best practices internazionali Supporto completo in tutte le fasi delle operazioni Soluzioni tailormade a seconda delle esigenze dei clienti Tempi di esecuzione certi

8 Highlights 8 I numeri delle nostre attività: CLASSIFICA DEGLI ARRANGERS ATTIVI CARTOLARIZZATI FININT* Unicredit-Capitalia Intesa-IMI JPM UBS Calyon RBS-ABN MSDW Lehman DB SG MPS Citigroup ICCREA Mediobanca OPERAZIONI PUBBLICHE BREAKDOWN 2,5% 4,9% 3,4% Crediti da leasing 5,2% Mutui 8,2% 13,1% 27,1% 35,6% Finanziamenti alle PMI Crediti Non-Performing Carte di credito e prestiti personali Crediti commerciali CBOs/CDOs Altri attivi finanziari *Finint opera con BNPP Numero operazioni LEADERSHIP Finint è leader storico per il numero di operazioni realizzate fino ad oggi in Italia Finint si conferma al top alla classifica anche solo considerando le operazioni effettuate dal 2008 ad oggi (67)

9 Track Record 9 OPERAZIONI PUBBLICHE STRUTTURATE Asset class BREAKDOWN PER ASSET CLASS Importo (Eur/mld) Crediti da Leasing 26,8 Mutui 20,4 Carte di credito e prestiti personali 3,9 Finanziamenti alle PMI 9,8 Crediti Non Performing 6,2 Collateralized Bond Obligation 1,9 Crediti commerciali 2,6 Altri attivi finanziari 3,7 Totale operazioni pubbliche strutturate 75,3

10 Alcune recenti operazioni 10 ELITE Basket Bond I EUR 122,000,000 Bond Structured P rogram DESIO OBG EUR 3,000,000,000 C overed B ond P rogram Civitas SPV EU R 600,000,000 RMBS EU R 400,000,000 N P L s P ortfolio Sale Lake Securitisation EUR 500,000,000 P U BLIC REC EIVABLES PF4EE EUR 50,000,000 Guarantee & Funding Popso Covered Bond EUR 500,000,000 C overed B ond P rogram 2 nd Issuance Civitas SPV EU R 413,654,000 SIZE INCREASE SM E s C LO Valsabbina SPV 1 EUR 650,000,000 SMEs - C LO A rranger A dvisor A rranger A dvisor A rranger A dvisor A rranger A rranger A rranger UBI SPV Lease 2016 EUR 3,100,900,000 LEASE RECEIVABLES Joint A rranger IFIS ABCP Programme EUR 1,000,000,000 T RA DE RECEIVABLES Lead A rranger Fanes Serie 2014 EU R 921,490,000 SIZE INCREASE RMBS A rranger Viveracqua Hydrobond E U R 150,000,000 - Serie 1 EU R 77,000,000 - Serie 2 Bond Structured P rogram A rranger InnovFin EUR 150,000,000 Guarantee A dvisor InnovFin EUR 100,000,000 Guarantee A dvisor Estense CPT Covered Bond EU R 5,000,000,000 Covered B ond P rogram A rranger HVL Bolzano EU R 495,700,000 Lease Receivables Joint A rranger COSME EUR 550,000,000 Guarantee A dvisor

11 Operazioni e riconoscimenti 11

12 Operazioni benchmark 12 Molte delle operazioni strutturate da Finint hanno aperto la strada e rappresentano dei benchmark per ciascuna classe di attivo: Leasing: Prima Operazione pubblica in Italia OSIRIS Mutui ipotecari: Prima Operazione in Italia SEASHELL Credito al Consumo: Prima Operazione in Italia DOLFIN 1 Carte di Credito: Prima Operazione in Italia FINDOMESTIC SV NPLs: Prima Cartolarizzazione in Europa (e in Italia sotto la L.130/99) TREVI 1 CBO: Primo CBO Italiano SEGESTA FINANCE Contributi Assicurativi obbligatori: Prima Operazione in Italia INAIL S.C. Bollette: Prima Operazione in Europa TELECOM ITALIA SV Credito al Consumo: Prima Struttura Master Trust in Italia MASTER DOLFIN (Finleasing Gruppo SIPI) (Banca del Salento) (Banca Findomestic) (Banca Findomestic) (Banca di Roma) (Banca del Salento) (INAIL) (Telecom Italia) (Banca Findomestic) Factoring: Prima Operazione pubblica in Italia IFIS COLLECTION SERVICES (Banca IFIS) Minibond: Primo Hydrobond in Italia VIVERACQUA HYDROBOND 1 (Consorzio Viveracqua) Mutui ipotecari - Size increase: Prima Operazione in Italia Civitas SPV (Banca di Cividale)

13 Focus: «Viveracqua Hydrobond 1» 13 VIVERACQUA HYDROBOND 1 1^ operazione in Italia di sistema nel settore idrico integrato. 1^ operazione di cartolarizzazione di Minibond resa possibile grazie al coinvolgimento di primarie società di gestione Venete. Elevato merito creditizio, che consente l accesso a fonti di finanziamento con scadenze molto lunghe, su 20 anni, ed attualmente non reperibili per mezzo di altri canali di finanziamento. Un aspetto cruciale per il successo dei piani di investimento delle Società senza impatti significativi sulla tariffa. VIVERACQUA HYDROBOND 1 Eur 150,000,000 Asset-backed fixed rate notes due 2040 Arranger: FININT 2014 Viveracqua Hydrobond 1 è la prima emissione obbligazionaria dedicata al finanziamento del settore idrico in Italia ideata e strutturata da Finint in collaborazione con Veneto Sviluppo. Viveracqua Hydrobond 1 è una operazione di finanziamento che ha coinvolto 8 società di gestione della Regione Veneto attive nel settore idrico (raggruppate nel Consorzio Viveracqua) nell emissione di altrettanti Minibond, per un importo pari a 150 mln di Euro. Grazie all unione di più aziende in un operazione di sistema, sono state raggiunte dimensioni finanziarie e un merito creditizio tali da attrarre l interesse di investitori professionali come la Banca Europea per gli Investimenti. I fondi raccolti saranno impiegati nella realizzazione di opere infrastrutturali per lo sviluppo del settore idrico integrato della Regione Veneto. L operazione, infatti, consentirà di finanziare investimenti nel settore per un importo pari al doppio dell operazione (ovvero 300 mln di Euro) nei prossimi quattro anni creando valore per la Comunità intera attraverso la realizzazione delle opere infrastrutturali e relative ripercussioni nell indotto. IL PROGETTO E STATO INSERITO NEL «SPECIAL FORCE (MEMBER STATES, COMMISSION, EIB) ON INVESTMENT IN THE EU»

14 Riconoscimenti 14 PREMI ATTRIBUITI DALLA RIVISTA STRUCTURED FINANCE INTERNATIONAL Siamo stati premiati per l operazione giudicata migliore a livello internazionale (classifica stilata dalla rivista sui risultati raccolti fra gli investitori istituzionali attivi nel comparto)

15 Alcuni dei nostri clienti 15

16 Appendice: La cartolarizzazione dei crediti 16

17 La cartolarizzazione dei crediti 17 CHE COSA E LA CARTOLARIZZAZIONE La Cartolarizzazione (securitisation in inglese, titrisation in francese) è una tecnica finanziaria mediante la quale dei flussi di cassa vengono trasformati in titoli c.d. Asset-Backed Securities (ABS) negoziabili ai quali, generalmente, viene assegnato un rating. LA NORMATIVA In Italia la cartolarizzazione dei crediti è regolata dalla L. 130/1999 e successive modificazioni. LA STRUTTURA LEGALE Cessione Titoli ABS Crediti (Esistenti, Futuri, In bonis, In sofferenza, Ipotecari, Chirografari, ecc.) Società per la Cartolarizzazione SPV L.130 Senior / Mezzanine/ Junior

18 Contatti FISG S.r.l. Via Alfieri, Conegliano (TV) Via Orefici, 2 (Duomo) Milano Via Bocca di Leone, Roma T F fisg@finint.com Management Team Presidente...Andrea Perin Amministratore Delegato...Luigi Bussi Società sottoposta a direzione e coordinamento da parte di Banca Finint S.p.A., iscritta all albo dei Gruppi Bancari quale Capogruppo del Gruppo Banca Finanziaria Internazionale Altre sedi del Gruppo Bancario Via Manzoni, Milano Via Rodolfo Belenzani, Trento Corso Porta Nuova, Verona Bolshoy Zlatoustinsky Pereulok 1, Bldg Moscow T F info@bancafinint.com Il presente documento è da considerarsi strettamente riservato e non riproducibile, soggetto ad utilizzo limitato da parte del destinatario; pertanto esso non potrà essere riprodotto o comunque messo a disposizione di terzi senza il consenso preventivo scritto di Finanziaria Internazionale