JB II CF Euro SD-EUR. Julius Baer SICAV II - II Euro Short Duration Fund

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1 Julius Baer SICAV II - II Euro Short Duration Fund JB II CF Euro SD-EUR Classe azioni B / Moneta EUR Politica di investimento e tipologia di investitore Il fondo investe prevalentemente in obbligazioni a tasso fisso o variabile a breve termine, denominate in EUR e di qualità creditizia elevata. L'obiettivo è un rendimento costante con copertura del rischio di cambio. Il fondo è adatto a investitori prudenti che desiderano impiegare somme anche limitate in strumenti a corto termine in EUR. Può essere utilizzato inoltre quale strumento per la gestione della liquidità e offre agli investitori un'opportunità di investimento non soggetta alla tassazione UE dei redditi da interessi. Classificazione Investimenti core Rend. assoluto Satelliti Rischio di durata Nessuno Basso Medio Alto Rischio di credito Nessuno Basso Medio Alto Rischio del fondo Basso Moderato Medio Alto Molto alto Evoluzione del valore in % 10% 8% 5% 3% 0% -3% Rend. annuale quote B Rend. quote B dall'inizio in % YTD 1M 3M 6M 1A 3A 0.3 5A 10A dall' inizio p.a. Fondo n.a. n.a BM n.a. n.a Benchmark: Fino al JP Morgan EURO Cash 3 Months (r.) I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I rendimenti sono al lordo degli oneri fiscali. Le prestazioni sono indicate al netto di commissioni e spese. Dati statistici Scadenza residua in anni 0.24 Duration modificata 0.17 Rendimento alla scad. (%) 1.21 Note Retrospettiva Non si intravede ancora una fine per la crisi del debito greco, e i titoli di Stato di paesi con credito di buona qualità sono stati di nuovo molto richiesti. Contributo alla performance e cambiamenti in portafoglio Andamento stabile del fondo, che non è investito in titoli di emittenti di Grecia, Irlanda, Portogallo e Spagna. Effettuati investimenti da un lato in Treasury Bills olandesi con scadenza breve e dall'altro in titoli del mercato monetario di banche (Bank Nederlandse Gemeenten, Nordea, Rabobank ) e obbligazioni industriali (Danone, Schneider, Toyota). Prospettive e strategia I prezzi del mercato rispecchiano già vari rialzi dei tassi da parte della Bce fino a fine anno. In questo contesto gli investimenti nel mercato monetario sono attraenti. Continuiamo a preferire per il fondo titoli emessi da paesi con buona qualità creditizia (Germania, Paesi Bassi, Francia) ed emittenti privati solidi. Disposizioni importanti di carattere legale Fonti: Datastream, Bloomberg, Lipper, Swiss & Global. Vi preghiamo di tenere conto delle disposizioni importanti di carattere legale riportate alla fine di questo documento. Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo disponibile al sito: e presso i soggetti collocatori. Dati di base Valore netto EUR Patrimonio del fondo EUR Mln. Valuta di riferimento EUR Classe azioni B (accumulazione) Codice ISIN LU Codice di valor CH Invest. advisor Swiss & Global Asset Management Struttura legale SICAV di diritto lussemburghese Fondo attivo dal Domicilio Lussemburgo Benchmark Citigroup EUR Eurodeposit 3 Months Total expense ratio 0.42% Costo di gestione 0.30% Commissione di emissione: max. 2.00% di rimborso: max. 1.00% 1 EU Tassazione dei redditi da risparmio non distribuzione sul riscatto: out of scope Registrato in CH LU 1 Soltanto se non è stata riscossa alcuna commissione di emissione. Le maggiori posizioni Titolo Tasso Paese % d'inter. France 0.000% FR 3.07 France 0.000% FR 3.07 FMS Wertmanagement 0.000% DE 3.07 Netherlands 0.000% NL 3.07 Sagess 0.000% FR 3.07 Nederlandse Gemeenten 0.000% NL 2.91 Cades 0.000% FR 2.69 Netherlands 0.000% NL 2.31 FMS Wertmanagement 0.000% DE 2.30 Deutsche Bahn AG 0.000% DE 2.30 Total Struttura per rating AAA AA A Liquidità 3.3% 2.4% 23.1% Struttura per durata residua in mesi 0-3 mesi 3-6 mesi 6-12 mesi mesi oltre 18 mesi Liquidità 0.6% 1.4% 2.4% 8.3% 21.8% 71.3% 65.6% Nelle strutture del fondo vengono considerati strumenti finanziari derivati con la loro esposizione. La somma delle strutture può differire dal 100%, se il fondo viene investito in tali strumenti.

2 Julius Baer SICAV II - II Euro Short Duration Fund JB II CF Euro SD-EUR Classe azioni B / Moneta EUR Opportunità Il Fondo investe in strumenti del mercato monetario ampiamente diversificati con rating elevato, e rappresenta pertanto un'interessante soluzione per la gestione di posizioni di liquidità. Il Fondo è gestito attivamente da un team di gestori esperti e altamente qualificati, che impiega un approccio basato su valutazioni appetibili e sui fondamentali, con l'obiettivo di individuare gli investimenti potenzialmente più interessanti e generare opportunità di rendimento allettanti per gli investitori. Rischi Il Fondo investe in strumenti del mercato monetario, che possono subire oscillazioni di valore e sono esposti al rischio emittente, di credito e di tasso d'interesse. Il Fondo può investire in derivati, che sono soggetti ai rischi insiti nei mercati o negli strumenti sottostanti, nonché a un rischio di controparte, e spesso comportano rischi maggiori rispetto agli investimenti diretti.

3 Disposizioni importanti di carattere legale I dati esposti in questo documento non costituiscono né un offerta né una consulenza in materia di investimenti. Essi hanno unicamente scopo informativo. Non si assume alcuna responsabilità in quanto all esattezza ed alla completezza dei dati. Le opinioni e valutazioni contenute in questo documento possono cambiare e riflettono il punto di vista di Swiss & Global Asset Management nell attuale situazione congiunturale. Prima di qualsiasi investimento leggere in modo approfondito il prospetto informativo attuale e/o il regolamento del fondo, la versione attuale del prospetto informativo semplificato, lo statuto e l attuale rapporto annuale e semestrale; consultare inoltre un consulente finanziario e tributario qualificato ed indipendente. I documenti citati sono disponibili gratuitamente ed in copia cartacea chiamando al [ ] o presso gli indirizzi sotto indicati. Swiss & Global Asset Management non fa parte del Gruppo Julius Baer. Il valore ed il rendimento delle quote possono salire e scendere. Essi sono influenzati dalla volatilità del mercato e dalle oscillazioni dei tassi di cambio. Swiss & Global Asset Management non assume nessuna responsabilità per eventuali perdite. L andamento dei valori e dei rendimenti ottenuti in precedenza non è un indicatore della loro evoluzione presente e futura. L andamento del valore e del rendimento non considera le eventuali commissioni e spese trattenute all acquisto, alla vendita ed allo scambio delle quote. La ripartizione fra settori, Paesi e valute, le singole posizioni, nonché gli indici di riferimento ( benchmark ) eventualmente indicati possono cambiare in qualsiasi momento nel quadro della politica di investimento stabilita nel prospetto informativo. La gamma dei fondi Julius Baer domiciliata in Lussemburgo è registrata, in principio, per il collocamento al pubblico in Lussemburgo, in Svizzera, in Germania ed in Austria. Tuttavia, a causa dei distinti procedimenti nazionali di registrazione, non può essere garantito che ogni fondo, comparto o tipo di azione sia registrato contemporaneamente o sarà registrato in ognuno dei Paesi citati. Una lista aggiornata è ottenibile sul sito Si prega di tenere conto anche delle particolarità sotto indicate relative a determinati Paesi. Nei Paesi in cui un fondo, comparto o un tipo di azione non è registrato per l offerta ed il collocamento al pubblico, la vendita delle quote è possibile soltanto nell'ambito del collocamento privato e/o istituzionale ed in osservanza della legislazione nazionale applicabile. I fondi Julius Baer non sono registrati negli Stati Uniti o nei territori da questi dipendenti e, di conseguenza, non possono essere offerti o venduti in detti Paesi. Fondi svizzeri I fondi d investimento Julius Baer domiciliati in Lussemburgo qui descritti sono fondi contrattuali ai sensi della Legge federale del 23 giugno 2006 sugli investimenti collettivi di capitale (Legge sugli investimenti collettivi, LICol). I fondi Julius Baer Institutional Fund, Julius Baer Institutional Funds II, Julius Baer Inst BVG LPP Flexible Fund e Julius Bär Inst BVG/LPP, in quanto fondi per investitori qualificati, sono orientate esclusivamente a investori qualificati ai sensi della LICol ed il contratto del fondo applicabile. Altri fondi d investimento domiciliati in Svizzera qui descritti sono ammessi per l offerta ed il collocamento al pubblico solamente in Svizzera. Direzione del fondo è Swiss & Global Asset Management SA, Zurigo, banca depositaria è la Banca Julius Baer & Co. SA, Bahnhofstrasse 36, c.p., CH-8010 Zurigo o RBC Dexia Investor Services Bank S.A., Esch-sur Alzette, Zurich Branch, Badenerstrasse 567, CH-8048 Zurigo. Fondi lussemburghesi Fondi non-ucits (non armonizzati EU) I fondi Julius Baer Multiselect I, Julius Baer Multiopportunities e Julius Baer SICAV II sono SICAV ( Société d investissement à capitale variable, Sociétà d investimento a capitale varaibile) Parte II di diritto lussemburghese. Il fondo Julius Baer SICAV II è ammesso per l ooferta e la vendita al pubblico esclusivamente in Svizzera. Il fondo Julius Baer Multiflex è uno schema d investimento collettivo di diritto lussemburghese soggetto alla legge del 3 febbraio 2007 sui SIF ( Specialised Investment Funds, Fondi d Investimento Specializzati) con la struttura legale di una SICAV. Le parti del fondo Julius Baer Multiflex sono offerte unicamente nell ambito del collocamento privato e possono essere acquistate solo da determinati investitori qualificati. I prerequisiti applicabili e le categorie sono descritti nel prospetto del fondo. Fondi UCITS (armonizzati EU) I fondi Julius Baer Strategy Fund e Hyposwiss (Lux) Fund sono FCP ( Fonds commun de placement, Fondo Comune d Investimento) Parte II (armonizzati EU) di diritto lussemburghese. I fondi Julius Baer Multibond, Julius Baer Multistock, Julius Baer Multicash, Julius Baer Multipartner, Julius Baer Multilabel, Julius Baer Multirange, Julius Baer Multiinvest, Julius Baer Special Funds sono SICAV ( Société d investissement à capitale variable ) Parte I (armonizzati EU) di diritto lussemburghese. I Fondi UCITS ( Undertakings for Collective Investments in Transferable Securities, Organismi d'investimento Collettivo in Valori Mobiliari, OICVM) sono registrati, in principio, per il collocamento al pubblico in Lussemburgo, Svizzera, Germania ed Austria. Tuttavia, a causa dei distinti procedimenti nazionali di registrazione, non può essere garantito che ogni fondo, comparto o tipo di azione sia registrato contemporaneamente o sarà registrato in ognuno dei Paesi citati. Una lista aggiornata è ottenibile sul sito Si prega di tenere conto anche delle particolarità sotto indicate relative a determinati Paesi. Nei Paesi in cui un fondo, comparto o un tipo di azione non è registrato per l offerta ed il collocamento al pubblico, la vendita delle quote è possibile soltanto nell'ambito del collocamento privato e/o istituzionale ed in osservanza della

4 legislazione nazionale applicabile. I fondi Julius Baer non sono registrati negli Stati Uniti o nei territori da questi dipendenti e, di conseguenza, non possono essere offerti o venduti in detti Paesi. SVIZZERA: Per i fondi d investimento Julius Baer di diritto lussemburghese ed armonizzati UE qui descritti ed ammessi all'offerta e alla vendita pubblica in Svizzera: rappresentante è Swiss & Global Asset Management SA, Hohlstrasse 602, casella postale, CH-8010 Zurigo; ufficio di pagamento e informazioni è la Banca Julius Baer & Co. SA, Bahnhofstrasse 36, casella postale, CH-8010 Zurigo. GERMANIA: Per i fondi d investimento Julius Baer di diritto lussemburghese ed armonizzati UE qui descritti ed ammessi all'offerta e alla vendita pubblica in Germania: Ufficio di pagamento è DekaBank Deutsche Girozentrale, Hahnstrasse 55, D Frankfurt am Main; Ufficio informazioni è Swiss & Global Asset Management Kapital AG, Taunusanlage 15, D Frankfurt am Main. Ufficio di pagamento e informazioni per Julius Baer Multicash è Bank Julius Bär Europe AG, An der Welle 1, Postfach , D Frankfurt / Main. LIECHTENSTEIN: Per i fondi d investimento Julius Baer di diritto lussemburghese ed armonizzati UE qui descritti ed ammessi all'offerta e alla vendita pubblica in Liechtenstein: Ufficio di pagamento e informazioni è LGT Bank in Liechtenstein AG, Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz. AUSTRIA: Per i fondi d investimento Julius Baer di diritto lussemburghese ed armonizzati UE qui descritti ed ammessi all'offerta e alla vendita pubblica in Austria: Ufficio di pagamento e informazioni è Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Vienna. SPAGNA: Le seguenti SICAV di diritto lussemburghese sono iscritti nel Registro degli organismi d investimento collettivo esteri commercializzati in Spagna della CNMV: Julius Baer Multibond (N. 200), Julius Baer Multicash (N. 201), Julius Baer Multistock (N. 202), Julius Baer Multicooperation (N. 298) e Julius Baer Multipartner (N. 421). REGIONE ASIA PACIFICO: I fondi qui citati non sono autorizzati o registrati per la vendita pubblica nella regione Asia Pacifico. Pertanto, non possono essere offerti in vendita o venduti in questa regione. A Hong Kong, il documento è destinato unicamente agli investitori professionisti (ai sensi del Securities and Futures Act (SFA), capitolo 571). A Singapore, le azioni dei fondi non sono destinate a clienti al dettaglio. Il presente documento non costituisce un prospetto informativo ai sensi del Securities and Futures Act, capitolo 289 di Singapore. Sono pertanto escluse le responsabilità legali contemplate da suddetta legge in relazione al contenuto dei prospetti informativi. Il presente documento non può essere diffuso o distribuito a persone residenti a Singapore ad eccezione fatta per (i) gli investitori istituzionali specificati nell'articolo 304 del SAF, (ii) soggetti pertinenti oppure soggetti ai sensi dell articolo 305(2), e in conformità alle condizioni specificate nell articolo 305 del SFA oppure (iii) altrimenti conformemente e in ottemperanza alle condizioni di qualsivoglia altra disposizione del SFA. In altri paesi della regione Asia Pacifico, il presente documento può essere diffuso o distribuito unicamente a investitori professionisti, istituzionali e/o qualificati (ai sensi della giurisdizione del destinatario). In Giappone, i fondi qui citati non sono registrati per la vendita pubblica o il collocamento privato in conformità alla Legge sui fondi d investimento e sulle società d investimento e non devono essere comunicati pubblicamente in conformità alla FIEL, la legge sugli strumenti finanziari e sui cambi. Pertanto, nessuno dei titoli del fondo qui menzionato può essere richiesto in Giappone o per residenti in Giappone. Il presente materiale può essere diffuso o distribuito unicamente a investitori professionisti, istituzionali e/o qualificati. Qualsiasi persona che entri in possesso di questo materiale non è autorizzata a distribuirlo a residenti in Giappone né a comunicare a residenti in Giappone informazioni circa il fondo qui citato. In altri paesi della regione Asia Pacifico, il presente documento può essere diffuso o distribuito unicamente a investitori professionisti, istituzionali e/o qualificati (ai sensi della giurisdizione del destinatario). REGNO UNITO: Per i fondi d investimento Julius Baer di diritto lussemburghese ed armonizzati UE qui descritti e riconosciuti ai sensi dell articolo 264 del Financial Services and Markets Act 2000, Facilities Agent è GAM Sterling Management Limited, 12 St James s Place, London SW1A 1NX. Copie del prospetto del fondo e dei rapporti annuali sono disponibili gratuitamente presso il Facilities Agent e presso Swiss & Global Asset Management (Luxembourg) S.A. - UK Branch, UK Establishement No. BR014702, 12 St James s Place, London SW1A 1NX, Regno Unito. Investimenti nel fondo non sono protetti dal Financial Compensation Scheme. BELGIO: Per i fondi d investimento Julius Baer di diritto lussemburghese ed armonizzati UE qui descritti ed ammessi all'offerta e alla vendita pubblica in Belgio: L utilizzo della parola fondo in questo opuscolo deve essere inteso come SICAV, comparto di SICAV o fondo comune d'investimento. Gli investitori assumono le commissioni di borsa e le spese abituali. La tassa di borsa ammonta allo 0,5% sia al momento del riacquisto sia alla conversione delle azioni di capitalizzazione (al massimo EUR 750 per transazione). La commissione d emissione conteggiata dagli intermediari ammonta al 5% al massimo per i comparti della Julius Baer Multistock e Julius Baer Multipartner, mentre quella per i comparti della Julius Baer Multibond si attesta al 3%. Le tariffe effettivamente conteggiate devono essere conformi alle disposizioni dell'opuscolo. Il prospetto del fondo ed il suo allegato per il Belgio, il prospettp semplificato, il rapporto annuale e l ultimo rapporto semestrale di Julius Baer Multistock, Julius Baer Multibond e Julius Baer Multipartner sono disponibili al pubblico gratuitamente presso la sede sociale della Società in Lussemburgo, la sede centrale RBC Dexia Investor Services Belgium, Place Rogier 11, 1210 Bruxelles, responsabile del servizio finanziario in Belgio, ed a tutti gli sportelli della Dexia Banque Belgique, in boulevard Pachéco 44, 1000 Bruxelles. SVEZIA Per i fondi d investimento Julius Baer di diritto lussemburghese ed armonizzati UE qui descritti ed ammessi all'offerta e alla vendita pubblica in Svezia: Agente di pagamento è MFEX Mutual Funds Exchange AB, Linnégatan 9-11, SE Stoccolma. FRANCIA: Per i fondi d investimento Julius Baer di diritto lussemburghese ed armonizzati UE qui descritti ed ammessi all'offerta e alla vendita pubblica in Francia: Il prospetto informativo con relativa appendice per la Francia, il prospetto semplificato, il rapporto semi-annuale di Julius Baer Multistock, Julius Baer Multibond, Julius Baer Multicash nonché di Julius Baer Multipartner sono disponibili al pubblico a titolo gratuito presso la sede sociale della Società in Lussemburgo, presso la sede della banca agente in Francia, per la SICAV Julius Baer Multistock, Julius Baer Multibond e Julius Baer Multicash: Banca CACEIS, entità residente in 1-3, place Valhubert Paris, per la SICAV Julius Baer Multipartner: Banca Robeco, entità residente in 21, boulevard de la Madeleine Paris Cedex 01. Gli investitori sono invitati a consultare il prospetto della SICAV per avere maggiori dettagli riguardanti i vari rischi sopportati. ISRAELE: Nessuna azione è stata intrapresa o sarà intrapresa in Israele con l'intento di permettere l'offerta dei prodotti o la distribuzione al pubblico

5 del presente documento di marketing in Israele. In particolare il documento di marketing non è stato esaminato né approvato dall'autorità Garante israeliana. Di conseguenza il presente documento di marketing può essere utilizzato per offrire o vendere prodotti di qualsivoglia natura, direttamente o indirettamente, soltanto agli investitori del tipo elencato nella Prima Integrazione alla Legge israeliana sui titoli del 1968, e soltanto per tale finalità. Il presente documento di marketing non può essere riprodotto né utilizzato per alcun altro scopo, né consegnato a qualsiasi altra persona diversa da quelle a cui ne è già stata inviata una copia. Qualsiasi destinatario di offerte che acquisti il prodotto esegue tale acquisto di propria iniziativa, a proprio beneficio, per proprio conto, e senza alcuno scopo o intento di distribuirlo od offrirlo a terze parti. Qualsiasi destinatario di offerte che acquisti il prodotto è in possesso delle conoscenze, competenze ed esperienze in campo finanziario e aziendali necessarie per poter valutare i rischi e i benefici di un investimento nel prodotto. Nulla del presente documento di marketing potrà essere considerato come una consulenza d investimento o un attività di marketing d investimento così come definite nella Legge di regolamentazione delle consulenze d investimento, del marketing d investimento e della gestione dei portafogli del ESTONIA: Per i fondi d investimento Julius Baer di diritto lussemburghese ed armonizzati UE qui descritti ed ammessi all'offerta e alla vendita pubblica in Estonia: Le copie dell opuscolo del fondo, la versione attuale del prospetto informativo semplificato, lo statuto e le relazioni attuali annuali e semestrali sono disponibili gratuitamente presso il distributore, Swedbank, AS, Liivalaia 8, EE Tallinn. LETTONIA: Per i fondi d investimento Julius Baer di diritto lussemburghese ed armonizzati UE qui descritti ed ammessi all'offerta e alla vendita pubblica in Lettonia: Le copie dell opuscolo del fondo, la versione attuale del prospetto informativo semplificato, lo statuto e le relazioni attuali annuali e semestrali sono disponibili gratuitamente presso il distributore, Swedbank, AS, Balasta dambis 1a, LV-1048 Riga. LITUANIA: Per i fondi d investimento Julius Baer di diritto lussemburghese ed armonizzati UE qui descritti ed ammessi all'offerta e alla vendita pubblica in Lettonia: Le copie dell opuscolo del fondo, la versione attuale del prospetto informativo semplificato, lo statuto e le relazioni attuali annuali e semestrali sono disponibili gratuitamente presso il distributore, Swedbank, AB, Konstitucijos pr. 20A, LT Vilnius. Il Global Industry Classification Standard ("GICS") è proprietà esclusiva e marchio di servizio della MSCI Inc. ("MSCI") e della Standard & Poor s Inc. ("S&P"), una divisione del gruppo "The McGraw-Hill Companies", le quali hanno anche sviluppato questo tipo di classificazione. Una licenza è stata concessa a Swiss & Global Asset Management SA per il suo utilizzo. Né MSCI, né S&P, né tanto meno altre parti terze implicate nell elaborazione o creazione della GICS o di qualsiasi altra classificazione GICS, forniscono alcuna garanzia e/o sicurezza, implicita o esplicita, riguardo a questo tipo di standard o classificazione (o riguardo ai risultati derivanti dal suo utilizzo). Tutte le parti sopraccitate non si assumono nessuna responsabilità in merito a tutte le garanzie di autenticità, esattezza, completezza, commerciabilità e adattamento ad un fine particolare in merito a questo tipo di standard o classificazione. Senza limitazione di quanto esposto sopra, MSCI, S&P e le loro società affiliate o altre parti terze implicate nell elaborazione o creazione del GICS o di qualsiasi altra classificazione GICS declinano ogni responsabilità in merito a danni diretti, indiretti, speciali, punitivi, conseguenti o di altra natura (perdita di profitti inclusa), anche nel caso in cui siano state informate preliminarmente sull'eventualità di questo tipo di danni. Copyright 2011 Swiss & Global Asset Management S.p.A. - tutti i riservati