XV Introduzione XXI Profili degli autori. 3 Parte prima - Profili istituzionali. 5 Capitolo primo Storia ed evoluzione della banca di Stefano Perri

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1 XV Introduzione XXI Profili degli autori 3 Parte prima - Profili istituzionali 5 Capitolo primo Storia ed evoluzione della banca di Stefano Perri Premessa: l attività bancaria e il moltiplicatore dei depositi All origine delle banche: templi, trapeziti e argentari La nascita delle banche moderne nel Medioevo e nel Rinascimento Le borse, le banche di emissione e le banche pubbliche La rivoluzione industriale e il sistema creditizio Il modello delle banche specializzate e quello delle banche miste La guerra e la crisi del 1929: fine della banca mista e nuove regole Da Bretton Woods ai giorni nostri. L età dell oro e la globalizzazione 28 Appendice Gli economisti, le banche e la moneta: lubrificante o parte del «meccanismo» economico? 30 Letture consigliate 31 Capitolo secondo Teoria dell intermediazione bancaria e finanziaria di Massimo Biasin e Stefano Cosma Le funzioni del sistema finanziario Scambi finanziari e sistema finanziario Le imperfezioni dei mercati Incertezza e asimmetria informativa, p Costi e rischi conseguenti, p. 42

2 VIII Indice Il perché delle banche L interpretazione teorica della banca quale asset broker, p L interpretazione teorica della banca quale asset transformer, p Letture consigliate 59 Capitolo terzo Attività, ruolo e profili di rischio delle banche di Federica Poli Il circuito dell intermediazione bancaria Le attività e i servizi bancari L attività di provvista e i servizi di investimento del risparmio, p L attività di finanziamento, p I servizi per la gestione dei rischi, p I servizi di pagamento, p I rischi dell attività bancaria Il rischio di credito, p Il rischio di mercato, p Il rischio di liquidità, p I rischi operativi, p Il ruolo complementare delle banche con e nei mercati finanziari 94 Letture consigliate 95 Capitolo quarto Politica monetaria, banche centrali e tassi di interesse di Marco Lossani Introduzione La strategia di politica monetaria Obiettivi, p Assetto istituzionale, regole e credibilità, p Orientamento della politica monetaria, p L attuazione della politica monetaria: il quadro operativo Il legame tra tassi di policy e tassi di mercato monetario (e interbancario), p L impatto sui tassi a lunga e sulla struttura per scadenza dei tassi di interesse Dai tassi di policy ai tassi a lunga, p Dai tassi a lunga all economia reale: il meccanismo di trasmissione della politica monetaria, p La politica monetaria in casi estremi: zero lower bound e balance sheet policies 127 Letture consigliate

3 IX 129 Capitolo quinto Modelli istituzionali e organizzativi di Marco Oriani Introduzione I fattori e le variabili cruciali nella scelta del modello organizzativo Universalità o specializzazione? La scelta delle banche Il modello della banca universale, p Il modello del gruppo bancario, p Le banche specializzate: caratteristiche distintive e peculiarità Il modello organizzativo del network 160 Letture consigliate 161 Capitolo sesto La regolamentazione delle banche di Massimo Biasin e Mariarosa Borroni Introduzione Il perché della regolamentazione delle banche L intrinseca instabilità degli intermediari: crisi episodiche e sistemiche, p La natura pubblica della regolamentazione e della vigilanza, p Il safety net Obiettivi e archetipi operativi della regolamentazione L impatto della regolamentazione sull operatività bancaria La gestione delle crisi bancarie I principali interventi, p Le linee di riforma, p Letture consigliate 207 Capitolo settimo Vigilanza e compliance di Mariarosa Borroni e Elisabetta Gualandri Introduzione La funzione di vigilanza nell attuale assetto regolamentare Il quadro regolamentare di riferimento Fonti e organismi internazionali, p Il quadro normativo italiano, p Le autorità di vigilanza Il caso italiano, p Verso una vigilanza europea, p Modalità operative e strumenti Finalità della norma di vigilanza, p Crono-

4 X Indice logia temporale, p Attività svolta dalle autorità di controllo, p L attività di vigilanza al tempo della crisi Il ruolo della Banca d Italia Il processo di controllo prudenziale (Supervisory Review and Evaluation Process SREP), p L internal governance delle banche quale supporto all attività di vigilanza L internal governance, p Il Sistema interno dei controlli SCI, p Letture consigliate 243 Parte seconda Profili gestionali 245 Capitolo ottavo Profili gestionali di Stefano Cosma Introduzione Principali caratteristiche della banca e della sua attività Le condizioni di equilibrio di una banca Profili e aree gestionali della banca: una visione d insieme La gestione dei prestiti, p La gestione del portafoglio titoli della banca, p La gestione della raccolta bancaria diretta, p La gestione della raccolta bancaria indiretta, p La gestione del patrimonio proprio, p La gestione finanziaria e della liquidità, p Il risk management, p Letture consigliate 267 Capitolo nono L offerta di prodotti e servizi di Simonetta Cotterli Le regole applicabili alla relazione tra banca e cliente Il principio di buona fede e correttezza e la clausola generale di diligenza La trasparenza Le regole di comportamento nella prestazione dei servizi di investimento Il diritto alla riservatezza Gli obblighi antiriciclaggio L Arbitro Bancario e Finanziario 307 Letture consigliate

5 XI 309 Capitolo decimo La rappresentazione in bilancio dell attività bancaria di Cesare Bisoni e Bruno Rossignoli Introduzione La normativa e i principi generali del bilancio La struttura del bilancio della banca Gli schemi di bilancio, p I criteri di valutazione, p La riclassificazione del bilancio La riclassificazione dello stato patrimoniale, p La riclassificazione del conto economico, p Gli indicatori di bilancio e l analisi della performance La redditività della complessiva gestione, p Il rendimento della gestione ordinaria, p Il rendimento della gestione operativa, p Il rendimento dell attività bancaria, p L incidenza dei costi di gestione, p L incidenza delle rettifiche di valore, p Il rischio di credito, p L adeguatezza patrimoniale, p Sintesi, p Appendice 357 Letture consigliate 359 Capitolo undicesimo Gestione dei rischi di Mario Anolli Introduzione Il rischio di interesse Duration gap, p Il rischio di mercato Il rischio di credito: tecniche di misurazione e di gestione La stima dell esposizione al momento del default, p La stima della loss given default, p La stima della PD, p L approccio mark to market Il rischio di liquidità Market liquidity risk, p Funding liquidity risk, p Il rischio operativo 395 Letture consigliate

6 XII Indice 397 Capitolo dodicesimo I prestiti di Massimo Biasin e Stefano Cosma Introduzione Peculiarità del contratto di credito in un contesto di asimmetrie informative Il rischio di credito: una declinazione La perdita attesa, p La perdita inattesa, p Gli approcci di gestione e di misurazione del rischio di credito Gestione dei prestiti e portfolio management, p Lo screening Fase 1 Raccolta delle informazioni, p Fase 2 Analisi qualitativa, p Fase 3 Analisi quantitativa, p Il processo di rating: aspetti definitori e problematiche applicative, p Fase 4 Analisi previsionale, p Fase 5 Valutazione e delibera di affidamento, p Il pricing del credito Il monitoring La tutela del credito 455 Letture consigliate 457 Capitolo tredicesimo I servizi mobiliari di Alessandro Grasso Introduzione Gli investimenti finanziari della banca: profili definitori La dimensione quantitativa e qualitativa del portafoglio titoli L attività di investment banking come area dell intermediazione mobiliare Investment bank e investment banking L offerta di servizi di investment bank: le aree di attività I fattori di influenza nello sviluppo dei servizi di investment bank L offerta di servizi di investment bank in Italia 488 Letture consigliate 489 Capitolo quattordicesimo La raccolta bancaria di Paola Vezzani Introduzione

7 XIII Analisi descrittiva della raccolta Definizione della raccolta, p Classificazione della raccolta, p Composizione della raccolta: gli strumenti di raccolta diretta, p La raccolta all ingrosso, p Analisi gestionale della raccolta L organizzazione della politica della raccolta, p Gli obiettivi delle politiche di raccolta, p Le leve della raccolta, p Letture consigliate 529 Capitolo quindicesimo I servizi di private banking di Marco Oriani Introduzione Il concetto di private banking e le sue variabili chiave La clientela da private banking L asset allocation nel private banking Le fasi del processo di asset allocation, p I servizi offerti dai private bankers I modelli organizzativi di private banking Le private bank specializzate, p L inserimento di un unità di private banking nella struttura organizzativa di una banca: i modelli di riferimento, p Letture consigliate 561 Capitolo sedicesimo La gestione del capitale e i requisiti patrimoniali di Emanuela Giacomini Introduzione Funzioni e definizioni del capitale Approccio di Basilea L accordo di Basilea 2, p Il nuovo accordo di Basilea 3, p I coefficienti di rischiosità La gestione del capitale in una logica aziendale L allocazione del capitale e la creazione di valore 605 Letture consigliate b.1 Bibliografia finale i.1 Indice analitico