Territorio e Impresa

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1 Territorio e Impresa 23 marzo :00 Catania - Le Ciminiere Il Business Plan e il nuovo ruolo dei consulenti Aurelio Alizzio T E R R I T O R I O E I M P R E S A

2 LA STRUTTURA DI UN BUSINESS PLAN 2 1. Piano strategico Analisi della Business Idea, del contesto competitivo, della strategia prospettica e dettaglio degli obiettivi strategici che si propone di raggiungere nel futuro. 2. Piano operativo Esplicitazione delle azioni, tempi, responsabilità ed impatto delle attività per raggiungere gli obiettivi strategici delineati nel piano strategico. 3. Proiezione Economico Finanziaria Esplicitazione delle ipotesi, Analisi quantitativa, Ottimizzazione delle risorse, Verifica di sostenibilità/valore Quale Strategia DOVE - DIREZIONE Quale Piano d azione COME - MEZZI Quali Risultati - MISURA PROJECT MEMORANDUM ALLEGATO NUMERICO

3 LA STRUTTURA DI UN BUSINESS PLAN 3

4 METODOLOGIA PER LA COSTRUZIONE DEL PIANO ECONOMICO FINANZIARIO CONTO ECONOMICO STATO PATRIMONIALE 1 6 Immobilizzazioni Finanziamenti M-L Termine Crediti vs. clienti Debiti vs Fornitori 4 7 MOL - EBITDA 4 Rimanenze Altre passività operative 4 9 MO - EBIT OF M-L Termine CASH FLOWS PREVISIONALE Debiti tributari Debiti vs Banche Br Termine OF Br Termine 5 8 Flussi finanz. GO Flussi fin. INV Patrimonio Netto 12 UTILE LORDO 10 Flussi fin. Finanz 11 Imposte Flussi fin. eserciz 4 12 UTILE NETTO + PF netta iniz. = PF netta finale

5 Mensile Annuale TERRITORIO E IMPRESA 1-gen-12 1-gen-13 1-gen-14 1-gen-15 1-gen-16 1-gen-17 1-gen-18 IL CONTO ECONOMICO CONTO ECONOMICO MOL - EBITDA Piano Economico Finanziario 31-dic dic dic dic dic dic dic-18 Conto Economico Gestione RTA da ROOM DIVISION Totale Gestione RTA Noleggio e lavaggio biancheria Materiali di pulizia Pulizia ROOMS Linea di cortesia Food cost Energia TARSU ICI Acqua Telefono & ADSL TV satellitare Provvigioni vendita camere canale indiretto Totale Margine Lordo Industriale % MLI sui 0% 0% 61% 65% 66% 66% 66% Costi del Personale Salari & stipendi Oneri sociali INPS Oneri sociali INAIL Quota di accantonamento al TFR Totale Costi del Personale Margine Operativo Lordo - EBITDA % EBITDA sui 0% 0% 30% 42% 46% 48% 49% Gennaio Febbraio Marzo Aprile Maggio Giugno Luglio Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre Caso 1 0% 80,00 80,00 100,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 100,00 100,00 100,00 120,00 Caso 2 20% 64,00 64,00 80,00 96,00 96,00 96,00 96,00 96,00 80,00 80,00 80,00 96,00 Caso 3 40% 38,40 38,40 48,00 57,60 57,60 57,60 57,60 57,60 48,00 48,00 48,00 57,60 80,00 80,00 100,00 120,00 120,00 120,00 120,00 120,00 100,00 100,00 100,00 120,00 5 Gennaio Febbraio Marzo Aprile Maggio Giugno Luglio Agosto Settembre Ottobre Novembre Dicembre Caso 1 0% 25% 25% 35% 35% 35% 33% 30% 30% 32% 30% 25% 20% Caso 2 20% 20% 20% 28% 28% 28% 26% 24% 24% 26% 24% 20% 16% Caso 3 40% 12% 12% 17% 17% 17% 16% 14% 14% 15% 14% 12% 10% % 25% 25% 35% 35% 35% 33% 30% 30% 32% 30% 25% 20%

6 Mensile Annuale TERRITORIO E IMPRESA 1-gen-12 1-gen-13 1-gen-14 1-gen-15 1-gen-16 1-gen-17 1-gen-18 IL CONTO ECONOMICO CONTO ECONOMICO MOL - EBITDA Piano Economico Finanziario 31-dic dic dic dic dic dic dic-18 Conto Economico Gestione RTA da ROOM DIVISION Totale Gestione RTA Noleggio e lavaggio biancheria Materiali di pulizia Pulizia ROOMS Linea di cortesia Food cost Energia TARSU ICI Acqua Telefono & ADSL TV satellitare Provvigioni vendita camere canale indiretto Totale MO - EBIT Margine Lordo Industriale % MLI sui 0% 0% 61% 65% 66% 66% 66% Costi del Personale Salari & stipendi Oneri sociali INPS Oneri sociali INAIL Quota di accantonamento al TFR Totale Costi del Personale Margine Operativo Lordo - EBITDA % EBITDA sui 0% 0% 30% 42% 46% 48% 49% Ammortamento Investimenti Diretti Ammortamento Investimenti Indiretti Ammortamento Interessi Passivi Capitalizzati Totale Reddito Operativo - EBIT - - (6.829) % EBIT sui 0% 0% 0% 20% 26% 31% 31% 6

7 IL CONTO ECONOMICO CONTO ECONOMICO MOL - EBITDA CapEx - Costi d'investimento Investimento complessivo ,00 Investimenti Diretti per risan.to conservativo Importo ,00 Investimenti Diretti (arredi & corredi) Importo ,00 MO - EBIT Investimenti Indiretti software e direz.lav Software ,00 Direzione lavori ,00 certificazione ISO ,00 Investimenti Indiretti Progettazione Ingegneristica ,00 Ammortamento Investimenti Diretti Ammortamento Investimenti Indiretti Ammortamento Interessi Passivi Capitalizzati Totale Reddito Operativo - EBIT - - (6.829) % EBIT sui 0% 0% 0% 20% 26% 31% 31%

8 IL CONTO ECONOMICO CONTO ECONOMICO MOL - EBITDA MO - EBIT OF M-L Termine OF Br Termine Financing - Fabbisogno Finanziario Senior Debt Utilizzo Strumento di Finanziamento: Senior Debt 1 (NO=0; SI=1) Ammontare concesso da erogare - Provvisorio Importo dell'iniziativa da Finanziare Durata 10,17 anni Imposta Sostitutiva Durata del finanziamento (anni) 10 anni Quota Capitale Costante in % da rimborsare 5,00% % Periodicità della Rata Semestrale periodo Rate nell'anno - (n ) 2 rate Numero Rate complessive 20 rate Rate in Pre ammortamento 1 rate Importo Rata ,82 Data Inizio Tiraggio del Finanziamento 1-giu-13 data Data Fine Tiraggio del Finanziamento 1-giu-13 data Durata dell'erogazione 0,00 mesi N mesi di dilazione dalla data finale di erogazione 1 mesi Inizio rimborso del Finanziamento 31-lug-13 data Fine rimborso del Finanziamento 31-lug-23 data Durata del Rimborso 10,00 anni Tasso d'interesse base 2,35% % Margine 2,00% % Tasso annuo percentuale 4,35% % p.a. Tasso equivalente 2,15% % Piano di Rimborso del Senior Debt DS Quota Quota Outstanding Debito Data Rata n Semestrale Capitale Interessi Finale Rimborsato 0 1-giu dic giu dic giu dic giu dic giu dic giu dic giu dic giu dic giu dic giu dic giu UTILE LORDO Imposte UTILE NETTO Oneri Finanziari Interessi passivi su Mutui - Senior Debt Totale Oneri Finanziari Reddito ante Imposte - - (69.991) Ires Irap Reddito netto - - (75.349) % Reddito Netto sui 0% 0% 0% 9% 12% 16% 17%

9 Mensile Annuale IL CONTO ECONOMICO CONTO ECONOMICO MOL - EBITDA TERRITORIO E IMPRESA 1-gen-12 1-gen-13 1-gen-14 1-gen-15 1-gen-16 1-gen-17 1-gen-18 Piano Economico Finanziario 31-dic dic dic dic dic dic dic-18 Conto Economico Gestione RTA da ROOM DIVISION Totale Gestione RTA Noleggio e lavaggio biancheria Materiali di pulizia Pulizia ROOMS Linea di cortesia Food cost Energia TARSU ICI Acqua Telefono & ADSL TV satellitare Provvigioni vendita camere canale indiretto Totale MO - EBIT Margine Lordo Industriale % MLI sui 0% 0% 61% 65% 66% 66% 66% Costi del Personale OF M-L Termine OF Br Termine UTILE LORDO Imposte Salari & stipendi Oneri sociali INPS Oneri sociali INAIL Quota di accantonamento al TFR Totale Costi del Personale Margine Operativo Lordo - EBITDA % EBITDA sui 0% 0% 30% 42% 46% 48% 49% Ammortamento Investimenti Diretti Ammortamento Investimenti Indiretti Ammortamento Interessi Passivi Capitalizzati Totale UTILE NETTO Reddito Operativo - EBIT - - (6.829) % EBIT sui 0% 0% 0% 20% 26% 31% 31% Oneri Finanziari Interessi passivi su Mutui - Senior Debt Totale Oneri Finanziari Reddito ante Imposte - - (69.991) Ires Irap Reddito netto - - (75.349) % Reddito Netto sui 0% 0% 0% 9% 12% 16% 17%

10 Mensile Annuale LO STATO PATRIMONIALE TERRITORIO E IMPRESA 1-gen-12 1-gen-13 1-gen-14 1-gen-15 1-gen-16 1-gen-17 1-gen-18 STATO PATRIMONIALE Piano Economico Finanziario 31-dic dic dic dic dic dic dic-18 Stato Patrimoniale Immobilizzazioni Crediti vs. clienti Rimanenze Finanziamenti M-L Termine Debiti vs Fornitori Attività Immobilizzate Investimenti Diretti Fondo Ammortamento (-) - - ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Valore Netto Investimenti Diretti Investimenti Indiretti Capitalizzati Fondo Ammortamento (-) - - (7.800) (18.200) (28.600) (39.000) (49.400) Valore Netto Investimenti Indiretti Capitalizzati Interessi Passivi Capitalizzati Fondo Ammortamento (-) - - (4.842) (11.297) (17.753) (24.208) (30.664) Valore Netto Interessi Passivi Capitalizzati Totale Attività Immobilizzate Altre passività operative Attività Correnti Crediti Commerciali Crediti Tributari - da Acconti d'imposte Crediti Tributari cumulati da compensare Crediti IVA Tesoreria di Fine Periodo Totale Attività Correnti Debiti tributari Debiti vs Banche Br Termine Patrimonio Netto Totale Attività Passività Correnti Debiti vs/fornitori Debiti vs/personale Dipendente Debiti vs/ist. Previd. e Sicur. sociale Debito IVA Debiti Tributari Risconti Passivi da Contributo in c/impianti Totale Passività Correnti Passività Consolidate Mutuo Passivo - Senior Debt TFR Totale Passività Consolidate Capitale Netto Capitale Sociale Riserva Legale Risultati Esercizi precedenti a nuovo (75.349) (23.877) Risultato d'esercizio - - (75.349) Debito Subordinato Totale Capitale Netto Totale Passività

11 Mensile Annuale IL CASH FLOW TERRITORIO E IMPRESA 1-gen-12 1-gen-13 1-gen-14 1-gen-15 1-gen-16 1-gen-17 1-gen-18 CASH FLOWS PREVISIONALE Flussi finanz. GO Piano Economico Finanziario 31-dic dic dic dic dic dic dic-18 Prospetto dei Flussi di Cassa - (Cash Flows) Flusso di Cassa Economico Gestione RTA da ROOM DIVISION Totale Gestione RTA Noleggio e lavaggio biancheria - - (14.171) (24.381) (28.128) (31.831) (32.887) Materiali di pulizia - - (3.374) (5.805) (6.697) (7.579) (7.830) Pulizia ROOMS - - (16.871) (29.025) (33.486) (37.894) (39.151) Linea di cortesia - - (8.435) (14.512) (16.743) (18.947) (19.575) Food cost - - (6.748) (11.610) (13.394) (15.158) (15.660) Energia - - (32.934) (40.173) (41.078) (41.817) (42.570) TARSU - - (3.554) (3.613) (3.694) (3.761) (3.829) ICI - - (3.100) (3.151) (3.222) (3.280) (3.339) Acqua - - (3.014) (3.676) (3.759) (3.826) (3.895) Telefono & ADSL - - (3.014) (3.676) (3.759) (3.826) (3.895) TV satellitare - - (6.510) (8.823) (9.021) (9.184) (9.349) Provvigioni vendita camere canale indiretto - - (45.355) (76.404) (87.366) (98.353) ( ) Costo del personale - - ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Totale - - ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Ires (1.066) (35.990) (56.847) (62.350) Irap - - (5.357) (12.818) (15.979) (19.169) (19.946) Totale + Imposte e Tasse - - ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 11

12 Mensile Annuale IL CASH FLOW TERRITORIO E IMPRESA 1-gen-12 1-gen-13 1-gen-14 1-gen-15 1-gen-16 1-gen-17 1-gen-18 CASH FLOWS PREVISIONALE Flussi finanz. GO +/- Capitale Circolante +/- Flussi fin. INV Cash Flows Operativi Piano Economico Finanziario 31-dic dic dic dic dic dic dic-18 Prospetto dei Flussi di Cassa - (Cash Flows) Gestione RTA da ROOM DIVISION Totale Gestione RTA Noleggio e lavaggio biancheria - - (14.171) (24.381) (28.128) (31.831) (32.887) Materiali di pulizia - - (3.374) (5.805) (6.697) (7.579) (7.830) Pulizia ROOMS - - (16.871) (29.025) (33.486) (37.894) (39.151) Linea di cortesia - - (8.435) (14.512) (16.743) (18.947) (19.575) Food cost - - (6.748) (11.610) (13.394) (15.158) (15.660) Energia - - (32.934) (40.173) (41.078) (41.817) (42.570) TARSU - - (3.554) (3.613) (3.694) (3.761) (3.829) ICI - - (3.100) (3.151) (3.222) (3.280) (3.339) Acqua - - (3.014) (3.676) (3.759) (3.826) (3.895) Telefono & ADSL - - (3.014) (3.676) (3.759) (3.826) (3.895) TV satellitare - - (6.510) (8.823) (9.021) (9.184) (9.349) Provvigioni vendita camere canale indiretto - - (45.355) (76.404) (87.366) (98.353) ( ) Costo del personale - - ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Totale - - ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Ires (1.066) (35.990) (56.847) (62.350) Irap - - (5.357) (12.818) (15.979) (19.169) (19.946) Totale + Imposte e Tasse - - ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Flusso di Cassa Economico (+/-) Variazione del Capitale Circolante ( ) Crediti Commerciali Crediti Tributari - da Acconti d'imposte Crediti Tributari cumulati da compensare Crediti IVA (43.854) ( ) (28.551) Debiti vs/fornitori ( ) Debiti vs/personale Dipendente Debiti vs/ist. Previd. e Sicur. sociale TFR Debito IVA Debiti Tributari (14.039) (17.766) Risconti Passivi da Contributo in c/impianti (-/+) Variazione degli Investimenti/Disinvestimenti ( ) ( ) ( ) Investimenti Diretti ( ) ( ) ( ) Investimenti Indiretti Capitalizzati (52.000) Interessi Passivi Capitalizzati - (32.278) Cash Flow Operativo - Operating Cash Flow (62.920) ( ) ( )

13 Mensile Annuale IL CASH FLOW TERRITORIO E IMPRESA 1-gen-12 1-gen-13 1-gen-14 1-gen-15 1-gen-16 1-gen-17 1-gen-18 CASH FLOWS PREVISIONALE Flussi finanz. GO +/- Capitale Circolante Piano Economico Finanziario 31-dic dic dic dic dic dic dic-18 Prospetto dei Flussi di Cassa - (Cash Flows) Apporto di Capitale Sociale - Equity Injections Debito Subordinato Mutui Passivi - Senior Debt Cash Flow disponibile per: Banche - Lordo ( ) Int.ssi su Linea di Credito principale - Senior Debt - - (63.162) (57.469) (51.529) (45.330) (38.861) (32.111) (25.067) (17.717) Rimborso Capitale su: Linea di Credito principale - Senior Debt - - ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) +/- Flussi fin. INV Cash Flow disponibile per Dividendi ( ) Pagamento Dividendi Cash Flow ante Interessi su Tesoreria ( ) Cash Flows Operativi +/- Flussi fin. Finanz Flusso di Cassa Netto del periodo ( ) (+/-) Tesoreria Inizio periodo Tesoreria Fine periodo Flusso Netto del periodo 13 + PF netta iniz. = PF netta finale

14 METODOLOGIA PER LA COSTRUZIONE DEL PIANO ECONOMICO FINANZIARIO CONTO ECONOMICO CASH FLOWS PREVISIONALE Flussi finanz. GO Immobilizzazioni STATO PATRIMONIALE Finanziamenti M-L Termine Flussi fin. INV Crediti vs. clienti Debiti vs Fornitori MOL - EBITDA MO - EBIT OF M-L Termine Flussi fin. Finanz Flussi fin. eserciz + PF netta iniz. = Rimanenze Altre passività operative Debiti tributari Debiti vs Banche Br Termine OF Br Termine PF netta finale Patrimonio Netto UTILE LORDO 14 Imposte UTILE NETTO OpEx CapEx Financing Analisi di Sensitività What IF Equity

15 Territorio e Impresa 23 marzo :00 Catania - Le Ciminiere Per maggiori info potete contattarci inviando una mail a: segreteria@ugdcecct.it T E R R I T O R I O E I M P R E S A