RHIAG - INTER AUTO PARTS ITALIA S.p.A. BILANCIO CONSOLIDATO DELL ESERCIZIO CHIUSO AL

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1 RHIAG - INTER AUTO PARTS ITALIA S.p.A. BILANCIO CONSOLIDATO DELL ESERCIZIO CHIUSO AL SITUAZIONE PATRIMONIALE - FINANZIARIA - CONTO ECONOMICO DELL ESERCIZIO - CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO DELL ESERCIZIO - RENDICONTO FINANZIARIO - VARIAZIONE DELLE POSTE DEL PATRIMONIO NETTO - NOTE ESPLICATIVE Archivio ufficiale delle C.C.I.A.A. Pag 1 di

2 Rhiag Inter Auto Parts Italia S.p.A. Nota Integrativa Bilancio Consolidato Pag.32 RHIAG - INTER AUTO PARTS ITALIA S.p.A. Sede sociale in Bergamo, via Tiraboschi 48 Consiglio di Amministrazione Presidente Amministratore Delegato Consiglieri Edoardo Lanzavecchia Luca Zacchetti Thomas Mulliez Neil Fryer Valentina Pippolo Josef Koller Marco Riva Luigi Ponzo Collegio Sindacale Presidente Sindaci Effettivi Sindaci Supplenti Raoul F. Vitulo Maurizio Salom Giovanni Tedeschi Monica A. Castiglioni Guido Riccardi Società di Revisione Deloitte & Touche S.p.A. Archivio ufficiale delle C.C.I.A.A. Pag 2 di

3 Rhiag Inter Auto Parts Italia S.p.A. Nota Integrativa Bilancio Consolidato Pag.33 SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA (importi in miglialia di EURO) Note ATTIVO Attività non correnti Immobili impianti e macchinari Attività immateriali Avviamento Partecipazioni Crediti e altre attività finanziarie Imposte differite attive Attività correnti Magazzino Crediti commerciali Altri crediti correnti Crediti per imposte Disponibilità liquide Totale Attivo Patrimonio netto Capitale sociale Altre riserve Riserve da traduzione Utili / (perdite) esercizi precedenti Utili / (perdite) dell'esercizio Utili / (perdite) di minoranze Totale patrimonio netto PASSIVO Passività non correnti Debiti verso banche Altre passività non correnti Altre passività finanziarie Imposte differite passive Fondi per accantonamenti relativi al personale e agli agenti Passività correnti Debiti verso fornitori Altre passività correnti Debiti tributari Debiti verso banche Altre passività finanziarie Fondi per rischi e oneri Totale passività Tale passività e patrimonio netto Archivio ufficiale delle C.C.I.A.A. Pag 3 di

4 Rhiag Inter Auto Parts Italia S.p.A. Nota Integrativa Bilancio Consolidato Pag.34 CONTO ECONOMICO DELL ESERCIZIO CONTO ECONOMICO (importi in miglialia di EURO) Note Vendite lorde Costi diretti di vendita 25 (34.897) (33.767) Vendite nette Costo del venduto 26 ( ) ( ) Profitto lordo Costi di distribuzione 27 (31.526) (31.538) Costi amministrativi 28 (15.091) (19.649) Altri costi operativi 29 (11.850) (11.627) Rettifiche di valore avviamento e altre attività 30 (959) - Risultato operativo Proventi / (oneri) finanziari 31 (11.258) (18.473) Risultato prima delle imposte Imposte sul reddito 32 (11.618) (13.603) Risultato netto dell'esercizio delle attività in continuità Risultato netto attività operative cessate - - Risultato netto dell'esercizio Utile/(perdita) base per azione 0,41 0,36 Utile/(perdita) diluito per azione 0,41 0,36 CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO Risultato netto dell'esercizio (A) Utili / (perdite) derivanti dalla conversione dei bilanci di imprese estere (1.121) Utili / (perdite) sugli strumenti di copertura di flussi finanziari (Cash flow Hedge) Totale altri utili / (perdite) al netto dell'effetto fiscale (B) Totale risultato netto dell'esercizio complessivo (A+B) Archivio ufficiale delle C.C.I.A.A. Pag 4 di

5 Rhiag Inter Auto Parts Italia S.p.A. Nota Integrativa Bilancio Consolidato Pag.35 RENDICONTO FINANZIARIO (importi in miglialia di EURO) Note Risultato prima delle imposte Variazioni: Ammortamenti immobilizzazioni materiali Ammortamenti attività immateriali (Utili) / perdite dalla vendita di immobilizzazioni materiali (195) (142) (Proventi finanziari) (2.351) (201) (Proventi) / oneri da valutazione al fair value degli strumenti derivati (IRS) - (1.142) Oneri finanziari Perdita di valore avviamento (Utili) / perdite su cambi realizzate e non realizzate (384) Variazioni delle poste di Capitale Circolante Netto (CCN) - Crediti Commerciali (7.293) (2.781) - Altri crediti correnti (3.590) Crediti commerciali verso società a partecipazione minoritaria Magazzino (8.078) (7.626) - Debiti verso fornitori Altre passività correnti (5.124) (2.503) - Debti commerciali e altri debiti v. società Consociate Fondi rischi e oneri futuri (721) (67) - Fondi per accantonamenti relativi al personale e agli agenti (179) 59 Flusso monetario generato della gestione operativa Interessi ricevuti Interessi (pagati) (10.689) (15.218) Imposte sul reddito (pagate) (12.629) (15.176) Flusso monetario netto generato della gestione operativa Acquisto Gruppo Auto Kelly e earn out (2.500) (2.500) Acquisto partecipazioni (10) - Investimenti in immobili impianti e macchinari (7.113) (8.780) Investimenti in attività immateriali (2.610) (1.858) Vendita di immobili impianti e macchinario Flusso monetario netto generato dalle attività di investimento (12.045) (12.426) Finanziamenti ricevuti/(rimborsi) - correnti (13.203) (7.698) Accensione / (rimborsi) di conti correnti bancari 356 (4.356) Dividendi pagati (1.151) (2.547) Flusso monetario netto generato dalla gestione finanziaria (13.998) (14.601) Effetto della variazione cambi 871 (1.565) Flusso monetario complessivo generato / (assorbito) da attività in continuità Variazione nelle situazione delle disponibilità e mezzi liquidi Disponibilità e mezzi liquidi all'inizio dell'esercizio da attività in continuità Disponibilità e mezzi liquidi all'inizio dell'esercizio da attività operative cessate - Disponibilità e mezzi liquidi all'inizio dell'esercizio totali Flusso monetario complessivo generato / (assorbito) da attività in continuità Flusso monetario complessivo generato / (assorbito) da attività operative cessate - Disponibilità e mezzi liquidi alla fine dell'esercizio da attività in continuità Disponibilità e mezzi liquidi alla fine dell'esercizio da attività operative cessate - - Disponibilità e mezzi liquidi alla fine dell'esercizio totali Archivio ufficiale delle C.C.I.A.A. Pag 5 di

6 Rhiag Inter Auto Parts Italia S.p.A. Nota Integrativa Bilancio Consolidato Pag.36 VARIAZIONE DELLE POSTE DEL PATRIMONIO NETTO (importi in miglialia di EURO) Capitale Altre riserve Utili Utile Riserva da Riserve da Interessenza Totale Sociale di portati d'esercizio cash flow traduzione di pertinenza Capitale a nuovo hedge di terzi Alla chiusura dell'esercizio (6.351) (2.648) Aumenti di capitale 8 8 Destinazione/distribuzione del risultato d'esercizio (12.638) - Risultato netto complessivo dell'esercizio (1.121) Altre variazioni (210) 930 (711) 9 Distribuzione utili esercizi precedenti (1.906) (1.906) Alla chiusura dell'esercizio Aumenti di capitale (1) (1) Destinazione/distribuzione del risultato d'esercizio (32.522) (524) Risultato netto complessivo dell'esercizio Altre variazioni (11.053) (5) Distribuzione utili esercizi precedenti - Alla chiusura dell'esercizio p. IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE Il Presidente Edoardo Lanzavecchia Archivio ufficiale delle C.C.I.A.A. Pag 6 di

7 Rhiag Inter Auto Parts Italia S.p.A. Nota Integrativa Bilancio Consolidato Pag.37 RHIAG - INTER AUTO PARTS ITALIA S.p.A. Sede legale in Bergamo, Via Tiraboschi 48 Capitale Sociale BILANCIO AL NOTE ESPLICATIVE AL BILANCIO CONSOLIDATO INFORMAZIONI GENERALI Le società appartenenti al Gruppo svolgono la propria attività prevalentemente nel settore della commercializzazione di ricambi di qualità equivalente all originale per auto e veicoli industriali. Il Gruppo è operante in Italia attraverso 4 Società ed una rete distributiva composta da 18 filiali e 1 magazzino centrale presente sull intero territorio nazionale, mentre all estero sono presenti 9 Società di cui due in Svizzera ed il resto nell Est Europa (Repubblica Ceca, Slovacchia, Ungheria, Romania, Ucraina). La società capogruppo Rhiag - Inter Auto Parts Italia S.p.A. è una società per azioni regolata secondo l ordinamento giuridico vigente in Italia, iscritta presso l Ufficio del Registro di Bergamo, con sede legale in Bergamo, via Tiraboschi 48, e controllata a sua volta da Lanchester S.A., società di diritto lussemburghese. L attuale assetto societario del Gruppo si è modificato rispetto al 2011 per effetto delle seguenti operazioni avvenute nel corso dell esercizio: 20 aprile 2012: costituzione della società Centro Ricambi Rhiag S.r.l. (CRR S.r.l.) con capitale sociale di euro, interamente controllata da Rhiag - Inter Auto Parts Italia S.p.A.; 1 luglio 2012: fusione per incorporazione della società Cargo Kft nella società Lang Kft con lo scopo di semplificare la struttura organizzativa delle due società e di consentire una riduzione di costi operativi ed amministrativi. Archivio ufficiale delle C.C.I.A.A. Pag 7 di

8 Rhiag Inter Auto Parts Italia S.p.A. Nota Integrativa Bilancio Consolidato Pag.38 PRINCIPI PER LA PREDISPOSIZIONE DEL BILANCIO Il presente bilancio consolidato al 31 dicembre 2012 è stato predisposto nel rispetto dei Principi Contabili Internazionali ( IFRS ) emessi dall International Accounting Standards Board ( IASB ) e omologati dall Unione Europea. Per IFRS si intendono anche tutti i principi contabili internazionali rivisti ( IAS ) e tutte le interpretazioni dell International Financial Reporting Interpretations Committee ( IFRIC ), precedentemente denominate Standing Interpretations Committee ( SIC ). Il presente bilancio fornisce informazioni comparative rispetto all esercizio precedente predisposto nel rispetto dei Principi Contabili Internazionali ( IFRS ). Il bilancio consolidato è redatto sulla base del principio del costo storico, modificato come richiesto per la valutazione di alcuni strumenti finanziari, nonché sul presupposto della continuità aziendale. Il Gruppo infatti, ha valutato che, pur in presenza di un difficile contesto economico e finanziario, non sussistono significative incertezze (come definite dal Principio IAS 1) sulla continuità aziendale, anche in virtù delle azioni già intraprese per adeguarsi ai correnti scenari macroeconomici e del mercato in cui il Gruppo opera. Ai fini dell applicazione dell IFRS 8 si rileva che il Gruppo opera nel settore della Distribuzione di ricambi per auto e veicoli industriali ed è organizzato in 3 segmenti operativi: Italia, Est Europa e Svizzera, come meglio descritto nella nota n. 36; per ciò che concerne gli andamenti nel 2012 si rimanda a quanto esposto nella Relazione degli Amministratori sull andamento della gestione. Nessuna deroga all applicazione degli IFRS è stata attuata nella redazione del presente bilancio consolidato. SCHEMI DI BILANCIO E BASI DI PRESENTAZIONE Il bilancio consolidato è costituito dalla situazione patrimoniale finanziaria, dal conto economico dell esercizio, conto economico complessivo, rendiconto finanziario e variazione delle poste del patrimonio netto. La situazione patrimoniale finanziaria è stata redatta avendo riguardo alla suddivisione tra quota corrente e non corrente delle attività e passività. Il conto economico è presentato per funzione (altrimenti detto a costo del venduto ), forma ritenuta più rappresentativa rispetto alla cosiddetta presentazione per natura di spesa. La forma scelta è, infatti, conforme alle modalità di reporting interno e di gestione del business ed è in linea con la prassi internazionale del settore automotoristico e automotive. Il Conto Economico Complessivo comprende tutte le variazioni del patrimonio netto, intervenute nell esercizio, generate da transazioni diverse da quelle poste in essere con gli azionisti. Il Gruppo ha scelto di rappresentare tali variazioni in un prospetto separato rispetto al Conto Economico. Le variazioni del patrimonio netto sono esposte al lordo degli effetti fiscali correlati con evidenza in un unica voce dell ammontare aggregato delle imposte sul reddito relative a tali variazioni. Il rendiconto finanziario è stato redatto secondo il metodo indiretto. Il prospetto dei movimenti del Patrimonio Netto evidenzia separatamente il risultato di esercizio e di ogni altra variazione non transitata a Conto Economico, ma imputata direttamente a Patrimonio Netto Consolidato sulla base di specifici principi contabili IAS/IFRS, nonché le operazioni con gli azionisti. Tutte le cifre del bilancio consolidato sono in migliaia di euro, salvo diversa indicazione. Archivio ufficiale delle C.C.I.A.A. Pag 8 di

9 Rhiag Inter Auto Parts Italia S.p.A. Nota Integrativa Bilancio Consolidato Pag.39 PRINCIPI CONTABILI ADOTTATI Il bilancio consolidato del Gruppo è stato predisposto valutando al costo tutte le poste di bilancio. Le aree che hanno richiesto un maggior grado di discrezionalità e lo sviluppo di significative assunzioni e stime, sono state riportate nel paragrafo Uso di Stime. Principi contabili, emendamenti ed interpretazioni efficaci dal 1 gennaio 2012 e non rilevanti per il Gruppo I seguenti emendamenti, improvement ed interpretazioni, efficaci dal 1 gennaio 2012, disciplinano fattispecie e casistiche non presenti all interno del Gruppo alla data del presente bilancio, ma che potrebbero avere effetti contabili su transazioni o accordi futuri: In data 7 ottobre 2010 lo IASB ha pubblicato alcuni emendamenti al principio IFRS 7 Strumenti finanziari: Informazioni aggiuntive. Gli emendamenti sono stati emessi con l intento di migliorare l informativa delle operazioni di trasferimento (derecognition) delle attività finanziarie. In particolare, gli emendamenti richiedono maggior trasparenza sull esposizione a rischi in caso di transazioni in cui un attività finanziaria è stata trasferita, ma il cedente mantiene una qualche forma di continuing involvement in tale attività. Gli emendamenti inoltre richiedono maggiori informazioni nel caso in cui un ammontare sproporzionato di tali transazioni sia posto in essere in prossimità della fine di un periodo contabile. L adozione di tale modifica non ha prodotto alcun effetto sull informativa di bilancio. In data 20 dicembre 2010 lo IASB ha emesso un emendamento minore allo IAS 12 Imposte sul reddito che richiede all impresa di misurare le imposte differite derivanti da investimenti immobiliari valutati al fair value in funzione del modo in cui il valore contabile di tale attività sarà recuperato (attraverso l uso continuativo oppure attraverso la vendita). Specificatamente, l emendamento stabilisce una presunzione relativa che il valore di carico di un investimento immobiliare valutato al fair value secondo lo IAS 40 sia realizzato interamente attraverso la vendita e che la misurazione delle imposte differite, nelle giurisdizioni in cui le aliquote fiscali sono differenti, rifletta l aliquota relativa alla vendita. L adozione di tale modifica non ha prodotto alcun effetto sulla valutazione delle imposte differite al 31 dicembre Principi contabili, emendamenti ed interpretazioni non ancora applicabili e non adottati in via anticipata dal Gruppo In data 12 maggio 2011 lo IASB ha emesso il principio IFRS 10 Bilancio Consolidato che sostituirà il SIC-12 Consolidamento Società a destinazione specifica (società veicolo) e parti dello IAS 27 Bilancio consolidato e separato, il quale sarà ridenominato Bilancio separato e disciplinerà il trattamento contabile delle partecipazioni nel bilancio separato. Le principali variazioni stabilite dal nuovo principio sono le seguenti: o secondo IFRS 10 vi è un unico principio base per consolidare tutte le tipologie di entità, e tale principio è basato sul controllo. Tale variazione rimuove l incoerenza percepita tra il precedente IAS 27 (basato sul controllo) e il SIC 12 (basato sul passaggio dei rischi e dei benefici); o è stata introdotta una definizione di controllo più solida rispetto al passato, basata su tre elementi: (a) potere sull impresa acquisita; (b) esposizione, o diritti, a rendimenti variabili derivanti dal coinvolgimento con la stessa; (c) capacità di utilizzare il potere per influenzare l ammontare di tali rendimenti; Archivio ufficiale delle C.C.I.A.A. Pag 9 di

10 Rhiag Inter Auto Parts Italia S.p.A. Nota Integrativa Bilancio Consolidato Pag.40 o l IFRS 10 richiede che un investitore, per valutare se ha il controllo sull impresa acquisita, si focalizzi sulle attività che influenzano in modo sensibile i rendimenti della stessa; o l IFRS 10 richiede che, nel valutare l esistenza del controllo, si considerino solamente i diritti sostanziali, ossia quelli che sono esercitabili in pratica quando devono essere prese le decisioni rilevanti sull impresa acquisita; o l IFRS 10 prevede guide pratiche di ausilio nella valutazione se esiste il controllo in situazioni complesse, quali il controllo di fatto, i diritti di voto potenziali, le situazioni in cui occorre stabilire se colui che ha il potere decisorio sta agendo come agente o principale, ecc. In termini generali, l applicazione dell IFRS 10 richiede un significativo grado di giudizio su un certo numero di aspetti applicativi. Il principio è applicabile in modo retrospettivo dal 1 gennaio Il Gruppo non ha ancora effettuato un analisi degli effetti sull area di consolidamento di tale nuovo principio. In data 12 maggio 2011 lo IASB ha emesso il principio IFRS 11 Accordi di compartecipazione che sostituirà lo IAS 31 Partecipazioni in Joint Venture ed il SIC-13 Imprese a controllo congiunto Conferimenti in natura da parte dei partecipanti al controllo congiunto. Il nuovo principio, fermi restando i criteri per l individuazione della presenza di un controllo congiunto, fornisce dei criteri per il trattamento contabile degli accordi di compartecipazione basati sui diritti e sugli obblighi derivanti dagli accordi piuttosto che sulla forma legale degli stessi e stabilisce come unico metodo di contabilizzazione delle partecipazioni in imprese a controllo congiunto nel bilancio consolidato il metodo del patrimonio netto. Secondo l IFRS 11, l esistenza di un veicolo separato non è una condizione sufficiente per classificare un accordo di compartecipazione come una joint venture. Il nuovo principio è applicabile in modo retrospettivo dal 1 gennaio A seguito dell emanazione del principio lo IAS 28 Partecipazioni in imprese collegate è stato emendato per comprendere nel suo ambito di applicazione, dalla data di efficacia del principio, anche le partecipazioni in imprese a controllo congiunto. Il Gruppo non ha ancora effettuato un analisi degli effetti derivanti dall applicazione di questo nuovo principio. In data 12 maggio 2011 lo IASB ha emesso il principio IFRS 12 Informazioni addizionali su partecipazioni in altre imprese che è un nuovo e completo principio sulle informazioni addizionali da fornire nel bilancio consolidato per ogni tipologia di partecipazione, ivi incluse quelle in imprese controllate, gli accordi di compartecipazione, collegate, società a destinazione specifica ed altre società veicolo non consolidate. Il principio è applicabile in modo retrospettivo dal 1 gennaio In data 12 maggio 2011 lo IASB ha emesso il principio IFRS 13 Misurazione del fair value che illustra come deve essere determinato il fair value ai fini del bilancio e si applica a tutte le fattispecie in cui i principi che richiedono o permettono la valutazione al fair value o la presentazione di informazioni basate sul fair value, con alcune limitate esclusioni. Inoltre, il principio richiede un informativa sulla misurazione del fair value (gerarchia del fair value) più estesa di quella attualmente richiesta dall IFRS 7. Il principio è applicabile in modo prospettico dal 1 gennaio In data 16 dicembre 2011 lo IASB ha emesso alcuni emendamenti allo IAS 32 Strumenti Finanziari: esposizione nel bilancio, per chiarire l applicazione di alcuni criteri per la compensazione delle attività e delle passività finanziarie presenti nello IAS 32, rendendola di fatto più difficile. Gli emendamenti sono applicabili in modo retrospettivo per gli esercizi aventi inizio dal o dopo il 1 gennaio In data 16 dicembre 2011 lo IASB ha emesso alcuni emendamenti all IFRS 7 Strumenti finanziari: informazioni integrative. L emendamento richiede informazioni sugli effetti o potenziali effetti delle compensazione delle attività e passività finanziarie sulla situazione Archivio ufficiale delle C.C.I.A.A. Pag 10di

11 Rhiag Inter Auto Parts Italia S.p.A. Nota Integrativa Bilancio Consolidato Pag.41 patrimoniale-finanziaria di un impresa. Gli emendamenti sono applicabili per gli esercizi aventi inizio dal o dopo il 1 gennaio Le informazioni devono essere fornite in modo retrospettivo. In data 16 giugno 2011 o IASB ha emesso un emendamento allo IAS 1 Presentazione del bilancio per richiedere alle imprese di raggruppare tutti i componenti presentati nel Prospetto degli Altri utili/(perdite) complessivi ( Other comprehensive income ) a seconda che essi possano o meno essere riclassificati successivamente a conto economico. L emendamento è applicabile dagli esercizi aventi inizio dopo o dal 1 luglio In data 16 giugno 2011 lo IASB ha emesso un emendamento allo IAS 19 Benefici ai dipendenti che elimina l opzione di differire il riconoscimento degli utili e delle perdite attuariali con il metodo del corridoio, richiedendo che tutti gli utili o perdite attuariali siano iscritti immediatamente nel Prospetto degli Altri utili o perdite complessivi ( Other comprehensive income ) in modo che l intero ammontare netto dei fondi per benefici definiti (al netto delle attività al servizio del piano) sia iscritto nella situazione patrimoniale-finanziaria consolidata. Gli emendamenti prevedono inoltre che le variazioni tra un esercizio e il successivo del fondo per benefici definiti e delle attività al servizio del piano devono essere suddivise in tre componenti: le componenti di costo legate alla prestazione lavorativa dell esercizio devono essere iscritte a conto economico come service costs ; gli oneri finanziari netti calcolati applicando l appropriato tasso di sconto al saldo netto del fondo per benefici definiti al netto delle attività risultante all inizio dell esercizio devono essere iscritti a conto economico come tali, gli utili e perdite attuariali che derivano dalla rideterminazione della passività e attività devono essere iscritti nel Prospetto degli Altri utili/(perdite) complessivi. Inoltre, il rendimento delle attività incluso tra gli oneri finanziari netti come sopra indicato dovrà essere calcolato sulla base del tasso di sconto della passività e non più del rendimento atteso delle attività. L emendamento infine, introduce nuove informazioni addizionali da fornire nelle note al bilancio. L emendamento è applicabile in modo retrospettivo dall esercizio avente inizio dopo o dal 1 gennaio Nell ottobre 2011 è stato pubblicato il documento IFRIC 20 Stripping Costs in the Production Phase of a Surface Mine, che si applica ai costi di rimozione dei rifiuti che sono sostenuti nelle attività di miniera in superficie durante la fase di produzione della miniera. Questa Interpretazione si applica dai periodi annuali che iniziano dal 1 gennaio 2013 o dopo tale data. PRINCIPI CONTABILI, EMENDAMENTI ED INTERPRETAZIONI IFRS NON ANCORA OMOLOGATI DALL UNIONE EUROPEA Alla data del presente Bilancio consolidato gli organi competenti dell Unione Europea non hanno ancora concluso il processo di omologazione necessario per l adozione dei seguenti principi contabili ed emendamenti: In data 12 novembre 2009 lo IASB ha pubblicato il principio IFRS 9 Strumenti finanziari: lo stesso principio è poi stato emendato in data 28 ottobre Il principio, applicabile dal 1 gennaio 2015 in modo retrospettivo, rappresenta la prima parte di un processo per fasi che ha lo scopo di sostituire interamente lo IAS 39 e introduce dei nuovi criteri per la classificazione e valutazione delle attività e passività finanziarie. In particolare, per le attività finanziarie il nuovo principio utilizza un unico approccio basato sulle modalità di gestione degli strumenti finanziari e sulle caratteristiche dei flussi di cassa contrattuali delle attività finanziarie stesse al fine di determinarne il criterio di valutazione, sostituendo le diverse regole previste dallo IAS 39. Per le passività finanziarie, invece, la principale modifica avvenuta riguarda il trattamento contabile delle variazioni di fair value di una passività finanziaria designata come passività finanziaria valutata al fair value attraverso il conto economico, nel caso in cui queste siano dovute alla variazione del merito creditizio della passività stessa. Secondo il nuovo principio tali variazioni devono essere rilevate nel Archivio ufficiale delle C.C.I.A.A. Pag 11di

12 Rhiag Inter Auto Parts Italia S.p.A. Nota Integrativa Bilancio Consolidato Pag.42 Prospetto degli Altri utili e perdite complessive e non transiteranno più nel conto economico. Le fasi due e tre del progetto sugli strumenti finanziari, relativi rispettivamente agli impairment delle attività finanziarie e all hedge accounting, sono ancora in corso. Lo IASB sta inoltre valutando limitati miglioramenti all IFRS 9 per la parte relativa alla Classificazione e valutazione delle attività finanziarie. Il 17 maggio 2012 lo IASB ha pubblicato il documento Annual Improvements to IFRSs: Cycle, che recepisce le modifiche ai principi nell ambito del processo annuale di miglioramento degli stessi, concentrandosi su modifiche valutate necessarie, ma non urgenti. Di seguito vengono citate quelle che comporteranno un cambiamento nella presentazione, iscrizione e valutazione delle poste di bilancio, tralasciando invece quelle che determineranno solo variazioni terminologiche o cambiamenti editoriali con effetti minimi in termini contabili, o quelle che hanno effetto su principi o interpretazioni non applicabili dal Gruppo: o IAS 1 Presentazione del bilancio Informazioni comparative: si chiarisce che nel caso vengano fornite informazioni comparative addizionali, queste devono essere presentate in accordo con gli IAS/IFRS. Inoltre, si chiarisce che nel caso in cui un entità modifichi un principio contabile o effettui una rettifica/riclassifica retrospettica, la stessa entità dovrà presentare uno stato patrimoniale anche all inizio del periodo comparativo ( terzo stato patrimoniale negli schemi di bilancio), mentre nella nota integrativa non sono richieste disclosures comparative anche per tale terzo stato patrimoniale, a parte le voci interessate. o IAS 16 Immobili, impianti e macchinari Classificazione dei servicing equipment: si chiarisce che i servicing equipment dovranno essere classificati nella voce Immobili, impianti e macchinari se utilizzati per più di un esercizio, nelle rimanenze di magazzino in caso contrario. o IAS 32 Strumenti finanziari: esposizione nel bilancio Imposte dirette sulle distribuzioni ai possessori di strumenti di capitale e sui costi di transazione sugli strumenti di capitale: si chiarisce che le imposte dirette relative a queste fattispecie seguono le regole dello IAS 12. o IAS 34 Bilanci intermedi Totale delle attività per un reportable segment: si chiarisce che il totale delle attività dovrà essere riportato solo se tale informazione è regolarmente fornita al chief operating decision maker dell entità e si è verificato un cambiamento materiale nel totale delle attività del segmento rispetto a quanto riportato nell ultimo bilancio annuale. La data di efficacia delle modifiche proposte è prevista per gli esercizi che decorrono dal 1 gennaio 2013 o in data successiva, con applicazione anticipata consentita. Il 28 giugno 2012 lo IASB ha pubblicato il documento Consolidated Financial Statements, Joint Arrangements and Disclosure of Interests in Other Entities: Transition Guidance (Amendments to IFRS 10, IFRS 11 and IFRS 12). In primo luogo, il documento intende chiarire le intenzioni del Board con riferimento alle regole di transizione dell IFRS 10 Bilancio consolidato. Il documento chiarisce che, per un entità con esercizio sociale coincidente con l anno solare e prima applicazione dell IFRS 10 al bilancio chiuso al 31 dicembre 2013, la data di applicazione iniziale sarà il 1 gennaio Nel caso in cui le conclusioni sull area di consolidamento siano le medesime secondo lo IAS 27 e SIC 12 e secondo l IFRS 10 alla data di iscrizione iniziale, l entità non avrà alcun obbligo. Parimenti nessun obbligo sorgerà nel caso in cui la partecipazione sia stata ceduta nel corso del periodo comparativo (e come tale non più presente alla data di applicazione iniziale). Il documento si propone di chiarire come un investitore debba rettificare retrospetticamente il/i periodo/i comparativo/i se le conclusioni sull area di Archivio ufficiale delle C.C.I.A.A. Pag 12di

13 Rhiag Inter Auto Parts Italia S.p.A. Nota Integrativa Bilancio Consolidato Pag.43 consolidamento non sono le medesime secondo lo IAS 27 / SIC 12 e l IFRS 10 alla data di iscrizione iniziale. In particolare, quando non sia praticabile un aggiustamento retrospettico come sopra definito, una acquisizione/cessione sarà contabilizzata all inizio del periodo comparativo presentato, con un conseguente aggiustamento rilevato tra gli utili a nuovo. In aggiunta il Board ha modificato l IFRS 11 Joint Arrangements e l IFRS 12 Disclosure of Interests in Other Entities per fornire una simile agevolazione per la presentazione o la modifica delle informazioni comparative relative ai periodi precedenti quello definito the immediately preceding period (i.e. il periodo comparativo presentato negli schemi di bilancio). L IFRS 12 è ulteriormente modificato limitando la richiesta di presentare informazioni comparative per le disclosures relative alle entità strutturate non consolidate in periodi antecedenti la data di applicazione dell IFRS 12. Queste modifiche sono applicabili, unitamente ai principi di riferimento, dagli esercizi che decorrono dal 1 gennaio 2014, a meno di applicazione anticipata. Il 31 ottobre 2012 sono stati emessi gli emendamenti all IFRS 10, all IFRS 12 e allo IAS 27 Investments Entities, che introducono un eccezione al consolidamento di imprese controllate per una società di investimento, ad eccezione dei casi in cui le controllate forniscano servizi che si riferiscono alle attività di investimento di tali società. In applicazione di tali emendamenti, una società di investimento deve valutare i suoi investimenti in controllate a fair value mediante il conto economico. Per essere qualificata come società di investimento, un entità deve: o ottenere fondi da uno o più investitori con lo scopo di fornire ad essi servizi di gestione professionale di investimenti; o impegnarsi con i suoi investitori che il suo scopo sociale è di investire i fondi solamente per ottenere rendimenti da apprezzamento patrimoniale, da redditi da investimenti o da entrambi; e o misurare e valutare la performance sostanzialmente di tutti i suoi investimenti su base del fair value. Tali emendamenti si applicano dai bilanci che iniziano dal 1 gennaio 2014, con applicazione anticipata permessa. Il 19 marzo 2011 lo IASB ha pubblicato l emendamento all IFRS 1 Prima adozione degli International Financial Reporting Standards - Government Loans che modifica il riferimento alla contabilizzazione dei government loans in sede di transizione agli IFRS. Archivio ufficiale delle C.C.I.A.A. Pag 13di

14 Rhiag Inter Auto Parts Italia S.p.A. Nota Integrativa Bilancio Consolidato Pag.44 AREA E PRINCIPI DI CONSOLIDAMENTO L'area di consolidamento include i bilanci al 31 dicembre 2012 di Rhiag - Inter Auto Parts Italia S.p.A. e delle sue controllate. Sono considerate controllate le società in cui il Gruppo esercita il controllo, così come definito dallo IAS 27 Bilancio consolidato e bilancio separato. Tale controllo esiste quando il Gruppo ha il potere, direttamente o indirettamente, di determinare le politiche finanziarie ed operative di un impresa al fine di ottenere benefici dalle sue attività. I bilanci delle imprese controllate sono inclusi nel bilancio consolidato a partire dalla data in cui si assume il controllo fino al momento in cui tale controllo cessa di esistere. La quota del capitale e delle riserve di pertinenza di terzi nelle controllate e la quota di pertinenza di terzi del valore dell utile o perdita d esercizio delle controllate consolidate sono identificate separatamente nella situazione patrimoniale-finanziaria e nel conto economico consolidati. I bilanci delle società consolidate sono quelli predisposti dai Consigli di Amministrazione per l approvazione da parte delle Assemblee degli Azionisti opportunamente rettificati per adeguarli agli IAS/IFRS. Il consolidamento dei bilanci delle società controllate è stato effettuato attraverso il metodo del consolidamento integrale. Tale metodo consiste nell assunzione delle attività, delle passività, dei costi e dei ricavi nel loro ammontare complessivo (prescindendo dall entità della partecipazione detenuta) e nella attribuzione a soci di minoranza, in apposite voci del bilancio consolidato, della quota del patrimonio netto e del risultato dell'esercizio di loro pertinenza. Nella preparazione del bilancio consolidato sono eliminati tutti i saldi e le operazioni significative tra società del Gruppo, così come gli utili e le perdite non realizzati su operazioni infragruppo. Gli utili e le perdite non realizzate generate su operazioni con imprese collegate o a controllo congiunto sono eliminate in funzione del valore della quota di partecipazione del Gruppo in quelle imprese. Le perdite non realizzate tra società controllate sono anch esse eliminate a meno che la transazione sia evidenza di una perdita di valore dell attività. Le operazioni in valuta estera sono registrate al tasso di cambio in vigore alla data dell operazione. Le attività e le passività monetarie denominate in valuta estera alla data di riferimento del bilancio consolidato sono convertite al tasso di cambio in essere a quella data. Sono rilevate a conto economico le differenze cambio generate dall estinzione di poste monetarie o dalla loro conversione a tassi differenti da quelli ai quali erano state convertite al momento della rilevazione iniziale nell esercizio o in bilanci precedenti. Tutte le attività e le passività di imprese estere in moneta diversa dall euro che rientrano nell area di consolidamento sono convertite utilizzando i tassi di cambio in essere alla data di riferimento del bilancio consolidato. Proventi e costi sono convertiti al cambio medio dell esercizio. Le differenze cambio di conversione risultanti dall applicazione di questo metodo sono classificate come voce di patrimonio netto fino alla cessione della partecipazione. L avviamento e gli adeguamenti al valore equo generati dall acquisizione di un impresa estera sono rilevati nella relativa valuta e sono convertiti utilizzando il tasso di cambio di fine periodo. Archivio ufficiale delle C.C.I.A.A. Pag 14di

15 Rhiag Inter Auto Parts Italia S.p.A. Nota Integrativa Bilancio Consolidato Pag.45 I principali tassi di cambio utilizzati per la conversione in euro dei bilanci del 2012 e 2011 delle società estere sono stati i seguenti: cambi puntuali cambi medi 31/12/ /12/ Franco svizzero Svizzera 0,8283 0,8218 0,8297 0,8111 Corona ceca Rep.Ceca 0,0399 0,0391 0,0398 0,0407 Fiorino ungherese - Ungheria 0,0032 0,0032 0,0035 0,0036 Zloty Polonia 0,2450 0,2239 0,2391 0,2427 Leu Romania 0,2250 0,2312 0,2243 0,2359 Hryvnia - Ucraina 0,0941 0,0964 0,0962 0,0899 Si rimanda all Allegato 1 per informazioni circa l elenco delle società incluse nell area di consolidamento, la loro sede legale, le percentuali di possesso e il metodo di consolidamento adottato. Aggregazioni aziendali Le aggregazioni aziendali sono rilevate secondo il metodo dell acquisizione (acquisition metod). Secondo tale metodo il corrispettivo trasferito in un aggregazione aziendale è valutato al fair value, calcolato come la somma dei fair value delle attività trasferite e delle passività assunte dal Gruppo alla data di acquisizione e degli strumenti di capitale emessi in cambio del controllo dell impresa acquisita. Gli oneri accessori alla transazione sono generalmente rilevati nel conto economico nel momento in cui sono sostenuti. Alla data di acquisizione, le attività identificabili acquisite e le passività assunte sono rilevate al fair value alla data di acquisizione; costituiscono un eccezione le seguenti poste, che sono invece valutate secondo il loro principio di riferimento: Imposte differite attive e passive; Attività e passività per benefici ai dipendenti; Passività o strumenti di capitale relativi a pagamenti basati su azioni dell impresa acquisita o pagamenti basati su azioni relativi al Gruppo emessi in sostituzione di contratti dell impresa acquisita; Attività destinate alla vendita e attività e passività discontinue. L avviamento è determinato come l eccedenza tra la somma dei corrispettivi trasferiti nell aggregazione aziendale, del valore del patrimonio netto di pertinenza di interessenza di terzi e del fair value dell eventuale partecipazione precedentemente detenuta nell impresa acquisita rispetto al fair value delle attività nette acquisite e passività assunte alla data di acquisizione. Se il valore delle attività nette acquisite e passività assunte alla data di acquisizione eccede la somma dei corrispettivi trasferiti, del valore del patrimonio netto di pertinenza di interessenza di terzi e del fair value dell eventuale partecipazione precedentemente detenuta nell impresa acquisita, tale eccedenza è rilevata immediatamente nel conto economico come provento derivante dalla transazione conclusa. Le quote del patrimonio netto di interessenza di terzi, alla data di acquisizione, possono essere valutate al fair value oppure al pro-quota del valore delle attività nette riconosciute per l impresa acquisita. La scelta del metodo di valutazione è effettuata transazione per transazione. Eventuali corrispettivi sottoposti a condizioni previste dal contratto di aggregazione aziendale sono valutati al fair value alla data di acquisizione ed inclusi nel valore dei corrispettivi trasferiti nell aggregazione aziendale ai fini della determinazione dell avviamento. Eventuali variazioni successive di tale fair value, che sono qualificabili come rettifiche sorte nel periodo di misurazione, Archivio ufficiale delle C.C.I.A.A. Pag 15di

16 Rhiag Inter Auto Parts Italia S.p.A. Nota Integrativa Bilancio Consolidato Pag.46 sono incluse nell avviamento in modo retrospettivo. Le variazioni di fair value qualificabili come rettifiche sorte nel periodo di misurazione sono quelle che derivano da maggiori informazioni su fatti e circostanze che esistevano alla data di acquisizione, ottenute durante il periodo di misurazione (che non può eccedere il periodo di un anno dall aggregazione aziendale). Nel caso di aggregazioni aziendali avvenute per fasi, la partecipazione precedentemente detenuta dal Gruppo nell impresa acquisita è rivalutata al fair value alla data di acquisizione del controllo e l eventuale utile o perdita che ne consegue è rilevata nel conto economico. Eventuali valori derivanti dalla partecipazione precedentemente detenuta e rilevati negli Altri Utili o Perdite complessivi sono riclassificati nel conto economico come se la partecipazione fosse stata ceduta. Se i valori iniziali di un aggregazione aziendale sono incompleti alla data di chiusura del bilancio in cui l aggregazione aziendale è avvenuta, il Gruppo riporta nel proprio bilancio consolidato i valori provvisori degli elementi per cui non può essere conclusa la rilevazione. Tali valori provvisori sono rettificati nel periodo di misurazione per tenere conto delle nuove informazioni ottenute su fatti e circostanze esistenti alla data di acquisizione che, se note, avrebbero avuto effetti sul valore delle attività e passività riconosciute a tale data. Le aggregazioni aziendali avvenute prima del 1 gennaio 2010 sono state rilevate secondo la precedente versione dell IFRS 3. Transazioni under common control Una aggregazione aziendale che coinvolge imprese o gruppi sotto comune controllo (operazione under common control) è una aggregazione in cui tutte le imprese o aziende sono, in ultimo, controllate dallo stesso soggetto o dagli stessi soggetti sia prima sia dopo l aggregazione aziendale ed il controllo non è di natura temporanea. Nel caso sia dimostrata la significativa influenza sui flussi di cassa futuri dopo il trasferimento per il complesso delle parti interessate, queste operazioni sono trattate secondo quanto descritto al punto aggregazioni di imprese ed avviamento. Nel caso, invece, in cui ciò non sia dimostrabile, tali operazioni sono rilevate secondo il principio della continuità dei valori. In particolare, i criteri di rilevazione contabile, in applicazione del principio della continuità dei valori, rientranti nell ambito di quanto indicato nel principio IAS 8.10, coerentemente con la prassi internazionale e gli orientamenti della professione contabile italiana in tema di business combination under common control prevedono che, ove i valori di trasferimento siano superiori a quelli storici, l acquirente rilevi le attività acquisite in base ai loro valori contabili storici. Immobili, impianti e macchinari Gli immobili, impianti e macchinari sono iscritti al costo di acquisizione, comprensivo degli oneri accessori (quali le spese di trasporto e montaggio), rettificato dai relativi ammortamenti accumulati. I costi per migliorie vengono imputati ad incremento dei beni interessati solo quando producono effettivi incrementi di produttività. Le spese di manutenzione e di riparazione incidono sul risultato del periodo in cui sono sostenute. Le spese di manutenzione di natura incrementale sono attribuite al cespite cui si riferiscono e ammortizzate in funzione della vita utile stimata del cespite stesso. Gli immobili, impianti e macchinari sono sistematicamente ammortizzati in ogni esercizio a quote costanti determinate in funzione della vita utile stimata dei beni. L ammortamento inizia quando il bene è disponibile e pronto per l uso. Le aliquote annue di ammortamento applicate sono le seguenti: Archivio ufficiale delle C.C.I.A.A. Pag 16di

17 Voci Rhiag Inter Auto Parts Italia S.p.A. Nota Integrativa Bilancio Consolidato Pag.47 Aliquota Terreni e fabbricati 4% Impianti e macchinari 10% Spese incrementative Contratto Altri beni: 10% - Strumenti informatici HW 33% - Autoveicoli da trasp. 33% - Mobili 20% I costi sostenuti per migliorie su beni di terzi, sono ammortizzati alla minore tra la vita utile del bene e la durata del contratto cui si riferiscono. Le locazioni nelle quali il locatore mantiene sostanzialmente tutti i rischi ed i benefici legati alla proprietà dei beni sono classificate come leasing operativi. I costi riferiti a leasing operativi sono rilevati linearmente a conto economico lungo la durata del contratto di leasing. I leasing finanziari sono iscritti alla data di acquisizione alla voce Immobili, impianti e macchinari e sono valutati al loro fair value o se inferiore al valore attuale dei rispettivi pagamenti futuri. La corrispondente passività è registrata nella situazione patrimoniale finanziaria alla voce Altre passività finanziarie correnti o non correnti. I canoni periodici sono registrati a diretta diminuzione della passività ed a conto economico, relativamente alla parte interessi, all interno della voce Proventi/(oneri) finanziari. Nel caso in cui, indipendentemente dall'ammortamento già contabilizzato, risulti una perdita di valore, l'immobilizzazione viene corrispondentemente svalutata mediante l'iscrizione di un apposito fondo rettificativo. Se in esercizi successivi vengono meno i presupposti della svalutazione, viene ripristinato il valore originario, rettificato dei soli ammortamenti. Gli immobili, impianti e macchinari non sono rivalutati. Attività immateriali Le attività immateriali acquisite separatamente sono iscritte nell attivo al costo di acquisto quando è probabile che l uso dell attività genererà benefici economici futuri e quando il costo dell attività può essere determinato in modo attendibile. Le attività immateriali acquisite attraverso operazioni di aggregazione di imprese sono iscritte al valore equo definito alla data di acquisizione, se tale valore corrente può essere determinato in modo attendibile. Le attività immateriali possono avere vita utile definita o indefinita ed in particolare sono presenti marchi, software e licenze software ammortizzati in 3 anni. Tutte le attività immateriali a vita utile definita sono ammortizzate a quote costanti lungo la loro vita utile stimata e sottoposte a test di congruità (c.d. impairment test) nel caso esistano indicazioni di una possibile perdita di valore. Avviamento L avviamento derivante da aggregazioni aziendali è inizialmente iscritto al costo alla data di acquisizione, così come definito al paragrafo Aggregazioni aziendali. L avviamento non è ammortizzato, ma viene sottoposto annualmente, o più frequentemente se specifici eventi o modificate circostanze indicano la possibilità di aver subito una perdita di valore, a verifiche per Archivio ufficiale delle C.C.I.A.A. Pag 17di

18 Rhiag Inter Auto Parts Italia S.p.A. Nota Integrativa Bilancio Consolidato Pag.48 identificare eventuali riduzioni di valore. Dopo la rilevazione iniziale, l avviamento è valutato al costo al netto delle eventuali perdite di valore accumulate. Al momento della cessione di una parte o dell intera azienda precedentemente acquisita e dalla cui acquisizione era emerso un avviamento, nella determinazione della plusvalenza o della minusvalenza da cessione si tiene conto del corrispondente valore residuo dell avviamento. L eventuale differenza negativa ( avviamento negativo ) è invece rilevata a conto economico al momento dell acquisizione. Perdita di valore delle attività Il Gruppo verifica periodicamente la recuperabilità del valore contabile delle attività immateriali, dell avviamento e degli immobili, impianti e macchinari, al fine di determinare se vi sia qualche indicazione che tali attività possano aver subito una perdita di valore. Se esiste una tale evidenza, il valore di carico delle attività è ridotto al relativo valore recuperabile. Un attività immateriale con vita utile indefinita è sottoposta a verifica per riduzione di valore ogni anno o più frequentemente, ogniqualvolta vi sia un indicazione che l attività possa aver subito una perdita di valore. Quando non è possibile stimare il valore recuperabile di un singolo bene, il Gruppo stima il valore recuperabile dell unità generatrice di flussi finanziari cui il bene appartiene. Il valore recuperabile di un attività è il maggiore tra il valore equo al netto dei costi di vendita ed il suo valore d uso. Per determinare il valore d uso di un attività il Gruppo calcola il valore attuale dei flussi finanziari futuri stimati, al lordo delle imposte, applicando un tasso di sconto, ante imposte, che riflette le valutazioni correnti di mercato del valore temporale del denaro e dei rischi specifici dell attività. Una perdita di valore è iscritta se il valore recuperabile è inferiore al valore contabile. Quando, successivamente, una perdita su attività, diverse dall avviamento, viene meno o si riduce, il valore contabile dell attività o dell unità generatrice di flussi finanziari è incrementato sino alla nuova stima del valore recuperabile e non può eccedere il valore che sarebbe stato determinato se non fosse stata rilevata alcuna perdita per riduzione di valore. Il ripristino di una perdita di valore è iscritto immediatamente a conto economico. Crediti e altre attività finanziarie I crediti e le altre attività finanziarie sono inizialmente iscritte al loro fair value, che corrisponde al valore nominale. Successivamente, sono valutate al costo ammortizzato sulla base del tasso effettivo di rendimento originario dell attività finanziaria. Le attività finanziarie sono cancellate dalla situazione patrimoniale - finanziaria quando è stato trasferito il diritto contrattuale a ricevere flussi di cassa e l'entità non detiene più il controllo su tali attività finanziarie. I crediti con scadenza superiore ad un anno, infruttiferi o che maturano interessi inferiori al mercato, sono attualizzati. Magazzino Le rimanenze di magazzino sono valutate al minor valore tra il costo medio ponderato ed il valore di presumibile realizzo desumibile dall andamento del mercato, tenendo conto delle eventuali svalutazioni. Il costo comprende i costi diretti e indiretti e gli oneri accessori per la quota ragionevolmente imputabile alle rimanenze. Le scorte obsolete e di lento rigiro sono svalutate in relazione alla loro possibilità di utilizzo o di realizzo mediante la costituzione di un apposito fondo, portato in bilancio a diretta diminuzione della corrispondente voce attiva. Le svalutazioni, effettuate per adeguare il costo ai valori di mercato, vengono eliminate negli esercizi successivi se vengono meno i motivi delle stesse. Archivio ufficiale delle C.C.I.A.A. Pag 18di

19 Rhiag Inter Auto Parts Italia S.p.A. Nota Integrativa Bilancio Consolidato Pag.49 Crediti commerciali, altri crediti correnti e crediti per imposte I crediti commerciali gli altri crediti correnti e i crediti per imposte sono iscritti in bilancio consolidato al loro fair value identificato dal valore nominale e successivamente ridotto per le eventuali perdite di valore attraverso lo stanziamento di un apposito fondo svalutazione crediti. L ammontare del fondo è commisurato all entità di rischi relativi a specifici crediti in sofferenza e ai crediti scaduti oltre determinate fasce di scadenza individuate dal Gruppo in relazione ai singoli Paesi. Disponibilità liquide La cassa e le altre disponibilità liquide equivalenti sono iscritte, a seconda della loro natura, al valore nominale ovvero al costo ammortizzato. Attività e passività destinate alla vendita e Discontinued Operation Le Attività e Passività destinate alla vendita e Discontinued Operation sono classificate come tali se il loro valore contabile sarà recuperato principalmente attraverso la vendita piuttosto che attraverso l utilizzo continuativo. Tali condizioni sono considerate avverate nel momento in cui la vendita o la discontinuità del gruppo di attività in dismissione sono considerati altamente probabili e le attività e passività sono immediatamente disponibili per la vendita nelle condizioni in cui si trovano. Quando il Gruppo è coinvolto in un piano di dismissione che comporta la perdita di controllo di una partecipata, tutte le attività e passività di tale partecipata sono classificate come destinate alla vendita quando le condizioni sopra descritte sono avverate, anche nel caso in cui, dopo la dismissione, il Gruppo continui a detenere una partecipazione di minoranza nella controllata. Tali attività e passività sono classificate nel bilancio consolidato nelle voci patrimoniali Attività operative cessate e Passività operative cessate e nella voce Risultato netto attività operative cessate del conto economico, e sono valutate al minore tra il loro valore netto contabile ed il fair value al netto dei costi di vendita e dismissione. Nel presente bilancio il Gruppo non ha rilevato attività e passività destinate alla vendita e Discontinued Operation. Debiti verso banche e altre passività finanziarie I debiti verso banche e altre passività finanziarie sono valutate inizialmente al valore nominale del finanziamento ricevuto al netto di eventuali oneri accessori all operazione. Successivamente sono valutate al costo ammortizzato utilizzando il metodo dell interesse effettivo. Ogni differenza tra il valore nominale al netto degli oneri accessori ed il valore alla scadenza è imputata a conto economico. Strumenti finanziari derivati Tutti gli strumenti finanziari derivati sono misurati al valore equo, come stabilito dallo IAS 39. Coerentemente con quanto stabilito dallo IAS 39, gli strumenti finanziari derivati possono essere contabilizzati secondo le modalità stabilite per l hedge accounting solo quando, all inizio della copertura, esiste la designazione formale e la documentazione della relazione di copertura stessa, si presume che la copertura sia altamente efficace, l efficacia può essere attendibilmente misurata e la copertura stessa è altamente efficace durante i diversi periodi contabili per i quali è designata. Quando gli strumenti finanziari hanno le caratteristiche per essere contabilizzati in hedge accounting, ed in particolare, si configurano nella categoria dei cash flow hedge, le variazioni del Archivio ufficiale delle C.C.I.A.A. Pag 19di

20 Rhiag Inter Auto Parts Italia S.p.A. Nota Integrativa Bilancio Consolidato Pag.50 fair value relative alla porzione efficace di tali strumenti è rilevata nel patrimonio netto, mentre le variazioni del fair value relative alla porzione inefficace è rilevata a conto economico all interno degli oneri finanziari. L utile o la perdita cumulati sono stornati dal patrimonio netto e contabilizzati a conto economico nello stesso periodo in cui è rilevato il correlato effetto economico dell operazione oggetto di copertura. L utile o la perdita associati ad una copertura (o a parte di copertura) divenuta inefficace, sono iscritti a conto economico immediatamente. Se uno strumento di copertura o una relazione di copertura sono chiusi, ma l operazione oggetto di copertura non si è ancora realizzata, gli utili e le perdite cumulati, fino quel momento iscritti nel patrimonio netto, sono rilevati a conto economico in correlazione con la rilevazione degli effetti economici dell operazione coperta. Se l operazione oggetto di copertura non è più ritenuta probabile, gli utili o le perdite non ancora realizzati e sospesi a patrimonio netto sono rilevati immediatamente a conto economico. Se l hedge accounting non può essere applicata, gli utili o le perdite derivanti dalla valutazione al fair value dello strumento finanziario derivato sono iscritti immediatamente a conto economico tra i proventi ed oneri finanziari. L utile o la perdita derivante da conclusione, sostituzione o cessazione di uno strumento di copertura è rilevato in coerenza con quanto indicato dal paragrafo 101 dello IAS 39. Alla data del presente bilancio il Gruppo non detiene strumenti finanziari derivati. Fondi per accantonamenti relativi al personale e agli agenti I benefici a dipendenti erogati in coincidenza o successivamente alla cessazione del rapporto di lavoro sono costituiti principalmente dal trattamento di fine rapporto (TFR). La legge 27 dicembre 2006, n. 296 ( Legge Finanziaria 2007 ) e successivi Decreti e Regolamenti emanati nei primi mesi del 2007 hanno introdotto modifiche rilevanti nella disciplina del TFR, tra cui la scelta del lavoratore in merito alla destinazione del proprio TFR maturando. Ciò comporta, ai fini IFRS, un differente trattamento contabile, che viene di seguito specificato: a) Quote TFR maturande dal 1 gennaio 2007: si tratta di un Piano a contribuzione definita sia nel caso di opzione per la previdenza complementare, sia nel caso di destinazione al Fondo di Tesoreria presso l INPS. Il trattamento contabile è quindi assimilato a quello in essere per i versamenti contributivi di altra natura. b) Fondo TFR maturato al 31 dicembre 2006: rimane un Piano a benefici definiti con la conseguente necessità di effettuare conteggi attuariali. La passività è iscritta in bilancio consolidato al valore attuale dell obbligazione del Gruppo sulla base di ipotesi attuariali attraverso l'utilizzo del cosiddetto projected unit credit method. Gli utili e le perdite attuariali derivanti dai cambiamenti delle ipotesi e delle variazioni tra i dati consuntivati e quelli ipotizzati sono immediatamente riconosciuti a conto economico. Il valore attuale dell obbligazione è determinato attraverso l'attualizzazione dei flussi di cassa futuri ad un tasso d interesse che ha come riferimento il tasso EURDE con durata media finanziaria pari alla durata media finanziaria per le prestazioni della collettività in esame. I fondi per accantonamenti relativi agli agenti rappresentano le quote di indennità maturate cumulativamente dagli agenti a norma delle vigenti disposizioni legislative e contrattuali in materia. Tali indennità sono riconosciute alla chiusura del rapporto di agenzia in caso di rescissione del mandato da parte della Società o in caso di morte / pensionamento dell agente. Tale passività futura è stata determinata sulla base di ipotesi attuariali in ottemperanza a quanto previsto dallo IAS 37. Archivio ufficiale delle C.C.I.A.A. Pag 20di