Informativa del Consiglio di. Amministrazione. sull attuazione delle. Politiche di Remunerazione. nell anno

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1 Infrmativa del Cnsigli di Amministrazine sull attuazine delle Plitiche di Remunerazine nell ann 2017

2 Secnd le dispsizini di vigilanza in materia di plitiche di remunerazine, il Cnsigli di Amministrazine ha predispst la Relazine annuale sulla Remunerazine che viene sttpsta all Assemblea rdinaria. Tale relazine frnisce un infrmativa in rdine all attuazine delle vigenti plitiche di remunerazine nel crs dell esercizi 2017 vlta ad accrescere la cnsapevlezza degli Azinisti rispett alle plitiche retributive messe in att, alle prassi ed ai risultati raggiunti, dimstrand la lr cerenza cn la strategia di business, la perfrmance aziendale e una sana plitica di gestine del rischi. La Relazine, articlata in due parti cntiene: nella prima parte un infrmativa sulle mdalità cn cui sn state definite ed attuate nel Grupp Banca Sella nel crs del 2017 le plitiche di remunerazine, nella secnda parte l infrmativa quantitativa ex-pst in merit all attuazine delle Plitiche di Remunerazine. Parte 1: Attuazine delle Plitiche di Remunerazine nel crs del 2017 In merit al prcess di determinazine e di cntrll delle plitiche retributive per l ann 2017, si rammenta che il Cnsigli di Amministrazine della Capgrupp, previ esame del Cmitat per la Remunerazine, nella seduta del 02 marz 2017 ha riesaminat il dcument delle Plitiche di Remunerazine che è stat sttpst alla prpria Assemblea degli Azinisti in data 03 aprile 2017 che ha apprvat le seguenti mdifiche: l ergazine della remunerazine variabile, a cndizine che, al mment dell effettiv pagament, il rapprt di lavr sia ancra in essere e nn sian state rassegnate le dimissini (fatti salvi i casi di pensinament, premrienza invalidità); cn riferiment al c.d. persnale più rilevante, la mdifica delle mdalità di dilazinament della remunerazine variabile a cnsuntiv, riducend a la sglia a partire dalla quale verrebbe applicat il meccanism, cn percentuali di dilazinament differenti per scaglini di premi; per la parte di premi (up frnt e dilazinata), sggetta a peridi di manteniment e legata all andament del c.d. CET1, l adeguament dei valri che hann impatt sui premi accantnati; per quant cncerne le smme già maturate, ma sggette a retentin e crrelate all andament del CET1 di Grupp, la pssibilità di cnsentire ai clleghi interessati di pter utilizzare le suddette smme per acquistare azini della Scietà cn cui gli interessati intrattengn il rapprt di lavr della Capgrupp, a cndizine che tali azini nn sian vendute altrimenti smbilizzate prima della scadenza del perid di manteniment; l aggirnament del capitl sulla remunerazine variabile di lung perid; l aggirnament del paragraf 7.2, specificand che il principi di prevalenza nn può essere applicat al persnale che pera press una funzine aziendale di cntrll cme definita dalle Dispsizini di Vigilanza (Revisine Interna, Cmpliance, Risk Management e Antiriciclaggi), mentre può essere applicat alle funzini di cntrll che il Grupp Banca Sella assimila alle funzini aziendali di cntrll. L Assemblea rdinaria degli Azinisti del 22 aprile 2017 ha, tra l altr, apprvat che la remunerazine variabile maturata a cnsuntiv per il persnale più rilevante del Grupp Banca Sella per l ann 2017 può raggiungere al massim il 200% della remunerazine fissa, cn esclusine del persnale perante nelle funzini aziendali di cntrll. Il Cnsigli di Amministrazine riesamina annualmente le Plitiche di Remunerazine su prpsta della Direzine Generale di Grupp previ parere del Cmitat per la Remunerazine. Nel prcess di riesame e di verifica annuale in merit alla lr crretta attuazine e funzinament, la Direzine Generale di Grupp cinvlge le funzini aziendali Cmpliance, Risk Management, Risrse Umane, Pianificazine Strategica, Cntrll di Gestine e Revisine Interna a cui spetta, in cerenza cn le respnsabilità

3 lr assegnate, prima di tutt il cmpit di verificare la crretta applicazine dei principi e criteri previsti dalla nrmativa. In particlare: il servizi Cmpliance esamina la cerenza delle Plitiche di Remunerazine cn gli biettivi di rispett delle nrme, dell Statut, nnché di eventuali cdici etici altri standard di cndtta applicabili alla banca, in md che sian pprtunamente cntenuti i rischi legali e reputazinali insiti sprattutt nelle relazini cn la clientela. Pne inltre in essere cntrlli al fine di verificare l assenza di cnflitti di interesse; il servizi Risk Management verifica che i sistemi di remunerazine sian adeguatamente crretti per tenere cnt di tutti i rischi assunti dalla banca, secnd metdlgie cerenti cn quelle che la banca adtta per la gestine dei rischi a fini reglamentari e interni; il servizi Pianificazine strategica verifica la cerenza delle plitiche di remunerazine cn gli biettivi strategici di scietà e di grupp e cn gli biettivi di gestine e il cntrll dei rischi; il servizi Cntrll di Gestine si esprime in merit alla valutazine sul grad di raggiungiment degli biettivi assegnati; il servizi Risrse Umane esamina la cerenza delle plitiche di remunerazine cn i principi e le plitiche di gestine del persnale e in merit alla cncreta e crretta attuazine a tutti i livelli di quant previst nelle plitiche di remunerazine. Il servizi di Revisine Interna verifica cn frequenza annuale, la rispndenza delle prassi di remunerazine alle Plitiche di Remunerazine del Grupp Banca Sella e alla nrmativa di riferiment, prtand a cnscenza del Cnsigli di Amministrazine, del Cllegi Sindacale e del Cmitat per la Remunerazine le evidenze riscntrate e le eventuali anmalie per l'adzine di eventuali misure crrettive. Gli esiti della verifica cndtta sn prtati annualmente a cnscenza dell'assemblea degli Azinisti. Le Plitiche di Remunerazine csì definite sn state applicate a tutte le scietà facenti parte del Grupp Banca Sella e, all intern delle scietà, ai seguenti sggetti: Cnsiglieri di Amministrazine Cnsiglieri di Amministrazine che ricprn particlari cariche Cnsiglieri di Amministrazine nn esecutivi che ricprn particlari cariche Cmpnenti di rgani di cntrll (relativamente ai sindaci effettivi) Vertici aziendali: vver dirigenti e quadri direttivi che ricprn funzini apicali funzini di respnsabilità a livell di grupp e di singla scietà Respnsabili e dipendenti peranti nelle funzini di cntrll a presidi dei rischi e nelle funzini prepste alla redazine dei dcumenti cntabili scietari Altri dipendenti nn rientranti nelle precedenti categrie Cnsulenti Finanziari abilitati all fferta furi sede Cllabratri abituali nn legati alle scietà del Grupp da rapprti di lavr subrdinat. Ai fini delle presenti plitiche alcuni sggetti sn identificati inltre cme persnale più rilevante nella misura in cui la lr attività prfessinale ha può avere un impatt rilevante sul prfil di rischi del Grupp e della Scietà. In relazine a quest ultim punt, le dispsizini di Banca d Italia in tema di remunerazine e incentivazine prevedn che per l identificazine del persnale più rilevante sia applicat il Reglament delegat (UE) del 4 marz 2014, n In attuazine della CRDIV, il prcess di identificazine è stat svlt dalle single banche su base individuale, anche se appartenenti al grupp bancari. L identificazine del persnale più rilevante per l ann 2017 è stata quindi svlta dal Cnsigli di Amministrazine di Banca Sella, Banca Sella Hlding e Banca Patrimni Sella & C.. Tenend cnt degli esiti della valutazine cndtta dalle single banche, il Cnsigli di Amministrazine della Capgrupp ha identificat, nelle sedute del 02

4 febbrai 2017 e del 27 giugn 2017, il persnale più rilevante per l inter Grupp Banca Sella assicurand la cerenza cmplessiva del prcess di identificazine. A tal fine per le scietà del Grupp nn banche, ve ritenut pprtun, sn stati applicati criteri di prprzinalità. Applicand le mdalità perative definite nel suddett Reglament, le quali prevedn che un sggett ha un impatt sstanziale sul prfil di rischi del grupp se sddisfa: un qualsiasi dei 15 criteri qualitativi previsti; un qualsiasi dei 3 criteri quantitativi previsti, fatti salvi i casi in cui sia dimstrat che il sggett che rientra per i sli criteri quantitativi svlga attività prfessinali ed abbia respnsabilità in unità perative nn rilevanti vver che l attività prfessinale svlta dal sggett nn ha alcun impatt sul prfil di rischi di una unità perativa rilevante; sn stati identificati, per l ann sggetti appartenenti alla categria del persnale più rilevante. Nel prcess di apprvazine ed attuazine delle plitiche è fattivamente cinvlt il Cmitat per la Remunerazine, che il Cnsigli di Amministrazine della Capgrupp ha ritenut pprtun nminare, in sen al Cnsigli medesim, fin dal Il Cmitat per la Remunerazine, cmpst attualmente dagli Amministratri indipendenti Mari Bnzan (Presidente), Francesca Arnabldi e Jean Paul Fitussi, ha i seguenti cmpiti: frmula al Cnsigli di Amministrazine prpste per la remunerazine del Presidente, dei Vice Presidenti, dell Amministratre Delegat, nnché per i cmpnenti del Cnsigli a cui sian attribuite particlari cariche, pteri funzini dall Statut dal Cnsigli stess; su prpsta dell Amministratre Delegat si esprime in rdine alla remunerazine: dell alta dirigenza della Banca, intendendsi per tale i cmpnenti della Direzine Generale (Direttre Generale 2, Cndirettre Generale, Vice Direttri Generali) e degli rgani di amministrazine e cntrll delle aziende rilevanti 3 del Grupp Banca Sella, individuate sulla base dei criteri stabiliti dal Cnsigli di Amministrazine; definisce le linee di indirizz per la determinazine da parte dei cmpetenti rgani dei cmpensi degli rgani di amministrazine e cntrll delle scietà cntrllate diverse da quelle indicate al punt precedente; ha cmpiti cnsultivi e di prpsta in merit alla remunerazine dei respnsabili delle funzini aziendali di cntrll; ha cmpiti cnsultivi in materia di determinazine dei criteri per la remunerazine del restante persnale più rilevante ; vigila sulla crretta applicazine delle regle relative alla remunerazine dei respnsabili delle funzini aziendali di cntrll, in strett raccrd cn il Cllegi Sindacale; vigila che gli incentivi sttesi al sistema di remunerazine e incentivazine sian cerenti cn la gestine da parte della banca dei sui prfili di rischi, capitale e liquidità e che i sistemi di remunerazine sian adeguatamente crretti per tenere cnt di tutti i rischi assunti dalla banca; cura la preparazine della dcumentazine da sttprre al cnsigli di 1 Alla data del 27 giugn 2017 il persnale più rilevante del Grupp Banca Sella era cmpst da 154 sggetti a cui successivamente si è aggiunta un altra figura che ha ricpert un rul che sddisfa un dei criteri qualitativi per l identificazine del persnale più rilevante per almen tre mesi. 2 Laddve la carica nn cincida cn quella di Amministratre Delegat. 3 Le aziende rilevanti del GBS sn quelle che svlgn attività bancaria, finanziaria (se rivlta nei cnfrnti del pubblic) ed assicurativa.

5 amministrazine per le relative decisini; cllabra cn gli altri cmitati interni al cnsigli di amministrazine, in particlare cn il Cmitat Rischi 4 ; assicura il cinvlgiment delle funzini aziendali cmpetenti 5 nel prcess di elabrazine e cntrll delle plitiche e prassi di remunerazine e incentivazine; si esprime, anche avvalendsi delle infrmazini ricevute dalle funzini aziendali cmpetenti, sul raggiungiment degli biettivi di perfrmance cui sn legati i piani di incentivazine e sull accertament delle altre cndizini pste per l ergazine dei cmpensi, ivi cmpres l accertament delle cndizini pste per l ergazine delle qute differite di remunerazine variabile maturate in esercizi precedenti; frnisce adeguat riscntr sull attività da ess svlta agli rgani aziendali, cmpresa l assemblea degli azinisti. Il Reglament del Cmitat prevede che il medesim rganizzi autnmamente i prpri lavri, cn il crdinament del Presidente e si riunisca cn cngru anticip rispett alla riunine dell rgan cmpetente a deliberare in rdine alle materie per le quali il Cmitat deve esprimere un preventiv parere, nnché gniqualvlta il Presidente del Cmitat stess l ritenga pprtun. Per l esercizi 2017 il Cmitat si è riunit 4 vlte e ha avut md di perare cncretamente, esprimendsi, tra l altr, in merit e sttpnend ve necessari all apprvazine del Cnsigli di Amministrazine della Capgrupp: alle mdalità di attuazine delle Plitiche di Remunerazine per l ann 2016; alla cnsuntivazine della remunerazine variabile del persnale più rilevante relativa all ann 2016; all esame della rispsta alle criticità evidenziate nella Relazine di Audit annuale sul Sistema di remunerazine ed incentivazine; agli esiti del prcess di autvalutazine per l individuazine del persnale più rilevante per l ann 2017; all apprvazine di imprti, criteri e mdalità di cnsuntivazine della remunerazine variabile a budget per il 2017 per il persnale più rilevante, in attuazine di quant previst nelle Plitiche di Remunerazine; all esame ed apprvazine della prpsta di variazine delle Plitiche di Remunerazine del Grupp Banca Sella. Il Cmitat per la Remunerazine nn si è avvals di cnsulenti esterni per l svlgiment della prpria attività e cn riferiment all esercizi 2018, alla data di apprvazine della presente Relazine si è riunit 3 vlte esprimendsi tra l altr in merit: agli esiti del prcess di autvalutazine per l individuazine del persnale più rilevante per l ann 2018; all esame della prpsta di increment fin al rapprt 2 a 1 del limite fra cmpnente variabile e cmpnente fissa della remunerazine per il persnale più rilevante per l ann 2018; alla cnsuntivazine della remunerazine variabile del persnale più rilevante relativa all ann 2017; all esame ed apprvazine della prpsta di variazine delle Plitiche di Remunerazine del Grupp Banca Sella per l ann Relativamente alle mdalità attravers cui è assicurat il cllegament tra la 4 Ferme restand le cmpetenze del Cmitat Remunerazine, il Cmitat Rischi accerta che gli incentivi sttesi al sistema di remunerazine e incentivazine della banca sian cerenti cn il RAS. 5 Ci si riferisce in particlare al risk management al fine di assicurare che i sistemi di incentivazine sian adeguatamente crretti per tenere cnt di tutti i rischi assunti dalla banca.

6 remunerazine e i risultati, ai fini delle Plitiche di Remunerazine del Grupp Banca Sella si cnsidera remunerazine gni frma di pagament benefici crrispst, direttamente indirettamente, in cntanti, strumenti finanziari beni in natura (fringe benefit) in cambi delle prestazini di lavr dei servizi prfessinali resi dal persnale alle scietà del Grupp. La remunerazine è suddivisa in remunerazine fissa e remunerazine variabile. Per remunerazine fissa si intendn le pste retributive ergate indipendentemente dai risultati del servizi/area/scietà e grupp. Per remunerazine variabile si intendn le pste retributive legate al raggiungiment di biettivi stabiliti ed ergate sulla base dei risultati effettivamente raggiunti. Il sistema remunerativ prevede un bilanciament tra la cmpnente fissa, cllegata al rul ricpert e alle respnsabilità assunte, e la parte variabile che mira a premiare i risultati raggiunti. Il sistema di incentivazine adttat è in linea cn le strategie e gli biettivi di lung perid, ed è strutturat per evitare incentivi che pssan indurre a vilazini della nrmativa ad una eccessiva espsizine a rischi, in cerenza cn i livelli di capitale e liquidità necessari a frnteggiare le attività intraprese. In linea generale la remunerazine variabile è ispirata a principi di equità e meritcrazia ed è cllegata: al cntribut dat al grad di raggiungiment degli biettivi di Grupp; al grad di raggiungiment degli biettivi assegnati in funzine della mansine, degli incarichi assegnati e della respnsabilità; al rispett di parametri di rischi fissati di ann in ann. La remunerazine variabile è inltre ricnsciuta a cndizine che il Grupp e la scietà chiuda in utile (salv casi di start-up e ristrutturazine aziendale da definire ad inizi perid) e rispetti i vincli di rischi fissati gni ann in cnfrmità alle indicazini del Cnsigli di Amministrazine). Inltre se la singla scietà e/ il Grupp raggiunge risultati pari inferiri al 50% rispett a quant previst a budget è bblig del Cnsigli di Amministrazine della scietà valutare una riduzine della remunerazine variabile a cnsuntiv. Il sistema di remunerazine ed incentivazine del Grupp vule perseguire i seguenti biettivi: assicurare una eccellente gestine rdinaria del grupp e delle scietà; attrarre e mantenere i talenti vver le prfessinalità adeguate alle esigenze perative, gestinali e di gvernance del Grupp; rientare e incentivare i cmprtamenti attesi ( virtusi ) stimland il raggiungiment di risultati eccellenti durevli nel temp, al nett dei rischi agire sulla mtivazine e sulle aspettative delle persne; cntribuire a supprtare la realizzazine degli biettivi strategici di breve e lung perid; ricnscere e premiare i diversi cntributi individuali/di grupp; cntribuire alla cmpetitività ed attrattività del grupp nei cnfrnti del mercat del lavr estern; fidelizzare le persne; favrire il gic di squadra valrizzand nel cntemp il risultat individuale; aumentare la prduttività, attravers una efficace ed efficiente attività sempre nel rispett della sana e prudente gestine assicurare il giust equilibri tra cmpnente fissa e variabile al fine di evitare cnflitti di interesse. La remunerazine variabile di breve perid per: gli Amministratri della Capgrupp che ricprn particlari cariche, per i dirigenti e quadri direttivi che ricprn respnsabilità apicali a livell di

7 grupp, esclusi i respnsabili delle funzini aziendali di cntrll, per i CEO e, eventualmente, per i Vice CEO, i vertici e dirigenti delle single scietà e i respnsabili di rilevanti aree di attività è determinata, applicand il meccanism dell interessenza, sulla base dell applicazine di una percentuale individuale crrelata: all Utile Nett cnslidat di grupp rettificat, che ha un pes mediamente del 40% e mai inferire al 10% della remunerazine variabile di breve perid cmplessivamente prevista e all Utile Nett Rettificat della scietà all utile nett dell area di attività. Le mdalità e i criteri csì determinati prevedn una grande attenzine all ttica di lung perid e l attenzine all svilupp pluriennale dell attività. Gli elementi pluriennali che già influenzan la crrespnsine della remunerazine variabile di breve perid sn: il meccanism di rettifica dell utile nett pres a riferiment per il premi, cmpresa la rettifica del risultat ecnmic sulla base dell andament del RORAC e/ degli assrbimenti; l inclusine nell utile di riferiment di gni frma di cnseguenza ecnmica di decisini prese negli anni precedenti; l esistenza di un prcess di budget ed assegnazine di biettivi che, in cerenza cn il pian strategic e cn il risk appetite framewrk (RAS), cura che gli biettivi assegnati cncrran al percrs di miglirament di medi perid del Grupp Banca Sella ed al rispett degli biettivi pluriennali; il dilazinament nel temp dell ergazine di parte della remunerazine variabile di breve perid; la parte di remunerazine variabile dilazinata aumenta all aumentare del premi a cnsuntiv e all aumentare dell incidenza della remunerazine variabile sulla remunerazine fissa; l esistenza di meccanismi cndizinanti la crrespnsine dilazinata nel temp di parte della remunerazine variabile che prevedn verifiche di sstenibilità degli utili cnseguiti negli anni precedenti. Inltre per il persnale più rilevante delle Banche e Scietà del Grupp Banca Sella: viene fissat il limite massim al rapprt tra la cmpnente variabile maturata annualmente e la cmpnente fissa. Per il persnale più rilevante il rapprt massim fra la cmpnente variabile maturata nel 2016 e la cmpnente fissa della remunerazine è fissat in due vlte, ad esclusine dei respnsabili delle funzini aziendali di cntrll per cui la remunerazine variabile a cnsuntiv nn può superare un terz della remunerazine fissa; viene applicata l ulterire previsine, estesa a tutt il persnale cmpres il persnale più rilevante, in base alla quale la remunerazine variabile massima a cnsuntiv nn può eccedere ltre tre vlte la remunerazine variabile fissata a budget. Per la maggir parte del persnale più rilevante dett vincl risulta maggirmente stringente ed agisce da limite preventiv rispett a quei casi in cui la remunerazine variabile maturata a cnsuntiv pssa raggiungere il 200% della remunerazine fissa; viene fissat l imprt massim della cmpnente variabile maturata annualmente e la cmpnente variabile viene ergata subrdinatamente al raggiungiment degli biettivi di perfrmance, sttpsta a meccanismi di crrezine per il rischi e differita tempralmente se di imprt superire a lrdi e/ se il rapprt fra remunerazine variabile a cnsuntiv e remunerazine fissa è al 50%, cn percentuali di dilazinament differenti per scaglini di premi e cn peridi di differiment che varian da 2 a 4 anni sempre in funzine dell imprt di remunerazine variabile maturata;

8 ve la remunerazine variabile sia sggetta a differiment sulla base di quant stabilit al punt precedente, il 25% della cmpnente variabile, sia per ciò che riguarda la cmpnente pagata a prnti (up frnt) che le cmpnenti sggette a differiment, è accantnat, assggettat a specifici peridi di manteniment ed è rivalutat svalutat in base all andament CET1 GBS; l ergazine della parte differita avviene a cndizine che: al mment dell effettiv pagament cntinui il rapprt di lavr cn scietà del grupp (ppure in cas di pensinament, premrienza invalidità) nn sian stati verificati errri relativi ai dati e calcli che hann dat rigine al cmpens maturat; nn sian emersi cmprtamenti da cui è derivata una perdita significativa per la banca e/ carenze patrimniali. I risultati nn si sian rilevati nn duraturi nn realmente cnseguiti, per effett di cndtte dlse gravemente clpse; nn si sia scesi al di stt dei limiti patrimniali reglamentari; per il persnale nn appartenente alle funzini di cntrll, abbian dat esit psitiv le verifiche di crrettezza e le valutazini di sstenibilità degli utili cnseguiti negli anni precedenti. In cas emergan situazini, che nn abbian già avut effett sul premi variabile dell ann in crs e che evidenzin la nn sstenibilità dei risultati cnseguiti (es.: nn rispett parametri di rischi, emersine di perdite riferite a fattispecie che negli anni precedenti hann determinat utile; mancat rispett dei livelli target di capitale), queste ultime vengn esaminate dal Cnsigli di Amministrazine che può decidere l azzerament la riduzine della quta di bnus accantnata; per il persnale appartenente alle funzini di cntrll, nn sian emersi fatti che evidenzin una carenza nel prcess di cntrll e di gestine del rischi pst in essere negli anni precedenti. Tali fattispecie vengn esaminate dal Cnsigli di Amministrazine che può decidere l azzerament la riduzine della quta di bnus accantnata. Tutta la remunerazine variabile, annuale e differita, è ricnsciuta cash, nn essend ad ggi previsti nel grupp piani basati su azini, pzini altri strumenti finanziari. L ergazine della cmpnente variabile della remunerazine, anche per il persnale più rilevante, è subrdinata alla clausla di claw-back, in virtù della quale, nel cas in cui venga accertat che il lavratre destinatari della cmpnente variabile della remunerazine ha tenut un cmprtament fraudlent di clpa grave a dann della scietà cmunque da cui sia derivata una grave perdita per la scietà stessa, ptrà essere richiesta la restituzine degli imprti netti crrispsti a titl di remunerazine variabile nei cinque anni precedenti. La clausla di claw-back riguarda sia i pagamenti up frnt sia quelli ggett di differiment, può ricmprendere l inter imprt ergat parte di ess ed è applicabile anche qualra il rapprt di lavr nn sia più in essere. Per l ann 2017 i vincli di access alla cnsuntivazine della remunerazine variabile validi per tutt il persnale del Grupp Banca sella, vver: Utile nett cnslidat di Grupp > 0 Cmmn Equity Tier 1 Rati GBS 11% risultan superati. Il differiment della remunerazine variabile annuale maturata nel 2017, ha cinvlt 43 sggetti appartenenti al persnale più rilevante, per una percentuale media di differiment pari: - al 54,75% e per un perid di differiment di 4 anni per 1 persna; - al 43,43% e per un perid di differiment di 3 anni per 3 persne;

9 - al 22,25% e per un perid di differiment di 2 anni per 39 persne. Per 10 sggetti la remunerazine variabile maturata a cnsuntiv ha superat il 100% della remunerazine fissa cn un massim al 200%. L incidenza media della remunerazine variabile maturata sulla remunerazine fissa è stata pari al 37.13% sul ttale del persnale più rilevante e al 42,42% se cnsideriam sl il persnale più rilevante per cui è prevista remunerazine variabile a budget. Per un sggett appartenente al "persnale più rilevante nn è stata invece ricnsciuta remunerazine variabile per l'esercizi 2017 per mancat superament dei vincli di access individuali. La remunerazine variabile per il restante persnale è stata cnsuntivata sulla base delle regle apprvate dai cnsigli di amministrazine di ciascuna scietà del grupp in attuazine di quant previst dal dcument Principi e Regle generali del sistema incentivante del Grupp Banca Sella per il 2017 apprvat nella seduta cnsiliare del 2 febbrai 2017, previa verifica da parte di ciascuna scietà che i vincli di access al sistema incentivante specifici di ciascuna scietà e aggiuntivi rispett ai vincli di access validi per tutt il persnale del Grupp risultasser superati. In particlare la remunerazine variabile per il persnale perante nelle funzini di cntrll è stata determinata sulla base del premi stabilit a budget misurat sui risultati effettivamente raggiunti in relazine ai seguenti parametri, prevalentemente di natura qualitativa e cerenti cn le finalità della funzine svlta, quali ad esempi: qualità dell attività lavrativa; ad esempi: capacità di far emergere le anmalie nell ambit delle attività ggett di cntrll e di prtarle a cnscenza di livelli apprpriati dell impresa rispett scadenze (ad esempi rispett del pian annuale delle attività) e prgetti rispett livelli di servizi biettivi di grupp nn legati all andament ecnmic purché sian tali da nn cmprmettere l biettività del lr perat csti degli specifici servizi, a cndizine che nn sian fnte di ptenziali cnflitti di interesse gestine e crescita delle Persne. In ultim si segnala che nn sn stati accrdati nel crs dell esercizi 2017 cmpensi per cnclusine anticipata del rapprt di lavr di cessazine anticipata dalla carica.

10 Parte 2 Infrmativa quantitativa aggregate sulle remunerazini Si sttpngn all Assemblea i dcumenti cntenenti la sintesi numerica delle mdalità di applicazine per l ann 2017 delle Plitiche di Remunerazine in Banca Sella Hlding e nel Grupp Banca Sella per tutt il persnale e in particlare per il persnale più rilevante. BANCA SELLA HOLDING - INFORMATIVA QUANTITATIVA SULLE REMUNERAZIONI PER AREA DI ATTIVITÀ ANNO 2017 INFORMATIVA IN MERITO ALL'ATTUAZIONE DELLE POLITICHE DI REMUNERAZIONE ANNO 2017 NUMERO PERSONE COINVOLTE (2017) RETRIBUZIONE FISSA RETRIBUZIONE VARIABILE RAPPORTI (%) "FISSO" MEDIO "FISSO" BUDGET" MEDIO BUDGET" VARIABILE ANNUALE MEDIO di cui: UPFRONT di cui: DIFFERITO BONUS BANK EROGATA NELL'ESERCIZIO 2017 DI COMPETENZA ESERCIZI PRECEDENTI RAPPORTO VARIABILE A BUDGET MEDIO / FISSO MEDIO RAPPORTO VARIABILE A CONSUNTIVO MEDIO / FISSO MEDIO LORDO LORDO LORDO LORDO LORDO LORDO LORDO LORDO LORDO LORDO LORDO Ca tegrie (a ) (b=c/a ) (c ) (d=e/a) (e) (f=g/a) (g= h+i) (h) (i) () (l=d/b) (m=f/b) SINDACI , ,00 0,00% 0,00% PERSONALE PIU' RILEVANTE , , , , , , , , ,33 47,71% 58,22% di cui AMMINISTRATORI , , , , , , , ,04 12,36% 12,18% di cui AMMINISTRATORE DELEGATO , , , , , , , , ,08 116,87% 115,18% di cui ALTA DIRIGENZA , , , , , , , , ,19 74,03% 82,13% di cui RESPONSABILI FUNZIONI AZIENDALI DI CONTROLLO , , , , , , , , ,92 27,95% 27,42% di cui INVESTMENT BANKING , , , , , , , , ,14 47,31% 51,66% di cui RETAIL BANKING , , , , , , , ,94 26,51% 146,62% di cui FUNZIONI AZIENDALI TRASVERSALI , , , , , , , ,41 51,38% 45,64% FUNZ. AZIENDALI DI CONTROLLO , , , , , , ,74 6,29% 6,01% INVESTMENT BANKING , , , , , , , , ,52 40,48% 41,57% RETAIL BANKING , , , , , , , , ,46 14,18% 17,63% FUNZIONI AZIENDALI TRASVERSALI , , , , , , , ,47 12,51% 14,60% ALTRE AREE , , , , , , ,27 10,36% 42,88% CONSULENTI , ,00 0,00% 0,00% ,31% 30,99% (esclus amministratri/sindaci/cnsulenti) ,65% 32,71% Nte: - Infrmazini riferite al persnale in frza al 31/12/ Gli imprti sn indicati a lrd. - Il persnale è suddivis nelle categrie previste da Banca d'italia/eba per la racclta annuale dei dati riferiti alle remunerazini. - La retribuzine di gni persna è cnteggiata tenend cnt della quta di FTE per cui è remunerata dalla specifica scietà al 31/12/2017. GRUPPO BANCA SELLA - INFORMATIVA QUANTITATIVA SULLE REMUNERAZIONI PER AREA DI ATTIVITÀ ANNO 2017 RETRIBUZIONE FISSA RETRIBUZIONE VARIABILE RAPPORTI (%) INFORMATIVA IN MERITO ALL'ATTUAZIONE DELLE POLITICHE DI REMUNERAZIONE ANNO 2017 NUMERO PERSONE COINVOLTE (2017) "FISSO" MEDIO "FISSO" BUDGET" MEDIO BUDGET" VARIABILE ANNUALE MEDIO di cui: di cui: UPFRONT DIFFERITO BONUS BANK EROGATA NELL'ESERCIZIO 2017 DI COMPETENZA ESERCIZI PRECEDENTI RAPPORTO RAPPORTO VARIABILE A VARIABILE A BUDGET CONSUNTIVO MEDIO / FISSO MEDIO / FISSO MEDIO MEDIO Categrie (a) (b=c/a) (c ) (d=e/a) (e) (f=g/a) (g= h+i) (h) (i) () (l=d/b) (m=f/b) SINDACI ,00% 0,00% PERSONALE PIU' RILEVANTE ,01% 37,05% AMMINISTRATORI ,29% 4,22% AMMINISTRATORI DELEGATI ,47% 86,65% ALTA DIRIGENZA ,25% 68,12% RESPONSABILI FUNZIONI AZIENDALI DI CONTROLLO ,74% 23,93% ALTRO PERSONALE PIU' RILEVANTE ,28% 31,69% di cui INVESTMENT BANKING e ASSET MANAGEMENT ,70% 78,83% di cui RETAIL BANKING ,90% 43,31% di cui FUNZIONI AZIENDALI TRASVERSALI ,90% 44,40% di cui CONSULENTI FINANZIARI ABILITATI ALL'OFFERTA FUORI SEDE ,52% 6,80% FUNZ. AZIENDALI DI CONTROLLO ,91% 6,32% INVESTMENT BANKING ,13% 39,23% RETAIL BANKING ,81% 8,31% ASSET MANAGEMENT ,78% 35,24% FUNZIONI AZIENDALI TRASVERSALI ,38% 7,31% ATTIVITA' ASSICURATIVA ,45% 4,83% ALTRE AREE DI ATTIVITA' ,07% 38,90% ALTRI DIPENDENTI OPERANTI ALL'ESTERO ,66% 6,92% CONSULENTI FINANZIARI ABILITATI ALL'OFFERTA FUORI SEDE ,00% 7,39% CONSULENTI ,00% 0,00% AGENTI ,00% 4,12% ,93% 11,15% (esclus amministratri/sindaci/cnsulenti finanziari/cnsulenti/agenti) ,72% 12,34% Nte: - Infrmazini riferite al persnale in frza al 31/12/ Gli imprti sn indicati a lrd - Il persnale è suddivis nelle categrie previste da Banca d'italia/eba per la racclta annuale dei dati riferiti alle remunerazini - Nei dati relativi al "Variabile a Cnsuntiv" sn inclusi entry bnus, una tantum e crrispettivi per patti di stabilità, ivi inclusi i crrispettivi per patti di stabilità ergati per il pian di retentin, nn previst in sede di budget, e rivlt alle persne che ricprn un rul chiave nel prgett strategic denminat Open Bank Platfrm (OBP) - Per i Cnsulenti Finanziari abilitati all'fferta furi sede che nn rientran nel "persnale più rilevante" nn è riprtat un cmpens variabile a budget perché per la natura specifica di tale cmpens nn è pssibile effettuare una previsine ad inizi ann.

11 BANCA SELLA HOLDING INFORMATIVA QUANTITATIVA SULLE REMUNERAZIONI PER IL PERSONALE PIÙ RILEVANTE ANNO 2017 VARIABILE ANNUALE INFORMATIVA IN MERITO ALL'ATTUAZIONE DELLE POLITICHE DI REMUNERAZIONE NEL GRUPPO BANCA SELLA ANNO 2017 PERSONALE PIU' RILEVANTE NUMERO PERSONE COINVOLTE (2017) "FISSO" NUMERO PERSONE CON VARIABILE (2017) BUDGET" di cui: UPFRONT in cntanti di cui: UPFRONT in strumenti finanziari equiparati di cui: DIFFERITO in cntanti di cui: DIFFERITO in strumenti finanziari equiparati BONUS BANK EROGATA NELL'ESERCIZIO 2017 DI COMPETENZA ESERCIZI PRECEDENTI LORDO LORDO LORDO LORDO LORDO LORDO LORDO LORDO AMMINISTRATORI , , , , , , ,61 AMMINISTRATORE DELEGATO , , , , , , , ,08 ALTA DIRIGENZA , , , , , , , ,19 RESPONSABILI FUNZIONI AZIENDALI DI CONTROLLO , , , , , , , ,92 INVESTMENT BANKING , , , , , , , ,14 RETAIL BANKING , , , , , , ,45 FUNZIONI AZIENDALI TRASVERSALI , , , , , , , Nte: - Infrmazini riferite al persnale in frza al 31/12/ Gli imprti sn indicati a lrd. - Il persnale è suddivis nelle categrie previste da Banca d'italia/eba per la racclta annuale dei dati riferiti alle remunerazini. - La retribuzine di gni persna è cnteggiata tenend cnt della quta di FTE per cui è remunerata dalla specifica scietà al 31/12/2017. GRUPPO BANCA SELLA INFORMATIVA QUANTITATIVA SULLE REMUNERAZIONI PER IL PERSONALE PIÙ RILEVANTE ANNO 2017 VARIABILE ANNUALE INFORMATIVA IN MERITO ALL'ATTUAZIONE DELLE POLITICHE DI REMUNERAZIONE NEL GRUPPO BANCA SELLA ANNO 2017 PERSONALE PIU' RILEVANTE NUMERO PERSONE COINVOLTE (2017) "FISSO" NUMERO PERSONE CON VARIABILE (2017) BUDGET" di cui: UPFRONT in cntanti di cui: UPFRONT in strumenti finanziari equiparati di cui: DIFFERITO in cntanti di cui: DIFFERITO in strumenti finanziari equiparati BONUS BANK EROGATA NELL'ESERCIZIO 2017 DI COMPETENZA ESERCIZI PRECEDENTI LORDO LORDO LORDO LORDO LORDO LORDO LORDO LORDO AMMINISTRATORI , , , , , , ,61 AMMINISTRATORE DELEGATO , , , , , , , ,08 ALTA DIRIGENZA , , , , , , , ,19 RESPONSABILI FUNZIONI AZIENDALI DI CONTROLLO , , , , , , , ,92 INVESTMENT BANKING , , , , , , , ,14 RETAIL BANKING , , , , , , ,45 FUNZIONI AZIENDALI TRASVERSALI , , , , , , , Nte: - Infrmazini riferite al persnale in frza al 31/12/ Gli imprti sn indicati a lrd. - Il persnale è suddivis nelle categrie previste da Banca d'italia/eba per la racclta annuale dei dati riferiti alle remunerazini. - La retribuzine di gni persna è cnteggiata tenend cnt della quta di FTE per cui è remunerata dalla specifica scietà al 31/12/ Tre dei 14 Amministratri Delegati nn percepiscn variabile legat a tale psizine. Remunerazine cmplessiva del Presidente dell'rgan cn funzine di supervisine strategica, dell'rgan cn funzine di gestine, del Direttre Generale, dei Cndirettri Generali e dei Vice Direttri Generali di Banca Sella Hlding ANNO 2017 Remunerazine Remunerazine variabile 2016 a Remunerazine variabile 2016 a Carica Benefit cnsuntiv - Fissa cnsuntiv - sggetta a ergata up frnt differiment Presidente Amministratre Delegat (1) Direttre Generale (1) Cndirettre Generale Privacy: ai fini della nrmativa sulla tutela dei dati persnali, Banca Sella Hlding, nella sua qualità di titlare del trattament, infrma che i dati espsti nel presente punt

12 sarann ggett di cmunicazine all'assemblea Ordinaria e di pubblicazine sul sit internet, ai sensi del Reglament UE 575/2013 ("Reglament CRR"). Numer di persne remunerate cn 1 miline di eur più nell'esercizi 2017, per remunerazini fra 1 e 5 milini di eur ripartite in fasce di pagament di 500 mila eur e per remunerazini pari superiri a 5 milini di eur ripartite in fasce di pagament di 1 miline di eur. Nessun sggett in Banca Sella Hlding ha percepit una remunerazine cmplessiva superire uguale ad 1 miline di eur nell esercizi Un sggett nel Grupp Banca Sella ha percepit una remunerazine cmplessiva superire uguale ad 1 miline di eur nell esercizi 2017 e rientra nella fascia cmpresa tra 1 miline di eur e 1,5 milini di eur.