ROAD SHOW DEL NUOVO MERCATO MILANO,, 202 NOVEMBRE 2002 G.Andrea Farina Presidente & AD Gruppo ITWAY 1 AGENDA Chi siamo L approccio integrato al mercato e-business e la struttura del gruppo ASA Vad e Formazione ASA E-Business ASA Security Dati consolidati Strategie 2 1
CHI SIAMO 3 LA MISSION DEL GRUPPO Essere un punto di riferimento nella catena del valore delle soluzioni e-business progettando, realizzando e distribuendo tecnologie e soluzioni e-business attraverso prodotti e servizi che aggiungono valore, ricercando e sviluppando costantemente soluzioni innovative realizzate con strumenti e metodologie che rappresentano lo stato dell arte nel mercato IT, facendo formazione. 4 2
GRUPPO ITWAY: E-BUSINESS SOLUTIONS Il Gruppo Itway opera nel mercato IT in qualità di: Distributore a Valore Aggiunto Consulente ed integratore di sistemi di sicurezza logica Produttore di soluzioni e-business Centro di formazione sulle tecnologie e metodologie legate ai processi tangenti all informatica One stop shop di soluzioni di e-business Oltre il 97% del fatturato è originato da software, consulenza e servizi e-business Distributore n.1 dell area del Mediterraneo di prodotti software per la Sicurezza Prodotti Best of Breed (Oracle, Checkpoint, Red Hat, Trend Micro, Nokia, Sun ) Clienti di elevato standing (Gruppo Telecom, Dell, Sun, Infostrada, Wind, Enel, Ericsson ) Clienti del Nuovo Mercato (TC Sistema, TXT Solutions, CAD.it, Engineering, Finmatica ) 5 GRUPPO ITWAY: LE RISORSE Importanza delle risorse Crescita dei dipendenti: + 420% dalle 59 unità del 2000 alle oltre 250 del 3Q 2002 Formazione: stimate 15 giornate/uomo per It Way, 20 giornate/uomo per Business-e, 30 giornate/uomo per Rigel Personale altamente qualificato che riesce a coniugare specializzazione tecnica, conoscenze gestionali di processo e di business 6 3
L APPROCCIO AL MERCATO E-BUSINESS E LA STRUTTURA DEL GRUPPO 7 L APPROCCIO INTEGRATO DEL GRUPPO RDBMS - BI e-commerce infrastructure Security Il Cliente E-Business Solution SBC Solution Appliance Internet working 8 4
LA STRUTTURA DEL GRUPPO 64% 100% 100% Itway S.p.A.: holding operativa (Vad) leader di soluzioni e-business Business-e: società di consulenza e-business Rigel Secureway: società di distribuzione e consulenza per la security Diogene: società di consulenza served based computing 9 LA STRUTTURA OPERATIVA DEL GRUPPO: LE AREE STRATEGICHE DI AFFARI Value Added Distributor Education E-business Security 10 5
GRUPPO ITWAY: LA SEGMENTAZIONE DI MERCATO ASA VAD ASA Security 1999 2000 2001 2002E 2003E 2004E 2005E CAGR% (2001-2005) 741.0 887.3 1076.7 1258.6 1386.2 1543.6 1707.5 1928.3 11,3% 19,7% 21,3% 16,9% 10,1% 11,4% 10,6% 12,9% 121.8 182.8 288.1 405.9 508.8 645.8 833.0 1104.5 28,4% 50,1% 57,6% 40,9% 25,4% 26,9% 29,0% 32,6% di cui: ASA Security (Servizi) ASA E-business 82.6 123.9 185.9 258.2 320.0 400.0 535.0 738.5 30,0% 50,0% 50.0% 38,9% 23,9% 25,0% 33,8% 38,0% 174.6 348.0 666.3 908.5 1076.6 1290.9 1597.3 2044.6 22,5% 99,3% 91,5% 36,3% 18,5% 19,9% 23,7% 28,0% Stime Sirmi 2002, dati in migliaia di euro 11 VAD: UN MODELLO DI VALORE Il VAD è un distributore a valore aggiunto che diffonde software complesso fornendo consulenza e formazione su tali tecnologie Modello di business innovativo, presente a livello europeo, riconosciuto dagli operatori del settore e dalle case di ricerca indipendenti Il modello di VAD ha come fondamento la focalizzazione sulla distribuzione di software per la realizzazione di soluzioni e- business Rappresenta un anello di congiunzione insostituibile (fra i Vendor ed i VAR, SI, Telcos) nella catena del valore della distribuzione Evidenzia una struttura dinamica in grado di concentrarsi sui mercati con i tassi di crescita più interessanti Svolge il ruolo di infomediario e di partner indispensabile per i VAR, SI e Telcos 12 6
ITWAY VAD: IL SISTEMA DI GO TO MARKET E-business solutions Vendor Margine medio dei vari operatori 50%-55% V A L O R E 20%-25% A G G Telcos VAR & SI 10%-15% I U N T End User O 13 VAD VS. VOLUME DISTRIBUTOR Value Added Distributor Si rivolgono esclusivamente al canale, al quale forniscono consulenza sui prodotti distribuiti, vision sul mercato e sui prodotti Volume Distributor Possono rivolgersi sia al canale sia all utente finale e ad entrambi forniscono un servizio di handling del prodotto, distribuito in elevate quantità; 14 7
VANTAGGI DI ITWAY VAD VERSO I DISTRIBUTORI AD AMPIO SPETTRO focalizzazione servizi informativi e consulenza supporto alla scelta scouting prodotti innovativi flessibilità VERSO ALTRI DISTRIBUTORI FOCUSED gamma di offerta prodotti best in class dimensioni e crescita di rilievo relazioni forti con i Vendor focalizzazione sul software approccio community e non sales I VANTAGGI COMPETITIVI DI ITWAY accounting consulenza training mirato complementarità fra i diversi prodotti software, e supporto consulenziale al loro uso ed alla loro integrazione balanced scorecard 15 ASA VAD ED EDUCATION distribuzione di prodotti software ed hardware specializzati servizi di certificazione sulle tecnologie software distribuite servizi di assistenza tecnica pre e post vendita formazione clienti: Value Added Reseller e System Integrator 16 8
ITWAY VAD ED ITWAY ACADEMY: OVERVIEW Sales Ebitda Ebit Pbt 2002 9M 29.363 1.085 199 374 2001 2001 9M FY 31.185 43.316 2.675 3.507 1.845 2.302 1.673 2.185 In migliaia di euro Posizionamento di mercato 2001 2005 CAGR% Mercato di riferimento 1258.6 1928.3 11,3% ASA IT WAY Vad 43.3 Quota di mercato 4,3% Fonte: Sirmi 2002, dati in migliaia di euro 17 ITWAY VAD ED ITWAY ACADEMY: IL FUTURO consolidamento attuale offering (Security mng, RDBMS, Served based computing, ) ampliamento offerta servizi gestiti di sicurezza per la PMI e SOHO introduzione di nuovi prodotti per la sicurezza e lo storage dei dati miglioramento efficacia processi interni (progetto TEBE) ampliamento base clienti inserimento a catalogo di nuovi corsi di formazione 18 9
ASA E-BUSINESS consulenza e produzione soluzioni e tecnologie software per l ebusiness (realizzazione di pagine Web, creazione di portali per la gestione delle attività b2b, CRM, Call Centre e Wireless Application, Datawarehouse e fornitura di servizi di outsourcing) distribuzione prodotti Sun manutenzioni ordinarie e implementazioni 19 BUSINESS-E: OVERVIEW Sales Ebitda Ebit Pbt 2002 9M 1.455-229 -366-384 2001 2001 9M FY 1.014 1.542 91 174-10 78-4 65 In migliaia di euro Posizionamento di mercato 2001 2005 CAGR% Mercato di riferimento 908.5 2044.6 22,5% ASA E-Business 1.5 Quota di mercato 0,2% Fonte: Sirmi 2002, dati in migliaia di euro 20 10
BUSINESS-E IL FUTURO focalizzazione su: CRM e Call Centre knowledge management consulenza sviluppo applicazioni (siti, portali e applicazioni B2B) EDI e idrotermosanitari avviamento e consolidamento di partnerships strategiche 21 ASA SECURITY distribuzione e integrazione di prodotti e servizi di sicurezza logica dei sistemi informativi servizi di progettazione, realizzazione e manutenzione di soluzioni basate su Internet, Intranet e Extranet consulenza security e served based computing 22 11
RIGEL SECUREWAY E DIOGENE: OVERVIEW Sales Ebitda Ebit Pbt * Dati aggregati 2002 9M* 7.040-93 -365-475 2001 9M* 8.273-144 2001 FY* 14.788 498 340 380 In migliaia di euro Posizionamento di mercato 2001 2005 CAGR% Mercato di rif. 405.9 1104.5 28,4% ASA Security 13.9 Quota di mercato 4,3% 2001 2005 CAGR% Mercato di rif. 258.2 738.5 30,0% ASA Security (Servizi) 3.2 Quota di mercato 1,6% Fonte: Sirmi 2002, dati in migliaia di euro 23 RIGEL SECUREWAY: IL FUTURO miglioramento di: efficienza operativa (progetto TEBE : sistema di controllo Manageriale e di Gestione basato sulla metodologia Balanced Scorecard Kaplan-Norton) processo di vendita (dallo scouting al delivery) processo di gestione del personale (ready to engage) focalizzazione sulle vendite di servizi e consulenza diversificazione industries DIOGENE: IL FUTURO nell ambito della riorganizzazione societaria volta a raggruppare le attività afferenti l ASA Security le attività di Rigel Secureway e Diogene confluiranno in un unica entità legale focalizzazione sulla fornitura di servizi a valore aggiunto di service consultancy 24 12
DATI CONSOLIDATI 25 DATI CONSOLIDATI Bilanci Annuali FY Sales Cagr % Ebitda % of sales Ebit % of sales Net Profit 2001 51.323 47,9% 4.192 8,2% 2.215 4,3% 814 2000 1999 34.703 17.504 98,3% 119,6% 2.776 1.645 8,0% 9,4% 2.039 1.181 5,9% 6,7% 963 567 In migliaia di euro 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500-1998 1999 2000 2001 Posizionamento di mercato 2001 2005 CAGR% Mercato di riferimento Gruppo 2425.3 4711.4 18,1% Gruppo (aggregato) 58.7 Quota di mercato 3,0% 1.200 1.000 800 600 400 200 - EBITDA EBIT Net Profit 2002: Sales da 53-60 Mln Euro NP da -0,7 a + 0,3 mln Euro CCN Migliorato del 15% 26 13
STRATEGIE 27 OBIETTIVI continuare a crescere con ritmi sostenuti consolidare la leadership nel mercato della distribuzione e progettazione delle soluzioni di e-business diventare un player leader nell area del Mediterraneo 2007 (medio/lungo Termine) raggiungere almeno 250 mln Euro di fatturato nel 2007 Ebitda pari ad almeno 30 mln Euro PAT pari ad almeno 12 mln Euro 2003 (breve termine) apertura filiali in Spagna, Francia, Grecia, Svizzera, fatturato +10-20% aumento della Redditività da forti interventi interni di razionalizzazione ed integrazione da aumento dei prodotti e servizi a valore aggiunto 28 14
LA STRATEGIA DEL GRUPPO Crescita nell area VAD Crescita nella consulenza nell area Sicurezza High Growth Strategy Make & Buy Crescita nella consulenza nell area e- business Iniziative di Start-Up Espansione estera 29 GRAZIE G.Andrea Farina e-mail: andrea.farina@itway.com Info: www.itway.com - investor.relation@itway.com 30 15
ALLEGATI Milestones Punti di forza 31 MILESTONES Fatturato Utile Netto Dati in Mln. di Euro. Acquisizione del ramo d azienda Stone Acquisizione del ramo d azienda e del marchio Stemasoft Nascita di SecureWay Nascita di Business-e Creazione di IT WAY Acquisizione Rigel e Diogene Nascita di IT WAY Vad 1996 4,8 0,05 7,9 0,1 17,5 0,6 34,7 1 1997 1998 1999 2000 51,3 0,8 2001 32 16
PUNTI DI FORZA Competitività:la società è costantemente cresciuta ed ha acquisito sempre maggiori quote di mercato sino dalla sua costituzione, come risultato di una chiara strategia ed un forte spirito imprenditoriale. La crescita consente il rafforzamento del vantaggio competitivo La società beneficia di un sistema giornaliero di reporting ed analisi delle attività commerciali che assiste il management nella conduzione del business. La società ha forti relazioni con la stampa specializzata ed una attivo programma di pubbliche relazioni. La società mantiene strette relazioni di partnership con i sui principali clienti e fornitori. 33 17