ETFX STOXX 600 OIL & GAS FUND PROSPETTO SEMPLIFICATO. 18 febbraio 2011

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1 Il presente prospetto semplificato è la traduzione fedele dell'ultimo prospetto semplificato approvato dall Autorità di Vigilanza della Repubblica d'irlanda. ETFX STOXX 600 OIL & GAS FUND PROSPETTO SEMPLIFICATO 18 febbraio 2011 Il presente Prospetto Semplificato contiene informazioni chiave relative a ETFX STOXX 600 Oil & Gas Fund, un Comparto distinto di ETFX Fund Company (la Società ), una società di capitali multicomparto a sottoscrizione pubblica operante come società di investimento a capitale variabile e con separazione patrimoniale fra i Comparti. La Società è stata costituita in Irlanda il 15 luglio 2008 e autorizzata dalla Banca Centrale d Irlanda (la Banca Centrale ) ai sensi delle Direttive Comunitarie (OICVM) del 2003 e successive modifiche. Attualmente la Società conta trenta Comparti (i Comparti ), ciascuno dei quali dispone di una classe di azioni. Di volta in volta si potranno istituire altri comparti e altre classi di Azioni. Si invitano i potenziali investitori a leggere il Prospetto datato 18 febbraio 2011 e tutti i Supplementi ai Comparti e le appendici pertinenti (il "Prospetto Completo") prima di prendere una decisione di investimento. I diritti e i doveri dell investitore, nonché il rapporto legale dell investitore con la Società, sono stabiliti nel Prospetto Completo. Le espressioni in maiuscolo utilizzate e non definite in questo Prospetto semplificato hanno lo stesso significato e valore espresso nel Prospetto Completo. La Valuta base di questo Comparto ETFX STOXX 600 Oil & Gas Fund è l euro. Obiettivo di investimento: Politica di investimento: L obiettivo di investimento del Comparto ETFX STOXX 600 Oil & Gas Fund consiste nel replicare la performance dell Indice STOXX 600 Oil & Gas. Al fine di conseguire il proprio obiettivo di investimento, il Comparto ETFX STOXX 600 Oil & Gas Fund cercherà di acquisire esposizione a tutti i titoli costituenti dell Indice STOXX 600 Oil & Gas, assumendo sostanzialmente la medesima ponderazione dello stesso. Relativamente al Comparto ETFX STOXX 600 Oil & Gas Fund, il Gestore degli investimenti intende acquisire esposizione all Indice STOXX 600 Oil & Gas principalmente attraverso l utilizzo di SFD, in particolare Swap OTC. Nell intento di agevolare il perseguimento della propria politica di investimento, il Gestore degli investimenti può inoltre utilizzare varie combinazioni di altre tecniche di investimento disponibili, quali, a titolo esemplificativo e non esaustivo, swap e opzioni su swap (su valuta, credit default, su tassi d interesse e a rendimento totale), al fine di aumentare le plusvalenze, coprire o modificare l esposizione a un titolo che non sia prontamente accessibile o per acquisire esposizione ai componenti dell Indice STOXX 600 Oil & Gas o all Indice STOXX 600 Oil & Gas stesso, opzioni (su tassi d interesse, obbligazioni e cambi), al fine di coprire o conseguire l esposizione a un particolare mercato invece di investire direttamente, futures (su indici, obbligazioni e tassi d interesse) al fine di gestire il rischio di mercato o i flussi finanziari a breve termine, detenendo il contratto future per acquisire esposizione a una classe di attività in attesa dell investimento diretto. Il Gestore degli investimenti può, ove lo ritenga appropriato, ottenere esposizione all Indice STOXX 600 Oil & Gas acquisendone direttamente i componenti oppure investendo in organismi di investimento collettivo che soddisfino i requisiti imposti dalla Banca centrale, certificati negoziati in borsa e titoli strutturati o altri valori mobiliari, tra cui azioni e titoli equivalenti ad azioni come ADR e GDR. Nell intento di ottimizzare la performance legata all Indice del Comparto ETFX STOXX 600 Oil & Gas Fund, il Gestore degli investimenti può acquisire investimenti con le

2 modalità stabilite nel presente Prospetto, i quali possono non essere correlati ai costituenti dell Indice STOXX 600 Oil & Gas, e sottoscrivere uno Swap OTC che preveda lo scambio del rendimento su tali Investimenti a fronte del rendimento dell Indice STOXX 600 Oil & Gas. Nel perseguire l obiettivo di investimento e qualora il ricorso a Swap OTC (compresi Accordi Swap) da parte del Gestore degli investimenti determini la detenzione, ad opera del Comparto, di una parte del proprio Valore patrimoniale netto in partecipazioni liquide o di garanzia, il Gestore degli investimenti cercherà di adottare una politica efficace di gestione della liquidità volta a ottimizzare il valore di tali partecipazioni per il Comparto. Per informazioni dettagliate sulla politica di gestione della liquidità si rimanda alla sezione intitolata Gestione della liquidità e della garanzia nel Prospetto Completo. Profilo di rischio: Prima di investire in ETFX STOXX 600 Oil & Gas Fund, gli investitori devono fare riferimento specificamente alla sezione Fattori di rischio nel Prospetto Completo e devono considerare i seguenti fattori di rischio. 1. L investimento nel Comparto ETFX STOXX 600 Oil & Gas Fund espone un investitore ai rischi di mercato associati alle oscillazioni dell Indice STOXX 600 Oil & Gas e al valore dei titoli compresi nello stesso. Il valore dell Indice STOXX 600 Oil & Gas è soggetto a oscillazioni e il valore di un investimento oscillerà di conseguenza. Gli investitori potrebbero perdere l intero capitale investito nel Comparto ETFX STOXX 600 Oil & Gas Fund. 2. Non può essere in alcun modo garantito il raggiungimento dell obiettivo di investimento del Comparto ETFX STOXX 600 Oil & Gas Fund. Nessuna attività o strumento finanziario consentirà di replicare automaticamente e continuativamente l Indice STOXX 600 Oil & Gas. Inoltre eventuali riponderazioni dell Indice STOXX 600 Oil & Gas potrebbero generare costi di transazione e/o di altra natura. Analogamente, il Comparto ETFX STOXX 600 Oil & Gas Fund potrebbe non essere in grado di replicare perfettamente la performance dell Indice STOXX 600 Oil & Gas a causa della temporanea non disponibilità di alcuni titoli compresi in tale indice o a causa di circostanze eccezionali che diano luogo a distorsioni delle ponderazioni di detto indice, in particolare in caso di sospensione o interruzione temporanea della negoziazione nei titoli azionari compresi nello stesso. 3. L investimento nel Comparto ETFX STOXX 600 Oil & Gas Fund può esporre un investitore ai rischi associati ai settori del gas e del petrolio. Forze e condizioni economiche, volatilità dei prezzi mondiali delle commodity, successo di progetti di esplorazione energetica, spese di produzione, disastri naturali, tassi di cambio, tassi d interesse, esaurimento delle risorse, innovazioni tecnologiche, innovazioni tecnologiche che rendano obsoleti gli impianti, l attrezzatura e le operazioni esistenti, rapporti di lavoro e politiche e regolamenti governativi (ad es. esproprio, nazionalizzazione, confisca di attività e beni o imposizione di limitazioni agli investimenti esteri e sul rimpatrio di capitali, controlli alle importazioni, colpi militari, disordini sociali e agitazioni operaie) sono alcuni dei fattori che potrebbero influire in misura significativa sulle condizioni finanziarie delle società operanti principalmente nei settori del petrolio e del gas e comprese nell Indice STOXX 600 Oil & Gas. Tali società possono essere inoltre soggette al rischio di richieste di risarcimento per danni ambientali e di responsabilità civile derivanti da incidenti dovuti a inquinamento o perdita di proprietà o lesioni e potrebbero effettuare ingenti investimenti di capitale in, o impegnarsi in operazioni che coinvolgano, paesi dei mercati emergenti, i quali potrebbero accentuare tali rischi. La situazione finanziaria, la redditività del e infine il valore di un investimento nel Comparto ETFX STOXX 600 Oil & Gas 2

3 Fund potrebbero essere colpiti sfavorevolmente da questi fattori. Dati di Rendimento: I presenti dati sono aggiornati al 30 giugno I dati di rendimento non includono le commissioni di sottoscrizione e rimborso. Si prega di considerare che la performance passata non è indicativa dell andamento futuro. Profilo dell Investitore tipico: Solo i Partecipanti Autorizzati possono investire in azioni direttamente con la Società. Gli altri investitori possono acquisire o acquistare le azioni attraverso il mercato secondario. Politica di Distribuzione: Commissioni e spese: Questo Comparto dichiarerà un Dividendo annuale con la modalità stabilita nella sezione Politica dei dividendi del Prospetto Completo. Il Comparto ETFX STOXX 600 Oil & Gas Fund pagherà le seguenti commissioni e spese a valere sulle proprie attività: - 1. un TER pari allo 0,30% l'anno del Valore patrimoniale netto di questo Comparto; 2. commissioni di intermediazione o altre spese sostenute per l'acquisizione e l'alienazione di Investimenti, comprese eventuali commissioni periodiche dovute alla controparte di uno Swap OTC ai sensi delle condizioni di tale Swap OTC; e 3. spese straordinarie (ossia le spese impreviste non comprese nelle spese generali dovute dal Gestore a valere sulle proprie commissioni). Si rimandano gli investitori anche alla sezione "Commissioni e spese" del Prospetto Completo. Potrebbero essere addebitate una Commissione di sottoscrizione massima del 5% del Valore patrimoniale netto dell'importo di Azioni sottoscritte e una Commissione di riscatto massima del 3% del Valore patrimoniale netto per Azione (fatta salva la discrezione del Gestore di rinunciare interamente o totalmente alle stesse). 3

4 Tasso di rotazione del portafoglio: Regime fiscale: Potrebbero altresì essere addebitati Imposte e oneri (eventuali) relativi a una sottoscrizione o a un riscatto. Il Comparto non deteneva alcuna attività diversa da swap OTC, pronti contro termine e unità o azioni in fondi di investimento a breve nel corso dell anno conclusosi il 30 giugno Di conseguenza, nel presente Prospetto Semplificato non è stato incluso alcun tasso di rotazione del portafoglio. La Società è residente in Irlanda ai fini fiscali e non è soggetta alle imposte irlandesi su redditi o plusvalenze. In Irlanda, le Azioni della Società non sono soggette al pagamento dell imposta di bollo sulle emissioni, sui trasferimenti o riscatti. Si raccomanda ad azionisti e potenziali investitori di rivolgersi ai propri consulenti professionali in materia di trattamento fiscale delle proprie partecipazioni nella Società. Pubblicazione del Prezzo delle Azioni: Compravendita di Azioni: L ultimo valore patrimoniale netto disponibile per azione è pubblicato sul sito prima o comunque non dopo la chiusura di ogni giorno di negoziazione e sarà reso disponibile presso la sede legale dell Agente amministrativo. Solo i Partecipanti Autorizzati possono investire in questo Comparto. Si richiama l'attenzione degli investitori sul fatto che le sottoscrizioni e i riscatti nell'ambito del Comparto possono essere effettuati soltanto in contanti e non possono essere eseguiti in specie (salvo ove diversamente convenuto con il Gestore o un suo delegato). Gli ordini di acquisto e di vendita di Azioni devono essere indirizzati all Agente amministrativo in un Giorno di negoziazione presso BNY Mellon Fund Services (Ireland) Limited, Guild House, Guild Street, International Financial Services Centre, Dublin 1, Irlanda telefono: fax: bnym.dublin.etfdealing@bnymellon.com. Le richieste di acquisto e vendita di Azioni devono essere ricevute dall Agente amministrativo non più tardi della fine del Giorno di Negoziazione in relazione al giorno in questione. Sottoscrizione minima Riscatto minimo Liquidità * * *o il suo equivalente in un altra valuta (o altro importo, a discrezione del Gestore). Informazioni aggiuntive importanti: Promotore: Gestore: ETFX Investment Management LLP 6 th Floor 2 London Wall Buildings London EC2M 5PP Inghilterra ETFX Management Company Limited Fitzwilton House Wilton Place Dublin 2, Irlanda 4

5 Gestore degli Investimenti: Banca depositaria: Agente amministrativo: Revisori: Consulenti legali: Autorità competente: ETFX Investment Management LLP 6 th Floor 2 London Wall Buildings London EC2M 5PP Inghilterra BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited Guild House Guild Street International Financial Services Centre Dublin 1, Irlanda BNY Mellon Fund Services (Ireland) Limited Guild House Guild Street International Financial Services Centre Dublin 1, Irlanda KPMG 1 Harbourmaster Place International Financial Services Centre Dublin 1, Irlanda William Fry Fitzwilton House Wilton Place Dublin 2, Irlanda Central Bank of Ireland Block D Iveagh Court Harcourt Road Dublin 2, Irlanda Copie del Prospetto Completo e dell ultima relazione annua e semestrale possono essere richieste gratuitamente presso BNY Mellon Fund Services (Ireland) Limited, Guild House, Guild Street, International Financial Services Centre, Dublin 1, Irlanda (telefono: , fax: , bnym.dublin.etfdealing@bnymellon.com). 5

6 Avvertenza relativa all Indice: STOXX Limited ( STOXX ) non intrattiene alcun rapporto con la Società salvo per quanto concerne l accordo di concessione dell Indice STOXX 600 Oil & Gas Index e i marchi commerciali collegati da utilizzarsi in relazione al Comparto. STOXX: non sponsorizza, sostiene, vende né promuove il Comparto; non suggerisce ad alcun soggetto di investire nel Comparto o in altri titoli; non ha alcuna responsabilità né è tenuta a rispondere di qualsiasi decisione in merito a tempistica, ammontare e determinazione dei prezzi del Comparto; non ha alcuna responsabilità relativamente all amministrazione, alla gestione o alla commercializzazione del Comparto; non tiene conto delle esigenze del Comparto o dei proprietari dello stesso in sede di determinazione, composizione o calcolo dell Indice né è in alcun modo tenuta a farlo. STOXX DECLINA QUALSIASI RESPONSABILITÀ IN RELAZIONE AL COMPARTO. IN PARTICOLARE, STOXX NON RILASCIA ALCUNA GARANZIA, ESPLICITA O IMPLICITA, E NEGA QUALSIASI GARANZIA CIRCA I RISULTATI CONSEGUIBILI DAL COMPARTO, DALLA SOCIETÀ O DA QUALSIASI ALTRO SOGGETTO IN RELAZIONE ALL UTILIZZO DELL INDICE E DEI DATI IVI INCLUSI, ALL ESATTEZZA O ALLA COMPLETEZZA DELL INDICE E DEI SUOI DATI E ALLA COMMERCIABILITÀ E IDONEITÀ PER UNO SCOPO O UTILIZZO SPECIFICO DELL INDICE E DEI SUOI DATI. STOXX NON SI ASSUME ALCUNA RESPONSABILITÀ PER ERRORI, OMISSIONI O INTERRUZIONI DELL INDICE O DEI SUOI DATI. IN NESSUN CASO STOXX SARÀ TENUTA A RISPONDERE DI MANCATI PROFITTI O DI DANNI INDIRETTI, PUNITIVI, SPECIALI O CONSEGUENTI O DI PERDITE, ANCHE QUALORA FOSSE STATA A CONOSCENZA DI TALE EVENTUALITÀ. IL CONTRATTO DI CONCESSIONE DI LICENZA TRA IL PROMOTORE E STOXX È ESCLUSIVAMENTE A BENEFICIO DELLE DUE PARTI E NON A BENEFICIO DEGLI AZIONISTI O DI TERZI. WF v6exv 6