Il microcredito e le iniziative di inclusione finanziaria per le famiglie La valutazione del rischio in un contesto avanzato

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1 Il microcredito e le iniziative di inclusione finanziaria per le famiglie La valutazione del rischio in un contesto avanzato Roma, 23 giugno 2009 Andrea Veltri Responsabile Finanziamenti

2 Cosa fanno BNP Paribas e BNL nel Microcredito BNPP ha una struttura dedicata alla Microfinanza - micro-ϕ Group Microfinance che coinvolge un centinaio di persone coordinate da una piccola struttura centrale Lavora principalmente nel wholesale con accordi di partnership con 22 operatori del microcredito in 12 paesi In Italia BNL opera con una struttura interna al mercato Retail su su target ed accordi specifici 25k importo AdottAMI (AiBi) Microcredito Young Care Leavers (AiBi) MeritataMente (giovani) Microcredito Artigiancassa Microcredito L Aquila Microcredito di Sostegno Prestito Imprese con garanzia MCC Prestito di Solidarietà (L Aquila) Bancabilità 10 dipendenti 2ml fatturato 2

3 Il pilastri del credito tradizionale Il credito tradizionale poggia da sempre sulle stesse 3 domande. Mi vorrà pagare? Rischi operativi Mi potrà pagare? Rischio di credito E se non paga? Probabilità di recupero Nel tempo è solo cambiato il modo di acquisire le risposte e soprattutto di interpretarle. Nel credito ordinario scattiamo una foto e da quella desumiamo se sia finanziabile o meno. Dopodiché eroghiamo ed attendiamo gli incassi storia reddito asset Mi vorrà pagare? Mi potrà pagare? Se non paga? Nel microcredito non resta in piedi uno solo dei pilastri fondamentali del credito dalla foto al film Nel microcredito dobbiamo, insieme ad un regista, provinare il nostro attore, studiare la sceneggiatura, costruire il set ed iniziare a girare fino a che la storia non è compiuta. 3

4 Il pilastri del credito microcredito occidentale Fuori dai Sud del mondo il microcredito poggia, con lodevoli eccezioni, su tre pilastri. Valutazione soggettiva Fiducia nei partner di tutoraggio Fondi di garanzia Volontari Volontari merce rara Professionisti Professionisti merce costosa Un mercato basato su merce rara e costosa sarà sempre un mercato di nicchia 4

5 Non esiste quantità senza qualità Qualità senza quantità non sopravvive Analizzando il rapporto tra numero di clienti serviti e portafoglio a rischio è evidente: che sotto una soglia dimensionale difficilmente si riesce a gestire la qualità che i modelli di eccellenza qualitativa sono nei Sud del mondo Clienti Sud America Jordan Ecuador Argentina Italia El salvador Romania Francia Italia PAR30 UK 5

6 I modelli avanzati dei Sud del mondo non sono esportabili nel contesto occidentale SUD NORD Modelli inapplicabili Fragilità dei modelli di gruppo Alto importo minimo e difficile il prestito progressivo Necessario tutoraggio qualificato e costante Specialmente al di fuori delle aree urbane è ancora forte il legame sociale che consente l approccio per gruppi di solidarietà ripartendo rischi e responsabilità Le microattività non richiedono generalmente alto assorbimento di capitale. I prestiti sono nell ordine delle centinaia di Vi sono grandi organizzazioni strutturate e, specie nei contesti rurali, basta il gruppo a sostenersi reciprocamente rendendo necessario solo un tutoraggio finanziario Al di fuori del contesto familiare le relazioni sociali sono labili e rendono difficile la condivisione di rischi e responsabilità Non tanto micro. Una iniziativa minima richiede comunque un capitale rilevante. I prestiti sono mediamente tra Con la sola eccezione dell area cattolica le reti sono locali e settoriali rendendo necessario il rapporto con molte controparti Maggiori rischi La marginalità è di molto inferiore Il contesto normativo è complesso e aumenta il rischio di start-up Il lavoro autonomo è spesso un ripiego. Rischio abbandono Il salto reddituale consentito dal credito è molto alto e consente di bilanciare anche alti tassi ed alto rischio di credito avviare un attività è semplice, la burocrazia non è ostativa né vi sono particolari carichi fiscali (da parte del circuito legale) Il lavoro autonono è l attività ordinaria, condizionata però al mancato possesso dei mezzi di produzione che lo traduce quindi in attività subordinata La marginalità generabile dai microimprenditori in fase iniziale non sempre consente di bilanciare costi e rischi Il carico burocratico ed amministrativo è pesante. L avviamento anche minimo è normato e soggetto ad imposizione che rapportata alle dimensioni d impresa Le aspirazioni e gli strumenti sociali sono mirati al lavoro dipendente il che spinge al lavoro salariato alla prima occasione. Non esiste una soglia intermedia tra il salariato e l imprenditore 6

7 Dobbiamo inserire nuovi pilastri Dobbiamo inserire nuovi strumenti mutuando esperienza da mercati più consolidati: dal Credito al Consumo impariamo che Lo stesso Cliente ha comportamenti di credito diversi in funzione del tipo di finanziamento Scoring di social lending Lo stesso profilo di Cliente ha qualità di credito diversa in funzione del proponente Rating del Tutor Storia Reddito Asset Tutor B.Plan Fondi Con l aiuto del Tutor l impresa avrà successo? Dal Credito Industriale impariamo che Il finanziamento deve essere coerente con l impresa prima che con l imprenditore Certificazione del Business Plan 7

8 Dobbiamo inserire nuovi pilastri Dobbiamo inserire nuovi strumenti mutuando esperienza da mercati più consolidati: dal Credito al Consumo impariamo che Lo stesso Cliente ha comportamenti di credito diversi in funzione del tipo di finanziamento Scoring di social lending Lo stesso profilo di Cliente ha qualità di credito diversa in funzione del proponente Rating del Tutor Dal Credito Industriale impariamo che Il finanziamento deve essere coerente con l impresa prima che con l imprenditore Certificazione del Business Plan 8

9 Il Microcredito come nuova forma tecnica La contribuzione al Credito Bureau è un passaggio fondamentale per la costruzione di modelli con robuste basi quantitative Lo stesso Cliente ha comportamenti di credito diversi in funzione del tipo di finanziamento Scoring di social lending Lo stesso profilo di Cliente ha qualità di credito diversa in funzione del proponente Rating del Tutor Il finanziamento deve essere coerente con l impresa prima che con l imprenditore Certificazione del Business Plan La vista per forma tecnica specifica consente lo sviluppo di modelli sociologici differenzianti su una base dati numerosa e condivisa Contribuendo ai SIC i dati sul Tutor è possibile la selezione qualitativa dei partner correlando la qualità del tutoraggio al successo dell iniziativa ed al rischio Un business plan certificato sostituisce pienamente i dati reddituali 9

10 Sistema integrato di valutazione: SIC-Modelli-Tutor-Business Plan FONDI DI GARANZIA Valutazione del tipo di garanzia SCORING Il tradizionale scoring, arricchito con modelli di social lending dal lato sociologico e contribuendo ad apposita sezione del SIC per il comportamentale entra come una delle dimensioni della valutazione BUSINESS PLAN I dati economici prevalenti sono quelli del B.P. (reddituali probabilmente minimi) Vantaggi lato Erogatore: Supporto decisionale condiviso Dati oggettivi quantitativi Dati oggettivi qualitativi Costruzione di storia su cui sviluppare modelli TUTORAGGIO Il SIC fa emergere il diverso valore dei tutor in base alla storia pregressa Vantaggi lato Cliente: Valutazione meno soggettiva Maggiore accesso con i migliori Tutor (competizione virtuosa) Il primo accesso crea storia La storia crea futuro credito 10

11 La valutazione del rischio in un contesto avanzato Grazie per l attenzione 11