INDICE CAPITOLO PRIMO L AZIENDA 1. L azienda...pag. 11 1.1 Nozione di azienda...pag. 11 1.2 Elementi costitutivi dell azienda. I beni aziendali...pag. 13 1.3 Le teorie di azienda: concezione atomistica e concezione unitaria...pag. 16 1.4 Il rilievo normativo della nozione di azienda...pag. 21 CAPITOLO SECONDO LE MOTIVAZIONI SOTTOSTANTI. LE OPERAZIONI DI CESSIONE E CONFERIMENTO 1. Premessa...pag. 23 2. Gli equilibri aziendali...pag. 23 3. Le principali differenze tra cessione e conferimento d azienda...pag. 25 4. Le possibili motivazioni della cessione...pag. 25 4.1 Le motivazioni dell alienante...pag. 26 4.2 Le motivazioni dell acquirente...pag. 28 5. Il conferimento...pag. 29 5.1 Il conferimento tra soggetti indipendenti...pag. 29 5.2 Il conferimento nei gruppi di società...pag. 30 CAPITOLO TERZO LA VALUTAZIONE DELL AZIENDA 1. Premessa...pag. 33 2. Il capitale economico...pag. 33 3. I metodi di valutazione...pag. 34 3.1 Il metodo patrimoniale o analitico-patrimoniale...pag. 35 3.2 Il metodo reddituale equity side...pag. 40 3.3 Il metodo misto reddituale patrimoniale...pag. 42 3.4 I metodi finanziari...pag. 43 3.5 I metodi di mercato...pag. 44 CAPITOLO QUARTO ASPETTI GIURIDICI DELLA CESSIONE D AZIENDA 1. La cessione di azienda...pag. 47 1.1 La circolazione dell azienda: forma, pubblicità ed oggetto della cessione...pag. 47 3
2. Effetti della vendita dell azienda: il divieto di concorrenza dell alienante...pag. 56 3. Effetti della vendita dell azienda: la successione nei contratti aziendali...pag. 60 3.1 Disciplina speciale sulla successione di alcuni tipi di contratto: locazione di immobile ad uso diverso e altri...pag. 64 3.2 Disciplina speciale sulla successione del contratto di lavoro subordinato...pag. 67 4. Effetti della vendita dell azienda: la successione nei crediti e nei debiti aziendali...pag. 70 CAPITOLO QUINTO LA RAPPRESENTAZIONE CONTABILE DELLA CESSIONE D AZIENDA 1. Premessa...pag. 75 2. La situazione patrimoniale...pag. 75 2.1 Lineamenti generali...pag. 75 2.2 Le scritture di assestamento...pag. 78 3. Il preliminare di compravendita...pag. 81 4. Il bilancio straordinario di cessione...pag. 82 5. Il riallineamento delle differenze tra la situazione patrimoniale e il bilancio di cessione...pag. 83 6. La contabilizzazione dell operazione...pag. 86 6.1 Le poste da rettificare...pag. 86 6.2 Il bilancio di cessione...pag. 90 6.3 L avviamento negativo...pag. 95 7. La contabilizzazione secondo i principi contabili Internazionali...pag. 97 7.1 Il badwill...pag. 98 CAPITOLO SESTO PROFILI FISCALI DELLA CESSIONE D AZIENDA 1. Individuazione dell oggetto della cessione...pag. 101 2. Determinazione della plusvalenza o minusvalenza...pag. 106 2.1 La clausola di rettifica del prezzo...pag. 109 3. La tassazione ordinaria...pag. 113 3.1 La rateizzazione della plusvalenza...pag. 115 4. L imprenditore individuale e la cessione d azienda...pag. 118 4.1 Il quadro normativo di riferimento...pag. 118 4.2 I requisiti richiesti per la tassazione separata...pag. 118 4.3 Brevi cenni sulla tassazione separata...pag. 119 4
4.4 Le alternative dell imprenditore individuale...pag. 121 5. Casi particolari...pag. 121 5.1 La cessione dell unica azienda precedentemente concessa in affitto...pag. 121 5.2 Corrispettivo rappresentato da rendita vitalizia...pag. 125 5.3 Cessione dell impresa familiare e regime della plusvalenza...pag. 130 5.4 Il trasferimento di fondi tassati al cessionario d azienda: l avviamento negativo...pag. 136 6. L imputazione del costo d acquisto tra i vari assets da parte dell acquirente...pag. 140 7. La responsabilità fiscale del cessionario d azienda...pag. 142 7.1 L ambito di applicazione della disciplina...pag. 143 7.2 La natura giuridica della responsabilità del cessionario...pag. 146 7.3 Le violazioni interessate...pag. 147 7.4 La limitazione alla responsabilità...pag. 148 7.5 Il certificato relativo all esistenza di contestazioni in corso...pag. 149 7.6 La cessione in frode dei crediti tributari...pag. 150 8. Successione e donazione d azienda...pag. 152 8.1 Aspetti generali...pag. 152 8.2 Il computo dei redditi diversi...pag. 155 8.3 Scioglimento della società tra eredi...pag. 157 8.4 Società di fatto tra i beneficiari...pag. 157 8.5 Continuità dei valori fiscali vuol dire anche continuità dei valori contabili?...pag. 159 CAPITOLO SETTIMO ASPETTI GIURIDICI DEL CONFERIMENTO D AZIENDA 1. Disciplina generale dei conferimenti...pag. 163 1.1 Il conferimento come elemento essenziale della società...pag. 163 1.2 L oggetto dei conferimenti...pag. 164 1.3 Disciplina dei conferimenti...pag. 168 2. Conferimento d azienda...pag. 172 2.1 Definizione ed effetti del conferimento d azienda...pag. 172 2.2 La procedura di conferimento dell azienda: fase preliminare...pag. 173 2.3 La procedura di conferimento dell azienda: fase di valutazione...pag. 175 2.4 La procedura di conferimento dell azienda: fase operativa. Effetti del conferimento...pag. 183 2.5 Controllo ed eventuale revisione della stima...pag. 185 5
2.6 La disciplina degli acquisti potenzialmente pericolosi (art. 2343-bis cod. civ.)...pag. 187 2.7 Conferimento d azienda in sede di aumento di capitale: esclusione del diritto di opzione per le S.p.a. e facoltà di recesso per le S.r.l...pag. 188 CAPITOLO OTTAVO LA RAPPRESENTAZIONE CONTABILE DEL CONFERIMENTO D AZIENDA 1. Premessa...pag. 193 2. Profili contabili...pag. 193 2.1 Il conferente...pag. 193 2.2 Il risultato dell operazione di conferimento...pag. 195 2.3 La funzione del capitale...pag. 196 3. I criteri di valutazione nel conferimento...pag. 203 3.1 I valori correnti degli elementi dell attivo e del passivo...pag. 207 3.2 La valutazione dell azienda a valori di libro...pag. 216 4. La relazione di stima di cui all articolo 2343 e 2465 c.c....pag. 217 5. La contabilizzazione del conferimento...pag. 219 5.1 La contabilizzazione del conferimento d azienda nel conferente...pag. 219 5.2 La contabilizzazione del conferimento d azienda nella conferitaria...pag. 220 5.3 L imposizione differita...pag. 222 5.4 I rapporti di cambio...pag. 225 6. La natura contabile degli incrementi di patrimonio conseguenti al conferimento d azienda...pag. 226 6.1 La qualità civilistica dell aumento di patrimonio della conferitaria...pag. 228 6.2 La qualità civilistica dell aumento di patrimonio della conferente...pag. 229 7. Il conferimento di un patrimonio netto negativo...pag. 230 8. Caso pratico...pag. 231 8.1 La situazione patrimoniale del conferente e le scritture contabili di assestamento...pag. 231 8.2 La perizia...pag. 235 8.3 La contabilizzazione del conferimento...pag. 238 6
CAPITOLO NONO IL CONFERIMENTO D AZIENDA NEGLI IAS Indice 1. Premessa...pag. 247 2. Le business combinations...pag. 251 3. L Acquisition method...pag. 253 3.1 Identificazione dell acquirente...pag. 254 3.2 Individuazione della data di acquisizione...pag. 259 3.3 Rilevazione e valutazione delle attività e passività acquisite...pag. 260 3.4 Rilevazione e valutazione dell avviamento o del provento di un operazione conclusa a condizioni vantaggiose...pag. 265 3.5 Il corrispettivo trasferito...pag. 266 3.6 La fiscalità differita nelle business combinations...pag. 267 CAPITOLO DECIMO PROFILI FISCALI DEL CONFERIMENTO D AZIENDA 1. Premessa...pag. 273 2. Il conferimento d azienda e l articolo 9 del DPR 917/1986...pag. 273 3. I conferimenti d azienda nell articolo 176 del Tuir...pag. 275 3.1 La neutralità fiscale: concreta applicazione e soggetti interessati...pag. 277 3.2 Successiva cessione della partecipazione nella conferitaria...pag. 288 3.3 Il conferimento dell impresa individuale...pag. 289 3.4 Inapplicabilità dell art. 37-bis del DPR n. 600/1973...pag. 293 3.5 Le eccedenze in sospensione di imposta...pag. 294 3.6 La riserva da conferimento...pag. 295 4. I regimi di imposizione sostitutiva...pag. 297 4.1 Il regime sostitutivo ex comma 2-ter dell art. 176 del Tuir...pag. 297 4.2 Il regime sostitutivo ex art. 15 del D.L. n. 185/2008...pag. 310 4.3 Il regime di affrancamento una tantum introdotto dal D.L. n. 98/2011...pag. 315 4.4 Il coordinamento tra i regimi di imposizione sostitutiva...pag. 320 5. I conferimenti tra non residenti...pag. 322 5.1 I conferimenti transnazionali...pag. 322 5.2 I conferimenti in racomunitari...pag. 325 7
CAPITOLO UNDICESIMO L IRAP E LE IMPOSTE INDIRETTE NELLA CESSIONE E NEL CONFERIMENTO D AZIENDA 1. Irap...pag. 331 1.1 I riflessi in capo al cedente e conferente...pag. 331 1.2 I riflessi in capo al cessionario e alla società conferitaria...pag. 332 2. Iva...pag. 333 2.1 Il trasferimento del credito Iva...pag. 334 2.2 Il trasferimento del plafond...pag. 334 2.3 Rettifica di detrazioni precedenti...pag. 338 2.4 L Iva sulle spese dell operazione...pag. 341 2.5 La cessione del marchio: un caso risolto...pag. 343 3. Imposta di registro ed ipocatastali...pag. 343 3.1 La cessione d azienda...pag. 343 3.2 Il conferimento d azienda...pag. 351 4. Trasferimenti gratuiti per successione e donazione e imposizione indiretta...pag. 352 5. La riqualificazione della cosiddetta cessione indiretta in cessione diretta: effetti ai fini della imposta di registro...pag. 354 5.1 Cessione diretta e indiretta del compendio aziendale: sintesi sulle conseguenze fiscali...pag. 355 5.2 Le imposte d atto nella cessione e nel conferimento d azienda...pag. 356 5.3 L orientamento dell Amministrazione Finanziaria sulla riqualificazione dello schema negoziale...pag. 357 5.4 Dall art. 20 del DPR n.131/86 al principio dell abuso del diritto: applicabilità alle imposte d atto...pag. 360 6. La rilevanza dell accertamento in sede di imposta di registro ai fini delle imposte dirette...pag. 362 6.1 I (differenti) presupposti per la determinazione della base imponibile nella cessione d azienda...pag. 362 6.2 L utilizzo del valore accertato ai fini del registro per la determinazione della plusvalenza...pag. 364 6.3 La prova contraria...pag. 369 8
CAPITOLO DODICESIMO VALUTAZIONE DI CONVENIENZA TRA CESSIONE/CONFERIMENTO D AZIENDA E TRASFERIMENTO DELLE PARTECIPAZIONI 1. Premessa...pag. 371 2. Cenni storici...pag. 371 3. Il regime di imposizione sostitutiva...pag. 372 4. Cessione diretta di azienda...pag. 374 5. Cessione delle partecipazioni...pag. 375 6. Conferimento di azienda...pag. 376 9