Il rischio di credito nella cessione del quinto Convegno ABI Credito alle famiglie 2009 23 24 giugno Ing. Massimo Minnucci amministratore delegato Ktesios spa
Agenda Ktesios: operatore specializzato nella cessione del quinto Identikit della cqs: perchéèun prodotto garantito Il mercato Un analisi del rischio La nostra best practice Obiettivi 2009 Conclusioni
Ktesios: operatore specializzato nella cessione del quinto Nata nel 1991, con sede a Roma, Ktesios è un Gruppo con oltre 200 dipendenti; iscritto nell albo speciale tenuto dalla Banca d Italia, di cui all articolo 107 del Testo Unico Bancario; il valore delle operazione finanziate al 31/12/2008 è stato pari a 660 mio (+ 9% vs 2007); una quota di mercato retail pari al 14,1% al 31/12/2008 un outstanding superiore a 1,2 mld di 50 pdv diretti 300 mandati operativi tra intermediari 106/agenti/mediatori Il gruppo ha rafforzato, nel corso del 2008, la sua riconosciuta posizione di leadership che integra competenza, esperienza ed affidabilità applicati al mercato dei finanziamenti garantiti. Su queste basi Ktesios ha implementato il piano di sviluppo industriale e manageriale per candidarsi ad essere un player globale sia sul fronte della gestione del rischio che su quello delle strategie commerciali e di prodotto. Le nuove sfide
Identikit della cqs: perché è un prodotto garantito La cessione del quinto della retribuzione rappresenta uno forma di finanziamento garantito ed è lo strumento che, nel comparto del credito al consumo, evidenzia le maggiori tutele: per i consumatori per gli operatori del settore che erogano il prestito I finanziamenti sono garantiti, come previsto dal D.P.R. 180/50, da copertura assicurativa sia per il rischio vita sia per il rischio di perdita dell impiego da parte del cliente (c.d. rischio impiego) dovuto a qualsiasi causa (ivi comprese le dimissioni volontarie). Ad ulteriore garanzia dei finanziamenti in argomento il D.P.R. 180/50 ha previsto il vincolo dell intero trattamento di fine rapporto (TFR) fino alla concorrenza dell ammontare del debito residuo dovuto. La polizza vita rappresenta inoltre un reale valore per il cliente finale in quanto in caso di sinistro non esiste rivalsa nei confronti degli eredi; Dalla qualità del credito una opportunità di sviluppo
Il mercato Il comparto della cessione del quinto è l unica forma di credito che nel 2008 è cresciuto di circa il 40% con 5,3 miliardi di Euro di nuovi finanziamenti. (dati Assofin) Il trend positivo degli ultimi anni, anche se meno brillante, è confermato nel primo trimestre del 2009 e la crescita si è confermata sostenuta con 1.3 mld di Euro di finanziamenti erogati (+ 27% vs 2008). Pur conservando un assetto normativo vecchio e incompleto, che ne regolamenta la pratica e ne vincola e limita le potenzialità distributive, il boom di crescita di questo prodotto è attribuibile: al progressivo allargamento della platea dei potenziali beneficiari (dipendenti privati, pensionati, lavoratori atipici) in virtù dei recenti sviluppi normativi: Legge n. 311 del 30 dicembre 2004 (Legge Finanziaria 2005) Legge n. 80 del 14 maggio 2005; alla garanzia del finanziamento che, trattenuto in busta paga e assistito da polizze assicurative, è meno rischioso per chi lo concede ed apre nuovi target (prestiti personali) Una crescita dei target
Ma qualcosa sta cambiando L evoluzione della Cessione verso un prodotto a più ampia diffusione fa nascere nuove problematiche gestionali tra cui quelle relative al risk management E necessario sviluppare opportune contromisure di presidio e al tempo stesso lavorare per far nascere una nuova cultura aziendale in cui il rischio è una componente del contesto di mercato (nuovo dna) La cultura del rischio nella cessione del quinto
Un analisi del rischio Lato originator rating degli intermediari (riscosso per non riscosso/pro soluto) rating delle compagnie assicurative (affidabilità e competenza) Lato azienda datrice di lavoro rischio morosità cassa integrazione maggiore esposizione alla congiuntura economica Lato cliente rischio frode rischio reputazionale L allargamento del mercato ai privati e la concomitante crisi economica del Paese ha esacerbato alcune categorie di rischio (morosità e frodi) fino a ieri molto meno evidenti in questo settore Seppur in maniera più sfumata rispetto ad altre forme di finanziamento, i rischi connessi alle operazioni di cessione del quinto possono rappresentare una reale minaccia al conto economico ed alla reputazione degli operatori I nuovi fattori critici di successo: underwriting evoluto e processo end to end
La nostra best practice Studio/Analisi Strumenti informativi per misurare e monitorare le varie componenti che interagiscono con la rischiosità Sinergie sui controlli, processi e procedure tra la fase di delibera e la fase post vendita Controllo Presidio antifrode procedura di prevenzione, monitoraggio della frode integrata con la vita aziendale formazione interna e nei confronti della rete vendita (educazione finanziaria) relazione fattiva con le forze dell ordine
La nostra best practice Presidio Aziende datrici di lavoro Monitoraggio della frequenza e delle modalità di pagamento delle atc a supporto dinamico delle decisioni di underwriting Analisi dello stato di salute dell azienda: Banche dati esterne Performance di portafoglio Monitoraggio e controllo della rete e della relazione con la clientela Monitoraggio controparti (reti distributive/clienti) Screening reclami/verifiche verso clientela e verso rete Screening casi di frode
Obiettivi 2009 Nuovi strumenti di controllo Inserimento della cultura del rischio come standard di mercato Protezione della redditività Salvaguardia reputazionale Diminuzione morosità Controlli si ma friendly user per il network
Conclusioni La cqs da prodotto di nicchia poco studiato e osservato è divenuto dopo il 2005, con l allargamento della platea dei potenziali beneficiari ai dipendenti privati, un prodotto appetibile e diffuso La crescita del mercato ha comportato, quasi inevitabilmente, un aumento delle frodi ed il rischio di crisi societarie non dichiarate I processi, i controlli e l organizzazione strutturata, prima considerati opzionali sono oggi un fattore necessario per garantire la sostenibilità di lungo periodo del business L evoluzione della normativa e dell approccio di vigilanza vanno nella direzione di richiedere una maggiore attenzione gestionale agli operatori di cessione del quinto Solo gli operatori qualificati, strutturati e con una solida esperienza alle spalle nell area dei rischi operativi saranno in grado di giocare le sfide future L evoluzione in corso del mercato e del contesto economico sta riscrivendo le regole del gioco e accelerando il processo di consolidamento del mercato
Conclusioni Oggi Competizione Crescita ridotta nel bp Margini in riduzione Domani Molti player Alta redditività Bassa efficienza Sales driven Grandi player Redditività compressa Alta efficienza Process driven