Gestione Separata Ri.Alto Previdenza Investment pack Aggiornamento del 31/01/2017 1
Composizione degli asset per classi di attivo DURATION DI PORTAFOGLIO 9,08 AUM (in mln ) 118,45 176,31 218,26 294,39 83,26 470,47 521,97 2
Dettaglio delle categorie di Bilancio Categoria Bilancio Dettaglio Totale Azioni Monetario Obbligazioni Area Nazione: Euro 3,05% Area Nazione: EUROPE EX EURO 0,20% Area Nazione: OTHERS 0,00% Area Nazione: Nord america 0,05% Area Nazione: Asia 0,00% Euro 4,63% Non euro 0,00% Corp Euro 45,07% Corp non Euro 0,00% Emergenti 0,25% Altro 0,00% High Yield 6,48% Titoli Governativi 40,23% Commodities 0,00% Altro Convertibili 0,00% Immobiliare 0,00% Private Equity 0,00% Derivati -0,05% Azioni Privilegiate 0,00% Hedge Found 0,00% FCI Immobiliari 0,08% FCI obbl Euro 0,00% FCI bil Euro 0,00% FCI az Euro 0,00% La Gestione Separata Ri.Alto Previdenza investe principalmente in Obbligazioni e Titoli Governativi; i titoli obbligazionari e monetari risultano principalmente di area Euro. 3
Ri.Alto Previdenza Tabella di sintesi della composizione degli attivi in gestione Azioni Corporate Titoli Governativi Rating Il 40,14% ha rating superiore o ugualeada Il 27,09% ha rating superiore ougualeada Il 9,47% ha rating superiore ad A Settore Chimico: 10,66% Oil&Gas: 9,27% Bancario: 8,58% [v. tabella pag.8] Bancario: 17,58% Elettrico: 13,51% Telecomunicazioni: 12,63% [v. tabella pag.10] Paese Francia: 26,02% Germania: 22,38% Paesi Bassi: 20,55% [v. tabella pag.7] Italia: 19,68% Francia: 18,60% USA: 14,33% [v. tabella pag.9] Oltre l 85,63% è investito in Titoli di Stato Italiani Durata Il 52,26% ha durata inferiore a10anni Il 29,47% ha durata inferiore a 10 anni 4
Ri.Alto Previdenza Totale attivi: diversificazione per Paese Paese % ITA 49,55% FRA 10,59% USA 8,66% NL 7,00% GBR 4,01% GER 3,88% SPA 2,94% LUX 1,25% SLO 1,16% AUS 1,11% BEL 1,09% NOR 0,91% ROM 0,88% BUL 0,87% DAN 0,82% MEX 0,76% SVE 0,73% IRE 0,71% EAU 0,60% JE 0,59% RCE 0,34% CAN 0,32% AUT 0,27% SIN 0,26% SLK 0,25% CI 0,16% SNA 0,10% SVI 0,10% PL 0,10% Nella Gestione Ri.Alto Previdenza si prediligono investimenti azionari e obbligazionari in Paesi OCSE e in quelli con elevato rating in un ottica di prudenza gestionale. 5
Ri.Alto Previdenza Totale attivi: diversificazione per Settore Settore % Sovereign 41,94% Banks 9,85% Electric 7,62% Telecommunicati 7,15% Diversified Fin 4,04% Insurance 3,71% Oil&Gas Produce 3,01% Beverages 1,85% Engineering&Con 1,84% Media 1,61% Real Estate 1,36% Gas 1,30% Pharmaceuticals 1,22% Water 1,21% Miscellan Manuf 1,14% Transportation 1,07% Pipelines 0,71% Commercial Serv 0,67% Advertising 0,66% Machinery-Diver 0,60% Investment Co 0,58% Holding Co Div 0,57% Mining 0,54% Building Materi 0,53% Energy-Alternat 0,46% Auto Manufactur 0,46% Chemicals 0,43% Electrical Comp 0,41% Cosmetics/Perso 0,37% Food 0,34% Airlines 0,31% Lodging 0,29% Auto Parts&Equi 0,28% Retail 0,27% Computers 0,20% Forest Products 0,20% Iron/Steel 0,18% Environm Contro 0,17% Oil&Gas Service 0,14% Funds 0,12% Electronics 0,10% Multi-National 0,10% Healthcare-Serv 0,10% Machinery-Const 0,09% Municipal 0,07% Entertainment 0,05% Shipbuilding 0,04% Agriculture 0,02% Nella gestione Ri.Alto Previdenza si prediligono i Titoli Governativi, seguono il settore Bancario ed Elettrico. 6
Ri.Alto Previdenza Titoli azioni (3,29%): diversificazione per Paese 3,29% della Ri.Alto Previdenza, pari a 17,20 mln Paese % FRA 26,02% GER 22,38% NL 20,55% ITA 19,55% SVI 2,97% SPA 2,95% GBR 2,70% LUX 1,22% USA 0,82% CAN 0,56% NOR 0,28% Anche nella gestione della componente azionaria si prediligono investimenti in Paesi OCSE e in quelli con elevato rating in un ottica di prudenza. 7
Ri.Alto Previdenza Titoli azioni (3,29%): diversificazione per Settore 3,29% della Ri.Alto Previdenza, pari a 17,20 mln Settore % Chemicals 10,66% Oil&Gas Produce 9,27% Banks 8,58% Telecommunicati 8,25% Electric 8,05% Commercial Serv 6,41% Food 6,09% Gas 5,88% Pharmaceuticals 5,68% Cosmetics/Perso 4,26% Media 4,14% Engineering&Con 3,85% Machinery-Diver 3,31% Real Estate 3,02% Transportation 2,94% Diversified Fin 2,66% Insurance 1,44% Building Materi 1,21% Auto Manufactur 0,96% Funds 0,88% Mining 0,88% Retail 0,85% Energy-Alternat 0,73% Nella Gestione Ri.Alto Previdenza si prediligono investimenti nei settori Chimico, Oil/Gas Produce e bancario. 8
Ri.Alto Previdenza Titoli corporate (52,34%): distribuzione per Paese 52,34% della Ri.Alto Previdenza, pari a 273,18 mln Paese % ITA 19,68% FRA 18,60% USA 14,33% NL 12,09% GBR 7,49% GER 6,00% SPA 3,77% LUX 2,31% AUS 2,13% BEL 2,08% NOR 1,73% DAN 1,58% SVE 1,39% IRE 1,35% EAU 1,15% JE 1,12% RCE 0,65% CAN 0,58% AUT 0,52% SIN 0,50% SLK 0,48% CI 0,30% MEX 0,18% Anche nella gestione della componente corporate si prediligono investimenti in Paesi OCSE (in particolare Italia) e in quelli con elevato rating in un ottica di prudenza. 9
Ri.Alto Previdenza Titoli corporate (52,34%): distribuzione per Settore 52,34% della Ri.Alto Previdenza, pari a 273,18 mln Settore % Banks 17,58% Electric 13,51% Telecommunicati 12,63% Diversified Fin 7,26% Insurance 6,74% Oil&Gas Produce 4,96% Beverages 3,40% Engineering&Con 3,14% Media 2,70% Real Estate 2,31% Water 2,23% Miscellan Manuf 2,11% Gas 2,03% Pharmaceuticals 1,89% Transportation 1,79% Pipelines 1,31% Advertising 1,22% Investment Co 1,07% Holding Co Div 1,04% Mining 0,95% Machinery-Diver 0,90% Building Materi 0,89% Commercial Serv 0,82% Energy-Alternat 0,80% Auto Manufactur 0,78% Electrical Comp 0,75% Airlines 0,57% Lodging 0,53% Auto Parts&Equi 0,51% Retail 0,44% Cosmetics/Perso 0,41% Computers 0,38% Forest Products 0,36% Iron/Steel 0,33% Environm Contro 0,30% Oil&Gas Service 0,27% Food 0,23% Electronics 0,19% Healthcare-Serv 0,18% Machinery-Const 0,17% Chemicals 0,12% Entertainment 0,09% Shipbuilding 0,07% Agriculture 0,04% Gli attivi della Gestione sono stati investiti prevalentemente nel settore Bancario, Elettrico e Telecomunicazioni. 10
Ri.Alto Previdenza Titoli obbligazionari (92,57%): diversificazione per Paese 92,57% della Ri.Alto Previdenza, pari a 483,17 mln Paese % ITA 48,35% FRA 10,52% USA 9,33% NL 6,84% GBR 4,23% GER 3,39% SPA 3,08% LUX 1,31% SLO 1,25% AUS 1,20% BEL 1,18% NOR 0,98% ROM 0,95% BUL 0,94% DAN 0,89% MEX 0,82% SVE 0,78% IRE 0,76% EAU 0,65% JE 0,63% RCE 0,37% CAN 0,33% AUT 0,29% SIN 0,28% SLK 0,27% CI 0,17% SNA 0,11% PL 0,10% Nella gestione Ri.Alto Previdenza si prediligono investimenti in Titoli di Stato Italiani. 11
Ri.Alto Previdenza Titoli obbligazionari (92,57%): diversificazione per Settore 92,57% della Ri.Alto Previdenza, pari a 483,17 mln Settore % Sovereign 43,47% Banks 9,91% Electric 7,61% Telecommunicati 7,12% Diversified Fin 4,09% Insurance 3,80% Oil&Gas Produce 2,79% Beverages 1,92% Engineering&Con 1,77% Media 1,52% Real Estate 1,30% Water 1,25% Miscellan Manuf 1,19% Gas 1,14% Pharmaceuticals 1,07% Transportation 1,01% Pipelines 0,74% Advertising 0,69% Investment Co 0,61% Holding Co Div 0,59% Mining 0,53% Machinery-Diver 0,51% Building Materi 0,50% Commercial Serv 0,46% Energy-Alternat 0,45% Auto Manufactur 0,44% Electrical Comp 0,42% Airlines 0,32% Lodging 0,30% Auto Parts&Equi 0,29% Retail 0,25% Cosmetics/Perso 0,23% Computers 0,21% Forest Products 0,20% Iron/Steel 0,18% Environm Contro 0,17% Oil&Gas Service 0,15% Food 0,13% Electronics 0,11% Multi-National 0,11% Healthcare-Serv 0,10% Machinery-Const 0,10% Municipal 0,07% Chemicals 0,07% Entertainment 0,05% Shipbuilding 0,04% Agriculture 0,02% Nella gestione Ri.Alto Previdenza si prediligono investimenti in Titoli Governativi. 12
Ri.Alto Previdenza Titoli obbligazionari (92,57%): rating e tipologia tasso di rendimento 92,57% della Ri.Alto Previdenza, pari a 483,17 mln Rating SP % AAA 0,78% AA 2,85% A 19,59% BBB 66,60% BB 9,61% B 0,58% Fra i titoli obbligazionari l 90,34% è a tasso fisso e il rimanente a tasso misto. Circa il 23% dei titoli in portafoglio hannounratingsuperioreougualeada. 13
Ri.Alto Previdenza Titoli obbligazionari (92,57%): distribuzione per scadenze 92,57% della Ri.Alto Previdenza, pari a 483,17 mln Range anni a scadenza % 0-1 Y 0,53% 1-3 Y 7,37% 3-5 Y 9,99% 5-10 Y 24,46% 10-20 Y 35,47% > 20 Y 22,17% Nell analisi per durata degli attivi obbligazionari presenti in portafoglio si evidenzia una forte concentrazione su durate a 5-20 anni, ma anche oltre. 14
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