Franklin Templeton Investments

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1 Franklin Templeton Investments I Portafogli a Cedola Aprile 2014

2 Le cedole Franklin Templeton «Bilanciamo» i nostri portafogli a cedola La nostra selezione con fondi obbligazionari e bilanciati I nuovi portafogli a cedola Low, Medium e High Dividend Income Generation: ulteriori soluzioni a cedola Come abbinare le cedole ad un PAC azionario La nostra simulazione Il Tool «Metti in Azione la Tua Cedola» 1

3 «Bilanciamo» un portafoglio di fondi a cedola

4 Selezione di Fondi con cedola mensile Franklin Income M dis: fondo bilanciato flessibile globale con focus sul mercato americano. Allocazione indicativa 50% Azionario e 50% Obbligazionario. Livello rischio*: 6 Volatilità**: 3AA 9.50 / 5AA Franklin Strategic Income M dis: fondo obbligazionario globale che raccoglie al suo interno le best ideas della nostra piattaforma Fixed Income. Livello rischio*: 5 Volatilità**: 3AA 5.73/ 5AA 5.77 Templeton Global Bond M dis: fondo obbligazionario globale ad ampia delega di gestione che si focalizza su investimenti in titoli governativi e che utilizza il posizionamento valutario come fonte di alpha. Livello rischio*: 4 Volatilità**: 3AA 9.36 / 5AA 8.56 Templeton Global Total Return M dis: fondo obbligazionario globale ad ampia delega di gestione che può investire in titoli governativi e corporate e che utilizza il posizionamento valutario come fonte di alpha. Livello rischio*: 5 Volatilità**: 3AA 10.01/ 5AA 9.83 Templeton Euro High Yield M dis: fondo obbligazionario corporate focalizzato su euro-emissioni non investment grade. Livello rischio*: 5 Volatilità**: 3AA 8.66/ 5AA 9.83 Fonte ed elaborazione FT. *Livello rischio indicato nel KIID (da 1 a 7 dove 1 indica il rischio più basso e 7 il più alto). **Volatilità al Franklin Income Mdis e Franklin Strategic Income Mdis volatilità espressa in valuta base.

5 Franklin Income Fund Rendimento cedolare ed in conto capitale 40% Cedola NAV Totale 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% NAV 24.72% 7.00% -3.40% 11.96% -0.16% % 26.51% 6.74% -3.24% 6.88% 7.54% Cedola 5.28% 4.09% 3.82% 3.98% 3.77% 4.36% 6.40% 4.63% 5.04% 4.26% 3.62% Totale 30.00% 11.09% 0.42% 15.94% 3.61% % 32.91% 11.37% 1.80% 11.14% 11.16% Fonte Bloomberg, dicembre Elaborazione FT. Dati di Performance espressi in USD. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri

6 Franklin Strategic Income Fund Rendimento cedolare ed in conto capitale NAV % 17.03% 5.41% -2.56% 7.93% -0.27% Cedola 4.19% 5.20% 4.54% 4.01% 3.49% 2.81% Totale -9.68% 22.23% 9.95% 1.45% 11.42% 2.54% Fonte Bloomberg, dicembre Elaborazione FT. Dati di Performance espressi in USD. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri

7 Templeton Global Bond Fund Rendimento cedolare ed in conto capitale NAV -1.36% -2.95% 14.50% 16.21% 9.68% -6.00% 9.90% 6.84% 3.30% 13.50% 8.16% -6.37% 13.40% -0.98% Cedola 4.36% 4.54% 4.04% 4.18% 3.61% 2.67% 3.24% 3.86% 3.90% 4.92% 3.32% 3.04% 2.74% 2.19% Totale 3.00% 1.58% 18.54% 20.39% 13.29% -3.33% 13.13% 10.70% 7.20% 18.42% 11.49% -3.33% 16.14% 1.20% Fonte Bloomberg, dicembre Elaborazione FT. Dati di Performance espressi in USD. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri

8 Templeton Global Total Return Fund Rendimento cedolare ed in conto capitale NAV 10.27% -5.75% 12.23% 5.21% -7.58% 24.53% 10.50% -5.41% 14.85% -0.43% Cedola (M) 4.32% 3.61% 4.55% 4.82% 4.99% 7.82% 4.61% 4.05% 4.51% 3.86% Totale 14.58% -2.14% 16.78% 10.03% -2.59% 32.36% 15.11% -1.36% 19.37% 3.43% Fonte Bloomberg, dicembre Elaborazione FT. Dati di Performance espressi in USD. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri

9 Templeton Euro High Yield Fund Rendimento cedolare ed in conto capitale NAV -5.16% % 17.36% 2.09% -4.09% 1.20% -4.08% % 31.92% 4.90% -3.06% 7.51% 0.70% Cedola (M) 8.75% 7.66% 7.86% 6.20% 5.97% 6.04% 6.27% 6.98% 8.63% 6.89% 6.42% 6.32% 5.60% Totale 3.59% -3.77% 25.22% 8.30% 1.88% 7.24% 2.19% % 40.55% 11.79% 3.36% 13.83% 6.30% Fonte Bloomberg, dicembre Elaborazione FT. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri

10 I nostri Portafogli a Cedola Low, Medium e High Dividend Portafogli a cedola Orizzonte Temporale Cedola Media Ultimi 5 anni Portafoglio Low Dividend 3 anni 4.19% Portafoglio Medium Dividend 3-5 anni 4.48% Portafoglio High Dividend 5 anni 4.74% Fonte Bloomberg, dicembre Elaborazione FT. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri

11 Portafoglio Low Dividend Nome Comparto e ISIN Peso Templeton Global Bond H1 A (Mdis) Fund - LU % Templeton Global Total Return H1 A (Mdis) Fund - LU % Templeton Euro High Yield A (Mdis) Fund - LU % Franklin Income H1 N (Mdis) Fund - LU % Franklin Strategic Income H1 A (Mdis) Fund - LU %

12 Portafoglio Low Dividend 8.00% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% Volatilità del Portafoglio 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% Performance Annualizzata del Portafoglio 3.00% 4.00% 2.00% 1.00% 0.00% 3 AA 5 AA 2.00% 0.00% 3 AA 5 AA 3 AA 5 AA 3 AA 5 AA Fonte ed elaborazione Franklin Templeton, 31 Marzo Fonte Bloomberg, 8 Aprile Rielaborazione Franklin Templeton. Cedola Totale * 4.39% 5.80% 4.32% 3.83% 3.89% 3.10% 1.03% -3.75% 25.40% 12.05% -1.26% 14.63% 2.34% 1.04% * Il dato si riferisce all ultima data di stacco Fonte: Bloomberg, al 8 aprile Elaborazione Franklin Templeton. Viene considerato un peso costante dei diversi fondi selezionati per tutti i periodi considerati. Per quanto riguarda lo storico del Global Bond e del Global Total Return sono state utilizzate le performance in valuta base USD (per disponibilità di storico) e dal 01/01/09 la performance riportata è quella della versione in Euro H1 (unica versione che replica l'andamento della versione base in USD lanciata nel corso del 2008). Per lo storico antecedente lo 01/01/2009 del Templeton Euro High Yield è stata utilizzata la versione a distribuzione annuale. La performance del Franklin Income e del Franklin Strategic Income è quella in valuta base (per disponibilità di storico) e dal 2014 la performance riportata è quella della versione in Euro H1 (unica versione che replica l'andamento della versione base in USD). Le performance passate non sono garanzia di quelle future. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri

13 Portafoglio Medium Dividend Nome Comparto e ISIN Peso Templeton Global Bond H1 A (Mdis) Fund - LU % Templeton Global Total Return H1 A (Mdis) Fund - LU % Templeton Euro High Yield A (Mdis) Fund - LU % Franklin Income H1 N (Mdis) Fund - LU % Franklin Strategic Income H1 A (Mdis) Fund - LU %

14 Portafoglio Medium Dividend 8.00% 7.00% 6.00% Volatilità del Portafoglio 12.00% 10.00% Performance Annualizzata del Portafoglio 5.00% 8.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 3 AA 5 AA 0.00% 3 AA 5 AA 3 AA 5 AA 3 AA 5 AA Fonte ed elaborazione Franklin Templeton, 31 Marzo Fonte Bloomberg, 8 Aprile Rielaborazione Franklin Templeton. Cedola Totale % 6.21% 4.52% 4.03% 4.24% 3.39% 1.09% -6.49% 27.86% 12.51% -1.00% 15.05% 3.04% 1.01% * Il dato si riferisce all ultima data di stacco Fonte: Bloomberg, al 8 Aprile Elaborazione Franklin Templeton. Viene considerato un peso costante dei diversi fondi selezionati per tutti i periodi considerati. Per quanto riguarda lo storico del Global Bond e del Global Total Return sono state utilizzate le performance in valuta base USD (per disponibilità di storico) e dal 01/01/09 la performance riportata è quella della versione in Euro H1 (unica versione che replica l'andamento della versione base in USD lanciata nel corso del 2008). Per lo storico antecedente lo 01/01/2009 del Templeton Euro High Yield è stata utilizzata la versione a distribuzione annuale. La performance del Franklin Income e del Franklin Strategic Income è quella in valuta base (per disponibilità di storico) e dal 2014 la performance riportata è quella della versione in Euro H1 (unica versione che replica l'andamento della versione base in USD). Le performance passate non sono garanzia di quelle future. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri

15 Portafoglio High Dividend Nome Comparto e ISIN Peso Templeton Global Bond H1 A (Mdis) Fund - LU % Templeton Global Total Return H1 A (Mdis) Fund - LU % Templeton Euro High Yield A (Mdis) Fund - LU % Franklin Income H1 N (Mdis) Fund - LU % Franklin Strategic Income H1 A (Mdis) Fund - LU %

16 Portafoglio High Dividend Volatilità del Portafoglio Performance Annualizzata del Portafoglio 8.00% 7.00% 12.00% 6.00% 10.00% 5.00% 8.00% 4.00% 6.00% 3.00% 2.00% 1.00% 4.00% 2.00% 0.00% 3 AA 5 AA 0.00% 3 AA 5 AA 3 AA 5 AA 3 AA 5 AA Fonte ed elaborazione Franklin Templeton, 31 Marzo Fonte Bloomberg, 10 Marzo Rielaborazione Franklin Templeton. Cedola Totale % 6.60% 4.72% 4.27% 4.51% 3.60% 1.14% % 29.94% 12.44% -0.79% 15.19% 3.83% 1.24% * Il dato si riferisce all ultima data di stacco Fonte: Bloomberg, al 10 marzo Elaborazione Franklin Templeton. Viene considerato un peso costante dei diversi fondi selezionati per tutti i periodi considerati. Per quanto riguarda lo storico del Global Bond e del Global Total Return sono state utilizzate le performance in valuta base USD (per disponibilità di storico) e dal 01/01/09 la performance riportata è quella della versione in Euro H1 (unica versione che replica l'andamento della versione base in USD lanciata nel corso del 2008). Per lo storico antecedente lo 01/01/2009 del Templeton Euro High Yield è stata utilizzata la versione a distribuzione annuale. La performance del Franklin Income e del Franklin Strategic Income è quella in valuta base (per disponibilità di storico) e dal 2014 la performance riportata è quella della versione in Euro H1 (unica versione che replica l'andamento della versione base in USD). Le performance passate non sono garanzia di quelle future. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri

17 Ulteriori Soluzioni a Cedola: Income Generation

18 Income Generation: una gamma completa Obbligazionari Categoria Assogestioni Cedola Media Ultimi 5 anni *dal 2012 data di lancio Templeton Global Bond Fund Obbligazionari Flessibili 3.24% Templeton Global Total Return Fund Obbligazionario Altre Specializzazioni 4.97% Franklin Strategic Income Fund Obbligazionari Flessibili 4.20% Templeton Euro High Yield Fund Obbligazionari Euro High Yield 6.88% Franklin Global High Income Bond Fund Obbligazionari Internazionali HY 4.01%* Templeton European Total Return Fund Obbligazionario Altre Specializzazioni 3.25% Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri 17

19 Income Generation: una gamma completa Azionari Categoria Assogestioni Cedola Media Ultimi 5 anni Franklin European Dividend Fund Azionari Europa 3,76% Templeton Global Equity Income Fund Azionari Internazionali 3,06% Bilanciati/Flessibili Categoria Assogestioni Cedola Media Ultimi 5 anni Franklin Income Fund Bilanciati 4.79% Templeton Global Income Fund Bilanciati azionari 2,86% Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri 18

20 Le nostre classi A Fondo Isin Valuta Dividendo Templeton Global Bond Fund LU EUR-H1 Mensile Templeton Global Bond Fund LU EUR Mensile Templeton Global Bond Fund LU USD Mensile Templeton Global Bond Fund LU RMB-H1 Mensile Templeton Global Bond Fund LU CHF-H1 Annuale Templeton Global Bond Fund LU EUR-H1 Annuale Templeton Global Bond Fund LU EUR Annuale Templeton Global Total Return Fund LU EUR-H1 Mensile Templeton Global Total Return Fund LU EUR Mensile Templeton Global Total Return Fund LU USD Mensile Templeton Global Total Return Fund LU RMB-H1 Mensile Templeton Global Total Return Fund LU CHF-H1 Annuale Templeton Global Total Return Fund LU EUR-H1 Annuale Templeton Global Total Return Fund LU EUR Annuale Franklin Euro High Yield Fund LU EUR Mensile Franklin Euro High Yield Fund LU EUR Annuale Franklin Strategic Income Fund LU EUR Mensile Franklin Strategic Income Fund LU EUR-H1 Mensile Franklin Strategic Income Fund LU USD Mensile Templeton European Total Return Fund LU EUR Mensile Templeton European Total Return Fund LU USD Mensile Franklin Global High Income Bond Fund LU USD Mensile Franklin European Dividend Fund LU EUR Annuale Templeton Global Equity Income Fund LU USD Trimestrale Franklin Income Fund LU USD Mensile Templeton Global Income Fund LU USD Trimestrale Templeton Global Income Fund LU EUR-H1 Trimestrale 19

21 Le nostre classi N Fondo Isin Valuta Dividendo Templeton Global Bond Fund LU EUR-H1 Mensile Templeton Global Bond Fund LU USD Mensile Templeton Global Bond Fund LU EUR-H1 Annuale Templeton Global Total Return Fund LU EUR-H1 Mensile Templeton Global Total Return Fund LU EUR-H1 Annuale Franklin Strategic Income Fund LU EUR-H1 Mensile Templeton European Total Return Fund LU EUR Mensile Franklin Income Fund LU EUR-H1 Mensile Templeton Global Income Fund LU EUR-H1 Trimestrale 20

22 Come abbinare un PAC alle CEDOLE

23 PIC su fondi a cedola per alimentare un PAC Per il cliente conservativo che preferisce detenere la maggior parte dei suoi investimenti in obbligazioni, ma che intende destinare timidamente qualche cosa ai mercati azionari, con ottica di lungo termine, una delle soluzioni ideali potrebbe essere quella di ABBINARE un PIC su un fondo/portafoglio obbligazionario a cedola ad un PAC azionario*. Grazie infatti al flusso cedolare dei comparti obbligazionari Franklin Templeton è possibile alimentare un Piano di Accumulo azionario. Verificare l operatività con il proprio collocatore.

24 La nostra simulazione

25 Cedola che alimenta un PAC PIC su Templeton Global Total Return A (M Dis): Cedole incassate: PAC mensile su Franklin European Growth Rate versate (circa 400 mensili): Cedole non investite: Periodo considerato: Gen 09 Ott 13 Fonte ed elaborazione: Franklin Templeton Italia SIM. Dati da Gennaio 2009 a Ottobre Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri

26 Combinazione Cedole e PAC (Gen 09 Ott 13) Investo nel fondo a cedola PIC sul Templeton Global Total Return Fund +42% Patrimonio Rivalutato (Nav) 141,840 Opzione 1: Incasso le cedole T.Global Total Return Cedole PIC sul Templeton Global Total Return Fund + Cedole +71% Patrimonio Rivalutato e Cedole 171,439 Opzione 2: Reinvesto le cedole F.European Growth PIC sul Templeton Global Total Return Fund + Cedole reinvestite con un PAC sul Franklin European Growth +80% Patrimonio Rivalutato e PAC 180, % Patrimonio Rivalutato, PAC e c/c 185,342 Fonte ed elaborazione: Franklin Templeton Italia SIM. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri

27 Combinazione Cedole e PAC: il nostro TOOL Clicca sul link al nostro sito per scaricare il Tool PATRIMONIO INVESTITO 100,000 IMPORTO CEDOLA¹ % REINVESTIMENTO PAC MIX % PAC RATA² Templeton Global Bond Fund A(Mdis) EUR-H1 25% 25, Templeton Asian Growth Fund A(acc) EUR-H1 0% - Templeton Global Total Return Fund A(Mdis) EUR-H1 55% 55, Templeton Frontier Markets Fund A(acc) EUR 0% - Templeton Euro High Yield Fund A (Mdis) 0% % Franklin European Growth Fund A(acc) EUR 100% 400 Templeton Asian Bond Fund A(Mdis) EUR 0% - - F. T. Global Fundamental Strategies Fund A(acc) EUR-H 0% - Franklin Income Fund A (Mdis)USD 5 10% 10, % 400 Templeton Emerging Markets Bond Fund A (Mdis)USD 5 10% 10, % 90, PORTAFOGLIO BOND Patrimonio Rendimento Patrimonio Rivalutato in Templeton Global Bond 31,311 25% Patrimonio Rivalutato in Templeton Global Total Return 78,012 42% Patrimonio Rivalutato in Euro High Yeld - 0% Patrimonio Rivalutato in Asian Bond - 0% Patrimonio Rivalutato in Franklin Income 12,843 28% Patrimonio Rivalutato in Emerging Markets Bond 14,649 46% PAC mensile Patrimonio Rendimento Patrimonio Rivalutato in Asian Growth - 0% Patrimonio Rivalutato in Frontiers Markets - 0% Patrimonio Rivalutato in European Growth 36,986 57% Patrimonio Rivalutato in Fundamental Strategies - 0% PATRIMONIO TOTALE Patrimonio Rendimento Patrimonio Totale Bond 136,814 37% Patrimonio Totale Bond + Cedole 163,831 64% Patrimonio Totale Bond + PAC 173,799 74% Patrimonio Totale Bond + PAC + C/C 177,192 77% Rendimento Annualizzato³ 15% VOLATILITÀ Volatilità Annualizzata 4 7% METTI IN AZIONE LA TUA CEDOLA Combinazione Cedole/PAC: Investimento in obbligazioni per alimentare un PAC azionario Il presente strumento è messo a disposizione da Franklin Templeton Investments per valutare i possibili effetti del reinvestimento delle cedole mensili in un Piano di Accumulo. I risultati delle simulazioni sono puramente teorici e non tengono conto dell'andamento futuro dei mercati. Non vi è garanzia di ottenere i medesimi risultati Rendimento NAV Portafoglio Bond Rendimento NAV Portafoglio Bond + Cedole Rendimento NAV Portafoglio Bond + PAC Rendimento NAV Portafoglio Bond + PAC + CC Periodo di riferimento: gen 2009 ott La simulazione è effettuata tenendo conto che l investimento è effettuato in classe A e che il reinvestimento della cedola avviene nel medesimo giorno in cui l importo del dividendo è accredito sul conto corrente dell investitore. La simulazione pertanto non tiene conto dei giorni di effettivo addebito dei bonifici permanenti e/o in conto corrente (RID) che ogni singolo soggetto incaricato dei pagamenti applica alle operazioni di investimento mediante piani di accumulo. Per una più dettagliata analisi dei giorni di valuta riconosciuta ai mezzi di pagamento si rimanda al modulo di sottoscrizione. Nota (1) - Importo Cedola: L importo si intende al lordo delle ritenute fiscali. La cedola investita è calcolata come la media degli ultimi quattro anni. La cedola effettivamente distribuita può essere superiore o inferiore rispetto alla media: questo determina un possibile accredito o addebito in conto corrente in occasione dell'addebito della rata del PAC. Nota (2) Rata: L importo si intende al lordo delle eventuali commissioni di ingresso e dei costi applicati dal soggetto incaricato dei pagamenti. Per il dettaglio completo delle commissioni di ingresso e dei costi applicati dal soggetto incaricato dei pagamenti si prega di consultare il modulo di sottoscrizione. Nota (3) Rendimento annualizzato composto: Il rendimento annualizzato è calcolato come RA = (R+1)1/n-1 dove RA è il rendimento annualizzato, R il rendimento e n il numero di anni trascorsi. Nota (4) Volatilità annualizzata: La Volatilità annualizzata è calcolata su base mensile. Nota (5) La performance è eurizzata. Da Gennaio a Ottobre 2009 è stata utilizzata la versione a distribuzione trimestrale per mancanza di storico. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri 26

28 Le performance passate non sono una garanzia MA FORSE NEMMENO UNA COINCIDENZA!

29 Legal Disclaimer Informazioni Legali: Prima dell'adesione leggere il Prospetto informativo e il Documento Informativo Chiave per gli Investitori. Questo documento è da intendersi unicamente di interesse generale e non costituisce alcun consiglio di tipo legale o fiscale, e nemmeno un offerta di azioni o un invito a richiedere azioni di alcuna delle SICAV di diritto lussemburghese Franklin Templeton Investment Funds. Nessuna parte di questo documento deve essere interpretata come consiglio all investimento. Le sottoscrizioni alle azioni di un Fondo possono essere effettuate solo sulla base del prospetto del Fondo, del relativo Documento Chiave per gli Investitori, accompagnato dall ultima relazione annuale rivista disponibile e dall ultima relazione semi-annuale se pubblicata successivamente. Il valore delle azioni in un Fondo ed i rendimenti che ne derivano possono scendere come salire, e gli investitori possono non riottenere l intero importo investito. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri. Le fluttuazioni valutarie possono influire sul valore degli investimenti effettuati in valuta straniera. Quando si investe in un fondo denominato in una valuta estera, anche la vostra performance può subire variazioni dovute alle oscillazioni valutarie. Un investimento in un Fondo comporta rischi che sono descritti nel prospetto completo e nel Documento Informativo Chiave per gli Investitori. Nei mercati emergenti i rischi possono essere maggiori rispetto a quelli nei paesi sviluppati. Gli investimenti in strumenti derivati comportano rischi specifici più ampiamente descritti nel prospetto del Fondo e nel Documento Chiave per gli Investitori. Nessuna azione dei Fondi può essere direttamente o indirettamente offerta o venduta a cittadini o residenti degli Stati Uniti d America ed ai cittadini o residenti in Canada. Le azioni di un Fondo non sono disponibili per la distribuzione in tutte le giurisdizioni e i potenziali investitori sono tenuti a confermare la disponibilità con il loro rappresentante locale Franklin Templeton Investments prima di assumere qualsiasi decisione di investimento. Qualsiasi ricerca ed analisi contenuta in questo documento è stata fornita da Franklin Templeton Investments per le sue finalità ed è a voi fornita solo per inciso. Riferimenti a particolari settori o aziende sono a scopo informativo generale e non sono necessariamente indicativi della posizione di un fondo in alcun momento. Siete pregati di consultarvi con il vostro consulente finanziario prima di decidere di investire. Una copia dell ultimo prospetto, del relativo Documento Chiave per gli Investitori e dell ultima relazione annuale e della relazione semi-annuale, se pubblicata successivamente, possono essere reperiti sul nostro sito web o reperiti senza alcun onere presso Franklin Templeton Italia Sim. Pubblicato da Franklin Templeton Italia SIM S.p.A. - Corso Italia, Milano - Tel: Fax: Franklin Templeton Investments. Tutti i diritti riservati.