Prospetto informativo semplificato Dicembre HSBC Global Investment Funds Halbis Global Macro

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1 Prospetto informativo semplificato Dicembre 2008 HSBC Global Investment Funds Halbis Global Macro

2 Il presente prospetto informativo semplificato è traduzione fedele dell ultimo prospetto informativo semplificato ricevuto dalla competente autorità di vigilanza del Granducato del Lussemburgo (Commission de Surveillance du Secteur Financier). Prospetto informativo semplificato pubblicato mediante deposito presso la Consob in data 7 aprile Per HSBC Global Investment Funds Per delega Dott. Matteo Pardi HSBC Global Investment Funds Halbis Global Macro 2

3 Halbis Global Macro Avvertenze In quali prodotti investe il Comparto? Il presente prospetto informativo semplificato contiene le informazioni essenziali relative al Comparto. Per ulteriori informazioni prima di effettuare l'investimento, consultare il Prospetto completo aggiornato (il "Prospetto Completo"). Se non definiti all'interno del presente documento, i termini definiti avranno il medesimo significato loro attribuito nel Prospetto Completo. Per i dettagli circa le posizioni del Comparto, si prega consultare la relazione annuale o semestrale più recente. HSBC Global Investment Funds Halbis Global Macro (di seguito denominato "il Comparto") è un comparto di HSBC Global Investment Funds ("la Società"). La Società è una società d'investimento multicomparto di diritto lussemburghese costituita come "société anonyme" in data 21 novembre La Società è costituita per una durata illimitata sotto forma di organismo di investimento collettivo in valori mobiliari ai sensi della Parte I della legge lussemburghese del 20 dicembre 2002 sugli organismi di investimento collettivo e successive modifiche (la "Legge del 2002"). I diritti e i doveri dell'investitore, nonché i rapporti giuridici con la Società, sono specificati nel Prospetto Completo. Il Prospetto Completo e le relazioni periodiche si possono ottenere gratuitamente presso la Società. Obiettivo d investimento L'obiettivo del Comparto consiste nel realizzare rendimenti assoluti costantemente superiori all'euribor a 1 mese e pressoché indipendenti da quelli delle principali classi di attività. Al fine di raggiungere tale obiettivo, il patrimonio del Comparto sarà investito in maniera attiva in diverse classi di attività (inclusi liquidità, obbligazioni e valute a livello internazionale). Il patrimonio è investito in base a differenti strategie, in modo da poter offrire un rendimento regolare tramite tale diversificazione. La quota di attivi del Comparto destinata a ciascuna strategia può essere modificata nel tempo in funzione delle opportunità individuate nel mercato. Le strategie possono sfruttare le differenze nei rendimenti attesi di una determinata classe di attività pur avendo un'esposizione limitata o nulla a tale classe, oppure utilizzando opportune esposizioni temporanee a talune classi di azioni. Il Consulente per gli investimenti analizzerà costantemente le classi di attività al fine di identificare nuove opportunità e sviluppare strategie volte a realizzare rendimenti assoluti. L'esposizione alle diverse classi di attività sarà realizzata principalmente tramite strumenti finanziari derivati (quali future azionari od obbligazionari, credit default swap, total return swap, contratti a termine su valute e non-deliverable forward), assumendo posizioni long e short nell'ambito dell'universo d'investimento. Le posizioni short verranno assunte esclusivamente tramite strumenti derivati finanziari. L'esposizione globale relativa all'impiego di strumenti finanziari derivati non dovrà superare il valore patrimoniale netto complessivo del Comparto. e sarà calcolata usando il metodo del valore a rischio (VaR). Data di lancio Valuta base A quali investitori si rivolge il Comparto? Quali sono i rischi connessi all'investimento nel Comparto? Euro Profilo dell'investitore tipo Il Comparto (che fa parte della categoria Unconstrained) è adatto agli investitori più sofisticati. Il Comparto è inteso a fornire un'esposizione a differenti classi di attività investite in maniera attiva, da conseguirsi principalmente attraverso strumenti finanziari derivati. Il Comparto potrà investire in attività suscettibili di limitare la liquidità e incrementare la volatilità dei rendimenti. Per stabilire l'idoneità del Comparto, si raccomanda all'investitore di consultare un agente di Borsa, direttore di agenzia, consulente legale, commercialista, istituto di credito di riferimento o altro consulente finanziario. Profilo di rischio L investimento nel Comparto comporta dei rischi, compresi quelli di seguito indicati (l'elenco non è esaustivo). Si invitano i potenziali investitori a leggere l'intero Prospetto informativo Completo e ad acquisire tutte le informazioni necessarie sul Comparto prima di prendere qualsiasi decisione d'investimento. Non è garantito che i Comparti della Società raggiungano gli obiettivi di investimento indicati e le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri. Rischio di tasso d interesse Il patrimonio del Comparto è interamente o parzialmente esposto sui mercati obbligazionari. Il valore di questa attività può aumentare o diminuire ed è fortemente influenzato dalle oscillazioni del tasso di interesse. Rischio credito Il patrimonio del Comparto è interamente o parzialmente esposto al rischio di credito. Il valore di queste attività può aumentare o diminuire ed è fortemente influenzato dal cambiamento della reputazione finanziaria di cui gode l'emittente del titolo. HSBC Global Investment Funds Halbis Global Macro 3

4 Rischio valutario Il patrimonio di questo Comparto è interamente o parzialmente esposto al rischio di cambio. Le attività sottostanti potrebbero essere denominate in una valuta diversa da quella di negoziazione. Il valore di tali attività può aumentare o diminuire in funzione dell'andamento dei tassi di cambio di riferimento. Rischio di volatilità Il patrimonio del Comparto è interamente o parzialmente esposto al rischio di volatilità. Il prezzo degli strumenti finanziari derivati può essere soggetto a elevata volatilità. L'investimento in strumenti finanziari derivati può pertanto generare perdite di entità superiore all'importo investito. Operazioni finanziarie in strumenti derivati OTC Il patrimonio del Comparto è interamente o parzialmente esposto sui mercati OTC. Di conseguenza, il comparto sarà soggetto al rischio che la diretta controparte non adempia ai propri obblighi nell ambito di un operazione OTC, con conseguenti perdite per il Comparto stesso. Pertanto il Comparto effettuerà operazioni solo con controparti che ritenga solvibili, e potrà ridurre l esposizione sostenuta in relazione a tali operazioni attraverso il ricevimento di lettere di credito o garanzie collaterali da alcune controparti. Tuttavia, a prescindere dalla misure che il Comparto decida di attuare al fine di ridurre il rischio di controparte, non si può garantire in alcun modo che la controparte non sia inadempiente o che il Comparto non incorrerà in perdite a seguito di tale inadempienza. Per maggiori dettagli si rimanda al Prospetto Completo. Informazioni sulle Classi di Azioni È prevista l'emissione delle seguenti classi di Azioni: Azioni J*: sono disponibili per investimenti attraverso gamme di fondi di fondi gestiti esclusivamente dal Gruppo HSBC. Azioni L*: sono disponibili tramite distributori specifici selezionati dal Distributore, purché gli investitori siano qualificati come investitori istituzionali ai sensi dell articolo 129 della Legge del Azioni M*: sono disponibili per tutti gli investitori. Azioni R*: sono disponibili in alcune giurisdizioni tramite distributori specifici selezionati dal Distributore. Le Azioni di Classe R saranno soggette a commissioni supplementari comprese tra lo 0,3% e lo 0,5% del Valore patrimoniale netto delle Azioni di Classe R, che potranno essere corrisposte a distributori specifici in alcuni paesi. *Le successive Classi J in un determinato comparto saranno numerate 1, 2, 3, ecc. e ad esse si farà riferimento come J1, J2, J3, ( ), L1, L2, L3 ( ), M1, M2, M3 ( ) e R1, R2, R3, ( ), (per ulteriori dettagli consultare il capitolo Commissioni e spese ) All'interno di ogni Classe di Azioni di un comparto potranno essere emesse classi separate dotate di copertura valutaria (identificate dal suffisso "H" e dall'indicazione della valuta nei confronti della quale la Valuta di base è coperta, ad esempio "HEUR" o "HGBP"). In riferimento alle Classi di Azioni con copertura lanciate dopo il 1 dicembre 2008, l'agente amministrativo ha diritto a ricevere ogni commissione relativa all'attuazione della politica di copertura valutaria, che sarà a carico della Classe interessata. Queste commissioni sono in aggiunta alle spese operative, di amministrazione e di servizio descritte nella Sezione 2.8 (3) del Prospetto informativo completo. Politica di distribuzione La Società emette Azioni a distribuzione e Azioni ad accumulazione di capitale in diverse Classi. Le Azioni ad accumulazione di capitale vengono identificate da una C che segue il nome del Comparto e della Classe e non distribuiscono alcun dividendo. Le Azioni a distribuzione vengono identificate da una D che segue il nome del Comparto e della Classe. La politica distributiva delle Azioni di distribuzione può essere riassunta come segue: al termine di ogni esercizio finanziario, l Assemblea degli azionisti della Classe di azioni di riferimento di ciascun comparto comunicherà i dividendi relativi ad ogni Classe di Azioni a distribuzione di ciascun comparto. Il consiglio di amministrazione della Società potrà annunciare la distribuzione di acconti sui dividendi per alcuni comparti. I dividendi saranno comunicati sulla stampa finanziaria. I pagamenti di dividendi saranno corrisposti ai detentori di Azioni dei relativi Comparti entro sei settimane dall'invio di tale comunicazione, nel giorno della registrazione del dividendo stabilita durante la delibera degli stessi. HSBC Global Investment Funds Halbis Global Macro 4

5 Commissioni e spese Spese a carico degli Azionisti Tassazione degli Azionisti/della Società Pubblicazione del prezzo delle azioni Modalità di acquisto, vendita e conversione delle Azioni Classe di azioni Commissione di gestione (%) Spese operative, amministrative e di servizio (%) Total Expense Ratio (%) (inclusi gli oneri di negoziazione) Azioni J* n/d n/d n/d Azioni L* 1,00 0,20 1,20 Azioni M* 1,50 0,30 1,80 Azioni R* 2,00 0,30 2,30 * La Società di gestione ha inoltre diritto a ricevere una Commissione di performance, come illustrato in dettaglio nel Prospetto Completo Commissione di sottoscrizione: Commissione di conversione: Commissione di rimborso: Oneri aggiuntivi: Fino al 5,54 % del valore patrimoniale netto per Azione ("Prezzo di offerta") (per tutte le classi di Azioni). Fino all'1,00% del valore delle Azioni convertite (per tutte le Classi di Azioni). Nessuna. Qualora il consiglio di amministrazione ritenga che un investitore sia coinvolto in pratiche di market timing o trading attivo, come ulteriormente specificato nel Prospetto Completo, verrà applicata una commissione massima pari al 2,00% del Valore patrimoniale netto delle Azioni rimborsate o scambiate I potenziali investitori dovranno verificare con i loro consulenti finanziari le conseguenze derivanti dall acquisto, detenzione, rimborso, trasferimento, vendita o conversione di Azioni secondo la legislazione in vigore nei paesi di origine, incluse le conseguenze fiscali e qualunque requisito di controllo sui cambi. In base alle leggi e alle consuetudini in vigore, la Società non è soggetta ad alcuna imposta sul reddito in Lussemburgo. Tuttavia, a seguito dell'approvazione della legge lussemburghese del 21 giugno 2005 che recepisce la Direttiva del Consiglio 2003/48/CE del 3 giugno 2003 sulla tassazione dei redditi da risparmio, a partire dal 1 luglio 2005 si potrà applicare una ritenuta alla fonte. Per maggiori dettagli si rimanda al Prospetto informativo Completo. La Società è soggetta a un'imposta annua lussemburghese ("taxe d'abonnement"), calcolata in base a un'aliquota dello 0,05% annuo sul valore patrimoniale netto della Società stessa e dello 0,01% annuo sui valori patrimoniali netti dei Comparti o Classi di Azioni riservati agli investitori istituzionali, ai sensi di quanto previsto dall'articolo 129 della Legge del 2002, nonché dai Comparti di liquidità. Questa imposta viene calcolata al termine del trimestre di riferimento ed è pagabile trimestralmente. In Lussemburgo non è dovuta alcuna imposta di bollo o altra tassa per l'emissione di Azioni della Società. I prezzi per Azione sono disponibili presso la sede della Società, presso il Distributore e gli agenti locali, come illustrato nel Prospetto Completo. Il Prezzo di rimborso viene pubblicato giornalmente nelle rispettive valute in varie pubblicazioni internazionali e sui siti internet e le piattaforme di diversi fornitori di dati. I prezzi vengono calcolati in ogni Giorno di Negoziazione sulla base del valore patrimoniale netto della Classe di Azioni del Comparto di riferimento, nelle relative valute. Il Prezzo di offerta per le Azioni di ogni Classe di ciascun Comparto include una commissione di sottoscrizione non superiore al 5,54% del valore patrimoniale netto per Azione. Il Prezzo di rimborso è pari al Prezzo di negoziazione. Per maggiori dettagli si rimanda al Prospetto Completo. Le richieste di sottoscrizione/rimborso/conversione di Azioni di qualsiasi Comparto possono essere inoltrate al Distributore, a un Rappresentante o alla Società entro l'orario di chiusura in ogni Giorno di Negoziazione,, come indicato di seguito, al fine di essere evase nel Giorno di Negoziazione stesso. Per Giorno di Negoziazione si intende qualsiasi normale giorno di apertura delle banche in Lussemburgo ("Giorno lavorativo") (diverso dai giorni compresi in un periodo di sospensione della negoziazione delle Azioni), che sia anche un giorno in cui, per ogni Comparto, le borse e i mercati regolamentati siano aperti alla normale attività di negoziazione nei paesi in cui il Comparto è materialmente investito. L elenco dei Giorni lavorativi che non costituiscono Giorni di Negoziazione sarà riportato nella relazione annuale e semestrale e reso disponibile presso la sede legale della Società. L elenco dei Giorni di non-negoziazione sarà riportato nella relazione annuale e semestrale, e reso disponibile presso la sede legale della Società. Gli investitori che acquistano Azioni per la prima volta devono compilare l'apposito modulo di sottoscrizione. Ogni successivo acquisto o rimborso di Azioni potrà essere effettuato per posta, fax o telefono, con successiva conferma scritta per quest ultima modalità. Gli ordini di acquisto, vendita e conversione di Azioni vanno indirizzati a: RBC Dexia Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette, Granducato di Lussemburgo Tel: +(352) , Fax: +(352) HSBC Global Investment Funds Halbis Global Macro 5

6 Orario di chiusura delle negoziazioni per piazza di emissione degli ordini: Hong Kong: 16:00 (ora di Hong Kong) in ogni giorno lavorativo a Hong Kong; 17:00 (ora di Jersey) in ogni giorno lavorativo a Jersey antecedente il Giorno Jersey: di Negoziazione. Polonia: 10:00 (ora della Polonia) in ogni giorno lavorativo in Polonia. Resto del mondo: 10:00 (ora di Lussemburgo) in ogni Giorno di Negoziazione. Il pagamento può essere effettuato tramite assegno bancario, assegno circolare o bonifico elettronico, al netto delle spese bancarie, alla/e rispettiva/e banca/banche corrispondente/i, indicando il nome del richiedente e il Comparto nel quale viene effettuato il versamento entro i quattro giorni (che siano Giorni lavorativi nonché giorni di apertura delle banche nel principale centro finanziario della Valuta di negoziazione della Classe di Azioni corrispondente) successivi alla domanda. Le Azioni sono provvisoriamente ripartite ma non distribuite fino all'effettivo ricevimento dei fondi da parte della Società o all ordine della stessa. In occasione della ripartizione delle Azioni si inviano all'investitore i fissati bollati e, per coloro che non hanno compilato un modulo di sottoscrizione, le ricevute di registrazione. Per maggiori dettagli si rimanda al Prospetto Completo. Informazioni sulla sottoscrizione e il rimborso Classe di azioni Investimento minimo iniziale Partecipazione minima Classe J USD USD Classe L USD USD Classe M USD USD Classe R USD USD Non è previsto un importo minimo per gli investimenti successivi. Ogni dato sarà calcolato in riferimento a un importo equivalente in un'altra valuta principale. Le Classi di azioni non sono disponibili in tutte le giurisdizioni. Valute di negoziazione e Classi di Azioni disponibili Gli investitori possono acquistare Azioni ed effettuare i relativi pagamenti sia nella Valuta di base che in una delle seguenti Valute di negoziazione: euro, sterlina britannica, dollaro di Singapore e dollaro USA. Il dollaro australiano, il dollaro canadese e lo zloty polacco sono altresì disponibili quali valute di negoziazione per talune Classi, attraverso distributori specifici e/o in alcuni paesi. La Società può inoltre applicare altre valute su richiesta. Le necessarie operazioni di cambio sono effettuate dal Distributore o dal Responsabile dei trasferimenti per conto e a spese del richiedente, ai tassi di cambio prevalenti nel Giorno di Negoziazione pertinente. Classe di azioni Classe J n/d n/d Classe L L1C LU L1D LU Classe M M1C LU M1D LU Classe R R1C LU R1D LU Codici ISIN Performance annuale Tasso di rotazione annuale Essendo trascorso meno di un esercizio finanziario completo dalla data di lancio del Comparto, non è possibile fornire alcun dato sulla Performance annuale al momento della redazione del presente prospetto semplificato. Si prega di notare che i rendimenti passati non sono indicativi dei rendimenti futuri. È possibile che gli investitori non riescano a recuperare l'intero importo investito, in quanto il prezzo delle Azioni e il relativo reddito possono diminuire o aumentare. Non essendo ancora trascorso un esercizio finanziario completo dalla data di lancio del Comparto, non è possibile fornire alcun tasso di rotazione del portafoglio al momento della redazione del presente prospetto semplificato. HSBC Global Investment Funds Halbis Global Macro 6

7 Informazioni aggiuntive Società di gestione HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. Agente per i trasferimenti RBC Dexia Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette, Granducato di Lussemburgo Tel: +(352) , Fax: +(352) Distributore HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. Banca depositaria e Agente amministrativo/agente centrale incaricato dei pagamenti RBC Dexia Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France, L-4360 Esch-sur-Alzette, Granducato di Lussemburgo Consulente per gli investimenti Halbis Capital Management (France) Immeuble Ile de France, 4, Place de la Pyramide, La Défense 9, Puteaux, Francia Agente per i pagamenti a Hong Kong The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited HSBC Main Building, 1, Queen's Road, Central, Hong Kong Agente pagatore in Polonia ProService Agent Transferowy Sp. Z o.o. Pulawska 436, Varsavia, Polonia Società di revisione KPMG Audit, Réviseurs d'entreprises 31, allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo Società di revisione KPMG Audit, Réviseurs d'entreprises 31, allée Scheffer, L-2520 Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo Sede legale della Società Autorità di vigilanza Commission de Surveillance du Secteur Financier Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo Promotore HSBC Group Contatto Società di gestione HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. Tel: (+352) Fax: (+352) HSBC Global Investment Funds Halbis Global Macro 7