Supplemento al Prospetto completo depositato presso la CONSOB in data 15 gennaio 2009

Transcript

1 Supplemento al Prospetto completo depositato presso la CONSOB in data 15 gennaio 2009 Il presente supplemento al prospetto informativo è la traduzione fedele dell'ultimo supplemento al prospetto approvato dall Autorità di vigilanza della Repubblica d'irlanda. Il presente supplemento al prospetto è conforme al modello depositato presso la CONSOB alla data sopra indicata. La Società e gli Amministratori i cui nomi sono elencati alle pagg. 26 e 27 del Prospetto sono responsabili delle informazioni contenute nel presente supplemento del Comparto e ne accettano le responsabilità conseguenti. Per quanto a conoscenza della Società e degli Amministratori (i quali hanno fatto del proprio meglio per garantirlo) le informazioni contenute nel presente documento sono conformi ai fatti e non è stato inoltre omesso nulla che possa influenzare il significato di tali informazioni. Questo Supplemento contiene informazioni relative al Fondo ETFX Dow Jones STOXX 600 Basic Resources Fund (il ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund ), un fondo multicomparto a gestione separata di ETFS Fund Company plc (la Società ). Questo allegato è una parte del Prospetto della Società e deve essere letto nel relativo contesto, insieme con il prospetto datato 29 agosto 2008, il Primo Addendum datato 16 giugno 2009, il Secondo Addendum datato 20 agosto 2009 (ai quali si rinvia nel prosieguo) e qualunque altro supplemento applicabile che costituisce, ai fini dell ammissione delle Azioni al Listino Ufficiale dell Autorità di Vigilanza per la Borsa del Regno Unito e dell ammissione a quotazione sul principale mercato della Borsa di Londra, la Documentazione per la Quotazione. Gli investitori dovrebbero fare riferimento anche all ultima relazione annuale e al bilancio annuale pubblicato dalla società (se presente) e, se pubblicato dopo questa relazione, alla copia dell ultima relazione e del bilancio semestrale. Le espressioni in maiuscolo utilizzate e non definite in questo Supplemento, hanno il significato e valore es presso nel Prospetto. In caso di dubbi sull azione da intraprendere o sui contenuti del presente Supplemento dei Comparti consultare il proprio agente di borsa, dirigente di banca, avvocato, commercialista o altro consulente privato che, se tale consulenza è svolta in Irlanda, è debitamente autorizzato o esentato dall Investment Intermediaries Act 1995 (e successivi emendamenti) o dallo Stock Exchange Act 1995 (e successivi emendamenti). Gli investitori devono tenere presente che questo comparto rispetterà la sua politica di investimento principalmente attraverso l investimento in SFD. Prima di investire in questo Comparto, i potenziali investitori devono considerare i fattori di rischio illustrati nel Prospetto, nel Primo Addendum datato 16 giugno 2009 e nel presente supplemento del Comparto. Un investimento nell ETFX Dow Jones STOXX 600 Basic Resources Fund comporta una serie di rischi e può essere adatto solo a persone in grado di assumere il rischio di perdere il loro intero investimento. Il prospetto rende note informazioni sui rischi di investimento, sulla gestione e l amministrazione dell ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund, sulla valutazione, sottoscrizione, rimborso e procedure di trasferimento e sui dettagli relativi alle spese e alle commissioni pagabili dall ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund e dovrebbe essere letto in conformità alle informazioni ivi contenute. ETFS FUND COMPANY PUBLIC LIMITED COMPANY (società di investimento a capitale variabile a comparti multipli con separazione delle attività tra i Comparti a responsabilità limitata costituita in Irlanda con numero di registrazione ) Supplemento del Comparto ETFX Dow Jones STOXX 600 Basic Resources Fund GESTORE ETFS Management Company Limited Le Azioni del presente Comparto sono state ammesse al Listino Ufficiale della Borsa Valori Irlandese e per operare nel suo mercato principale. Le azioni di questo comparto sono anche state ammesse al Listino Ufficiale dell Autorità di Vigilanza per la Borsa del Regno Unito ai sensi del Capitolo 16 del Regolamento di Listino del Regno Unito e per operare sul mercato principale della Borsa Valori di Londra. Le Azioni dell ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund sono anche ammesse e quotate su Borsa Italiana e Euronext Amsterdam, OMX (Svezia) e Bolsa de Madrid e possono essere ammesse e quotate su altre borse.

2 La data del presente supplemento del Comparto N. 8 è 20 agosto

3 OBIETTIVI D INVESTIMENTO L obiettivo di investimento dell ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund è di replicare le performance del Dow Jones STOXX 600 Basic Resources Index. POLITICA DI INVESTIMENTO Al fine di conseguire tale obiettivo d investimento, l ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund cercherà di guadagnare esposizione in tutti i titoli dello STOXX 600 Basic Resources Index per circa lo stesso valore del Dow Jones STOXX 600 Basic Resources Index e potrebbe avere esposizione o investire direttamente fino al 20% del patrimonio netto dell ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund in azioni emesse dallo stesso ente, il cui limite potrebbe essere aumentato al 35% per singolo emittente in condizioni eccezionali di mercato. Il Gestore degli Investimenti intende acquisire esposizione all interno del Dow Jones STOXX 600 Basic Resources Index principalmente attraverso l utilizzo di SFD, principalmente swap OTC. Il Gestore degli investimenti può anche utilizzare varie combinazioni di altre tecniche di investimento che siano disponibili per raggiungere l obiettivo preposto. Il Gestore degli Investimenti può, laddove reputato idoneo, ottenere l'esposizione al Dow Jones STOXX 600 Basic Resources Index, mediante acquisizione diretta delle componenti del Dow Jones STOXX 600 Basic Resources Index o altri titoli trasferibili, inclusi titoli o equivalenti di titoli, quali gli schemi di investimento collettivo ADR e GDR, che soddisfano i requisiti dell Autorità Finanziaria, certificati di titoli quotati e note strutturate. Inoltre, il Gestore degli investimenti può utilizzare gli SFD, includendo, tra l altro, swap e opzioni su swap (valuta, insolvenza di credito, tasso di interesse e rendimento totale), opzioni (tasso di interesse, obbligazione o cambio) e future (indice, obbligazione e tasso di interesse) per guadagnare esposizione ai titoli componenti di Dow Jones STOXX 600 Basic Resources Index o allo stesso Dow Jones STOXX 600 Basic Resources Index. Per massimizzare la replica della performance dell ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund, il Gestore degli investimenti potrebbe acquisire investimenti che potrebbero non essere correlati ai titoli del Dow Jones STOXX 600 Basic Resources Index e aderire ad uno swap OTC che scambia il rendimento su tali investimenti contro il rendimento del Dow Jones STOXX 600 Basic Resources Index. Nel perseguimento dell obiettivo di investimento e dove l utilizzo di swap OTC e altri SFD da parte del Gestore degli Investimenti facesse sì che l ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund detenesse una parte sostanziale del suo patrimonio netto in contanti o garanzie collaterali, lo stesso gestore cercherà di impiegare un efficiente politica di gestione del denaro per cercare di ottimizzare il valore di tali garanzie all ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund. Le garanzie collaterali verranno investite dal Gestore degli Investimenti in conformità ai requisiti dettati dall Autorità Finanziaria. Nella ricerca di tale politica di gestione della liquidità, ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund può investire in schemi di investimento collettivo che rispettino i requisiti dell Autorità Finanziaria, investimenti in strumenti finanziari e strumenti del mercato monetario (come titoli a tasso variabile, documenti commerciali, certificati di deposito, buoni del tesoro, note del tesoro, certificati di partecipazione, titoli fissi e/o a tasso variabile che possono essere valutati da S&P, Moody s o altre agenzie di rating riconosciute, o che possono essere prive di rating, obbligazioni governative e garantite dai governi, titoli garantiti da beni, titoli garantiti da ipoteche e obbligazioni aziendali pubbliche) e SFD inclusi, tra l altro, swap, opzioni e future, accordi di riacquisto e/o riacquisto inverso e accordi di swap. Il Gestore degli Investimenti può anche acquisire un paniere di titoli che ritenga possano formare l oggetto di un accordo di swap, e/o accordo di riacquisto e/o riacquisto inverso per ottenere un rendimento che permetta ad ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund di adempiere ai suoi obblighi nell ambito di uno swap OTC. Per ottimizzare il valore delle consistenze di cassa, il Gestore degli Investimenti può, a sua discrezione, cumulare tutte le attività dell ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund, o una loro specifica parte, con le attività di altri Comparti della Società, secondo le modalità descritte al paragrafo Investimento comune nel Prospetto. DESCRIZIONE DELL INDICE Gli Amministratori hanno selezionato l indice Dow Jones STOXX 600 Basic Resources Index come base per guadagnare esposizione nelle industrie minerarie e delle materie prime perché, secondo gli stessi amministratori, l indice Dow Jones STOXX 600 Basic Resources Index include un segmento piuttosto vasto e differenziato delle società che sono fortemente impegnate in tale campo. 3

4 Il Dow Jones STOXX 600 Basic Resources Index è costruito per rappresentare le più grandi società europee nel settore delle materie prime, come definito dallo standard di mercato dell Industry Classification Benchmark (ICB), che categorizza le varie società secondo la loro fonte primaria di profitto. Questa categorizzazione garantisce una classificazione professionale e accurata delle società nel loro rispettivo contesto professionale. Secondo tale categorizzazione, il settore delle materie prime include società delle seguenti tipologie: (1) forestale e carta, (2) metalli e minerali industriali e (3) mineraria. Il Dow Jones STOXX 600 Basic Resources Index è derivato dal Dow Jones STOXX 600 index che copre Austria, Belgio, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Islanda, Irlanda, Italia, Lussemburgo, Paesi Bassi, Norvegia, Portogallo, Spagna, Svezia, Svizzera e Regno Unito. Il The Dow Jones STOXX 600 Basic Resources Index è uno dei 19 indici settoriali che derivano dal Dow Jones STOXX 600 index. Il Dow Jones STOXX 600 Basic Resources Index non ha un numero fisso di titoli. Questo è un breve riassunto delle principali caratteristiche dell indice Dow Jones STOXX 600 Basic Resources Index e non intende essere una descrizione esaustiva. LIMITI ALLA LEVA FINANZIARIA Il Gestore degli investimenti userà una tecnica di gestione del rischio, conosciuta come value-at-risk al fine di accertare il rischio di mercato dell ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund in modo da assicurare che l uso degli FDI da parte di quest ultimo rientri nei limiti di vigilanza. FATTORI DI RISCHIO Prima di investire in ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund, gli investitori devono fare riferimento specificamente sia alla sezione dei Fattori di Rischio sia all Allegato II nel Prospetto e devono considerare i seguenti fattori di rischio. 1. Un investimento nell'etfx STOXX 600 Basic Resources Fund espone l investitore ai rischi di mercato associati alle fluttuazioni nel Dow Jones STOXX 600 Basic Resources Index e al valore dei titoli compresi nel Dow Jones STOXX 600 Basic Resources Index. Il valore del Dow Jones STOXX 600 Basic Resources Index può aumentare o diminuire e il valore di un investimento oscillerà di conseguenza. Gli investitori possono perdere tutto il capitale investito in ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund. 2. Il Dow Jones STOXX 600 Basic Resources Index attualmente contiene 25 titoli nel settore dell industria mineraria e delle materie prime e, come tale, è meno diversificato rispetto agli indici generalizzati in termini di (i) industrie, (ii) Paesi e (iii) segmenti di capitalizzazione del mercato. A causa del numero limitato di valori mobiliari nel Dow Jones STOXX 600 Basic Resources Index, la sua performance è maggiormente suscettibile ai rischi con cui è associato e alle performance di società particolari, incluso qualsiasi evento economico, politico o normativo che interessi tali società. 3. Non esiste alcuna garanzia che sia raggiunto l obiettivo di investimento dell ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund. Nessun attivo o strumento finanziario permette una replica automatica e continua dell'indice Dow Jones STOXX 600 Basic Resources Index. Inoltre, qualsiasi riponderazione del Dow Jones STOXX 600 Basic Resources Index può comportare costi da transizioni e/o di altra natura. Allo stesso modo, il Comparto ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund potrebbe non riprodurre perfettamente il rendimento dell'indice Dow Jones STOXX 600 Basic Resources Index, in particolare a causa dell'indisponibilità temporanea di alcuni titoli che compongono l'indice o a causa di circostanze eccezionali che potrebbero provocare distorsioni nelle ponderazioni dell'indice Dow Jones STOXX Basic Resources Index, specialmente in caso di sospensione o interruzione temporanea della quotazione dei titoli che compongono l'indice Dow Jones STOXX Basic Resources Index. 4. Un investimento nell ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund può esporre l investitore ai rischi associati con le industrie minerarie, forestali e della carta e dei metalli industriali. Le forze 4

5 e le condizioni economiche, le pressioni competitive e il prezzo dei metalli preziosi, insieme con altre materie prime, sono alcuni fattori che potrebbero avere un effetto significativo sulla condizione finanziaria delle società che sono fortemente impegnate nell industria delle materie prime e che compongono il Dow Jones STOXX 600 Basic Resources Index. La situazione finanziaria, la redditività e infine il valore di un investimento in ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund possono essere condizionati negativamente come risultato di questi fattori. Il prezzo di alcune materie prime, in particolare i metalli preziosi, può fluttuare notevolmente in brevi periodi di tempo e quindi il prezzo delle azioni nell ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund può essere più volatile di altri tipi di investimento. LE AZIONI L ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund ha attualmente una classe di azioni e alla data di questo documento non ve ne sono altre Ulteriori classi di Azioni potranno essere aggiunte in futuro in conformità ai requisiti dell Autorità Finanziaria. L ISIN per le azioni dell ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund è IE00B3CNH733. Le azioni sono liberamente trasferibili, soggette però e in conformità a quanto indicato nel Prospetto. Le azioni saranno emesse in forma nominativa e non verranno emessi titoli di proprietà provvisori. Le azioni non avranno certificato azionario e la Società non emetterà frazioni di azioni. Le Azioni sono state ammesse ai sistemi di compensazione di Euroclear in conformità ai normali sistemi di regolamento applicabili ai titoli azionari. Le Azioni di questo Comparto possono essere regolate con il sistema CREST. Le Azioni possono essere regolate anche attraverso altri sistemi di liquidazione o di clearing al fine di consentire le quotazioni future su altre borse.. PROCEDURE DI NEGOZIAZIONE Le procedure per sottoscrivere o rimborsare le azioni sono descritte nel Prospetto. Gli investitori devono tenere presente che le sottoscrizioni e i rimborsi nell ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund possono solo essere eseguite in contanti e non su base in specie (a meno di accordi diversi con il Gestore o con un suo delegato). Le Azioni possono essere sottoscritte secondo le modalità indicate nel Prospetto, nella sezione Sottoscrizioni, da pagina 32. Le azioni nel comparto ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund possono essere riscattate come descritto nel prospetto al paragrafo Riscatti, iniziando da pagina 36. 5

6 INFORMAZIONI DI NEGOZIAZIONE Valuta di base Giorno Lavorativo Giorno di Negoziazione Scadenza della negoziazione Politica dei dividendi Euro. Un giorno in cui le banche, i mercati e le borse siano aperti in Irlanda e nel Regno Unito. Un Giorno Lavorativo che è anche un Giorno di Pubblicazione Indice e un giorno in cui nessuno dei mercati principali è chiuso. Il termine orario in un Giorno di Negoziazione, indicato nel sito con una informativa che sarà sempre tenuta aggiornata nel suddetto sito, termine orario che in ogni caso dovrà essere anteriore al Momento di Valutazione del relativo giorno di negoziazione. Questo Comparto dichiarerà un dividendo annuale in conformità alle linee guida delineate nella Politica dei dividendi all'interno del Prospetto. Importo minimo di sottoscrizione Importo Minimo di Riscatto Ora di regolamento Le sottoscrizioni e i rimborsi devono generalmente avvenire entro tre giorni lavorativi a seguito del Giorno di Negoziazione in questione (a meno di accordi diversi col Gestore o con un suo delegato). Momento di Valutazione Commissioni Il momento in cui il valore del Dow Jones STOXX 600 Basic Resources Index è determinato. L ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund pagherà dal suo attivo finanziario le seguenti imposte e spese: - 1. Un TER dello 0,30% all anno del patrimonio netto di questo Comparto. 2. Spese di brokeraggio o relative alla compravendita di investimenti, inclusa ogni imposta periodica da pagare ad una controparte di uno swap OTC, secondo i termini di tale swap OTC; e 3. Spese straordinarie (per esempio le spese impreviste che non rientrano nelle spese generali dovute dal Gestore in base alle sue commissioni). Gli investitori sono anche rinviati alla sezione del prospetto dal titolo Commissioni e Spese. Può essere richiesta una commissione di sottoscrizione fino al 5% del patrimonio netto del totale delle azioni sottoscritte e una commissione di rimborso fino al 3% del patrimonio netto per azione (rimane a discrezione del Gestore modificare completamente o solo in parte il costo di tali commissioni) Possono anche essere richieste imposte e oneri (nel caso fossero presenti) in relazione alla sottoscrizione o al rimborso. 6

7 GESTIONE ED AMMINISTRAZIONE Gestione degli Investimenti dell ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund Il Gestore ha delegato la responsabilità dell investimento e del reinvestimento delle attività dell ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund a SW1 Capital Management LLP. Il Gestore degli Investimenti sarà responsabile della gestione dell investimento delle attività dell ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund, sempre sotto la supervisione e la direzione degli Amministratori e del Gestore. Il Gestore degli Investimenti fa parte di un gruppo che svolge attività di gestione di patrimoni integrata e che fornisce un ampio spettro di servizi e di soluzioni di investimento, è soggetto alla vigilanza dell Autorità dei Servizi Finanziari del Regno Unito ed è una controllata interamente posseduta da SW1 Capital L.P. Il Gestore degli Investimenti ha la sua residenza principale in Heston Business Court, 19 Camp Road, Wimbledon, Londra, SW19 4UW. Il Gestore, il Gestore degli Investimenti e la Società hanno stipulato un Accordo di Gestione degli Investimenti datato 16 giugno 2009 ed una lettera di intenti datata 20 agosto 2009 ai sensi dei quali il Gestore ha nominato il Gestore degli investimenti come gestore degli investimenti delle attività del presente Comparto in data e con effetto a partire dal 20 agosto L Accordo di Gestione degli Investimenti prevede che la nomina del Gestore degli Investimenti rimarrà in vigore salvo e fino a che non sia comunicata la risoluzione dell accordo da una delle parti con preavviso scritto non inferiore a novanta giorni sebbene, in alcune circostanze come l insolvenza di una parte o un inadempimento cui non sia stato posto rimedio dopo la comunicazione, l Accordo di Gestione degli Investimenti può essere risolto con effetto immediato mediante comunicazione scritta di una parte all altra. L Accordo contiene indennizzi a favore del Gestore degli Investimenti salvo nei casi di questioni derivanti da dolo, frode, cattiva fede, negligenza o mancanza di cautela nell adempimento dei suoi doveri ed obblighi o dalla incauta inosservanza degli stessi. TASSAZIONE Una descrizione della tassazione applicabile alla Società e ai suoi Azionisti è descritta nel paragrafo Tassazione del Prospetto. AVVERTENZA RELATIVA ALL INDICE STOXX Limited ( STOXX ) e Dow Jones & Company, Inc. ( Dow Jones ) non sono in alcun modo collegati alla Società, tranne per quanto riguarda il diritto di utilizzare il Dow Jones STOXX 600 Basic Resources Index e relativi marchi registrati in relazione all ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund. STOXX e Dow Jones non sponsorizzano, sostengono, vendono o promuovono l ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund. raccomandano che una qualsiasi persona investa nell ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund o in qualsiasi altro titolo; assumono qualsiasi responsabilità relativamente a qualsiasi decisione circa la distribuzione, l ammontare o la quotazione dell ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund; assumono qualsiasi responsabilità relativamente all amministrazione, gestione o commercializzazione dell ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund; tengono conto delle esigenze dell ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund o dei titolari di ETFX STOXX 600 Basic Resources Fund nel momento di determinare, comporre o calcolare il Dow Jones STOXX 600 Basic Resources Index né hanno un qualsiasi obbligo di fare questo. STOXX E DOW JONES DECLINANO OGNI RESPONSABILITÀ IN RELAZIONE ALL ETFX STOXX 600 BASIC RESOURCES FUND. PIÙ IN PARTICOLARE, STOXX E DOW JONES NON FORNISCONO ALCUNA GARANZIA, ESPLICITA O IMPLICITA, E DECLINANO QUALSIASI GARANZIA CIRCA I RISULTATI CHE DEVONO ESSERE RAGGIUNTI DA ETFX STOXX 600 7

8 BASIC RESOURCES FUND, DALLA SOCIETÀ O DA QUALSIASI ALTRA PERSONA IN CONNESSIONE CON L UTILIZZO DEL DOW JONES STOXX 600 BASIC RESOURCES INDEX E DEI DATI IN ESSO INCLUSI; L ACCURATEZZA O LA COMPLETEZZA DEL DOW JONES STOXX 600 BASIC RESOURCES INDEX E DEI SUOI DATI; LA COMMERCIABILITÀ E L IDONEITÀ AD UN PARTICOLARE SCOPO O UTILIZZO DEL DOW JONES STOXX 600 BASIC RESOURCES INDEX E DEI SUOI DATI; STOXX E DOW JONES, INOLTRE, NON AVRANNO ALCUNA RESPONSABILITÀ RELATIVA AD ERRORI, OMISSIONI O INTERRUZIONI NEL DOW JONES STOXX 600 BASIC RESOURCES INDEX O NEI SUOI DATI; IN NESSUNA CIRCOSTANZA SARANNO RESPONSABILI DI QUALSIASI PROFITTO PERSO O DI DANNI O PERDITE INDIRETTI, PUNITIVI, SPECIALI O CONSEGUENTI, ANCHE SE CONSAPEVOLI DI QUESTA POSSIBILITÀ. IL CONTRATTO DI CONCESSIONE DI LICENZA TRA IL PROMOTORE E STOXX È DA INTENDERSI SOLO PER IL LORO BENEFICIO E NON PER QUELLO DI AZIONISTI O DI TERZI. Nel Piano di Investimento Allegato è disponibile l elenco completo dei Comparti della Società attualmente autorizzati dall Autorità Finanziaria. WF v16 8