Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) L approccio di Accenture

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1 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) L approccio di Accenture

2 FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act) nasce da una legge approvata dal Congresso americano il 18 marzo 2010, l Hiring Incentives to Restore Employment (HIRE) Act, con l obiettivo di contrastare in modo più efficace l evasione fiscale dei contribuenti americani. In particolare, in base alle regole FATCA, a partire dal 2014 gli Intermediari Finanziari non operanti negli USA saranno tenuti a comunicare all Amministrazione finanziaria americana (IRS, Internal Revenue Service) i dati dei clienti americani con cui abbiano direttamente o indirettamente in essere relazioni bancarie. La definizione di cliente americano si basa sulla nozione rilevante ai fini dell assoggettamento dei redditi ad imposizione USA che ricomprende varie casistiche (es. soggetti con cittadinanza americana, soggetti negli USA, soggetti residenti negli USA, soggetti che abbiano avuto un permesso di soggiorno permanente). Il perimetro impattato comprende sia clienti persone fisiche che clienti persone giuridiche con determinati requisiti ed include diverse tipologie di prodotti finanziari detenuti (sia di fonte USA che non) risultando così più ampio rispetto al regime QI attualmente in vigore. L eventuale non adesione a FATCA da parte di un Intermediario finanziario comporterà una tassazione punitiva alla fonte del 30% sui proventi di origine USA destinati a tutti i suoi clienti, sia americani che non. Si tratta di una misura molto penalizzante che, nelle intenzioni del Governo americano, ha l obiettivo di costituire un disincentivo all eventuale non adesione all accordo da parte degli Intermediari. I primi obblighi rivenienti dalle regole FATCA sono previsti già nel 2013 con particolare riferimento all attivazione delle nuove procedure di identificazione della clientela USA in linea con i requisiti previsti (per i Paesi aderenti agli accordi bilaterali dal 1 gennaio 2014). TAV 1 Overview degli adempimenti FATCA e principali milestones A Identificazione Classificazione Identificazione dei clienti Persone fisiche (individui US e altri individui) Entità Individui americani FFI Low valueaccounts Non FFI E dei loro conti americani ( US Accounts ) Con pre-accounts e post-accounts Clienti USA / FFI collaborativi Clienti USA / FFI recalcitranti Clienti non USA Reportistica Reportistica semplificata per il 2014 e 2015 : dati anagrafici del cliente incluso il TIN (Tax Identification number) saldo in conto al 31 Dic, 2013 e 2014 Reportistica parziale per il 2016 nella quale sono richieste informazioni aggiuntive (con dati 2015): dividendi e interessi accreditati sul conto Reportistica esaustiva per il 2017 nella quale sono richieste informazioni aggiuntive (dati 2016): ricavi lordi delle vendite B Per i clienti recalcitranti nel 2013: reportistica consolidata sul numero dei conti la reportistica riguardante il FY 2013 deve essere emanata il 30 settembre 2014 Ritenuta Ritenuta su pagamenti FDAP provenienti da fonti americane (dividendi, interessi, rental income) Ritenuta anche sui ricavi lordi delle vendite Ritenuta anche sui Passthrupayments per cui le linee guida sono in corso di definizione Grandfathering / Esenzione La tassa di ritenuta non è richiesta in caso di dividendi, interessi, rental income o ricavi lordi in essere al C C 1

3 Costo di adeguamento e opzioni strategiche per gli Intermediari L adeguamento a FATCA causerà rilevanti sforzi di implementazione: si prevedono impatti a livello di processi operativi, di sistemi informatici, di formazione e comunicazione sulla rete nonché di gestione della relazione con la clientela. Tali cambiamenti richiederanno l impiego di un livello significativo di investimenti e di risorse, molti dei quali dovranno avere luogo già entro il L entità degli impatti e dei relativi costi non sarà funzione della numerosità dei clienti USA detenuti quanto della dimensione e dell articolazione del Gruppo: in base a nostre stime per Intermediari di medie dimensioni il costo di adeguamento potrà collocarsi tra i 5 e i 10 mln di euro, per Gruppi di dimensione rilevante e presenza in diversi Paesi il costo potrà collocarsi su valori pari anche a 10 volte tanto. A fronte delle previsioni della nuova normativa e dei relativi costi di adeguamento ogni Intermediario ha davanti a sé tre possibili opzioni: continuare a servire sia clienti americani che non americani, riportando i dati relativi ai primi all IRS in completa compliance con la normativa ed effettuando le ritenute alla fonte necessarie chiudere i rapporti con tutti i clienti americani o potenzialmente americani recalcitranti ed istituire procedure che consentano di non aprire in futuro relazioni con questi contribuenti in modo da essere esonerati dal meccanismo della withholding tax e dagli obblighi di reporting (ma non dai controlli che comunque dovranno essere effettuati periodicamente sulla clientela esistente) non aderire alla normativa e, verosimilmente, non investire più né direttamente né indirettamente nel mercato americano per non incorrere nella ritenuta punitiva del 30% TAV 2 Le opzioni per gli Intermediari finanziari 1 Partecipazione IRS Financial Instruments Cash Flow from US sources Reporting e Ritenuta Pieno flusso di cassa PFFI PFFI PFFI Aspetti principali Accordo del FFI con l IRS Adattamento/ Riorganizzazione del processo identificativo della clientela Differenziazione tra conti preesistenti e conti post-entrata in vigore 30% di ritenuta in caso di detentore di conto recalcitrante Adeguamento sistemi IT per permettere una reportistica esaustiva verso l'irs 2 Partecipazione parziale (Deemed compliant FFI) IRS Financial Instruments Cash Flow from US sources Registrazione Pieno flusso di cassa RDCFFI FFI esenti CDCFFI Aspetti principali Le PR hanno introdotto nuove categorie che, soddisfandodeterminati requisiti, vengono trattate quali PFFIs pur senza aver sottoscritto un FFI agreement e senza essere soggette a tutti gli adempimenti cui sono soggetti i PFFIs. Di seguito le categorie previste con obblighi diversi: Registered : registrazione presso l IRS e certificazione ogni 3 anni circa l esistenza di procedure interne atte a raccogliere le informazioni necessarie per censire correttamente la propria clientela Certified : certificazione con i depositari (mediante Form W8) circa l esistenza delle procedure FATCA 3 Non partecipazione Aspetti principali IRS Financial Instruments Cash Flow from US sources Flusso di cassa ridotto del 30% della ritenuta FFI 30% di ritenuta su tutti i pagamenti soggetti a ritenuta d'acconto di origine US Nessun impatto su processi e sistemi della FFI per adeguamento a IRS ma impatti della ritenuta su tutti i clienti 2

4 Dati gli impatti sulla clientela in caso di non adesione a FATCA è plausibile che la maggior parte degli Intermediari finanziari opti per la partecipazione ritenendo che la non conformità non rappresenti un opzione conveniente. Per gli Intermediari italiani la strada è di fatto già tracciata: contestualmente all emanazione delle Proposed Regulation nel mese di febbraio 2012 è stato siglato un accordo bilaterale tra gli Stati Uniti ed alcuni paesi europei tra cui l Italia volto all adozione di un approccio intergovernativo finalizzato a migliorare la Compliance Fiscale Internazionale e ad applicare la normativa FATCA. La bozza di accordo prevede l adesione a FATCA di tutti gli Intermediari italiani e l adozione di alcune semplificazioni nei meccanismi di adeguamento richiesto. Nel mese di luglio (2012) è stato definito il modello di accordo che stabilisce il quadro di riferimento per la comunicazione da parte degli Intermediari Finanziari delle informazioni relative a conti di natura finanziaria alle rispettive autorità fiscali. Gli impatti da gestire L adeguamento alle nuove regole, come detto, avrà impatti rilevanti sia a livello di processi organizzativi e di business che a livello di sistema informativo. A livello di processi organizzativi e di business gli ambiti maggiormente impattati saranno: processi di vendita di prodotti e servizi a nuovi clienti, data la necessità di acquisire in sede di identificazione del cliente nuovi dati e documentazione utile alla classificazione FATCA processi di gestione amministrativa per gli aspetti connessi all applicazione delle ritenute nel caso di controparti non aderenti a FATCA o di clienti recalcitrant e alla gestione della relativa liquidità processi di reporting periodico verso l esterno per la comunicazione alle Autorità statunitensi dei dati richiesti sulla clientela USA. Agli ambiti menzionati si aggiunge anche quello della verifica da parte delle funzioni di controllo interno sulla corretta applicazione della normativa. In particolare, con riferimento a questo ultimo punto, dovrà essere previsto un nuovo processo di certificazione delle procedure seguite per l identificazione della clientela pre-esistente alla data di entrata in vigore delle nuove regole, sotto la responsabilità del FATCA Responsible Officer, e successivamente un attestazione periodica di corretta applicazione delle procedure interne. TAV 3 Principali processi impattati dagli adempimenti richiesti da FATCA Aree di adeguamento normativo FATCA 1. Identificazione e classificazione della clientela 2. Applicazione Withholding 3. Reporting verso le US Authorities Vendita prodotti e servizi Processi di commercializzazione prodotti /servizi verso nuovi clienti (carte, conti correnti, ecc.) Processo di adeguata verifica in ambito AML Ambito di processo Gestione delle operations Processi amministrativi di censimento / aggiornamento delle anagrafiche clienti Processi amministrativi di gestione / archiviazione documentale Processi amministrativi di gestione degli eventi contabili sugli strumenti finanziari, limitatamente alla clientela "recalcitrant" Processi amministrativi di accredito dei pagamenti in entrata ai clienti "recalcitrant" Processi amministrativi di riversamento all'agenzia delle Entrate delle trattenute Reporting e Controllo Processi di reporting periodico verso l'irs (integrazione del reporting periodico già previsto per il QI) Processi di controllo di 2livello / compliance dell'impianto FATCA 3

5 A livello di sistema informativo le aree impattate saranno diverse: dai sistemi anagrafici con i dati identificativi dei clienti al fine di rilevarne la natura di US subject o meno, a quelli transazionali per l acquisizione delle informazioni necessarie al reporting periodico (es. alimentazione saldi) e all applicazione della ritenuta. Inoltre dovranno essere sviluppate nuove componenti applicative per la gestione di funzionalità di classificazione FATCA della clientela, l archiviazione elettronica della documentazione a supporto della due diligence svolta, la gestione di alert periodici in corrispondenza della scadenza della loro validità, l elaborazione dei saldi per il reporting periodico da produrre. Sinergie potranno essere esplorate con i sistemi di Customer Due Diligence già attivati in ambito antiriciclaggio al fine di limitare gli impatti per i gestori e gli operatori di rete. La complessità del programma e l approccio di Accenture Il programma di adeguamento a FATCA è caratterizzato da un elevata complessità sia per la trasversalità degli impatti (diversi attori ed aree della Banca coinvolti) che per l ampiezza del perimetro di applicazione (normativa che si applica a livello di Gruppo). Ulteriori elementi di complessità/ criticità da considerare sono dati da: lunga durata del programma di adeguamento, in quanto sono previste scadenze progressive fino al 2017 impatto diretto sulla clientela, in quanto la normativa tratta dati sensibili (privacy) e richiede un attestazione specifica ai clienti US subject (waiver) per il reporting sui dati diversi punti di contatto e interdipendenza da gestire con altre iniziative progettuali in corso (es. l adeguamento delle nuove indicazioni di Banca d Italia in materia di Adeguata Verifica in ambito Antiriciclaggio) incertezza normativa (non ancora consolidata alla data del presente articolo) e accordi bilaterali in divenire che possono comunque modificarne gli impatti inizialmente stimati. Per la gestione di queste complessità ci sono alcuni fattori critici di successo che devono guidare l impostazione del programma di adeguamento sin dalle prime fasi. Tra questi: adozione di un programma di Gruppo con una forte Governance a livello centrale (FATCA Corporate Center Approach) e responsabilità locali per la relativa attuazione. TAV 4 Vision di Accenture su architettura logica per l adeguamento a FATCA ESEMPLIFICATIVO Anagrafe centrale Front end commerciale Anagrafe e F/E Identificazione cliente Due diligence pre esistenti Revisione periodica status FATCA FATCA Engine Classificazione Cliente AML - CDD Legacy Calcolo saldo Applicazione ritenuta Contabilizzazione e versamento ritenuta Reporting FATCA Engine Normalizzatore saldi Titoli C/C Pagamenti Reporting dati dei clienti, (movimenti) e posizioni FATCA Engine Produzione del reporting Gestione documentale Archiviazione elettronica documenti applicazioni esistenti Interventi/ nuove componenti logiche 4

6 In particolare, il modello di governo deve basarsi da un lato sulla definizione centralizzata dei business requirements, al fine di assicurare coerenza metodologica e di approccio, dall altro sulla loro implementazione decentrata per tener conto delle specificità dei diversi contesti locali adozione di un approccio flessibile che tenga conto sia della timeline di lungo periodo per l entrata a regime delle nuove regole che delle incertezze che ad oggi ancora sussistono nelle modalità di recepimento di alcuni adempimenti. In particolare, risulterà vincente definire un piano di azione in chiave risk based, ad esempio partendo dagli interventi in materia di identificazione e classificazione della clientela USA i cui requisiti normativi ad oggi appaiono più consolidati, e assicurare scelte di impostazione scalabili e adattabili a mano a mano che il quadro normativo sarà consolidato anche sulla parte withholding e reporting disegno di soluzioni centralizzate (es. FATCA Engine), replicabili come impostazione anche a livello locale, facendo leva il più possibile su algoritmi e motori esterni ai sistemi Legacy al fine di limitare gli impatti operativi e abilitare economie di scala gestione proattiva di un adeguata comunicazione rivolta verso l interno (supportata da interventi formativi mirati, soprattutto verso i gestori della relazione con la clientela) e verso l esterno, prevedendo un piano di Change Management articolato, gestito da un presidio dedicato con il coinvolgimento sia di competenze delle strutture di Comunicazione/Marketing e Formazione che di quelle delle funzioni Legal & Compliance. Accenture ha maturato numerose esperienze in complessi programmi di adeguamento normativo presso i principali player del settore finanziario. Dispone di un approccio pragmatico e flessibile a 360 gradi che consente di indirizzare in modalità end to end tutti gli impatti sulle risorse, sui processi organizzativi e di business, sul sistema informativo, ambiti tipicamente coinvolti in questa tipologia di programmi. Con particolare riferimento a FATCA, Accenture sta collaborando con primari Intermediari finanziari nella pianificazione degli interventi realizzativi necessari per la Compliance normativa e nel governo dell intero programma di adeguamento. Ha inoltre sviluppato alcuni asset/ semilavorati che possono essere utili per l identificazione dei diversi ambiti impattati da FATCA e l indirizzamento dei primi interventi di adeguamento. Contatti Tommaso Petrillo Senior Executive Responsabile Offering Regulatory Compliance tommaso.petrillo@accenture.com Tel: Accenture Accenture è un azienda globale di consulenza direzionale, servizi tecnologici e outsourcing che conta oltre 249 mila professionisti in oltre 120 paesi del mondo. Combinando un esperienza unica, competenze in tutti i settori di mercato e nelle funzioni di business e grazie ad un ampia attività di ricerca sulle aziende di maggior successo al mondo, Accenture collabora con i suoi clienti, aziende e pubbliche amministrazioni, per aiutarli a raggiungere alte performance. A livello globale, i ricavi netti per l anno fiscale 2011 (settembre 2010 agosto 2011) ammontano a 25,5 miliardi di dollari. In Italia è presente con circa persone e nell anno fiscale 2011 ha registrato ricavi netti per 1,029 miliardi di euro. Copyright 2012 Accenture All rights reserved. Accenture, its logo, and High Performance Delivered are trademarks of Accenture. 5