Il presente prospetto informativo è la traduzione fedele dell'ultimo prospetto approvato dall Autorità di Vigilanza della Repubblica d'irlanda.

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1 Prospetto semplificato depositato presso la CONSOB in data 15 gennaio 2009 Il presente prospetto informativo è la traduzione fedele dell'ultimo prospetto approvato dall Autorità di Vigilanza della Repubblica d'irlanda. Il presente prospetto è conforme al modello depositato presso la CONSOB alla data sopra indicata. ETFX WNA GLOBAL NUCLEAR ENERGY FUND PROSPETTO SEMPLIFICATO 20 agosto 2009 Questo Prospetto Semplificato contiene informazioni chiave in merito all ETFX WNA Global Nuclear Energy Fund, che è un comparto separato di ETFS Fund Company (la Società ), una società di capitali multicomparto a sottoscrizione pubblica operante come società di investimento con capitale variabile e responsabilità separata tra i diversi comparti. La Società è stata fondata in Irlanda il 15 luglio 2008 e autorizzata dall autorità finanziaria irlandese sotto le Direttive Comunitarie (OICVM) del 2003 e successive modifiche. Attualmente la Società conta ventuno Comparti, ognuno dei quali ha una classe di azioni. Di volta in volta possono però essere stabiliti altri comparti e classi di azioni. Si invitano i potenziali investitori a leggere il Prospetto informativo completo datato 29 agosto 2008, il Primo Addendum datato 16 giugno 2009, il Secondo Addendum datato 20 agosto 2009e tutti i supplementi e le appendici pertinenti (il "Prospetto Informativo Completo") prima di effettuare un investimento. I diritti e i doveri dell investitore, nonché il rapporto legale dell investitore con la Società sono stabiliti nel Prospetto Informativo Completo. Le espressioni in maiuscolo utilizzate e non definite in questo Prospetto Semplificato hanno lo stesso significato e valore espresso nel Prospetto Completo. La Valuta Base dell ETFX WNA Global Nuclear Energy Fund è il dollaro statunitense. Obiettivo di investimento: Politica di investimento: L obiettivo di investimento dell ETFX WNA Global Nuclear Energy Fund è di seguire le performance del WNA Nuclear Energy Index SM. Al fine di raggiungere questo obiettivo di investimento, l ETFX WNA Global Nuclear Energy Fund cercherà di aumentare l'esposizione verso tutti i titoli costituenti il WNA Nuclear Energy Index SM sostanzialmente con la stessa ponderazione del WNA Nuclear Energy Index SM. Il Gestore degli Investimenti intende acquisire esposizione all interno del WNA Nuclear Energy Index SM principalmente attraverso l utilizzo di SFD, principalmente swap OTC. Il Gestore degli Investimenti può anche utilizzare varie combinazioni di altre tecniche disponibili di investimento variabile, tra cui swap e opzioni su swap (valuta, insolvenza di credito, tasso di interesse e rendimento totale) per aumentare i redditi da capitale, coprire o modificare l esposizione ad un valore mobiliare che non sia facilmente accessibile, oppure per guadagnare esposizione ai componenti del WNA Nuclear Energy Index SM o all organismo stesso, opzioni (tasso di interesse, obbligazione o

2 cambio) per coprire o ottenere esposizione ad un particolare mercato invece che investire direttamente, future (indice, obbligazioni e tasso di interesse) per gestire il rischio di mercato o i flussi di cassa su una base a breve termine, trattenendo i future per acquisire esposizione verso una classe di beni, con investimenti diretti in sospeso. Il Gestore degli Investimenti può, dove ritenuto appropriato, guadagnare esposizione nel WNA Nuclear Energy Index SM per mezzo dell acquisizione diretta dei componenti del WNA Nuclear Energy Index SM o investendo in schemi di investimento collettivo che rispettino i requisiti dell Autorità Finanziaria, i certificati exchange traded e le note strutturali o altri strumenti finanziari che includono titoli e strumenti finanziari equivalenti come ADR e GDR. Per ottimizzare la replica della performance dell ETFX WNA Global Nuclear Energy Fund, il Gestore degli Investimenti può acquisire investimenti che non siano correlati ai titoli del WNA Nuclear Energy Index SM e aderire ad uno swap OTC che scambia il rendimento su tali investimenti contro il rendimento del WNA Nuclear Energy Index SM. Nel perseguimento dell obiettivo di investimento e dove l utilizzo di swap OTC e altri SFD da parte del Gestore degli Investimenti facesse sì che l ETFX WNA Global Nuclear Energy Fund detenesse una parte sostanziale del suo patrimonio netto in contanti o garanzie collaterali, lo stesso gestore cercherà di impiegare un efficiente politica di gestione del denaro per cercare di ottimizzare il valore di tali garanzie all ETFX WNA Global Nuclear Energy Fund. Le garanzie collaterali verranno investite dal Gestore degli Investimenti in conformità ai requisiti dettati dall Autorità Finanziaria. Nella ricerca di tale politica di gestione della liquidità, ETFX WNA Global Nuclear Energy Fund può investire in schemi di investimento collettivo che rispettino i requisiti dell Autorità Finanziaria, investimenti in strumenti finanziari e strumenti del mercato monetario (come titoli a tasso variabile, documenti commerciali, certificati di deposito, buoni del tesoro, note del tesoro, certificati di partecipazione, titoli fissi e/o a tasso variabile che possono essere valutati da S&P, Moody s o altre agenzie di rating riconosciute, o che possono essere prive di rating, obbligazioni governative e garantite dai governi, titoli garantiti da beni, titoli garantiti da ipoteche e obbligazioni aziendali pubbliche) e SFD inclusi, tra l altro, swap, opzioni e future, e/o accordi di riacquisto e/o riacquisto inverso e accordi di swap. Il Gestore degli Investimenti può anche acquisire un paniere di titoli che ritenga possano formare l oggetto di un accordo di swap, accordo di riacquisto e/o riacquisto inverso per ottenere un rendimento che permetta ad ETFX WNA Global Nuclear Energy Fund di adempiere ai suoi obblighi nell ambito di uno swap OTC. Per ottimizzare il valore delle consistenze di cassa, il Gestore degli Investimenti può, a sua discrezione, cumulare tutte le attività dell ETFX WNA Global Nuclear Energy Fund, o una loro specifica parte, con le attività di altri Comparti della Società, secondo le modalità descritte al paragrafo Investimento comune nel Prospetto Completo. Profilo di rischio: Prima di investire in ETFX WNA Global Nuclear Energy Fund, gli investitori devono fare riferimento specificamente sia alla sezione Fattori di Rischio sia all Allegato II nel Prospetto Completo e devono considerare i seguenti fattori di rischio. 1. Un investimento nell ETFX WNA Global Nuclear Energy Fund espone l investitore ai rischi di mercato associati alle fluttuazioni nel WNA Nuclear Energy Index SM e al valore dei suoi valori mobiliari. Il valore del WNA Nuclear Energy Index SM può aumentare o diminuire e il valore di un investimento oscillerà di conseguenza. Gli investitori possono perdere tutto il capitale investito in ETFX WNA Global Nuclear Energy Fund. 2. Il WNA Nuclear Energy Index SM attualmente contiene 64 titoli nel settore dell industria dell energia nucleare e, come tale, è meno diversificato rispetto agli indici generalizzati in termini di (i) industrie, (ii) Paesi e (iii) segmenti di capitalizzazione del mercato. A causa del numero limitato di titoli nel WNA Nuclear Energy Index SM, le sue performance sono maggiormente suscettibili ai rischi con cui è associato e alle performance di società particolari, incluso 2

3 qualsiasi evento economico, politico o normativo che interessi tali società. 3. Non esiste alcuna garanzia che sia raggiunto l obiettivo di investimento dell ETFX WNA Global Nuclear Energy Fund. Nessuna disponibilità o strumento finanziario permetterà una replica automatica e continuativa del WNA Nuclear Energy Index SM. Inoltre, qualsiasi riponderazione del WNA Nuclear Energy Index SM può comportare costi da transizioni e/o di altra natura. Similmente, l ETFX WNA Global Nuclear Energy Fund potrebbe non essere in grado di replicare perfettamente la performance del WNA Nuclear Energy Index SM, a causa della mancata disponibilità temporanea di alcuni titoli che compongono lo stesso WNA Nuclear Energy Index SM o a causa di circostanze particolari che possono comprometterne le ponderazioni, in particolar modo se le negoziazioni di titoli nel WNA Nuclear Energy Index SM fossero temporaneamente sospese o interrotte. 4. Un investimento nell ETFX WNA Global Nuclear Energy Fund può esporre un investitore ai rischi associati all industria nucleare. Le forze e le condizioni economiche, le pressioni competitive, le politiche e normative governative (incluse quelle in relazione con l ambiente, le operazioni commerciali e la sicurezza), i costi dell energia globale, le fluttuazioni nei prezzi dell uranio, le innovazioni tecnologiche negli impianti industriali esistenti, l obsolescenza delle attrezzature e delle operazioni e i costi di funzione in connessione con il capitale di costruzione e i programmi di miglioramento sono alcuni dei fattori che potrebbero avere un effetto significativo sulle condizioni finanziarie delle società materialmente impegnate nel settore dell industria nucleare e che compongono il WNA Nuclear Energy Index SM Le società incluse nel WNA Nuclear Energy Index SM possono anche essere a rischio di denuncia per danno ambientale e responsabilità civile risultante da incidenti derivati da inquinamento, perdita di proprietà o infortuni. La situazione finanziaria, la redditività e infine il valore di un investimento in ETFX WNA Global Nuclear Energy Fund possono essere condizionati negativamente come risultato di questi fattori. Profilo dei Investitore tipico: Politica di distribuzione: Commissioni e spese: Solo i Partecipanti Autorizzati possono investire in azioni direttamente con la Società. Gli altri investitori possono acquisire o comprare le azioni attraverso il mercato secondario. Questo Comparto dichiarerà un dividendo annuale in conformità alle linee guida delineate nella Politica dei dividendi all'interno del Prospetto Completo. L ETFX WNA Global Nuclear Energy Fund pagherà dal suo attivo finanziario le seguenti imposte e spese: 1. Un TER dello 0,65% all anno del patrimonio netto di questo Comparto; 2. spese di brokeraggio o relative alla compravendita di investimenti, inclusa ogni imposta periodica da pagare ad una controparte di uno swap OTC, secondo i termini di tale swap OTC; e 3. Spese straordinarie (per esempio le spese impreviste che non rientrano nelle spese generali dovute dal Gestore in base alle sue commissioni). Gli investitori sono anche rinviati alla sezione del Prospetto Completo dal titolo Commissioni e Spese. Può essere richiesta una commissione di sottoscrizione fino al 5% del patrimonio netto del totale delle azioni sottoscritte e una commissione di rimborso fino al 3% del patrimonio netto per azione (rimane a discrezione del Gestore modificare completamente o solo in parte il costo di tali commissioni) Possono anche essere richieste imposte e oneri (nel caso fossero presenti) in relazione alla sottoscrizione o al rimborso. 3

4 Tassazione: La Società è residente in Irlanda ai fini fiscali e non è soggetta alle imposte irlandesi sui redditi o sui guadagni. In Irlanda le Azioni della Società non sono soggette al pagamento dell imposta di bollo sulle emissioni, sui riscatti o trasferimenti. Gli azionisti e i potenziali investitori devono consultarsi con i propri consulenti professionali per quanto riguarda le commissioni, in relazione alla loro partecipazione all interno della Società. Pubblicazione della quotazione azionaria: Compravendit a di Azioni: L ultimo patrimonio netto disponibile per azione è pubblicato sul sito prima o comunque non dopo la chiusura di ogni giorno di negoziazione e sarà reso disponibile presso la sede legale dell amministratore. Solo i Partecipanti Autorizzati possono investire in questo Comparto. Gli investitori devono tenere presente che le sottoscrizioni e i rimborsi delle Azioni in questo Comparto possono solo avvenire in contanti e non su base in specie (salvo quanto diversamente concordato con il Gestore o un suo delegato). Le istruzioni per comprare e vendere azioni devono essere indirizzate all amministratore in un giorno di negoziazione presso BNY Mellon Fund Services (Ireland) Limited, Guild House, Guild Street, International Financial Services Centre, Dublino 1, Irlanda telefono: fax: bnym.dublin.etfdealing@bnymellon.com. Le richieste di acquisto e vendita di azioni devono essere ricevute dall amministratore non più tardi della fine del giorno di negoziazione in relazione al giorno in questione. Importo minimo di Ammontare minimo di sottoscrizione riscatto Liquidità U.S.$ * U.S.$ * Altre informazioni importanti: *o il suo equivalente in un altra valuta (o altro importo, a discrezione del Gestore). Promotore: ETF Securities Limited PO Box 83 Ordnance House 31 Pier road St. Helier JE4 8PW, Jersey Gestore: Investment Manager: Banca depositaria: ETFS Management Company Limited Fitzwilton House Wilton Place Dublin 2, Irlanda SW1 Capital Management LLP Heston Business Court 19 Camp Road Wimbledon, Londra SW19 4UV, Regno Unito BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited Guild House Guild Street 4

5 International Financial Services Centre Dublin 1, Irlanda Agente Amministrativo: Società di revisione: Solicitors: Autorità competenti: BNY Mellon Fund Services (Ireland) Limited Guild House Guild Street International Financial Services Centre Dublin 1, Irlanda KPMG 1 Harbourmaster Place International Financial Services Centre Dublin 1, Irlanda William Fry Fitzwilton House Wilton Place Dublin 2, Irlanda l Irish Financial Services Regulatory Authority PO Box 9138 College Green Dublin 2, Irlanda Copie del Prospetto Completo e della relazione di metà e di fine anno possono essere richieste gratuitamente presso BNY Mellon Fund Services (Ireland) Limited, Guild House, Guild Street, International Financial Services Centre, Dublino 1, Irlanda (telefono: , facsimile: , bnym.dublin.etfdealing@bnymellon.com ). 5

6 Avvertenza relativa all Indice ETFX WNA Global Nuclear Energy Fund non è in alcun modo sponsorizzato, sostenuto, venduto o promosso da WNA Global Indexes, LLC, ( WGI ). WGI non rilascia alcuna dichiarazione o garanzia, esplicita o implicita, agli azionisti della Società né a qualsiasi soggetto, relativamente all'opportunità di investire in titoli in generale o in ETFX WNA Global Nuclear Energy Fund in particolare, né alla capacità del WNA Nuclear Energy Index SM di replicare la performance del mercato azionario in generale. L unica relazione di WGI con la Società riguarda la concessione di licenza di alcuni marchi di servizio e denominazioni commerciali di WGI e del WNA Nuclear Energy Index SM al suo Promotore, che sono determinati, composti e calcolati da WGI senza tenere conto della Società né dell ETFX WNA Global Nuclear Energy Fund. WGI non ha alcun obbligo di tenere conto delle esigenze degli azionisti dell ETFX WNA Global Nuclear Energy Fund in sede di determinazione, composizione o calcolo dell'indice WNA Nuclear Energy Index SM. WGI non è responsabile e non ha partecipato alla determinazione dei prezzi ai quali sono state presentate le azioni di ETFX WNA Global Nuclear Energy Fund. WGI non ha alcun obbligo o responsabilità in relazione all amministrazione o commercializzazione dell ETFX WNA Global Nuclear Energy Fund. WGI NON FORNISCE ALCUNA GARANZIA IN MERITO ALLA PRECISIONE E/O COMPLETEZZA DELL'INDICE WNA NUCLEAR ENERGY INDEX SM O DI QUALSIASI ALTRO DATO IVI INCLUSO, NÉ POTRÀ ESSERE RITENUTA IN ALCUN MODO RESPONSABILE PER ERRORI, OMISSIONI O INTERRUZIONI VERIFICATISI NELLO STESSO. WGI NON FORNISCE ALCUNA GARANZIA, ESPRESSA O IMPLICITA, IN ORDINE AI RISULTATI CONSEGUIBILI DAGLI AZIONISTI DELL ETFX WNA GLOBAL NUCLEAR ENERGY FUND O DA ALTRI SOGGETTI O ENTITÀ IN SEGUITO ALL'UTILIZZO DELL'INDICE WNA NUCLEAR ENERGY INDEX SM O DI DATI IVI INCLUSI. WGI NON RILASCIA ALCUNA GARANZIA ESPRESSA O IMPLICITA E NEGA ESPRESSAMENTE TUTTE LE GARANZIE DI COMMERCIABILITÀ O IDONEITÀ PER UNO SCOPO O UTILIZZO SPECIFICO IN RIFERIMENTO ALL'INDICE WNA NUCLEAR ENERGY INDEX SM O A QUALSIASI DATO IVI INCLUSO. FATTO SALVO QUANTO SOPRA SENZA LIMITAZIONE ALCUNA, IN NESSUN CASO WGI SARÀ RESPONSABILE PER DANNI PARTICOLARI, PUNITIVI, INDIRETTI O CASUALI (INCLUSI MANCATI PROFITTI), ANCHE SE PREVENTIVAMENTE INFORMATA DELLA POSSIBILITÀ DI DETTI DANNI. WF v6 6