Bussola Mutui CRIF MutuiSupermarket.it «IV Trimestre 2012» 30 Gennaio 2013 Numero 2

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1 Bussola Mutui CRIF MutuiSupermarket.it «IV Trimestre 2012» 30 Gennaio 2013 Numero 2

2 La Bussola Mutui CRIF MutuiSupermarket.it La «Bussola Mutui CRIF MutuiSupermarket.it» è un bollettino trimestrale, pubblicato e distribuito gratuitamente*, dedicato a tutti i principali operatori e stakeholder di mercato - consumatori, banche, specialisti, intermediari, media - che intendono «orientarsi» all interno dell articolato e sempre dinamico settore dei mutui in Italia È uno strumento che mira a fornire un istantanea completa, accurata, aggiornata e affidabile di tutti i principali fenomeni che caratterizzano il mercato dei mutui residenziali e i suoi «4 punti cardinali» : la domanda, i richiedenti, l offerta e gli immobili in garanzia * Entro il mese successivo la chiusura del trimestre precedente: entro fine Aprile, fine Luglio, fine Ottobre e fine Gennaio 2

3 Struttura Bussola Mutui La Domanda Tavole 6-20 Analisi dell evoluzione della domanda, sia in fase di preistruttoria che in fase di istruttoria: analisi orientamenti di scelta per finalità, tipo tasso, durata e importo, trend della domanda in termini di numero di richieste di mutuo e contratti erogati, importi medi richiesti e erogati I Richiedenti Tavole Gli Immobili Tavole Analisi delle dinamiche del mercato immobiliare: compravendite residenziali, valore medio degli immobili, prezzo al metro quadro e superficie media, focus finale sulle dinamiche delle percentuali di intervento del mutuo L Offerta Tavole Analisi del profilo del richiedente tipico di mutuo, con focus sulle sue caratteristiche distintive quali la provenienza geografica, l età, il sesso, la tipologia di professione e la classe di reddito Panoramica del mercato lato offerta che partendo dall osservazione dello spread BTp-Bund analizza le dinamiche dei tassi e spread medi di mercato, tassi di default e andamenti delle migliori offerte di mutuo sul canale internet 3

4 Livelli di analisi Bussola Mutui Livello I Richieste di Mutuo / Fase pre-istruttoria Livello II Domande di Mutuo / Fase istruttoria Livello III Contratti di Mutuo / Erogazioni I fenomeni osservati nella Bussola Mutui vengono analizzati in funzione della significatività dei dati disponibili ad uno dei 3 diversi livelli di osservazione, dal più generico e ampio al più accurato e ristretto: Livello I - Richiesta di Mutuo: analisi svolte con riferimento all universo dei dati disponibili al momento della prima richiesta di informazioni sul mutuo, in fase pre-istruttoria di ricerca prodotto e richiesta fattibilità preliminare del finanziamento Livello II - Domanda di Mutuo: analisi svolte con riferimento all universo dei dati disponibili al momento della sottoscrizione di una domanda di mutuo, in fase di istruttoria documentale del mutuo presso la banca prescelta per il finanziamento Livello III - Contratto di Mutuo: analisi svolte con riferimento all universo dei dati disponibili relativi ai contratti di mutuo firmati, in fase di posterogazione del mutuo da parte della banca 4

5 Agenda La Domanda I Richiedenti L Offerta Finalità Tipo di Tasso Fasce di Durata Classi di Importo Andamento domanda Andamento erogazioni Gli Immobili Appendice 5

6 Andamento richieste di Mutui per finalità Ripartizione % delle richieste per finalità 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 13% 10% 9% 9% 9% 5% 5% 5% 7% 6% 7% 8% 9% 6% 7% 7% 5% 5% 6% 7% 4% 4% 5% 3% 3% 64% 66% 69% 70% 68% Surroga Sostituzione + liquidità Consolid. e Liquidità Ristrutt. e Costruzione Acquisto seconda casa Acquisto casa Stabilizzazione della domanda di mutui di surroga, dopo una significativa contrazione, dal 13% del totale richieste nel quarto trimestre 2011 al 9% nel quarto trimestre 2012 Tale contrazione è da ricondursi agli elevati spread applicati dalle banche sulla finalità surroga, oggi superiori nei migliori casi fra i 50 e 100 punti base rispetto agli spread applicati sulla finalità acquisto 10% 0% Il peso della domanda per acquisto prima e seconda casa si stabilizza anch esso spiegando circa il 73% del totale delle richieste di mutuo Livello di analisi I Richieste di Mutuo/Analisi di fattibilità in fase di pre-istruttoria Fonte MutuiSupermarket.it, Data Warehouse MSM - sistema di informazioni commerciali che raccoglie i dati relativi ad oltre un milione di preventivi calcolati nei 12 mesi 6

7 Andamento richieste di Mutui per tipo di tasso 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 61% 27% Ripartizione % delle richieste per tipo di tasso 3% 2% 2% 3% 6% 9% 17% 18% 13% 9% 71% 68% 10% 12% 67% 69% 16% 17% Misto Variabile con Cap Variabile Fisso Nel IV trimestre 2012 la domanda continua a essere polarizzata sui mutui a tasso variabile e mutui a tasso variabile con il cap che assieme spiegano l 78% delle preferenze dei richiedenti La scelta è trainata da una forte convenienza della rata del mutuo a tasso variabile - per circa il 15-20% inferiore rispetto alla rata di un mutuo a tasso fisso grazie a un Euribor 3 mesi ai minimi dello 0,20% - assieme a aspettative di aumento Euribor solo nel medio periodo Tuttavia sempre più richiedenti iniziano a optare per la sicurezza offerta dai mutui a tasso fisso, che aumentano la loro incidenza dal 10% del I trim al 17% del IV trim. trainati anch essi da IRS a livelli minimi (IRS 20 anni 2,30%); il trend è atteso in rafforzamento sui mesi futuri Livello di analisi I Richieste di Mutuo/Analisi di fattibilità in fase di pre-istruttoria Fonte MutuiSupermarket.it, Data Warehouse MSM - sistema di informazioni commerciali che raccoglie i dati relativi ad oltre un milione di preventivi calcolati nei 12 mesi 7

8 Andamento richieste di Mutui per fasce di durata 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Ripartizione % delle richieste per fasce di durata 7% 7% 5% 3% 1% 34% 28% 31% 15% 30% 15% 34% 26% 43% 46% 18% 17% 22% 18% 18% 9% 9% 10% 11% 12% 6% 7% 6% 7% 6% oltre 30 anni 30 anni 25 anni 20 anni 15 anni <= 10 anni Anche nel quarto trimestre 2012 le fasce di durata fra i 20 e i 30 anni continuano a spiegare ca. l 80% delle preferenze totali La durata 30 anni aumenta di peso - dal 43% al 46% delle preferenze - a sfavore della fascia di durata oltre i 30 anni dove l offerta di prodotto è stata progressivamente sospesa durante il terzo e quarto trim dalla maggior parte delle banche operanti sul mercato Il trend verso le durate trentennali è coerente con la necessità del richiedente di ridurre il peso della rata mensile sul budget di spesa familiare Livello di analisi I Richieste di Mutuo/Analisi di fattibilità in fase di pre-istruttoria Fonte MutuiSupermarket.it, Data Warehouse MSM - sistema di informazioni commerciali che raccoglie i dati relativi ad oltre un milione di preventivi calcolati nei 12 mesi 8

9 Andamento erogazioni di Mutui per fasce di durata Ripartizione % delle erogazioni per fasce di durata 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 9% 9% 8% 8% 8% 23% 24% 23% 22% 22% 21% 20% 20% 20% 20% 22% 22% 23% 25% 25% 15% 15% 16% 16% 17% 10% 10% 10% 9% 9% oltre 30 anni 30 anni 25 anni 20 anni 15 anni <= 10 anni A livello erogazioni di mutuo, le fasce di durata inferiori ai 25 anni arrivano a spiegare il 51% del totale erogazioni nel terzo trimestre 2012 dal 47% del terzo trimestre 2011 L aumento di peso delle fasce di durata più brevi è compensato da una diminuzione delle erogazioni con durate maggiori o uguali ai 25 anni, coerentemente con un approccio degli istituti di credito sempre più cauto e conservativo Livello di analisi III Contratti di Mutuo/Erogazioni Fonte elaborazioni CRIF Decision Solutions su dati EURISC il sistema di informazioni creditizie che raccoglie i dati relativi ad oltre 78 milioni di posizioni creditizie 9

10 Andamento richieste di Mutui per classi di importo Ripartizione % delle richieste per classi di importo 100% 90% 80% 70% 3% 2% 2% 1% 2% 8% 5% 6% 6% 5% 13% 13% 13% 13% 16% > La fascia di importo euro si conferma la fascia su cui si concentra il 40% delle richieste complessive di mutuo 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 40% 34% 40% 39% 39% 40% 39% 41% 41% 40% <= Si conferma l aumento di importanza della classe di importo sotto i euro (dal 34% delle richieste nel quarto trimestre 2011 al 40% nel terzo trimestre 2012) a scapito delle classi di importo superiori ai euro coerentemente con una domanda che deve far fronte ad una situazione economica con prospettive incerte Livello di analisi I Richieste di Mutuo/Analisi di fattibilità in fase di pre-istruttoria Fonte MutuiSupermarket.it, Data Warehouse MSM - sistema di informazioni commerciali che raccoglie i dati relativi ad oltre un milione di preventivi calcolati nei 12 mesi 10

11 Andamento erogazioni di Mutui per classi di importo 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Ripartizione % delle erogazioni per classi di importo 3% 3% 2% 2% 2% 8% 8% 7% 7% 7% 15% 15% 30% 30% 44% 44% 14% 13% 13% 29% 28% 28% 48% 50% 50% > <= A livello erogazioni di mutuo, la fascia di importo sino ai euro arriva a spiegare il 50% delle erogazioni nel terzo trimestre 2012 dal 44% del terzo trimestre 2011 L aumento di peso della fascia di importo sino ai euro è bilanciata da una diminuzione delle erogazioni con importi compresi fra i e euro che passano a spiegare dal 45% delle erogazioni nel terzo trimestre 2011 al 41% nel terzo trimestro 2012 Tale dinamica è coerente con la riduzione dell importo medio erogato che passa dai euro del terzo trimestre 2011 ai euro del terzo trimestre 2012 Livello di analisi III Contratti di Mutuo/Erogazioni Fonte elaborazioni CRIF Decision Solutions su dati EURISC il sistema di informazioni creditizie che raccoglie i dati relativi ad oltre 78 milioni di posizioni creditizie 11

12 Andamento domanda di Mutui 20% 10% 0% -10% -20% -30% Numero di domande Trend vs. trimestre anno precedente 3% 6% 5% T I % 2% 11% T II T III T IV T I T II T III T IV T I T II T III T IV % -8% -2% -14% -19% T I 2012 T II T III T IV -34% Nel 2012 il numero di domande di mutui ipotecari da parte delle famiglie italiane mostra una contrazione complessiva pari al -42% rispetto al 2011 (da confrontarsi con un calo domanda nel 2011 del 19% rispetto al 2010) Dopo 4 trimestri consecutivi di drastica contrazione - superiore al 40% in ogni trimestre - il quarto trimestre 2012 presenta una contrazione inferiore, pari al -34% rispetto al quarto trim % -50% -40% -47% -41% -42% In particolare, Dicembre 2012 si è chiuso con una contrazione della domanda pari a -27%, terzo mese consecutivo a evidenziare un lieve rallentamento del calo delle richieste Livello di analisi II Domande di Mutuo/Istruttorie; domanda ponderata sui giorni lavorativi Fonte CRIF Credit Bureau Services, dati EURISC il sistema di informazioni creditizie che raccoglie i dati relativi ad oltre 78 milioni di posizioni creditizie 12

13 Andamento domanda di Mutui per Regione Trend annuale numero domande per Regione 2012 Abruzzo -40% Basilicata -41% Calabria -47% Campania -45% Emilia-Romagna -39% Friuli-Venezia G. -33% Lazio -43% Liguria -41% Lombardia -39% Marche -41% Molise -41% Piemonte -41% Puglia -46% Sardegna -42% Sicilia -44% Toscana -40% Trentino-Alto A. -33% Umbria -41% Valle D'Aosta -30% Veneto -36% Italia -42% Fonte CRIF Credit Bureau Services, dati EURISC il sistema di informazioni creditizie che raccoglie i dati relativi ad oltre 78 milioni di posizioni creditizie 13

14 Quota della domanda da parte di cittadini non italiani Incidenza n. domande da cittadini non italiani sul totale Valori percentuali 9,0% 8,8% 8,8% 8,6% 8,4% 8,2% 8,5% 8,7% L incidenza delle domande di mutuo da parte di cittadini non italiani si riduce in modo significativo passando dall 8,8% del 2011 all 8,0% del ,0% 7,8% 8,0% 7,6% Fonte CRIF Credit Bureau Services, dati EURISC il sistema di informazioni creditizie che raccoglie i dati relativi ad oltre 78 milioni di posizioni creditizie 14

15 Andamento importo medio richiesto Mutuo Importo medio richiesto Valori in Euro A partire dal IV trimestre 2011, l importo medio delle domande di mutuo è costantemente sceso Nel IV trimestre 2012 l importo medio delle domande di mutuo si è stabilizzato attestandosi a euro, importo minimo degli ultimi 6 anni L importo medio richiesto nel 2012 è stato euro, in calo del 4% rispetto ai euro medi registrati nel 2011 Fonte CRIF Credit Bureau Services, dati EURISC il sistema di informazioni creditizie che raccoglie i dati relativi ad oltre 78 milioni di posizioni creditizie 15

16 Andamento erogazioni di Mutui Nuovi flussi erogati Trend vs. trimestre anno precedente 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% -11,6% -16,1% -26,7% -48,1% -49,9% -53,8% Confermato il crollo delle erogazioni anche nel III trimestre 2012 diretta conseguenza della caduta della domanda registrata nel primo e secondo trimestre 2012 (-47% e -41% rispettivamente) e degli effetti della progressiva stretta creditizia messa in atto dagli istituti di credito L aspettativa è che le erogazioni di nuovi flussi di mutui residenziali nel 2012 possano ridursi di ca. il 50% rispetto al 2011 portando l erogato complessivo 2012 in un intorno di 25 miliardi di euro Fonte Banca d Italia, Bollettino statistico trimestrale, finanziamenti oltre il breve termine, acquisto abitazioni da parte di famiglie consumatrici, rilevazione al 14/01/2013; nota bene: i dati di erogato pubblicati da Banca d Italia relativi agli ultimi trimestri possono talvolta subire variazioni in funzione di revisioni consuntivate a posteriori 16

17 Erogazioni di Mutuo 2011 per Metropoli Nuovi flussi erogati anno 2011 Miliardi di Euro 7,0 6,0 5,0 6,0 5,4 Le prime 15 città in termini di nuovi flussi di mutui erogati sul 2011 contano per il 52% del totale erogazioni di mercato 4,0 3,0 2,0 1,0-2,2 1,5 1,2 1,2 1,1 1,0 1,0 0,9 0,9 0,9 0,9 0,8 0,7 All interno del totale erogazioni mutui residenziali 2011 pari a 49,2 miliardi, Roma è la prima città per nuovi flussi con 6,0 miliardi (12% del totale), Milano è la seconda con 5,4 miliardi (11% del totale), Torino è la terza con 2,2 miliardi (5% del totale) e Napoli è la quarta con 1,5 miliardi (3% del totale) Fonte Banca d Italia, Bollettino statistico trimestrale, finanziamenti oltre il breve termine, acquisto abitazioni da parte di famiglie consumatrici 17

18 Andamento mutui erogati per Regione e Metropoli Trend pratiche erogate per Regione Abruzzo -27% -53% Basilicata -20% -51% Calabria -13% -52% Campania -20% -56% Emilia-Romagna -17% -59% Friuli-Venezia G. -15% -51% Lazio -13% -58% Liguria -18% -53% Lombardia -11% -56% Marche -27% -49% Molise -19% -62% Piemonte -13% -59% Puglia -22% -64% Sardegna -20% -62% Sicilia -19% -55% Toscana -30% -53% Trentino-Alto A. -6% -30% Umbria -19% -49% Valle D'Aosta -16% -53% Veneto -24% -54% Trend pratiche erogate per Metropoli Roma -13% -56% Milano -5% -61% Torino -14% -64% Napoli -20% -58% Brescia -17% -53% Bologna -12% -55% Bergamo 4% -55% Firenze -27% -58% Bari -21% -67% Varese -8% -55% Genova -14% -55% Padova -29% -47% Verona -9% -56% Venezia -28% -59% Vicenza -30% -45% Palermo -19% -56% Italia -18% -56% Fonte elaborazioni CRIF Decision Solutions su dati EURISC il sistema di informazioni creditizie che raccoglie i dati relativi ad oltre 78 milioni di posizioni creditizie 18

19 Andamento importo medio erogato Mutuo Importo medio erogato Valori in Euro L importo medio delle erogazioni dei mutui registra una riduzione del 7,3% nel terzo trimestre del 2012 rispetto allo stesso periodo del La contrazione, piuttosto importante, è da leggere, da un lato nel contesto del mercato immobiliare italiano che registra una forte stagnazione, dall altro nel processo di selezione più accurato soprattutto da parte del mondo delle banche specializzate L importo medio erogato sul trimestre di euro rappresenta il valore più basso mai registrato dalla prima metà del 2009 Fonte elaborazioni CRIF Decision Solutions su dati EURISC il sistema di informazioni creditizie che raccoglie i dati relativi ad oltre 78 milioni di posizioni creditizie 19

20 Andamento importo medio erogato per Regione e Metropoli Trend importo medio erogato per Regione Abruzzo 1,1% -9,3% Basilicata -3,8% 0,0% Calabria 0,0% -4,4% Campania -1,0% -8,5% Emilia-Romagna 0,7% -0,7% Friuli-Venezia G. -2,5% -2,8% Lazio 0,8% -6,2% Liguria -2,0% -6,7% Lombardia 0,2% -9,6% Marche -1,2% -5,3% Molise 1,0% -2,7% Piemonte -0,8% -4,5% Puglia -0,1% -9,4% Sardegna -1,7% -12,5% Sicilia 0,4% -7,1% Toscana 0,1% -6,3% Trentino-Alto A. 0,9% -10,7% Umbria 3,0% -10,0% Valle D'Aosta -2,2% -7,5% Veneto 1,2% -10,0% Trend importo medio erogato per Metropoli Roma 0,6% -6,5% Milano -1,4% -8,1% Torino 0,4% -2,8% Napoli -0,7% -11,8% Brescia 1,4% 7,0% Bologna -0,2% -15,8% Bergamo -6,2% -26,3% Firenze 0,1% -8,5% Bari 3,7% -8,4% Varese -2,2% -14,0% Genova -1,2% -4,9% Padova 3,9% -5,8% Verona -3,7% -1,1% Venezia -4,3% -6,1% Vicenza 4,4% 1,7% Palermo 1,9% -8,7% Italia 0,4% -7,3% Fonte elaborazioni CRIF Decision Solutions su dati EURISC il sistema di informazioni creditizie che raccoglie i dati relativi ad oltre 78 milioni di posizioni creditizie 20

21 Agenda La Domanda I Richiedenti L Offerta Gli Immobili Area geografica Fasce di età Sesso Professione Classi di reddito Appendice 21

22 Andamento richieste di Mutui per area geografica Ripartizione % delle richieste per area geografica 100% 90% 80% 70% 45% 42% 41% 41% 41% Nord 60% 50% 40% 30% 20% 23% 21% 23% 27% 25% 25% 23% 20% 21% 23% Centro Sud Isole Situazione piuttosto stabile, il Nord continua a spiegare oltre il 40% del totale delle richieste di mutuo, il centro circa un quarto e il sud e isole il rimanente terzo 10% 0% 11% 12% 12% 12% 11% Livello di analisi I Richieste di Mutuo/Analisi di fattibilità in fase di pre-istruttoria Fonte MutuiSupermarket.it, Data Warehouse MSM - sistema di informazioni commerciali che raccoglie i dati relativi ad oltre un milione di preventivi calcolati nei 12 mesi 22

23 Andamento erogazioni di Mutui per area geografica Ripartizione % delle erogazioni per area geografica 100% 90% 80% 70% 52% 54% 52% 51% 52% Nord 60% 50% 40% 30% 24% 23% 24% 24% 24% Centro Sud Isole Situazione piuttosto stabile, il Nord continua a spiegare oltre il 50% del totale delle erogazioni di mutuo, il centro circa un quarto e il sud e isole il rimanente quarto 20% 10% 0% 16% 16% 16% 16% 15% 8% 7% 8% 8% 8% Livello di analisi III Contratti di Mutuo/Erogazioni Fonte elaborazioni CRIF Decision Solutions su dati EURISC il sistema di informazioni creditizie che raccoglie i dati relativi ad oltre 78 milioni di posizioni creditizie 23

24 Andamento richieste di Mutui per fasce di età Ripartizione % delle richieste per fasce di età 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 12% 16% 14% 16% 18% 20% 38% 20% 21% 18% 18% 35% 36% 36% 34% anni anni anni anni Progressivo aumento dei richiedenti nella fascia di età sopra i 55 anni, dal 12% del quarto trimestre 2011 al 18% del quarto trimestre 2012, richiedenti che risultano più spesso in grado di fornire le adeguate garanzie reddituali richieste dagli istituti di credito eroganti 30% 20% 10% 0% 28% 26% 25% 27% 28% 3% 3% 3% 3% 3% <= 25 anni Riduzione dei richiedenti nella fascia di età dal 58% del terzo quarto 2011 al 52% del quarto trimestre dovuta a una crescente incertezza reddituale che suggerisce il rinvio di investimenti di lungo periodo Livello di analisi I Richieste di Mutuo/Analisi di fattibilità in fase di pre-istruttoria Fonte MutuiSupermarket.it, Data Warehouse MSM - sistema di informazioni commerciali che raccoglie i dati relativi ad oltre un milione di preventivi calcolati nei 12 mesi 24

25 Andamento richieste di Mutui per sesso Ripartizione % delle richieste per sesso 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 24% 27% 28% 27% 28% 76% 73% 72% 73% 72% Femmine Maschi Situazione piuttosto stabile, con un confermato aumento di peso sul totale del cluster richiedenti di sesso femminile, che passa dallo spiegare il 24% del totale richieste nel terzo quarto 2011 al 28% nel quarto trimestre 2012 Il trend sembra suggerire come la donna si posizioni sempre più al centro della gestione economicofinanziaria della famiglia con riferimento alla scelta del mutuo Livello di analisi I Richieste di Mutuo/Analisi di fattibilità in fase di pre-istruttoria; sesso rilevato con riferimento al primo (o unico) richiedente del mutuo Fonte MutuiSupermarket.it, Data Warehouse MSM - sistema di informazioni commerciali che raccoglie i dati relativi ad oltre un milione di preventivi calcolati nei 12 mesi 25

26 Andamento richieste di Mutui per professione Ripartizione % delle richieste per professione 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 3% 2% 3% 2% 2% 2% 3% 3% 3% 3% 3% 2% 2% 2% 3% 13% 13% 11% 10% 11% 79% 79% 81% 82% 82% Lavoratore atipico Pensionato Libero professionista Lavoratore autonomo Dip. a tempo ind. Nel periodo primo trimestre 2012 quarto trimestre 2012 la categoria di richiedenti con contratto a tempo indeterminato passa a spiegare dal 79% del totale richieste all 82% Questa espansione si riflette in una contrazione della componente lavoratori autonomi e liberi professionisti dal 16% al 13% del totale della domanda, coerentemente con un atteggiamento precauzionale che spinge a rinviare la richiesta del mutuo a momenti di maggiore stabilità lavorativa Livello di analisi I Richieste di Mutuo/Analisi di fattibilità in fase di pre-istruttoria Fonte MutuiSupermarket.it, Data Warehouse MSM - sistema di informazioni commerciali che raccoglie i dati relativi ad oltre un milione di preventivi calcolati nei 12 mesi 26

27 Andamento richieste di Mutui per classi di reddito 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Ripartizione % delle richieste per classi di reddito 14% 13% 13% 12% 12% 10% 9% 9% 9% 10% 25% 41% 24% 28% 32% 31% 42% 37% 33% 31% 10% 12% 13% 15% 16% > Dal primo al quarto trimestre 2012 i richiedenti con un reddito mensile netto compreso fra i e euro si riducono dal 42% al 31% del totale richiedenti La riduzione va a favore di un allargamento del cluster dei richiedenti con redditi superiori compresi fra i e euro, la cui incidenza passa sullo stesso periodo dal 24% al 31% Cresce la percentuale dei richiedenti con reddito netto mensile inferiore ai 1000 euro, che passa dal 10% del quarto trimestre 2011 al 16% del quarto trimestre 2012, cluster di piccoli risparmiatori che vogliono mettere a frutto i risparmi investendo nel bene rifugio prima casa Livello di analisi I Richieste di Mutuo/Analisi di fattibilità in fase di pre-istruttoria Fonte MutuiSupermarket.it, Data Warehouse MSM - sistema di informazioni commerciali che raccoglie i dati relativi ad oltre un milione di preventivi calcolati nei 12 mesi 27

28 Agenda La Domanda I Richiedenti L Offerta Gli Immobili Appendice Andamento Spread BTp - Bund Tassi e spread medi di mercato Tassi di default Andamento migliori tassi online Andamento migliori spread online 28

29 Andamento Spread BTp Bund decennali 6,0% Andamento Spread BTp - Bund Valori percentuali Forte discesa dello spread BTp- Bund decennali, dal 5,4% dello scorso luglio al 2,65% di oggi (23/01/2013) 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 2,65% Cresce quindi la solidità degli stati patrimoniali delle banche che detengono forti quantitativi di titoli di stato e migliora progressivamente la situazione del costo di approvvigionamento del capitale da parte delle banche (c.d. cost of funding) 1,0% 0,0% apr-11 mag-11 giu-11 lug-11 ago-11 set-11 ott-11 nov-11 dic-11 gen-12 feb-12 mar-12 apr-12 mag-12 giu-12 lug-12 ago-12 set-12 ott-12 nov-12 dic-12 gen-13 Ci sono quindi i presupposti per una riduzione degli spread sui mutui, riduzione probabilmente rinviata al momento in cui lo spread BTp-Bund si assesterà sotto la soglia psicologica del 3% e presenterà una volatilità minore rispetto a quella osservata dall autunno scorso ad oggi Fonte: Bloomberg, dati al 23 gennaio

30 Andamento Tassi e Spread medi per Mutui a Tasso Variabile Andamento Tassi e Spread medi per Mutui a Tasso Variabile 5,0% 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% 3,2% 3,3% 3,4% 3,7% 2,1% 1,9% 1,9% 2,2% 1,1% 1,4% 1,6% 1,5% 4,3% 3,3% 3,2% 1,0% 3,9% 4,1% 0,7% 3,7% 0,4% ISC Medio Mutui Tasso Variabile Spread Medio Mutui Tasso Variabile Euribor 3 mesi A partire dal terzo trimestre 2011 gli spread medi applicati dagli istituti bancari ai propri mutui a Tasso Variabile crescono rapidamente passando dall 1,9% al 3,7% (+95% in quattro trimestri) L aumento dei tassi di offerta per i mutui a TV viene attenuato da una forte contrazione parallela del tasso di riferimento Euribor (cfr. Tavola 45 per dettagli mensili) L ISC medio di mercato per i mutui a tasso variabile scende dal 4,3% nel primo trimestre 2012 al 4,1% nel terzo trimestre 2012, grazie alla forte discesa dell Euribor ISC Medio Mutui Tasso Variabile fonte Ministero del Tesoro, rilevazioni trimestrali del tasso effettivo globale (ISC) ai sensi della legge 108/1996 per la categoria Mutui con garanzia ipotecaria a tasso variabile ; Spread Medio calcolato come differenza fra ISC Medio Mutui Tasso Variabile e Euribor 3 mesi medio fonte Sole 24 Ore Radiocor 30

31 Andamento Tassi e Spread medi per Mutui a Tasso Fisso 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% Andamento Tassi e Spread medi per Mutui a Tasso Fisso 5,2% 5,1% 3,8% 3,9% 4,7% 4,8% 3,3% 1,3% 1,2% 1,4% 2,9% 1,9% 5,5% 2,8% 5,3% 5,4% 3,0% 3,2% 2,7% 2,4% 2,3% ISC Medio Mutui Tasso Fisso Spread Medio Mutui Tasso Fisso IRS 20 anni A partire dal terzo trimestre 2011 gli spread medi applicati dagli istituti bancari ai propri mutui a Tasso Fisso crescono rapidamente passando dall 1,4% al 3,2% (+130% in quattro trimestri) L aumento dei tassi di offerta per i mutui a tasso fisso viene attenuato da una forte contrazione parallela dei tassi di riferimento IRS (cfr. Tavola 45 per dettagli mensili) 1,0% 0,0% L ISC medio di mercato per i mutui a tasso fisso scende dal 5,5% nel primo trimestre 2012 al 5,4% nel secondo terzo 2012, grazie alla continua riduzione dei tassi IRS che più che controbilanciano l aumento degli spread sui mutui a tasso fisso ISC Medio Mutui Tasso Fisso fonte Ministero del Tesoro, rilevazioni trimestrali del tasso effettivo globale (ISC) ai sensi della legge 108/1996 per la categoria Mutui con garanzia ipotecaria a tasso fisso ; Spread Medio calcolato come differenza fra ISC Medio Mutui Tasso Fisso e IRS 20 anni medio fonte Sole 24 Ore Radiocor 31

32 Andamento Tassi di default 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% 1,20% FY '07 % delle posizioni di portafoglio in default 2,20% 1,60% FY '08 2,30% FY '09 2,10% T I ,90% T II T III T IV 1,90% 1,80% 1,70% T I ,80% 1,60% 1,60% 1,60% T II T III T IV T I ,90% T II T III Il tasso di default - l indice di rischio di credito di tipo dinamico che misura le nuove sofferenze e i ritardi di 6 o più rate nell ultimo anno di rilevazione - torna a crescere a partire dal secondo trimestre 2012 e raggiunge l 1,90% nel III trimestre 2012 Il deterioramento della situazione economica si riflette sul peggioramento del merito creditizio con un certo ritardo in quanto - oltre ai provvedimenti di sostegno alle famiglie più in difficoltà - tipicamente le famiglie italiane hanno anche la possibilità di avvalersi del supporto della cerchia parentale per sostenere gli impegni finanziari assunti Per il 2013 le previsioni sono che il tasso di default possa registrare nuovi incrementi Fonte elaborazioni CRIF Decision Solutions su dati EURISC il sistema di informazioni creditizie che raccoglie i dati relativi ad oltre 78 milioni di posizioni creditizie 32

33 Andamento migliori Tassi Online per Mutui a Tasso Variabile Andamento Tassi e Spread medi per Mutui a Tasso Variabile 5,0% 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% 3,2% 2,1% 3,3% 3,4% 3,7% 2,3% 2,8% 2,8% 4,3% 3,8% 3,6% 1,1% 1,0% 0,7% 0,9% 0,5% 0,3% 3,9% 4,1% 3,2% 0,9% ISC Medio Mutui Tasso Variabile ISC Migliori Mutui Tasso Variabile Online Differenziale ISC Mutui Tasso Variabile Online Nel terzo trimestre 2012 il canale online permette di ottenere un risparmio sul mutuo a tasso variabile - in termini di minore ISC rispetto all ISC medio di mercato per mutui a tasso variabile - pari allo 0,9% Tale risparmio è in aumento rispetto allo 0,3% del secondo trimestre 2012 per effetto di politiche di pricing degli istituti creditizi maggiormente aggressive per i canali di distribuzione online, spesso privilegiati in quanto capaci di attrarre richiedenti con profilo creditizio mediamente elevato ISC Medio Mutui Tasso Variabile fonte Ministero del Tesoro, rilevazioni trimestrali del tasso effettivo globale (ISC) ai sensi della legge 108/1996 per la categoria Mutui con garanzia ipotecaria a tasso variabile ; ISC Migliori Online Mutui Tasso Variabile fonte MutuiSupermarket.it, media aritmetica dei migliori ISC rilevati sul trimestre di osservazione per le durate 10, 15, 20, 25 e 30 anni in caso di richiedente impiegato 35 anni residente a Milano, importo mutuo , valore immobile

34 Andamento migliori Tassi Online per Mutui a Tasso Fisso Andamento Tassi e Spread medi per Mutui a Tasso Fisso 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 5,2% 5,1% 4,5% 0,6% 4,9% 4,7% 4,8% 4,6% 4,5% 5,5% 5,3% 5,4% 5,4% 5,2% 5,3% 0,2% 0,1% 0,3% 0,1% 0,1% 0,1% ISC Medio Mutui Tasso Fisso ISC Migliori Mutui Tasso Fisso Online Differenziale ISC Mutui Tasso Fisso Online Nel terzo trimestre 2012 il canale online permette di ottenere un risparmio sul mutuo a tasso fisso - in termini di minore ISC rispetto all ISC medio di mercato per mutui a tasso fisso - pari allo 0,1% Tale risparmio è in contrazione rispetto allo 0,6% del primo trimestre 2011 per effetto di politiche di pricing degli istituti creditizi volte a contenere la domanda con particolare riferimento alla domanda di mutui a tasso fisso ISC Medio Mutui Tasso Fisso fonte Ministero del Tesoro, rilevazioni trimestrali del tasso effettivo globale (ISC) ai sensi della legge 108/1996 per la categoria Mutui con garanzia ipotecaria a tasso fisso ; ISC Migliori Online Mutui Tasso Fisso fonte MutuiSupermarket.it, media aritmetica dei migliori ISC rilevati sul trimestre di osservazione per le durate 10, 15, 20, 25 e 30 anni in caso di richiedente impiegato 35 anni residente a Milano, importo mutuo , valore immobile

35 Andamento migliori Spread Online 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% Andamento Spread medi per Mutui a Tasso Fisso e Variabile 1,95% 1,82% 1,48% 1,20% 1,30% 1,10% 3,28% 3,17% 3,10% 2,97% 2,87% 2,73% 2,80% 2,87% Migliori Spread Mutui Tasso Variabile Migliori Spread Mutui Tasso Fisso La media trimestrale dei migliori spread online per mutui a tasso variabile sale dall 1,20% del secondo trimestre 2011 al 2,87% del quarto trimestre 2012 (+140%), in linea con i valori riscontrati nel primo trimestre 2012 Parallelamente la media trimestrale dei migliori spread online per mutui a tasso fisso sale dall 1,10% al 2,97% (+170%) passando per il picco del 3,28% del primo trimestre 2012 A marzo 2012, i migliori spread hanno subito una riduzione dopo 10 mesi di rialzi consecutivi; dal secondo trimestre ad oggi gli spread si sono sostanzialmente assestati con variazioni di carattere marginale (cfr. Tavola seguente per dettagli) Fonte MutuiSupermarket.it, migliori spread su base trimestrale calcolati come media aritmetica dei migliori spread su base mensile per una richiesta di mutuo di importo , durata 20 anni, valore immobile , per un richiedente impiegato di 35 anni residente a Milano 35

36 Dinamica mensile spread sui Mutui a Tasso Variabile e Fisso 3,8% 3,6% 3,4% 3,2% 3,0% 2,8% 2,6% 2,4% 2,2% 2,0% Spread Mutui Tasso Variabile 2,15% 1,95% 1,95% 1,95% 2,85% Spread Mutui Tasso Fisso 3,60% 3,40% 3,30% 3,10%3,10%3,10%3,10% 3,10% 3,30% 3,00% 3,00% 3,00% 2,90% 2,90% 2,80%2,80% 2,85% 2,85% 2,85% 2,70% 2,60% 2,70%2,70%2,80%2,80% 1,8% 1,6% 1,4% 1,2% 1,0% 0,8% 0,6% 1,25% 1,35%1,45% 1,65% 1,65% 1,20%1,20%1,20%1,20% 1,10% 1,20%1,20% 1,30% 1,30%1,30% 0,95% 0,95% 0,95% 0,95% Gen 1,65% Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Gen Feb Mar Apr Mag Giu Lug Ago Set Ott Nov Dic Gen '13 Fonte MutuiSupermarket.it, migliori spread calcolati per richiesta di mutuo di importo euro, durata 20 anni, valore immobile ; richiedente impiegato 35 anni residente a Milano 36

37 Migliori offerte di mutuo su canale internet Rilevazioni al 23/01/2013 Migliore Tasso Variabile Migliore Tasso Fisso Migliore Tasso Variabile con CAP Durata Tasso Rata ISC* Durata Tasso Rata ISC* Durata Tasso Rata ISC* CAP 10 2,91% ,28% 10 4,64% ,79% 10 3,61% ,73% 6,50% 15 2,86% 958 3,14% 15 5,08% ,24% 15 3,61% ,71% 6,50% 20 2,96% 774 3,19% 20 5,23% 941 5,38% 20 3,61% 820 3,70% 6,50% 25 3,21% 679 3,28% 25 5,38% 849 5,54% 25 3,71% 717 3,80% 6,50% 30 3,21% 606 3,28% 30 5,39% 786 5,55% 30 3,71% 645 3,80% 6,50% Media ISC su anni 3,23% Media ISC su anni 5,30% Media ISC su anni 3,75% * Indice sintetico di costo calcolato per mutuo acquisto casa importo , valore immobile , richiedente impiegato 35 anni residente a Milano Fonte MutuiSupermarket.it; per ottenere le migliori offerte aggiornate giornalmente assieme ai nomi delle relative banche eroganti contattare l ufficio stampa MutuiSupermarket 37

38 Agenda La Domanda I Richiedenti L Offerta Gli Immobili Appendice Andamento compravendite Compravendite assistite da mutui Valori e Prezzi medi immobili Superficie media immobili Percentuali di intervento (LTV) 38

39 Andamento numero compravendite Compravendite residenziali Trend vs. trimestre anno precedente 5,0% 1,4% 0,6% 0,0% -5,0% -10,0% -6,6% Il mercato delle compravendite residenziali continua a risentire della congiuntura economica negativa e conferma un ulteriore crollo del numero delle compravendite del -26,8% nel terzo trimestre 2012 (riduzione del 23,9% nei primi 9 mesi del 2012 rispetto ai primi nove mesi 2011) -15,0% -20,0% -25,0% -30,0% -19,6% -25,3% -26,8% La forte dinamica recessiva segue il crollo rilevato delle domande di mutuo nel I e II trimestre 2012 (- 47% e -41% rispettivamente) L aspettativa è che il calo delle compravendite nel 2012 possa attestarsi al 25% rispetto al 2011 portando il totale delle compravendite intorno alle unità nell anno Fonte Agenzia del Territorio - Note trimestrali OMI Osservatorio Mercato Immobiliare 39

40 Andamento numero compravendite per Metropoli Compravendite residenziali anno 2011 Migliaia di transazioni Le prime 15 città in termini di nuovi flussi di mutui erogati sul 2011 hanno registrato oltre transazioni residenziali durante l anno 2011, pari a circa il 45% del totale transazioni di mercato All interno delle compravendite avvenute nel 2011 Milano è la prima città per numero di operazioni con transazioni (9% del totale), Roma è la seconda con transazioni (9% del totale), Torino è la terza con transazioni (5% del totale) e Napoli è la quarta con transazioni (3% del totale) Fonte Agenzia del Territorio - Note trimestrali OMI Osservatorio Mercato Immobiliare 40

41 Andamento compravendite assistite da Mutui Compravendite residenziali assistite da mutui % sul totale 44% 43% 42% 41% 40% 39% 38% 37% 43,4% 42,4% 39,8% 39,6% Nel 2011 la percentuale di compravendite residenziali assistite da mutuo è risultato in riduzione, dal 43,4% al 42,4% (da compravendite assistite da mutuo nel 2010 a nel 2011) La percentuale di compravendite assistite da mutuo rimane ad ogni modo ben superiore a quella registrata nel biennio attorno al 40% Fonte Agenzia del Territorio - Rapporto sulle compravendite immobiliari in Italia 41

42 Andamento valore medio immobile a garanzia Valore medio immobile a garanzia Valori in Euro L'andamento del valore medio dell'immobile oggetto di garanzia di mutuo ipotecario mostra evidenti segni di contrazione, passando da un valore superiore ai euro nella prima metà del 2011 a valori intorno ai euro nel III e IV trimestre 2012 Il valore medio si aggira mediamente tra i e i euro per gli appartamenti di nuova costruzione e tra i e i euro per gli appartamenti usati Il campione di immobili analizzati contiene le tipologie immobiliari di appartamenti (dimensione media 90 mq), attici, loft, mansarde, ville e villette a schiera (dimensione media 144 mq) Fonte CRIF Valutazione Immobili 42

43 Andamento prezzo al mq degli immobili a garanzia Prezzo al metro quadro Trend vs. trimestre anno precedente 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% -4,0% -6,0% -8,0% -10,0% -12,0% 0,2% 1,2% 0,9% -2,3% -5,9% -9,3% -8,4% -5,9% Rallenta la contrazione del prezzo/mq degli immobili oggetto di garanzia di mutuo ipotecario, segnando un calo del -5,9% con riferimento al quarto trimestre 2012 rispetto all'analogo trimestre 2011, dopo il -9,3% e -8,4% del secondo e terzo trimestre 2012 Il campione di immobili analizzati contiene le tipologie immobiliari di appartamenti (dimensione media 90 mq), attici, loft, mansarde, ville e villette a schiera (dimensione media 144 mq) Fonte CRIF Valutazione Immobili 43

44 Andamento prezzo al mq per Area Nielsen Trend prezzo/mq per Area Nielsen Centro -0,3% -9,7% Nord Est -2,4% -7,2% Nord Ovest -2,1% -4,5% Sud e Isole -1,4% -8,9% Italia -0,5% -5,9% Fonte CRIF Valutazione Immobili Le Aree Nielsen risultano così definite: Nord-Ovest: Piemonte, Val d'aosta, Liguria, Lombardia; Nord-Est: Trentino-Alto Adige, Veneto, Friuli-Venezia Giulia, Emilia-Romagna; Centro: Toscana, Umbria, Marche, Lazio, Sardegna; Sud e Isole: Abruzzo, Molise, Puglia, Campania, Basilicata, Calabria, Sicilia 44

45 Andamento superficie immobile a garanzia del Mutuo Superficie commerciale immobile Trend vs. trimestre anno precedente 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% -4,0% -0,2% 0,2% -2,4% 0,4% 2,6% 2,9% 4,1% 3,0% Nel quarto trimestre 2012 si conferma l'andamento crescente delle superfici degli immobili oggetto di garanzia di mutuo ipotecario, registrando un incremento del +3,0% rispetto all'anno precedente Il campione di immobili analizzati contiene le tipologie immobiliari di appartamenti (dimensione media 90 mq), attici, loft, mansarde, ville e villette a schiera (dimensione media 144 mq) -6,0% Fonte CRIF Valutazione Immobili 45

46 Andamento percentuale di intervento (Loan to Value) Percentuale di intervento del mutuo Trend vs. trimestre anno precedente 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% 0,2% -0,3% 1,8% 2,0% 3,2% 2,0% 0,5% Il valore di Loan To Value - rapporto tra l importo medio del mutuo erogato e il valore dell immobile a garanzia si attesta mediamente intorno al 60%; In particolare nel terzo trimestre 2012 tale valore non mostra rilevanti variazioni rispetto all'analogo trimestre dell'anno precedente -2,0% Fonte elaborazioni CRIF Valutazione Immobili su dati EURISC 46

47 Agenda La Domanda I Richiedenti L Offerta Gli Immobili Appendice Approfondimenti CRIF e MutuiSupermarket Contatti Nota metodologica 47

48 Andamento tassi di riferimento Euribor, IRS e BCE Tassi di riferimento Euribor, IRS e BCE Medie percentuali mensili 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 2,34% 0,75% 0,20% gen-08 apr-08 lug-08 ott-08 gen-09 apr-09 lug-09 ott-09 gen-10 apr-10 lug-10 ott-10 gen-11 apr-11 lug-11 ott-11 gen-12 apr-12 lug-12 ott-12 gen-13 IRS 20A BCE EUR 3M Euribor 3 mesi odierno (23/01/13) si posiziona allo 0,21% prossimo al minimo storico dello 0,19% IRS a 20 anni odierno (23/01/13) si posiziona al 2,29%, poco sopra il minimo storico del 2,12% toccato nel mese di giugno 2012 Tasso BCE anch esso al minimo storico dello 0,75% dopo l ultima riduzione dello 0,25% dello scorso 4 luglio 2012 Fonte: Elaborazioni su dati Sole 24 Ore Radiocor, medie artimetiche mensili 48

49 Aspettative mercato di andamento futuro Euribor 3 mesi Andamento atteso Euribor 3 mesi Valori percentuali 2,0% 1,8% 1,6% 1,4% 1,2% 1,0% 0,8% 0,6% 0,4% 0,2% 0,0% gen-13 apr-13 lug-13 ott-13 gen-14 apr-14 lug-14 ott-14 gen-15 apr-15 lug-15 1,0% ott-15 gen-16 apr-16 lug-16 ott-16 gen-17 apr-17 lug-17 ott-17 gen-18 Euribor 3 mesi odierno (23/01/13) si posiziona al valore dello 0,21%, prossimo al minimo storico dello 0,19% degli ultimi mesi del 2012 Il mercato si attende una continua progressione dell indice Euribor 3 mesi sino a gennaio 2018 (ultimo dato pubblico quotato sul mercato Liffe di Londra per i futures Euribor) con il superamento della soglia dell 1% al termine del primo trimestre dell anno 2016 Estrapolazione da quotazioni Futures Euribor 3 mesi scambiati sul Mercato Liffe di Londra, quotazioni del 23 gennaio

50 CRIF e MutuiSupermarket Fondata a Bologna nel 1988 e con una presenza in 4 continenti, CRIF è una società leader nei sistemi di informazioni creditizie, di business information e di supporto decisionale che come terza parte indipendente offre a banche, società finanziarie e imprese un supporto qualificato per la gestione del rischio e per il marketing. Valutazione Immobili è la linea di CRIF RES specializzata nella redazione di perizie per determinare il valore di mercato di immobili sia residenziali sia non residenziali Per maggiori informazioni: MutuiSupermarket.it è un servizio di FairOne S.p.A., società di servizi finanziari indipendente operante nel mercato della distribuzione di prodotti di credito a privati e famiglie tramite canale remoti (internet e telefono). Fondata a Milano nel 2010, il management fondatore porta con sè oltre 12 anni di esperienza in realtà pioniore nel settore italiano della mediazione creditizia on line per privati e famiglie. Per maggiori informazioni: 50

51 Contatti per approfondimenti e ulteriori dati CRIF Communication, PR & Corporate Relations Maurizio Liuti ufficiostampa@crif.com Tel MutuiSupermarket Ufficio Stampa Sonia Nobilini Alessandro Battaglia Sonia@theoria.it alessandro.battaglia@fairone.it Tel Tel

52 Nota metodologica Per le analisi riportate nel presente documento per cui è segnalata la fonte CRIF, si tratta di elaborazioni CRIF e CRIF Decision Solutions su dati EURISC - il Sistema CRIF di Informazioni Creditizie che raccoglie i dati relativi ad oltre 78 milioni di posizioni creditizie - e su dati CRIF Valutazione Immobili; in particolare per le analisi riguardanti il Livello II Domande di mutuo/istruttorie la fonte specifica è CRIF EURISC, per le analisi riguardanti il Livello III Contratti di mutuo/erogazioni la fonte utilizzata sono state Elaborazioni CRIF Decision Solutions su dati CRIF e per quanto riguarda i dati su immobili e LTV la fonte specifica è CRIF Valutazione Immobili ( Per le analisi riportate nel presente documento per cui è segnalata la fonte MutuiSupermarket.it, sono stati utilizzati i dati del database proprietario «Data Warehouse MSM», un sistema di informazioni commerciali che raccoglie i dati relativi ad oltre un milione di preventivi calcolati ogni dodici mesi, preventivi richiesti da utenti privati e famiglie sul canale internet attraverso i siti e altri siti partner collegati nonchè richiesti attraverso il call center mutuisupermarket.it al numero verde ; gli indicatori e gli indici calcolati da MutuiSupermarket.it devono essere considerati come mere tendenze atte a illustrare i caratteri generici di un dato fenomeno e non possono essere utilizzati per valutazioni di carattere univoco e deterministico; per quanto riguarda la rilevazione del sesso dei richiedenti di mutuo l analisi è stata svolta considerando il sesso del richiedente unico e in caso di richiesta di mutuo con doppio richiedente considerando unicamente il sesso del primo richiedente La «Bussola Mutui» CRIF MutuiSupermarket.it è un bollettino trimestrale gratuito pubblicato con licenza di distribuzione Creative Commons BY (attribuzione di paternità in caso di riproduzione) e NC (non per fini commerciali o rivendita) secondo le linee guida riportate all indirizzo 52