Portafoglio Invesco a cedola Profilo "dinamico" Documento riservato ai Clienti Professionali/Investitori Qualificati e/o ai Soggetti Collocatori in Italia. La redistribuzione è pertanto vietata.
Definizione di portafoglio dinamico Portafoglio Indice di riferimento Universo di investimento Asset class di riferimento Obiettivo di investimento Portafoglio a cedola Profilo dinamico Nessuno Selezione di fondi della gamma GPR con distribuzione di dividendi mensili, trimestrali o semestrali -Azionari -FixedIncome - Multi assets Il Portafoglio mira a generare un flusso di reddito più elevato dei tassi d'interesse in euro a breve termine. Il conseguimento di questo obiettivo può comportare un livello di volatilità elevato e potenziali perdite. 2 La pubblicazione ha carattere meramente informativo, non intende dare consigli d investimento o fare alcuna raccomandazione riguardante l idoneità per le circostanze dell investitore
Fondi a stacco cedola Invesco Euro Bond Fund Invesco Global Bond Fund Invesco Pan European High Income Fund Invesco Asia Balanced Fund Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund Invesco Global Equity Income Fund Invesco India Bond Fund Invesco US High Yield Bond Fund Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund Invesco Euro Corporate Bond Fund Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund Fonte: Invesco, in base all attuale posizionamento a livello di strategia e considerato l attuale contesto economico, i fondi sono collocati su un ipotetica curva di volatilità(standard deviation)/rendimento a 52 settimane (fino a dicembre 2015). Il posizionamento è suscettibile di variazioni future. 3
Portafoglio dinamico per il 2016 Denominazione Fondo 1 ISIN Freq. Volatilità 1 anno Cedola media storica 1 anno 2 % sul portafoglio Invesco Euro Corporate Bond Fund (A) LU0248037169 Men. 3,0 1,51% Invesco Pan European High Income Fund (A) LU0243957312 Trim 7,5 2,68% Invesco Euro Bond Fund (A) LU0307019926 Sem. 3,6 1,57% 5,0% Invesco Global Bond Fund (A) LU0082941435 Sem. 8,7 0,60% 15,0% Invesco Asia Balanced Fund (A) LU0367026134 Trim. 14,2 3,38% Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund (A) LU0275062080 Men. 16,1 5,63% 12,5% Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund (E) LU0534240741 Trim. 4,5 2,02% Invesco Global Equity Income Fund (A) LU0607513156 Sem. 19,3 1,25% 15,0% Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund (A) LU0607516332 Men. 11,0 4,95% 7,5% Invesco India Bond Fund EUR-Hdg. (E) LU0996662424 Men. 6,5 7,27% 5,0% 5,0% 7,5% 15,0% 5,0% 15,0% 12,5% Invesco Euro Corporate Bond Fund (A) Invesco Pan European High Income Fund (A) Invesco Euro Bond Fund (A) Invesco Global Bond Fund (A) Invesco Asia Balanced Fund (A) Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund (A) Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund (E) Invesco Global Equity Income Fund (A) Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund (A) Invesco India Bond Fund EUR-Hdg (E) Tasso cedolare medio 1 anno: 2,75% Yield to Maturity: 3,83% Volatilità 1 anno: 7,9% Fonte: Invesco, dati al 30-06-2016. Classe DMF: distribuzione mensile a tasso fisso. 1 Selezione di alcune delle classi a cedola offerte da Invesco in Italia. A puro titolo illustrativo, non intende dare consigli d investimento o fare alcuna raccomandazione riguardante l idoneità di tali classi per le circostanze dell investitore. Per maggiori informazioni sui meccanismi che regolano le classi a cedola e per visualizzare l'offerta completa di Invesco in italia, si rimanda al nostro sito www.invesco.it e al Prospetto informativo in vigore. 2 Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. La cedola viene periodicamente rivista dal gestore e potrà essereda lui ridefinata in presenza di condizioni particolari di mercato. 4
L allocazione nel tempo Portafogli a cedola Codice ISIN 30/09/15 31/12/15 31/03/16 30/06/16 Invesco Euro Corporate Bond Fund (A) LU0248037169 Invesco Pan European High Income Fund (A) LU0243957312 Invesco Euro Bond Fund (A)* LU0307019926 5,0% Invesco Global Bond Fund (A) LU0082941435 20,0% 20,0% 20,0% 15,0% Invesco Asia Balanced Fund (A) LU0367026134 5,0% 5,0% 5,0% Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund (A) LU0275062080 12,5% Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund (E) LU0534240741 15,0% 15,0% 12,5% Invesco Global Equity Income Fund (A) LU0607513156 12,5% 15,0% Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund (A) LU0607516332 5,0% 5,0% 5,0% 7,5% Invesco India Bond Fund EUR-Hdg. (E) LU0996662424 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 7,5% 15,0% 5,0% 15,0% 12,5% Invesco Euro Corporate Bond Fund (A) Invesco Pan European High Income Fund (A) Invesco Euro Bond Fund (A) Invesco Global Bond Fund (A) Invesco Asia Balanced Fund (A) Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund (A) Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund (E) Invesco Global Equity Income Fund (A) Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund (A) Invesco India Bond Fund EUR-Hdg (E) Fonte: Invesco, dati al 30-06-2016. Selezione di alcune delle classi a cedola offerte da Invesco in Italia. A puro titolo illustrativo, non intende dare consigli d investimento o fare alcuna raccomandazione riguardante l idoneità di tali classi per le circostanze dell investitore. Per maggiori informazioni sui meccanismi che regolano le classi a cedola e per visualizzare l'offerta completa di Invesco in Italia, si rimanda al nostro sito www.invesco.it e al Prospetto informativo in vigore. 5
Portafoglio Dinamico Caratteristiche Rendimenti in Euro 1 anno 2 anni 3 anni 4 anni PORTAFOGLIO DINAMICO -2,19% 6,48% 14,51% 22,53% Rendimenti in Euro 1 anno 2 anni 3 anni 4 anni Invesco Euro Corporate Bond Fund (A) 1,30% 3,10% 11,93% 25,40% Invesco Pan European High Income Fund (A) -1,92% 2,91% 20,27% 42,02% Invesco Euro Bond Fund (A) 5,16% 12,49% 25,49% 31,07% Invesco Global Bond Fund (A) 1,74% 19,33% 19,94% 20,14% Invesco Asia Balanced Fund (A) 5% -3,75% 13,05% 20,04% 25,45% Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund (A) -1,09% 1,73% -0,07% -1,72% Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund (E) -0,71% 1,24% 10,54% 15,67% Invesco Global Equity Income Fund (A) -8,88% 40 10,42% 27,14% 50,96% Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund (A) 3,60% 26,33% 32,14% 35,78% Invesco India Bond Fund Eur-hdg. (E) % 0,11% 2,42% NA NA Fonte: Invesco, dati aggiornati al 30-06-2016. Grafico Morningstar Direct. Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. 6
Dividendi mensili Si accorciano i tempi di pagamento IERI 21 giorno del mese OGGI 11 giorno del mese 10 giorni di anticipo per i fondi a distribuzione mensile ISIN Fondo ISIN Fondo LU0955864656 Invesco Asia Balanced Fund A DM-1* LU0607522066 Invesco Euro Corporate Bond Fund R LU0941602780 Invesco Asia Balanced Fund A LU1075212081 Invesco Global Equity Income Fund A DML* LU0717748056 Invesco Asian Bond Fund A LU1097692070 Invesco Global Equity Income Fund A LU0794790989 Invesco Asian Bond Fund R LU0482542841 Invesco Global Investment Grade Corporate Bond Fund A LU0275062080 Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund A LU1075212248 Invesco Global Investment Grade Corporate Bond Fund A DML* LU0495688789 Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund A-EH LU0607522223 Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund R LU1075208303 Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund E-EH LU0996661962 Invesco India Bond Fund A LU0607522140 Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund R LU0996662424 Invesco India Bond Fund E-EH LU0607516332 Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund A LU0996662697 Invesco India Bond Fund R-EH LU1075208642 Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund E-EH LU1097692153 Invesco Pan European High Income Fund A LU0607518460 Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund R LU0794788066 Invesco US High Yield Bond Fund A LU0248037169 Invesco Euro Corporate Bond Fund A I dividendi con cadenza trimestrale, semestrale ed annuale continueranno ad essere pagati il 21 giorno di calendario del mese di stacco. *DM-1 (Distribuzione mensile 1), DML (Distribuzione mensile lorda), EH (Euro Hedged) *Per maggiori dettagli sulle cedole consultare il sito www.invesco.it. www.invesco.it 7
I fondi in due parole Invesco Euro Corporate Bond Fund Almeno il 70% del portafoglio è investito in obbligazioni investment grade e fino ad un max del 30% in obbligazioni high yield e titoli di stato. Non replica l andamento di alcun indice di riferimento, non ci sono limitazioni in termini di duration e rischio valutario. Invesco Pan European High Income Fund Bilanciato che investe una quota massima del 30% in azioni europee ad elevati dividendi; la restante quota di portafoglio investe su un ampio range di titoli obbligazionari denominati in euro, principalmente high yield europei; rischio diversificato. Invesco Euro Bond Fund Strategia unconstrained, non direzionale che all interno del continente europeo può contare su molteplici fonti di alpha: spread, valute europee, titoli corporate, Titoli di Stato, IG e HY. Gestione attiva, universo investibile composto da oltre 4.400 titoli. Invesco US High Yield Bond Fund Ampio range di titoli obbligazionari non investment grade (rating inferiore a BBB), portafoglio composto principalmente da titoli corporate di aziende USA di medie dimensioni. Il 25% degli asset può essere investito in valute diverse dal USD ed il 15% in paesi emergenti. Invesco Asia Balanced Fund Bilanciato a gestione attiva che investe in azioni ad alto dividendo e strumenti obbligazionari della regione Asia-Pacifico. Forte attenzione al rischio per sfruttare la crescita della regione Asiatica, con un livello di volatilità non eccessivo. Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund Duplice scommessa: Titoli di Stato dei Paesi Emergenti e valute locali. Ampia diversificazione geografica e valutaria per cogliere le opportunità che si presentano nel mondo Emergente. Invesco Emerging Market Corporate Bond Fund Strumenti obbligazionari emessi da società dei mercati emergenti, espressi in valuta forte (USD). Attenta selezione di aziende latino-americane, europee ed asiatiche per cogliere al meglio la crescita dei Paesi Emergenti. 8
I fondi in due parole Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund Approccio di gestione non vincolato a benchmark che mira a massimizzare il rendimento complessivo investendo prevalentemente in un mix flessibile di titoli di debito e liquidità. Fondo privo di vincoli, può investire in cash o similari fino al 100% e non ha nessuna restrizione in termini di duration. Invesco Global Equity Income Fund Strategia unconstrained, senza vincoli di benchmark, sia da un punto di vista settoriale che geografico. Il fondo che ha un portafoglio piuttosto concentrato (max 50-70 titoli), è caratterizzato da un focus particolare verso quei titoli azionari globali capaci di generare reddito (dividendi) in maniera costante per i propri investitori. Invesco Global Bond Fund Approccio di gestione non vincolato a benchmark. Investe almeno il 70% del suo patrimonio in titoli di debito, prevalentemente governativi. Il fondo può inoltre detenere posizioni attive in tutte le valute del mondo e non n ha nessuna restrizione in termini di duration. Invesco India Bond Fund Il fondo investe principalmente (almeno 70%) in titoli di debito emessi e/o garantiti dal governo indiano e da società indiane Investment Grade e High Yield, e strumenti del mercato monetario indiano. Strategia dinamicamente bilanciata tra processi decisionali top-down e bottom-up, che consente di creare un portafoglio in grado di beneficiare delle opportunità che si presentano nel mercato del reddito fisso. 9
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Considerazioni sui Rischi Il valore degli investimenti ed il reddito da essi derivante possono oscillare (in parte a causa di fluttuazioni dei tassi di cambio) e gli investitori potrebbero non ottenere l intero importo inizialmente investito. Le performance passate non sono indicative dei rendimenti futuri, non costituiscono una garanzia per il futuro e non sono costanti nel tempo. Per conoscere tutti i rischi relativi ai fondi menzionati si rimanda al Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) e al prospetto in vigore. 11
Informazioni importanti Documento riservato ai Clienti Professionali /Investitori Qualificati e/o ai Soggetti Collocatori in Italia. La presente pubblicazione ha carattere meramente informativo ed è rivolta ad un uso esclusivamente interno al soggetto destinatario. Non contiene offerte, inviti a offrire o messaggi promozionali, rivolti al pubblico o a clienti al dettaglio, finalizzati alla vendita o alla sottoscrizione di prodotti finanziari. La decisione di investire in azioni di un fondo deve essere effettuata considerando la documentazione d offerta in vigore. Questi documenti (Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori specifico per fondo e classe, prospetti e relazioni annuali/semestrali) sono disponibili sul sito www.invesco.it. Le Spese Correnti prelevate da ciascuna Classe di azioni del Fondo in un anno, sono indicate nel relativo Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID). Potrebbero emergere direttamente a carico del cliente altri costi, compresi oneri fiscali, in relazione alle operazioni connesse al fondo. È vietata la diffusione, in qualsiasi forma, della pubblicazione e/o dei suoi contenuti. Invesco non potrà in nessun caso essere ritenuta responsabile per l eventuale diffusione al pubblico e/o a clienti al dettaglio della presente documentazione, né per eventuali scelte di investimento effettuate in relazione alle informazioni in essa contenute. La cedola viene rivista su base semestrale e potrà essere ridefinita dal Gestore in presenza di condizioni particolari di mercato. Per maggiori informazioni si prega di fare riferimento al Prospetto Informativo e al Documento contente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID). Il presente documento è pubblicato in Italia da Invesco Asset Management SA, Sede Secondaria, Via Bocchetto, 6-20123 Milano. Le classi a distribuzione corrisponderanno di norma i dividendi nei modi descritti nel vigente Prospetto Informativo e nel Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID). CE1810/12102015 12
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