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11 Relazine illustrativa sull attuazine del sistema di remunerazine e incentivazine a favre del persnale (esercizi 2015) La circlare Banca d Italia n. 285 del aggirnament del 18 nvembre 2014, recepend la direttiva 2013/36/UE (CDR IV) che reca dispsizini in materia di plitiche e prassi di remunerazine e incentivazine nelle banche e nei gruppi bancari e aggirna la cmplessiva nrmativa prudenziale in materia includend quant già previst nelle Dispsizini in materia di plitiche e prassi di remunerazine ed incentivazine nelle banche e nei gruppi bancari emanate da Banca d Italia in data , dispne che all Assemblea dei Sci sia sttpsta un infrmativa almen annuale sulle mdalità cn cui sn state attuate le plitiche di remunerazine.. Si illustran di seguit le risultanze dell applicazine delle plitiche di remunerazine del persnale apprvate dall Assemblea dei Sci di Banca Intermbiliare (di seguit anche BIM ) in data Si precisa che l ergazine della parte variabile rimane cndizinata dalle ulteriri valutazini qualitative che sempre nel slc della presente plitica di remunerazine il Cnsigli di Amministrazine vrrà effettuare in fase di delibera e apprvazine dei prvvedimenti previsti. Retribuzine fissa Nell ann 2015 gli interventi di adeguament della retribuzine fissa sn stati mlt cntenuti, limitandsi, di fatt alla sla rete cmmerciale cn l biettiv di cntenere la pssibile dispersine e riduzine dei Private Bankers. Le psizini su cui si è scelt di intervenire sn quelle ritenute più a rischi in quant maggirmente interessanti per il mercat per parametri di dimensine prtafgli clienti e redditività asset rapprtati al cst del lavr. Nell ann 2015, a favre dei Private Bankers, sn stati effettuati i seguenti interventi retributivi: a marz 2015, in relazine al raggiungiment dei previsti biettivi cntrattuali, increment retributiv per 5 sggetti per un ammntare cmplessiv di ,00 eur. ad agst 2015, aument retributiv per 26 sggetti per un ammntare cmplessiv di ,00 eur; ad agst 2015, cntestualmente alla salary review dei Private Bankers, sn state definite 3 prmzini nell ambit dei Quadri Direttivi, di cui 2 senza aument retributiv per assrbiment della vce ad persnam. Per quant riguarda il restante persnale, nel 2015 nn sn stati definiti interventi di prmzine e/ aumenti ad persnam, ad eccezine di 6 casi per un ammntare di cmplessivi ,00 eur e relativi ad un pian triennale di adeguament retributiv previst per i sggetti assunti cn l inquadrament di 3 Area 1 Livell Inseriment prfessinale. Retribuzine variabile a. Bnus di risultat Si ricrda che Banca Intermbiliare ha apprvat un sistema incentivante che cinvlge le categrie di sggetti la cui attività prfessinale ha può avere un impatt rilevante sul prfil di rischi della banca (csì detti Risk Takers). Pagina 1

12 In via preparatria all apprvazine delle plitiche retributive ed incentivanti per l ann 2015, Banca Intermbiliare, in accrd cn la Capgrupp Venet Banca, aveva svlt un aut-valutazine per identificare il csiddett persnale più rilevante a livell Banca Intermbiliare. Al persnale individuat secnd la metdlgia d analisi spra sinteticamente descritta, si applican, per la definizine dei cmpens variabile, le regle stabilite dal dcument Plitiche di remunerazine 2015, apprvat dall Assemblea dei Sci del 17 aprile 2015 ed a cui si fa rinvi, che subrdina l ergazine del premi al superament di alcuni parametri di sstenibilità definiti annualmente in sede di emanazine della plitica di remunerazine. In riferiment all esercizi 2015, verificat il mancat raggiungiment dell Entry Gate del sistema di incentivazine definit a livell di Banca Intermbiliare, si è riscntrata l impssibilità di ergare bnus al persnale più rilevante di Banca Intermbiliare. b. Sistema incentivante per il persnale cmmerciale L applicazine del sistema incentivante per la rete cmmerciale di Banca Intermbiliare apprvat dall Assemblea dei Sci del cmprterà la maturazine nel mese di aprile 2016 di incentivi per un ttale di eur, di cui: ,25 eur lrdi (di cui ,00 eur lrdi per premi minimi garantiti) ai Respnsabili di Filiale dipendenti e ai Relatinship Manager, pari al 19,2% del ttale delle relative retribuzini lrde annue; eur lrdi ai Respnsabili Cmmerciali di Area, (pari al 6,4% del ttale delle relative retribuzini lrde annue); circa eur lrdi al Persnale Amministrativ di Filiale, pari al 1.1% del ttale delle relative retribuzini lrde annue. Per l ann 2015 nn sn stati accantnanti a bilanci imprti per i premi discrezinali, benché sian tiplgia di intervent prevista nell ambit del sistema incentivante della Rete Cmmerciale. In relazine a quant previst dal Sistema Incentivante per la Rete Cmmerciale in termini di differiment, si precisa che dell imprt previst per i Respnsabili di Filiale dipendenti e per i Relatinship Manager, la quta di ,48 eur lrdi verrà differita in due anni; l ergazine avverrà per il 50% dell imprt nel mese di aprile 2017 e per la restante parte ad aprile 2018, salv intervent successiv delle frmule di claw back e malus. L intervent di differiment della quta di cmpens variabile eccedente il 50% della Retribuzine Lrda Annua cinvlge 7 Respnsabili di Filiale e Relatinship Manager. Nel mese di aprile 2016 si darà crs anche all ergazine della quta prevista dei cmpensi differiti relativi agli anni precedenti, vver: secnda tranche del premi differit relativ ai cmpensi variabili dell ann 2013: tale intervent riguarda 13 Relatinship Manager per un imprt pari a eur; prima tranche del premi differit relativ ai cmpensi variabili dell ann 2014: tale intervent riguarda 6 Relatinship Manager per un imprt pari a eur, di cui eur in strumenti finanziari per 4 sggetti rientranti nell ann di riferiment nel persnale più rilevante. In relazine all ultim punt, si ricrda che, nell ann 2014, nel persnale più rilevante di Banca Intermbiliare eran rientrate 7 persne afferenti la Rete Cmmerciale: per tali sggetti il pagament del cmpens variabile era previst venisse effettuat, sia per la parte up-frnt che per la parte differita, al 75% in cntanti e al 25% in azini di Banca Intermbiliare. Pagina 2

13 In riferiment all ergazine dei cmpensi variabili previsti dal Sistema Incentivante per la Rete Cmmerciale si precisa che i dati ptrebber subire variazini fin al 31 marz 2016, data di termine prevista per il cnslidament finale dei dati prvenienti dai flussi di alimentazine del sistema. All Assemblea del 5 aprile verrann presentati i dati definitivi del Sistema Incentivante per la Rete Cmmerciale cme appendice alla presente Relazine. c. Bnus discrezinali individuali In relazine all esercizi 2015, nn sn stati ergati da Banca Intermbiliare bnus discrezinali individuali. Premi aziendale per la ttalità dei dipendenti (ad esclusine di dirigenti e persnale cmmerciale) ai sensi dell art.48 CCNL In cnsiderazine dei risultati degli esercizi 2014, cnfermati dall esercizi 2015, nn è stat ergat alcun premi aziendale in favre della ttalità dei dipendenti di Banca Intermbiliare. Altri benefici nn mnetari Nn è stat previst per l ann 2015 il pian di flexible benefits destinat alla pplazine dirigenziale. L aut aziendale cncessa in us prmiscu è assegnata ad un numer limitat di sggetti prevalentemente per finalità di servizi accrdi di assunzine, senza variazini rispett agli anni precedenti. Lng Term Incentives In relazine all esercizi 2015 è prevista l ergazine di cmpensi variabili stt frma di strumenti finanziari per i sli sggetti già specificati nella presente relazine; nn sn previsti, invece, piani di assegnazine di strumenti finanziari né alla ttalità della pplazine aziendale, né alla pplazine dirigenziale di Banca Intermbiliare e delle scietà cntrllate. Nn è previst nella Plitica di remunerazine e incentivazine l utilizz di strumenti quali benefici pensinistici discrezinali su base individuale e cmpensi pattuiti per la cnclusine anticipata del rapprt di lavr (c.d. glden parachutes). Prmtri Finanziari Gli assetti remunerativi dei Prmtri Finanziari di Banca Intermbiliare disciplinati da cntratti di Agenzia hann prtat per l ann 2015 al pagament dei sli incentivi ricrrenti (prvvigini) per un ammntare pari a Eur a favre di 53 sggetti. Remunerazine dei Cnsiglieri di Amministrazine BIM L art. 7 dell Statut sciale di BIM prevede che l Assemblea Ordinaria determini i cmpensi spettanti agli rgani dalla stessa nminati. L Assemblea dei Sci del ha nminat il Cnsigli di Amministrazine in carica per il perid 2013/2015, ha definit l emlument spettante a ciascun Cnsigliere in Eur ,00 annui lrdi, ltre al rimbrs delle spese sstenute per le trasferte effettuate ai fini dell svlgiment dell incaric ed ha demandat al Cnsigli di Amministrazine, sentit il Cllegi Sindacale ai sensi dell art cmma 3 del Cdice Civile, la determinazine della remunerazine degli Amministratri investiti di particlari cariche. Pagina 3

14 Il Cnsigli di Amministrazine del udita la prpsta del Cmitat per le nmine e la remunerazine e cn il parere favrevle del Cllegi Sindacale ha deliberat di attribuire i seguenti cmpensi annui lrdi aggiuntivi: - Eur ,00 al Presidente; - Eur ,00 al Vice Presidente; - Eur ,00 ad gni membr del Cmitat cntrll e rischi, di cui fann parte tre Cnsiglieri Indipendenti; - ad gni membr del Cmitat Nmine e del Cmitat remunerazine (di cui fann parte tre Cnsiglieri Indipendenti), un gettne di presenza pari ad Eur 250,00 per la partecipazine a ciascuna riunine. Altre scietà Symphnia SGR In relazine all esercizi 2015 nn è stata prevista per il persnale di Symphnia SGR, sia quell più rilevante, che per gli altri respnsabili, l ergazine di cmpensi variabili. Si darà crs nel mese di giugn 2016 al pagament della prima tranche del premi differit relativ ai cmpensi variabili dell ann 2014: tale intervent riguarda 1 sl sggett per un imprt pari a eur, di cui eur in strumenti finanziari (qute OICR armnizzati gestiti da Symphnia SGR). BIM Fiduciaria Bim Fiduciaria, nel crs dell ann 2015, nn ha ergat bnus discrezinali né effettuat interventi di natura retributiva a favre del persnale dipendente. * * * In ttemperanza a quant previst dalle Dispsizini Banca d Italia (Allegat l, lettera g ), vengn di seguit riprtate le infrmazini aggregate riguardanti l iptesi di applicazine per il 2015 delle suddette Plitiche di remunerazine per la categria manageriale, ed in particlare per il persnale più rilevante. Trin, 2 marz 2016 Pagina 4

15 Ann Infrmazini quantitative aggregate sulle remunerazini, ripartite tra le varie categrie di "persnale più rilevante" Remunerazine cmplessiva per aree (cmma f.) Scietà Area Remunerazine ttale 2015 Banca Intermbiliare Amministratri Delegati ,72 e Scietà cntrllate Direttri Generali ,74 Cmmerciale ,95 Mercati finanziari ,09 Crediti ,32 Advisry ,29 Amministrazine e Operatins ,56 Risrse Umane ,61 Affari Scietari ,41 Pianificazine e Cntrll Gestine ,54 Organizzazine e IT ,26 Funzini di Cntrll ,40 Cmunicazine ,15 Filiali - persnale amministrativ ,62 Filiali - persnale cmmerciale ,88 Gestini ,73 Persnale distaccat in Capgrupp ,82 Persnale assente , ,82 remunerazine fissa e variabile (cmma g.- punt i.) Categria di Risk Takers Remunerazine ttale 2015 Cmpnente fissa Cmpnente variabile Sggetti Amministratri Delegati Direttri Generali Resp. Linee Business e altri 1 riprti Resp. Funzini Cntrll Intern Altri risk takers , , ,64 17 pian di differiment (cmma g.- punt ii e iii.) Scietà Categria di Risk Takers Remunerazine ttale 2015 Pagina 5 % Retribuzine variabile su remunerazine glbale % Retribuzine Variabile Differita su Premi % Retribuzine Variabile in strumenti finanziari Sggetti Amministratri Delegati ,1% 0,0% 0,0% 1 Direttri Generali ,4% 0,0% 0,0% 3 Banca Intermbiliare Resp. Linee Business e altri 1 riprti ,4% 0,0% 0,0% 5 e scietà cntrllate Resp. Funzini Cntrll Intern ,0% 0,0% 0,0% 3 Altri risk takers ,0% 0,0% 0,0% ,88 2,1% 0,0% 0,0% 17

16 Trattamenti di inizi e fine rapprt (cmma g.- punt v e vi.) Scietà Categria di Risk Takers Imprt pagamenti per trattamenti di inizi e fine rapprt ricnsciuti durante l'eserczi Numer beneficiari Iprt dei pagamenti per trattament di fine rapprt ricnsciuti durante l'esercizi Numer beneficiari Iprt più elevat ricnsciut ad un singl risk takers Amministratri Delegati Banca Direttri Generali Intermbiliare e Resp. Linee Business e altri 1 riprti scietà cntrllate Resp. Funzini Cntrll Intern Altri risk takers Pagina 6

17 POLITICHE RETRIBUTIVE E INCENTIVANTI DI BANCA INTERMOBILIARE Esercizi 2016

18 Smmari 1. NORMATIVA IL MODELLO DI BUSINESS DI BANCA INTERMOBILIARE GOVERNANCE DELLE POLITICHE DI REMUNERAZIONE GOVERNANCE A LIVELLO DI GRUPPO GOVERNANCE DI BANCA INTERMOBILIARE INDIVIDUAZIONE DEL PERSONALE PIÙ RILEVANTE LE POLITICHE DI REMUNERAZIONE E INCENTIVAZIONE I PRINCIPI ISPIRATORI POLITICHE DI REMUNERAZIONE PER I COMPONENTI DEGLI ORGANI SOCIALI IL PERSONALE PIÙ RILEVANTE DI BANCA INTERMOBILIARE REMUNERAZIONE FISSA E FRINGE BENEFITS LA REMUNERAZIONE FISSA FRINGE BENEFITS LA REMUNERAZIONE VARIABILE: SISTEMA DI INCENTIVAZIONE DI LUNGO TERMINE (CD LTI) CLAUSOLE DI MALUS E CLAWBACK LA STRUTTURA RETRIBUTIVA VARIABILE DELLE FIGURE DI CONTROLLO SOGLIE MASSIME PER L EROGAZIONE DI BONUS IL RESTANTE PERSONALE PERSONALE DIPENDENTE ADIBITO A MANSIONI COMMERCIALI POLITICHE RETRIBUTIVE E INCENTIVANTI DELLE SOCIETÀ CONTROLLATE CRITERI PER LA DETERMINAZIONE DEI COMPENSI IN CASO DI CONCLUSIONE ANTICIPATA DEL RAPPORTO DI LAVORO O DI CESSAZIONE ANTICIPATA DALLA CARICA E ALTRE INDICAZIONI PER IL PERSONALE PIÙ RILEVANTE Pagina 2

19 1. NORMATIVA Il 18 nvembre 2014 si è cnclus l iter nrmativ che ha prtat al cmplet recepiment in Italia della Direttiva Cmunitaria 2013/36/UE, frnend un framewrk nrmativ cerente in materia di prassi di remunerazine e superand l asimmetria nrmativa generata dalla diretta applicazine del reglament delegat (UE) 604/2014 ad integrazine della CRD IV. A cmpletament del quadr nrmativ, cme già evidenziat nella relazine dell scrs ann, si ricrdan: il reglament ISVAP n. 39, la delibera Cnsb n del 23 dicembre 2011, il Reglament Emittenti e le dispsizini emanate dall ESMA (Eurpean Securities and Markets Authrity) l 11 giugn Rispett a quant descritt l scrs ann si pne l attenzine anche sulle mdifiche al reglament cngiunt Banca d Italia - Cnsb relativ alla traspsizine italiana della AIFMD (Alternative Investment Fund Management Investment) cn particlare riferiment ai requisiti rganizzativi-prudenziali in materia di plitiche e prassi di remunerazine e incentivazine per le SGR che gestiscn Fndi Alternativi; tale nrmativa avrà efficacia a partire dal 1 gennai Infine si evidenzia, sempre per il 2016, l attesa per la cnclusine del trialg per UCITS V (Undertakings fr Cllective Investment in Transferable Securities), prpsta che è parte di un più ampi pacchett legislativ dedicat a ricstruire la fiducia dei cnsumatri nei mercati finanziari. Inltre, il 21 dicembre 2015, è stat pubblicat sul sit dell EBA il dcument di cnsultazine sulle nuve linee guida in materia di remunerazine che entrerann in vigre a partire dal 1 gennai Ricrdiam cme l attuale nrmativa eurpea in via di cmpletament si cllca nel slc nrmativ definit dalle linee guida emanate dal Financial Stability Bard vlte a tutelare il sistema finanziari e assicurare l allineament tra perat del management apicale degli istituti agli interessi di sstenibilità delle banche e del sistema finanziari inter in quant frtemente intercnness e sensibile ad eccessive espsizini al rischi. Il sstanziale allineament degli interessi è ttenibile anche attravers la definizine di apprpriati sistemi incentivanti in grad di nn cnsentire l ergazine di premi in cas di cmprtamenti distrsivi della stabilità finanziaria dell istitut e prmuvend al cntemp la sstenibilità dei risultati. Pertant, recepend i principi fndanti la nrmativa e sulla base delle linee guida della Capgrupp Venet Banca, il sistema di remunerazine e incentivazine di Banca Intermbiliare prevede: l identificazine del persnale più rilevante di Banca Intermbiliare, cme richiest dalla nrmativa italiana ed eurpea in applicazine dei criteri tecnici ABE nel prcess di individuazine di tale persnale e cstante mnitraggi della struttura rganizzativa al fine di individuare, anche in crs di ann, eventuali nuvi risk takers che ptrebber ptenzialmente influenzare l espsizine al rischi ltre i limiti definiti dalla banca; la definizine di interventi sulla retribuzine fissa e di sistemi variabili in un ttica di bilanciament tra il cnteniment dei csti, richiest da un cntest sempre più sfidante, e la necessità di mtivazine e retentin del persnale; Pagina 3

20 la strutturazine di un pian incentivante che cnsenta la pnderazine della remunerazine variabile rispett al prfil di rischi assunt dal singl beneficiari e dall istitut attravers l implementazine di biettivi che tengan cnt dei rischi effettivamente assunti e delle risrse patrimniali e di liquidità necessarie alla crretta gestine del business. In cnfrmità cn la nrmativa, inltre il sistema incentivante dei singli beneficiari prevede la cmbinazine di indicatri in grad di tenere cnt dei rischi e dei risultati della Banca nel su cmpless, quelli delle single unità di business e individuali, ltre che di quelli della Capgrupp Venet Banca;. l enfatizzazine del rispett della crrettezza delle relazini cn la clientela, il cnteniment dei rischi reputazinali e la cnfrmità rispett alle dispsizini di legge, reglamentari e di autdisciplina, in merit al sistema incentivante del rest del persnale cn un particlare riferiment alle reti sia interne che esterne; la previsine per i respnsabili delle funzini aziendali di cntrll, di un sistema incentivante crrelat all adeguatezza qualitativa delle prprie strutture prevedend biettivi esclusivamente di funzine e fissand un tett alla remunerazine variabile inferire al 33% della remunerazine fissa, cme richiest dalla nrmativa crrente. 2. IL MODELLO DI BUSINESS DI BANCA INTERMOBILIARE Cerentemente cn quant indicat nella Circlare n. 285, nel definire il mdell di remunerazine incentivazine prpst, si sn cnsiderate e analizzate le variabili rganizzative e di business che caratterizzan Banca Intermbiliare. Il mdell di business di Banca Intermbiliare e delle scietà da essa cntrllate risulta essere essenzialmente incentrat nell attività di Private Banking; dal punt di vista bancari, il rischi di credit risulta essere prevalente sull espsizine cmplessiva ai rischi dell Azienda. L attività su cui si incentra il mdell di business è essenzialmente imperniata sulla valrizzazine del rapprt cn la clientela e la relativa fidelizzazine nel temp. Sebbene l attiv cnslidat dalla Capgrupp Venet Banca la cllchi all intern della c.d. fascia degli intermediari maggiri assggettandla all applicazine dell intera disciplina prevista dalla spra citata Circlare n. 285, l attiv di Banca Intermbiliare (3,2 miliardi al 31 dicembre 2015) la cllca nella c.d. fascia degli intermediari minri (attiv cnslidat inferire ai 3,5 miliardi), cnsentend per il persnale più rilevante di Banca Intermbiliare l applicazine del principi di prprzinalità. 3. GOVERNANCE DELLE POLITICHE DI REMUNERAZIONE 3.1 GOVERNANCE A LIVELLO DI GRUPPO Il mdell di gvern della Capgrupp Venet Banca mira ad assicurare una gestine cmune e cerente tra tutte le entità dell stess, cnsentend al cntemp un adeguata flessibilità nei Pagina 4

21 prcessi decisinali al fine di rispndere alle esigenze specifiche dei diversi business e garantend il rispett dei requisiti e prcessi nrmativi e di Gvernance lcale. Nell ambit delle Linee Guida, definite dalla Capgrupp Venet Banca, Banca Intermbiliare, in quant scietà qutata, elabra un prpri dcument di plitica retributiva sttpst all apprvazine dell Assemblea. 3.2 GOVERNANCE DI BANCA INTERMOBILIARE Il mdell di Gvernance di Banca Intermbiliare garantisce il cntrll sulle prassi retributive per tutti i dipendenti della Banca e, in particlare, per il persnale più rilevante, assicurand che le decisini sian prese dalle funzini respnsabili e garantend una crretta e puntuale infrmativa alle funzini di cntrll e agli rgani scietari, ai quali sn demandate le respnsabilità previste dalla nrmativa durante l iter di definizine, apprvazine e implementazine della plitica di remunerazine. Tale mdell è definit in md trasparente e chiar, per prevenire eventuali cnflitti di interesse e garantire il pien rispett della nrme interna ed esterne. Ess si articla su due livelli: 1. Scietari: relativ alla attribuzini prprie degli rgani scietari in rdine alla definizine delle plitiche retributive di Banca Intermbiliare, in particlare in relazine ai cmpensi previsti per i cmpnenti del Cnsigli di Amministrazine e per il persnale più rilevante ; 2. Aziendale: relativ al prcess di frmazine delle plitiche retributive intern all Azienda IL GOVERNO SOCIETARIO Il gvern scietari delle plitiche di remunerazine prevede l attribuzine in cap all Assemblea dei Sci dell apprvazine delle plitiche stesse e garantisce che queste sian fndate su regle chiare e prudenti che favriscan la cnfrmità alle nrmative, evitand il prdursi di cnflitti d interesse e assicurand la trasparenza attravers una adeguata infrmativa. In quest ttica: L Assemblea: stabilisce i cmpensi spettanti agli rgani dalla stessa nminati; apprva le plitiche di remunerazine e i piani di cmpens basati su strumenti finanziari a favre dei cnsiglieri di Amministrazine, dei dipendenti e del persnale più rilevante di Banca Intermbiliare e i criteri per la determinazine del cmpens da accrdare in cas di cnclusine anticipata del rapprt di lavr di cessazine anticipata della carica, ivi cmpresi i limiti fissati a detti cmpensi. Il Cnsigli di Amministrazine: stabilisce la remunerazine degli Amministratri investiti di particlari cariche. Pagina 5

22 valuta la cerenza cmplessiva del sistema di remunerazine ed incentivazine, frnend all Assemblea degli Azinisti dettagliata infrmativa; riesamina cn peridicità almen annuale la plitica di remunerazine ed è respnsabile della sua attuazine; definisce per la successiva apprvazine da parte dell Assemblea - i sistemi di remunerazine ed incentivazine degli amministratri cn incarichi esecutivi, del Direttre Generale e dei respnsabili delle principali linee di business, di clr che riprtan direttamente al Cnsigli di Amministrazine, nnché dei respnsabili e del persnale di livell più elevat delle funzini di cntrll. Il Cmitat di Remunerazine : ha cmpiti di prpsta sui cmpensi del persnale i cui sistemi di remunerazine e incentivazine sn decisi dall rgan cn funzine di supervisine strategica secnd quant stabilit dal VII aggirnament della Circlare 2851 ; valuta peridicamente la cerenza dei criteri adttati per la remunerazine del persnale più rilevante e frmula raccmandazini generali in materia al Cnsigli di Amministrazine; assicura il cinvlgiment delle funzini aziendali cmpetenti nel prcess di elabrazine e cntrll delle plitiche e prassi di remunerazine e incentivazine; prpne al Cnsigli di Amministrazine il dcument di Plitiche di remunerazine e incentivazine, annualmente redatt e crredat dal parere di cnfrmità della Direzine Cmpliance e il dcument di rendicntazine dell attuazine delle plitiche definite per l esercizi precedente, da sttprre all apprvazine dell Assemblea dei sci; vigila sulla crretta applicazine delle regle relative alla remunerazine dei respnsabili delle funzini di cntrll intern, in strett raccrd cn il Cllegi sindacale; si esprime anche avvalendsi delle infrmazini ricevute dalle funzini aziendali cmpetenti, sul raggiungiment degli biettivi di perfrmance cui è crrelata l attivazine del sistema incentivante e sull accertament delle altre cndizini pste per l ergazine dei cmpensi; mnitra l eventuale insrgenza di cnflitti di interesse cme cnseguenze dell adzine di prassi e plitiche di remunerazine ed intraprende iniziative al fine di eliminare tali cnflitti nel cas dvesser verificarsi. Il Cmitat Cntrlli Interni e Rischi: 1 Il VII aggirnament della Circlare 285, prevede che l rgan cn funzine di supervisine strategica definisca i sistemi di remunerazine e incentivazine almen per i seguenti sggetti: i cnsiglieri esecutivi; i direttri generali; i cndirettri generali, i vice direttri generali e figure analghe; i respnsabili delle principali linee di business, funzini aziendali aree gegrafiche; clr che riprtan direttamente agli rgani cn funzine di supervisine strategica, gestine e cntrll; i respnsabili e il persnale di livell più elevat delle funzini aziendali di cntrll. Pagina 6

23 nell ambit delle plitiche di remunerazine e incentivazine, ferme restand le cmpetenze del Cmitat Remunerazini, il Cmitat accerta che gli incentivi sttesi al sistema di remunerazine ed incentivazine della Banca sian cerenti cn il RAF (in cerenza cn le Cmpetenze previste nel Reglament del Cmitat), verificand che tengan cnt dei rischi, del capitale, della liquidità IL GOVERNO AZIENDALE Il prcess di frmazine delle plitiche di remunerazine di Banca Intermbiliare prevede il cinvlgiment di diversi sggetti. In particlare: Direzine Risrse Umane di Banca Intermbiliare: sulla base delle Linee Guida della Capgrupp Venet Banca declina la plitica di remunerazine e incentivazine, verificand i criteri per l individuazine del persnale più rilevante di Banca Intermbiliare, gli biettivi, le griglie di attivazine dei bnus e le relative regle di ergazine; assicura la declinazine della suddetta plitica rispett al restante persnale della banca; gestisce il prcess di salary review, csì cme gli adeguamenti retributivi eccezinali che pssn derivare da prmzini, nmine altri mtivi, di cui frnisce evidenza alle funzini di cntrll per le verifiche di cmpetenze; Risk Management della Capgrupp Venet Banca, supprta l identificazine del persnale più rilevante frnend le indicazini relative al prfil di rischi attuale e prspettic di Banca Intermbiliare e verificand l'allineament alla sana e prudente gestine del rischi della plitica remunerativa e incentivante cn riferiment al sistema di perfrmance; supprta inltre la Direzine Risrse Umane nella definizine degli biettivi individuali del persnale più rilevante e cntribuisce alla validazine dei risultati in linea cn i parametri di sstenibilità, liquidità e rischi definiti; Cmpliance della Capgrupp Venet Banca: valuta la rispndenza delle plitiche di remunerazine al quadr nrmativ, esprimendsi, tra l altr, sulla cnfrmità al cdice etic, ai reglamenti interni e alla nrmativa applicabile dei sistemi di incentivazine della rete diretta e indiretta. Verifica la cerenza cmplessiva delle schede bilanciate individuali, esprimend un pinine in merit agli indicatri in esse cntenute e al relativ pes percentuale. Verifica l insrgenza di cnflitti di interesse cme cnseguenze dell adzine di prassi e plicy di remunerazine e riprta le prprie analisi al Cmitat di Remunerazine. Internal Audit della Capgrupp Venet Banca: verifica la crretta applicazine rispett alla plitica e alle dispsizini e dà evidenza di eventuali azini crrettive. Dirigente Prepst assicura la veridicità e crrettezza dei dcumenti cntabili a supprt della cnsuntivazine delle perfrmance ecnmic-finanziarie. Pagina 7

24 4. INDIVIDUAZIONE DEL PERSONALE PIÙ RILEVANTE Per l individuazine di tale perimetr la Direzine Risrse Umane di Banca Intermbiliare, cn il supprt delle altre funzini specialistiche di Grupp e di Banca Intermbiliare, ha realizzat, cme previst dalla Circlare n. 285 del aggirnament, un aut-valutazine articlata in: una valutazine qualitativa vlta ad identificare le psizini rilevanti in virtù dell imprtanza dei singli ruli, delle respnsabilità assunte e della pssibilità di avere impatt in md rilevante sulla rischisità di Banca Intermbiliare; una valutazine quantitativa basata sull analisi delle cmpnenti retributive. Tali valutazini sn state cndtte applicand quant previst dal Reglament Delegat (UE) n. 604/2014, richiamat dalla stessa Circlare n. 285 (Sezine I, paragraf 6.). L analisi effettuata ha delineat un perimetr cmpst da 23 risrse risk takers di cui 9 appartenenti al Cnsigli di Amministrazine. In via sintetica, Banca Intermbiliare individua i seguenti sggetti: - i membri del Cnsigli di Amministrazine (7 cnsiglieri ltre al Presidente e al Vice Presidente); - l Alta Dirigenza intesa cme Direttre Generale ed i sui primi riprti (8 titlari); - I respnsabili di tutte le scietà cntrllate cnsiderate Unità di Business materiali e i lr principali riprti (3 titlari); - i respnsabili delle funzini di cntrll nn in utsurcing press la Capgrupp (1 titlare già ricmpres per altr criteri); - i respnsabili delle funzini di staff indicate cme rilevanti (1 titlare); - i sggetti che individualmente cllettivamente pssn avere un impatt materiale sui principali rischi aziendali (in primis rischi credit, mercat, liquidità e perativ) nella intrduzine di nuvi prdtti (2 titlari, ltre a 3 sggetti appartenenti al persnale di Capgrupp e membri del Cmitat Crediti). In base ai criteri quantitativi, previsti dall RTS dell ABE, e alla luce delle valutazini effettuate dalla Direzine Rischi, si è esclusa la presenza tra gli stessi di nminativi che pssn assumere rischi rilevanti per Banca Intermbiliare. A tali sggetti vengn applicate le regle relative all attribuzine ed ergazine della remunerazine variabile specificamente previste per il persnale più rilevante di Banca Intermbiliare. Si ritiene pprtun precisare che, variazini di riliev a livell di gvernance e/ dell'assett rganizzativ di Banca Intermbiliare e delle scietà cntrllate eventualmente intervenute in crs d'ann, determinan la necessità di svlgere nuvamente il prcess di autvalutazine del persnale più rilevante ai fini della crretta identificazine dei ruli rispndenti ai criteri definiti dal Reglament Delegat (UE) 604/2014 e quindi all'eventuale aggirnament dei sggetti inclusi. Pagina 8

25 5. LE POLITICHE DI REMUNERAZIONE E INCENTIVAZIONE 5.1. I PRINCIPI ISPIRATORI La plitica di remunerazine di Banca Intermbiliare, cerentemente cn quant definit dalla Capgrupp Venet Banca, si ispira ai principi di equità, crrettezza e prudente gestine del rischi, cn l scp di attrarre, mtivare e mantenere le risrse aventi prfessinalità e capacità adeguate alle esigenze della Banca. Le plitiche di remunerazine di Banca Intermbiliare miran, nel rigrs rispett delle vigenti nrmative e in un ttica di cnteniment dei csti: ad allineare i cmprtamenti del persnale più rilevante e del rest della pplazine della Banca cn gli interessi di breve e di medi/lung perid dei sci e degli altri prtatri di interessi; a sstenere la meritcrazia negli interventi remunerativi, in grad di assicurare un slid cllegament tra prestazini rilevate, qualità dell azine manageriale e la prudente gestine del rischi ltre alla sstenibilità nel raggiungiment degli biettivi del pian industriale; a supprtare la fidelizzazine del persnale più rilevante e alla cui retentin sn cllegati anche significativi rischi, sia reputazinali che perativi, il cui manifestarsi genererebbe effetti negativi per l intera Banca; a cnslidare la cultura della perfrmance cllegata ad biettivi sfidanti che cnsentn l ergazine di una cmpnente remunerativa variabile sl nel cas di eccellenti risultati cnseguiti; ad assicurare l equità interna, al fine di stimlare cmprtamenti virtusi e allineare i trattamenti definiti al mercat retributiv di riferiment e per valrizzare la rilevanza degli stessi nel raggiungiment degli biettivi definiti; a garantire la cmpetitività esterna della retribuzine ttale annua rispett ai livelli espressi dai principali cmpetitr, verificand altresì l effettiva criticità della risrsa; a perseguire la sstenibilità, per cntenere gli neri derivanti dall applicazine della plicy entr valri cmpatibili cn gli biettivi del pian industriale. La plitica è stata definita nel rispett delle regle e della nrmativa (interna ed esterna) ed è rientata alla prmzine della crrettezza nel rapprt cn la clientela e i principi etici alla base della Banca. Banca Intermbiliare richiede che nn sian messi in att pssibili aggiramenti delle dispsizini nrmative utilizzand veicli, strumenti mdalità elusivi degli biettivi della disciplina. Assicura inltre che i prpri dipendenti nn si avvalgan di strumenti di cpertura persnale assicurativi tali da pter alterare l biettiv di una sana gestine del rischi. Pagina 9

26 5.2. POLITICHE DI REMUNERAZIONE PER I COMPONENTI DEGLI ORGANI SOCIALI In cnfrmità cn quant stabilit dalla Circlare n. 285 di Banca d Italia, il vigente Statut sciale Banca Intermbiliare riserva tra l altr - alla cmpetenza dell Assemblea dei Sci la determinazine dei cmpensi spettanti agli rgani dalla stessa nminati. Per tali rgani, verrann applicati i seguenti principi: a) determinazine del cmpens annu per i Cnsiglieri in misura fissa e cn pagament esclusivamente in denar; b) applicazine del cmpens sub a) per tutt il trienni di carica vver in cas di cessazine dalla carica e di cptazine pr rata tempris per il perid di effettiva durata della carica; c) per gli amministratri nn esecutivi, nessuna previsine di piani di incentivazine cmpnenti variabili basati sulle perfrmances aziendali. Il Cnsigli di Amministrazine (su prpsta del Cmitat per le Nmine e la Remunerazine e sentit il parere del Cllegi Sindacale), determina il cmpens aggiuntiv (in misura fissa e cn pagament esclusivamente in denar) per il Presidente, il Vice Presidente e gli Amministratri che partecipan ai Cmitati cstituiti in sen al Cnsigli, applicand i seguenti criteri: (i) per il Presidente, da 3 a 5 vlte il cmpens base del cnsigliere; nn può cmunque essere superire alla remunerazine fissa percepita dal Direttre Generale; (ii) per il Vice Presidente, cmpens ridtt del 50% rispett a quell attribuit al Presidente; (iii) per gli Amministratri che partecipin ad eventuali Cmitati interni al Cnsigli di Amministrazine, un ulterire cmpens da cmmisurarsi alle respnsabilità, ai cmpiti ed alla frequenza prevista delle riunini dei singli Cmitati; (iv) per i Sindaci effettivi è definit un cmpens fiss annu, stabilit in sservanza delle indicazini nrmative e statutarie ed in cnsiderazine delle prassi retributive di mercat per cariche equivalenti. L emlument è valid per l inter perid di durata del lr mandat e i membri del Cllegi Sindacale nn sn destinatari di alcuna cmpnente variabile cllegata ai risultati aziendali. Infine, per tutti i cnsiglieri, nnché per il Presidente e il Vice Presidente, cme previst da Statut, spetta il rimbrs a piè di lista delle spese sstenute per la carica IL PERSONALE PIÙ RILEVANTE DI BANCA INTERMOBILIARE Il persnale più rilevante di Banca Intermbiliare beneficia di una plitica remunerativa strutturata sui seguenti elementi: Remunerazine fissa e fringe benefits: sn le cmpnenti retributive definite ex ante e nn strettamente legate alla perfrmance dell ann e/ pluriennali. La perfrmance è cnsiderata unicamente nelle variazini e negli incrementi essend parte integrante della dinamica retributiva. Pagina 10

27 Remunerazine variabile di lung termine (cd LTI): è la cmpnente legata direttamente alle perfrmance dell ann e pluriennali. Di seguit sn descritti i meccanismi che garantiscn il cllegament efficace tra gli biettivi assegnati e l incentiv da ergare verificata la sstenibilità del pian REMUNERAZIONE FISSA E FRINGE BENEFITS LA REMUNERAZIONE FISSA In cerenza cn le linee guida della Capgrupp Venet Banca, la cmpnente fissa, adeguata ai livelli di mercat, permane la parte retributiva fndamentale cmpensand in maniera prprzinale i cntenuti del rul ricpert, l ampiezza della respnsabilità, l esperienza richiesta per ciascuna psizine ltre alla perfrmance cntinuativa in aggiunta al ptenziale manageriale. In un ttica di cnteniment dei csti, la plitica sull adeguament della retribuzine fissa per il persnale più rilevante dirigente prevede interventi mirati in riduzine in increment in funzine del psizinament rispett benchmark retributiv, relativ al campine di riferiment di settre, e perfrmance individuale/criticità del rul. Gli interventi di adeguament retributiv, infine, avrann lug nel rispett del budget definit. Il CdA, cn il supprt del Cmitat Remunerazine, individuerà annualmente gli indicatri quantitativi al fine di supprtare il prcess di adeguament della retribuzine fissa, anche in cas di impssibilità di attivare la cmpnente incentivante FRINGE BENEFITS Il pacchett retributiv del persnale di Banca Intermbiliare è cmpletat da alcuni benefit che cnsistn principalmente in piani previdenziali, assicurativi e sanitari integrativi rispett a quelli previsti dal CCNL vigente. L assegnazine dell aut aziendale è prevista per le figure prfessinali definite dalla plicy aziendale della Capgrupp Venet Banca LA REMUNERAZIONE VARIABILE: SISTEMA DI INCENTIVAZIONE DI LUNGO TERMINE (CD LTI) La remunerazine variabile rappresenta l strument fndamentale per ricnscere il bun esit di una prestazine prfessinale, in particlare quand questa si cnfiguri al di spra degli standard attesi e cmunque abbia prtat l azienda all tteniment di risultati duraturi e di eccellenza. Il sistema di remunerazine variabile è strutturat in un pian di incentivazine a lung termine in md da supprtare l adeguat raggiungiment degli biettivi annuali per un perid di 2 anni e nel cntemp attivare efficaci meccanismi di fidelizzazine e retentin della struttura manageriale. Pagina 11

28 L attivazine di sistemi di incentivazine è subrdinata alla presenza dei requisiti di patrimnializzazine richiesti dal reglatre. Il Pian LTI è previst per tutti sggetti inclusi nel persnale più rilevante di Banca Intermbiliare, ad esclusine dei membri del Cnsigli di Amministrazine e dei sggetti appartenenti alle funzini di cntrll, in quant questi ultimi nn eleggibili nell ambit di una pian di tale natura strettamente cllegat ad biettivi di perfrmance aziendale. Gli indicatri di riferiment individuati per il bienni e previsti dal pian di incentivazine sn: - Rte annuale previst dal pian di budget, cn un pes del 70%; - Rapprt tra rettifiche su crediti e margine di intermediazine; cn un pes del 30%. Ad inizi perid, vengn identificati le priezini di tali indicatri da raggiungere nell arc del bienni. L ergazine del sistema incentivante ptrà avvenire sl al raggiungiment di tali biettivi al termine del pian. Ogni ann in funzine dei risultati raggiunti da Banca Intermbiliare in termini di utile nett cnslidat scrprat da prventi da perazine strardinarie e dagli utili generati sul prtafgli AFS e del Cmmn Equity Tier 1 (CET1), nnché del raggiungiment dei risultati individuali (si veda successivamente, il riferiment al sistema di schede bilanciate) viene accantnata una percentuale di utile al fine di finanziare il pian biennale. La quta maturata in ciascun ann è vinclata, inltre, alla valutazine di sstenibilità garantita attravers il meccanism di cllegament dell biettiv di liquidità (LCR) in ciascun ann effettuata dal Cmitat Remunerazine e dal Cnsigli di Amministrazine di Banca Intermbiliare, ciascun per le prprie attribuzini, e sttpst, infine, alla Capgrupp per il necessari benestare. Si precisa che il premi sarà maturat sl a frnte di perfrmance eccellenti superiri al budget in md da garantire altresì l autfinanziament del pian e nn determinare un impatt negativ sul risultat lrd di gestine. Il pian di incentivazine può arrivare per ciascun ann a pesare fin ad un massim del 30% della RAL dei singli sggetti rilevanti. In tal md si intende cllegare il sistema LTI alla creazine di redditività, crretta per il rischi, cerentemente cn i requisiti di capitale previsti per la Banca, ferme restand le cndizini di sstenibilità e di manteniment degli equilibri patrimniali e di liquidità. Pagina 12

29 Per il persnale più rilevante di Banca Intermbiliare l accantnament della quta di utile necessaria a finanziarie il pian di incentivazine biennale si attiva al raggiungiment annuale dei seguenti indicatri: Il cnseguiment di un utile nett cnslidat scrprat dalle perazini strardinarie; Un livell di Cmmn Equity Tier 1 (CET1) nn inferire al limite definit dalla nrmativa ed indicat dal reglatre; Un valre di Liquidity Cverage Rati (LCR), indicatre di liquidità di Grupp, nn inferire al limite definit dalla nrmativa ed indicat dal reglatre. A fine esercizi, superat il livell di access, che assicura la sstenibilità a livell reddituale, di liquidità e patrimniale del sistema premiante per Banca Intermbiliare, la quta da accantnare ai fini del sistema di incentivazine viene mdulata sulla base di 2 elementi: A livell di Legal Entity: sulla base del livell di raggiungiment degli indicatri di risultat definiti per Banca Intermbiliare, ma è sggett anche ad un aggiustament ex pst cllegat alla valutazine di parametri di sstenibilità, quale ad esempi le Expected Lss, di liquidità e di perfrmance aziendale, intesa cme valutazine prspettica sulla crescita rganica dell utile, sulla base di un parere espress dalla Direzine Pianificazine e Cntrll di Gestine sentita la Direzine Risrse Umane. La decisine sul valre effettiv della quta da accantnare ex pst sarà presa dal Cnsigli di Amministrazine, sentiti il Cmitat Remunerazine e il Cmitat Cntrlli Interni e Rischi. In cerenza cn risultati di Capgrupp: Venet Banca, sentit il parere del Direttre RU di Capgrupp, può prprre dei crrettivi all'ammntare cmplessiv di remunerazine variabile tenut cnt dell'utile di Grupp, del risultat di CET 1, di altri parametri di sstenibilità, di liquidità e di perfrmance cnslidata, ferme restand eventuale regle specifiche impste dalla reglamentazine lcale e di settre. La decisine sarà presa dal Cmitat Remunerazine di Capgrupp in seduta cngiunta cn il Cmitat Cntrlli Interni e Rischi e, quindi, verificata in sen al Cmitat di Remunerazine di Banca Intermbiliare e quindi, apprvata dal CdA. La crrelazine cn i risultati cnslidati sstiene l appartenenza al Grupp e l svilupp di una cultura valriale cmune, rientata alla sana e prudente gestine del rischi. L ergazine degli incentivi per il persnale più rilevante di Banca Intermbiliare è prevista : al termine del perid di riferiment per il 60% dell incentiv maturat; sggetta a meccanismi di differiment su due anni per il 40% dell incentiv maturat; prevederà l utilizz di strumenti finanziari strumenti crrelati per almen il 50%, sia per la cmpnente upfrnt sia per la cmpnente differita; Pagina 13

30 per la cmpnente in strumenti finanziari è previst, successivamente alla maturazine dei diritti, un perid di manteniment (hlding perid) fissat in 12 mesi per le ergazini up-frnt e 12 mesi per quelle differite; sarà sttpsta ad adeguati meccanismi di crrezine ex-pst idnei a riflettere i livelli di perfrmance al nett dei rischi effettivamente assunti cnseguiti e dei cmprtamenti individuali (clausle di malus e di claw-back secnd quant definit dalla nrmativa vigente e dai reglamenti interni di adzine del sistema LTI). Gli strumenti finanziari sn cstituiti da azini Banca Intermbiliare e l utilizzabilità della quta in azini, laddve prevista, è subrdinata ad una apprvazine in tal sens da parte dell Assemblea degli Azinisti. Inltre, di ann in ann verrann definiti i requisiti patrimniali ed ecnmici che rappresentan i criteri per l ergabilità delle qute differite, valutand l andament ecnmic generale e tenend cnt di eventuali evluzini nrmative. Le qute del premi differit verrann ergate slamente se, nel mment previst per ciascuna ergazine, vi sia cntinuità nel rapprt di lavr tra il dipendente avente diritt e Banca Intermbiliare una delle scietà da essa cntrllata, ancra, la Capgrupp. Il Cnsigli di Amministrazine, sentit il parere del Cmitat di Remunerazini, definisce una sglia minima di al di stt della quale (vista l esiguità degli imprti rispett ad un pssibile risk appetite) il cmpens variabile maturat al termine del pian biennale verrà cmunque ergat cash ed up-frnt. Per tutt il persnale più rilevante è prpst un sistema di schede bilanciate che prevedn il cllegament dirett cn gli biettivi annualmente definiti nel dcument di budget per il bienni inclus nel sistema di incentivazine ( ), al fine di allineare cstantemente i cmprtamenti alle strategie di business ed indirizzarli vers perfrmances sstenibili nel temp. I risultati individuali annuali del persnale più rilevante sarann definiti sulla base delle valutazini pnderate cnseguite nei singli biettivi di perfrmance ecnmici e nn ecnmici indicati in una scheda, che tiene cnt di tre aree di risultat: 1. Area dei risultati ecnmic-finanziari e della gestine del rischi: cnsente di sstenere la creazine del valre e la prudente gestine del rischi (è sempre presente una metrica risk adjusted) per ambit di cmpetenza; 2. Area della pianificazine: biettivi legati all avanzament dei prgetti di rilevanza strategica, che assicuran la crrelazine tra i risultati dell ann l rientament al medi - lung perid; 3. Area dei cmprtamenti: cnsiste in una valutazine qualitativa dell rientament manageriale e degli aspetti cmprtamentali da parte del prpri respnsabile; A ciascun biettiv è assegnat un pes che ne determina l incidenza percentuale nella determinazine del premi effettiv da accantnare. L incidenza percentuale di ciascuna tiplgia di metrica, da definire in sede di assegnazine degli biettivi, può mdificare ntevlmente la prirità assegnata ad una delle aree, assicurand la cerenza cn gli biettivi di pian e di budget. Pagina 14

31 In particlare per le prime linee aziendali sn sempre presenti due indicatri di slidità patrimniale e redditività crretta per il rischi: - NOP/RWA - CET 1 rati A secnda dei ruli ricperti, sn presenti anche altri indicatri vlti a mnitrare il raggiungiment di biettivi di redditività e di cnteniment del rischi, quali ad esempi: - Margine di intermediazine - Cst/Incme - Cst del Credit. Infine gli biettivi previsti dalle schede bilanciate ptrebber essere mdificati in funzine dell andament dell scenari di riferiment e/ di biettivi strardinari assegnati in crs d ann. Tale valutazine sarà di cmpetenza del Cnsigli di Amministrazine. Dal premi teric individuale previst, quindi, determinat cme percentuale rispett alla retribuzine fissa mediana di mercat (indagine Abi-Hay), differenziata per rul in funzine del livell rganizzativ, discende il premi effettiv individuale da accantnare, risultante, ad eccezine che per le figure di cntrll, di: - Superament requisiti dati da Entry Gate; - Superament nel bienni degli indicatri pluriennali; - Risultat scheda individuale CLAUSOLE DI MALUS E CLAWBACK Una vlta maturat il diritt all ergazine del sistema incentivante, di ann in ann verrann definiti i requisiti patrimniali ed ecnmici che rappresentan i criteri per l ergabilità delle qute differite, valutand l andament ecnmic generale e tenend cnt di eventuali evluzini nrmative. Il meccanism di ergazine dvrà prevedere la pssibilità che le smme ggett di differiment pssan ridursi fin all azzerament nel cas in cui le cndizini di access, nn sian raggiunte (meccanismi di malus). Le qute del premi differit verrann ergate slamente se, nel mment previst per ciascuna ergazine, vi sia cntinuità nel rapprt di lavr tra il dipendente avente diritt e Banca Intermbiliare una delle scietà da essa cntrllata, ancra, la Capgrupp Venet Banca. Per il persnale nn cmmerciale, l azienda attiverà meccanismi di claw-back, vver di restituzine di premi già crrispsti la mancata ergazine di qute di bnus differit a sggetti che abbian determinat cncrs a determinare: cmprtamenti da cui è derivata una perdita significativa per la banca; per perdita significativa si intende una perdita nn inferire a eur; tale imprt è stat identificat valutand Pagina 15

32 l impatt che la perdita ptrà avere sul CET1; la sglia csì definita rappresenta attualmente un impatt maggire di circa 2,5 bps sul CET1 Rati di Banca Intermbiliare. Il CdA tenut cnt del rul e delle leve a dispsizine della persna cinvlta, ptrà definire, di vlta in vlta, un limite superire alla sglia minima di definita; vilazini degli bblighi impsti ai sensi dell articl 26, quand il sggett è parte interessata, dell articl 53, cmmi 4, 4-ter, 4-quater e 4-quinquies, lettera b) del TUB degli bblighi in materia di remunerazine e incentivazine; ci sia vilazine degli bblighi in materia di remunerazine e incentivazine e cmprtamenti fraudlenti di clpa grave a dann della banca. ci sia la nn sussistenza dei requisiti alla base dell ergazine. Per il persnale cmmerciale verrann definite specifiche clausle di clawback che verrann inserite nell appsit dcument relativ al sistema incentivante LA STRUTTURA RETRIBUTIVA VARIABILE DELLE FIGURE DI CONTROLLO In cerenza cn quant previst dalla Circlare n. 285 di Banca d Italia, per i respnsabili delle funzini di cntrll si prevede un schema di incentivi differente, cn l scp di preservarne l autnmia e l indipendenza evitand pssibili cnflitti di interesse. In tal sens, per queste figure sarà applicat un specific meccanism di entry gate basat su indicatri nn reddituali, ma cllegati alla valutazine dei rischi e alla stabilità patrimniale, mentre nn è prevista la mdulazine del premi in funzine dei risultati ecnmici della Banca e del grupp.per quant attiene alla scheda bilanciata, nn sn previsti biettivi ecnmic finanziari e la relativa area è sstituita cn biettivi di funzine, cerenti cn i cmpiti lr assegnati e indipendenti dai risultati cnseguiti dalle altre funzini aziendali sggette al lr cntrll. La valutazine del raggiungiment degli biettivi per queste funzini sarà una respnsabilità del Cnsigli di Amministrazine di Banca Intermbiliare, sentit il parere del Cmitat di Remunerazini. Relativamente alle mdalità e tempistiche di ergazine (differiment, utilizz e qute di strumenti finanziari, malus e clawback) vengn applicate le regle definite per il persnale più rilevante. In gni cas, la remunerazine variabile delle funzini di cntrll, pur nn avend un vincl legat ai risultati ecnmic-finanziari della Banca, in base al principi di sstenibilità ptrà subire un azzerament nel cas in cui i risultati di Cmmn Equity Tier 1 e di Liquidity Cverage Rati aggirnati in base a quant previst dalla nrmativa vigente e le indicazini della BCE nn sian raggiunti SOGLIE MASSIME PER L EROGAZIONE DI BONUS Si è ritenut, nnstante la nrma l cnsenta, di nn incrementare il rapprt variabile-fiss a 2:1 mantenendl nell ambit dei limiti di 1:1. Pagina 16