Regolamento di investimento

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1 Fondazione di previdenza indipendente 3a Zurigo Regolamento di investimento Fondazione di previdenza indipendente 3a Zurigo

2 Indice Art. 1 Art. 2 Art. 3 Art. 4 Art. 5 Art. 6 Art. 7 Art. 8 Art. 9 Art. 10 Art. 11 Art. 12 Art. 13 Art. 14 Obiettivo Disposizioni generali Principi per la gestione degli investimenti patrimoniali Ampliamenti di investimento Ampliamenti di investimento consentiti Limitazioni di categorie in caso di ampliamenti di investimento Osservanza e controllo delle norme in materia di investimenti Portafogli modello Strategie individuali di investimento nei mandati di gestione patrimoniale Principi di bilanciamento Lingua prevalente Lacune nel regolamento Modifiche al regolamento Entrata in vigore Pagina 2 di 9

3 Regolamento di investimento Ai sensi dell Art. 6 degli Statuti della Fondazione di previdenza indipendente 3a ( Fondazione ), il Consiglio di Fondazione con la presente emana il seguente regolamento di investimento: Art. 1 Art. 2 Obiettivo Il presente regolamento disciplina i principi da osservare per l investimento di capitali dell avere di previdenza in titoli. Tale regolamento sarà verificato, ed eventualmente adeguato, almeno una volta l anno. Disposizioni generali 1. La Fondazione offre, oltre alla soluzione mediante conto, le seguenti soluzioni mediante titoli: a. "Execution-only": L avere di previdenza viene investito, a scelta del contraente, in quote del fondo o in diritti di una fondazione di investimento. b. "Advisory": L avere di previdenza viene investito, a scelta del contraente, in quote del fondo o in diritti di una fondazione di investimento. A tal fine, la Fondazione, o un gestore patrimoniale a essa correlato, esegue una serie di attività di consulenza per gli investimenti. Il contraente si riserva il diritto di decidere sull implementazione delle proposte di investimento ricevute o attivamente, mediante esplicita approvazione, o passivamente, non sollevando alcuna obiezione. All interno dell accordo di previdenza è stabilito se tale autorizzazione da parte del contraente avvenga in modo attivo o passivo. c. "Mandato di gestione patrimoniale : L avere di previdenza viene gestito a discrezione della Fondazione o di un gestore patrimoniale, secondo le disposizioni dell accordo di previdenza e dell allegato al presente regolamento. 2. I titoli attualmente offerti sono elencati (in modo non esaustivo) all interno dell allegato al presente regolamento. La Fondazione si riserva il diritto di modificare in qualunque momento la selezione dei titoli offerti. 3. Gli eventuali indennizzi per la custodia e la gestione degli investimenti patrimoniali andranno chiaramente enucleati all interno dell accordo di previdenza. Si applica il regolamento sugli emolumenti. 4. I soggetti e le istituzioni incaricate alla gestione patrimoniale devono soddisfare i requisiti previsti dall Art. 48f par. 2 OPP 2. La Fondazione richiede annualmente una dichiarazione dei soggetti coinvolti nella gestione patrimoniale che attesti l osservanza delle disposizioni di integrità e lealtà dei responsabili ai sensi dell Art. 48f 48l OPP 2. Art. 3 Principi per la gestione degli investimenti patrimoniali 1. Liquidità: Le prestazioni promesse dovranno poter essere versate, in qualsiasi momento, rispettando i termini stabiliti. 2. Sicurezza: In accordo con la Fondazione o con il consulente, il contraente sceglie una strategia di investimento basata sul controllo del rischio e sul profilo di rischio e che rispecchi la sua capacità e disponibilità al rischio. 3. Diversificazione: È obbligatoria l osservanza dei principi di diversificazione del rischio. Tale osservanza dovrà essere coerentemente motivata o comprovata. In caso di investimenti collettivi, si considera generalmente rischio del debitore, il rischio dei valori sottostanti l investimento collettivo. Art. 4 Ampliamenti di investimento 1. La Fondazione offre al contraente, ai sensi dell Art. 50 par. 4 OPP 2, un ampliamento degli investimenti consentiti, in conformità con quanto previsto dagli Art. 5 e 6 del presente regolamento. 2. Le basi per l ampliamento delle opportunità di investimento vengono stabilite dalla Fondazione nel quadro dei prodotti di investimento offerti dalla stessa e della strategia di investimento scelta dal contraente. 3. Qualora si decida di usufruire dell opportunità di ampliamento, la Fondazione o il consulente comunicano al contraente i rischi correlati, fornendogli altresì eventuali ulteriori chiarimenti in merito agli investimenti. 4. La Fondazione stabilisce nel suo rendiconto annuale, ai sensi dell Art. 50 Abs. 4 OPP 2, l osservanza delle disposizioni in materia di sicurezza e ripartizione del rischio, sec. Art. 50 par. 1 3 OPP 2. Art. 5 Ampliamenti di investimento consentiti È possibile usufruire delle seguenti opportunità di ampliamento degli investimenti, in conformità con i principi di diversificazione, qualora la strategia e la capacità di rischio del contraente siano garantite e stabilite per iscritto. La capacità di rischio viene periodicamente verificata. 1. Investimenti in fondi del mercato monetario in valute estere senza copertura valutaria: Sono consentiti investimenti in Euro, Dollaro, Yen giapponese, Sterlina britannica, Dollaro canadese, Dollaro australiano, Dollaro neozelandese, Corona svedese o Corona danese. 2. Investimenti in fondi di obbligazioni in valute estere senza copertura valutaria: Sono consentiti investimenti in Euro, Dollaro, Yen giapponese, Sterlina britannica, Dollaro canadese, Dollaro australiano, Dollaro neozelandese, Corona svedese o Corona danese. 3. Investimenti in fondi azionari senza copertura valutaria: Sono consentiti investimenti in Euro, Dollaro, Yen giapponese, Sterlina britannica, Dollaro canadese, Dollaro australiano, Dollaro neozelandese, Corona svedese o Corona danese. Pagina 3 di 9

4 4. Investimenti in immobili: Nel quadro degli investimenti immobiliari, sono consentiti esclusivamente investimenti collettivi di capitali che prevedano un calcolo almeno settimanale del Net Asset Value (NAV, Valore netto d inventario). 5. Investimenti alternativi senza obbligo di versamento suppletivo: Art. 6 Includono hedge fonds, investimenti in materie prime e private equity. Nel quadro degli investimenti alternativi, sono consentiti esclusivamente investimenti collettivi di capitali che prevedano un calcolo almeno mensile del Net Asset Value (NAV, Valore netto d inventario). Gli investimenti collettivi di capitale (es. ETF Gold) devono corrispondere a max. il 5% del capitale immobilizzato. Limitazioni di categorie in caso di ampliamenti di investimento Per le singole categorie di investimento relative alle opportunità di ampliamento si applicano, con riferimento all avere di previdenza, le seguenti limitazioni: 1. Investimenti in valute estere diversificate (senza copertura valutaria) max. 30% in Dollaro e/o Euro; Altri max. 10% 2. Investimenti in fondi azionari, titoli simili e altre partecipazioni a. In caso di mandati di gestione patrimoniale b. Negli altri casi 3. Investimenti in fondi immobiliari di cui massimo un terzo all estero 4. Investimenti alternativi max. 5% per investimento non diversificato 50% 70% 100% 30% 20% precedentemente verificato dalla Fondazione in termini di adempimento alle disposizioni di legge e nel quadro delle limitazioni di investimento definite nel presente regolamento e necessita, prima della sua implementazione, l approvazione della Fondazione. Eventuali modifiche al portafoglio modello (incluso lo scambio di valori) necessitano parimenti di previa autorizzazione da parte della Fondazione. 2. I versamenti del contraente vengono effettuati secondo la struttura attuale del relativo portafoglio modello e non in base ai valori di ciascun deposito. 3. Su base quantomeno trimestrale, viene valutata la necessità di un rebalancing e di una sua eventuale implementazione. Art. 9 Strategie individuali di investimento nei mandati di gestione patrimoniale 1. Qualora l accordo di previdenza consenta lo sviluppo di strategie individuali di investimento nel quadro di mandati di gestione patrimoniale, il contraente può discostarsi dal portafoglio modello stabilito per la relativa strategia nel quadro delle disposizioni dell accordo di previdenza (portafoglio individuale). I titoli del portafoglio modello possono essere sostituiti soltanto da titoli autorizzati dalla Fondazione per la relativa strategia. La Fondazione elabora una lista dei titoli consentiti, contenuta nell allegato al presente regolamento (elenco non esaustivo). 2. I portafogli individuali devono rispettare le limitazioni di investimento definite nel presente regolamento e valide per la relativa strategia di investimento. 3. In caso di portafogli individuali, i versamenti avvengono in accordo con il relativo portafoglio e non in base ai valori di ciascun deposito. 4. Su base quantomeno trimestrale, viene valutata la necessità di un rebalancing e di una sua eventuale implementazione. Art. 7 Osservanza e controllo delle norme in materia di investimenti Art. 10 Principi di bilanciamento 1. La Fondazione garantisce che tutte le soluzioni di previdenza da lei stessa offerte siano armonizzate con le norme in materia di investimenti previste per legge, ai sensi dell Art. 71 par. 1 LPP, dell Art OPP 2 e dell Art. 5 OPP 3, con riserva di eventuali ampliamenti ai sensi dell Art. 4 e seg. del presente regolamento. 2. I soggetti incaricati alla gestione patrimoniale si assicurano che i portafogli dei contraenti siano armonizzati con la strategia scelta dal cliente e le relative norme di investimento applicabili. La Fondazione ne controlla regolarmente l osservanza. Qualora le norme di investimento, per qualsivoglia ragione, non vengano temporaneamente rispettate, i soggetti incaricati alla gestione patrimoniale provvederanno, tempestivamente e di propria iniziativa, a ripristinare lo stato legale e contrattuale originario. La Fondazione è altresì autorizzata ad applicare le opportune modifiche all interno del deposito. 1. Le disponibilità liquide vengono bilanciate al valore nominale, tutte le altre categorie al valore di mercato. 2. La Fondazione definisce i fornitori di cambio e i fornitori NAV per la valutazione del deposito. Art. 11 Art. 12 Lingua prevalente Qualora vi siano delle discrepanze tra le diverse versioni linguistiche, prevale il regolamento tedesco. Lacune nel regolamento Qualora, in merito a speciali circostanze, il regolamento non contenga alcuna disposizione specifica, il Consiglio di Fondazione introdurrà una disposizione in linea con lo scopo della stessa. Art. 8 Portafogli modello Art. 13 Modifiche al regolamento 1. I soggetti incaricati alla gestione patrimoniale amministrano, per ogni strategia di investimento offerta, un portafoglio modello. Il portafoglio modello viene Il Consiglio di Fondazione può concordare in qualsiasi momento una modifica del presente regolamento. La versione in vigore è disponibile gratuitamente per il Pagina 4 di 9

5 contraente sul portale o può essere richiesta direttamente alla Fondazione. Art. 14 Entrata in vigore Il presente regolamento entra in vigore in data 1. luglio 2017 e sostituisce il regolamento di ottobre Zurigo, luglio 2017 Il Consiglio della Fondazione di previdenza indipendente 3a Zurigo Pagina 5 di 9

6 Allegato al regolamento di investimento I fondi e i offerti sono i seguenti (elenco non esaustivo): Fondazione di investimento / Fondi di investimento Fondi o Gruppi di investimento (Abbreviazione) Fondazione di investimento Swiss Life (Swiss Life) LPP-Mix 15 LPP-Mix 25 LPP-Mix 35 LPP-Mix 45 LPP-Mix 25 P LPP-Mix 35 P LPP-Mix 45 P Fondazione di investimento UBS per previdenza personale UBS AST LPP-12 Attivo I-A1 (UBS) UBS AST LPP-25 Attivo I-A1 UBS AST LPP-25 Attivo IA2 UBS AST LPP-40 Attivo I-A1 UBS AST LPP-12 Indicizzato (hedged in CHF) I-A1 UBS AST LPP-25 Indicizzato (hedged in CHF) I-A1 UBS AST LPP-40 Indicizzato (hedged in CHF) I-A1 Fondazione di investimento Winterthur (AWi) AWi LPP 25 andante AWi LPP 35 allegro AWi LPP 45 vivace Fondazione di investimento Bâloise per previdenza personale LPP-Mix 15 Plus R (Bâloise) LPP-Mix 25 Plus R LPP-Mix 40 Plus R Fondazione di investimento Credit Suisse (CSA) CSA Mixta-LPP CSA Mixta-LPP Basic CSA Mixta-LPP Basic L2 CSA Mixta-LPP Basic L3 CSA Mixta-LPP Difensivo CSA Mixta-LPP Maxi CSA Mixta-LPP Index 25 CSA Mixta-LPP Index 35 CSA Mixta-LPP Index 45 CSA LPP Dynamic Credit Suisse PLF Lienhardt & Partner Core Strategy Fund I - CHF Fondazione di investimento IST (IST Mixta) IST2 Mixta Optima 30 Fondazione di investimento J. Safra Sarasin (SAST) LPP-Ricavo LPP-Rendita LPP-Crescita LPP-Futuro LPP-Sostenibilità LPP-Sostenibilità rendita Pictet (Pictet) LPP 25 LPP 40 Pictet Structured Fund Optimal Allocation Fondazione di investimento Raiffeisen (Raiffeisen) Raiffeisen Pension Invest Futura Balanced Raiffeisen Pension Invest Futura Yield Raiffeisen Index Fonds - Pension Growth Fondazione di investimento Swisscanto (Swisscanto) LPP 3 PORTFOLIO 10 LPP 3 PORTFOLIO 25 LPP 3 PORTFOLIO 45 LPP 3 OEKO 45 LPP 3 INDEX 45 LPP 3 DYNAMIC 0-50 LPP 3 LIFE CYCLE 2015 LPP 3 LIFE CYCLE 2020 LPP 3 LIFE CYCLE 2025 LPP PORTFOLIO 10 WT LPP PORTFOLIO25 WT LPP PORTFOLIO 45 WT UBS Vitainvest (UBS) UBS Vitainvest 12 World UBS Vitainvest 25 World UBS Vitainvest 40 World UBS Vitainvest 50 World UBS Vitainvest 75 World Pagina 6 di 9

7 Fondazione di investimento Swisscanto ZKB (ZKB Swisscanto) UBS Vitainvest 25 Swiss UBS Vitainvest 50 Swiss UBS Vitainvest 75 Swiss ZKB Swisscanto Fondi di previdenza 20 passivi ZKB Swisscanto Fondi di previdenza 45 passivi ZKB Swisscanto BVG 3 Index 45 Gli Exchange Traded Funds ("ETF") offerti sono i seguenti (elenco non esaustivo): Fornitore Gruppi di investimento Deutsche Bank db x-trackers SICAV db x-trackers DAX UCITS ETF db x-trackers SICAV db x-trackers MSCI EM ASIA INDEX UCITS ETF Fidelity Fidelity Funds SICAV Asian Bond Fund ishares ishares ETF (CH) ishares Swiss Domestic Government Bond 3-7 ishares ETF (CH) ishares Swiss Domestic Government Bond 7-15 ishares ETF (CH) ishares Core CHF Corporate Bond ishares PLC ishares Core MSCI EM IMI UCITS ETF ishares PLC ishares MSCI EM UCITS ETF USD Lyxor Lyxor Commodities Thomson Reuters/CoreCommodity CRB TR UCITS ETF FCP Powershares PowerShares Global Funds Ireland PLC PowerShares EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF Raiffeisen Raiffeisen ETF Solid Gold Ounces A USD Source Source Markets PLC Source Industrials S&P US Select Source Markets PLC Source Consumer Staples S&P US Select Source Markets PLC Source Energy S&P US Select Source Markets PLC Source Health Care S&P US Select Source Markets PLC Source Financials S&P US Select Source Markets PLC Source Consumer Discretionary S&P US Select Source Markets PLC Source Materials S&P US Select Source Markets PLC Source Energy S&P US Select Swisscanto SWISSCANTO (LU) MONEY MARKET FUND FCP CHF SWISSCANTO (LU) Bond Fund Global Corporate DTH CHF UBS UBS ETF SICAV UBS ETF SBI Foreign AAA-BBB 1-5 UCITS ETF UBS ETF SICAV UBS ETF SBI Foreign AAA-BBB 5-10 UCITS ETF UBS ETF (CH) SLI (R) A UBS ETF (CH) SMIM (R) A UBS ETF SICAV UBS ETF MSCI EMU hedged to CHF UCITS ETF UBS ETF SICAV UBS ETF - FTSE 100 UCITS ETF A UBS ETF SICAV UBS ETF MSCI USA UCITS ETF A UBS (CH) Property Fund Swiss Mixed SIMA UBS ETF (CH) SXI Real Estate (R) Funds Pagina 7 di 9

8 Di seguito vengono riportati i margini e gli obiettivi indicativi che si applicano per i prodotti offerti e la cui osservanza dovrà essere regolarmente verificata dalla Fondazione. Se non stabilito da una disposizione espressamente difforme relativa ai margini e/o agli obiettivi indicativi, per tutti i seguenti prodotti si applicano i seguenti valori: Categoria di investimento Min. Max. Immobili 0%: 30% Investimenti alternativi 0%: 15%: (materie prime, hedge funds, private equity) Valute estere 0%: 30% Categoria di prodotti Execution only Si applicano esclusivamente fondi di investimento o diritti di ; pertanto si fa qui riferimento esclusivamente alla quota azionaria secondo il prospetto. Categoria di investimento Conservativi Bilanciati 0 35% 0 50% Categoria di investimento Dinamica Crescita 0 60% 0 100% Categoria di prodotto Advisory Implementazione di prodotti di investimento con autorizzazione attiva del contraente Si applicano esclusivamente fondi di investimento o diritti di ; pertanto si fa qui riferimento soltanto alla quota azionaria secondo il prospetto. Categoria di investimento Conservativi Bilanciati 0 35% Strategici: 15 35% 0 50% Strategici: 30 50% Implementazione di prodotti di investimento con autorizzazione passiva del contraente Si applicano esclusivamente fondi di investimento o diritti di ; pertanto si fa qui riferimento soltanto alla quota azionaria secondo il prospetto. Categoria di investimento Conservativi Bilanciati 0 35% Strategici: 15 35% 0 50% Strategici: 30 50% Categoria di prodotto Mandato di gestione patrimoniale Gestione da parte della Fondazione Si applicano esclusivamente fondi di investimento o diritti di ; pertanto si fa qui riferimento soltanto alla quota azionaria secondo il prospetto. Categoria di investimento Difensivi Balanced Growth "Defensive" "Balanced" "Growth" 0 20% Strategici: 15%: 0 35% Strategici: 30% 0 50% Strategici: 45% Pagina 8 di 9

9 Gestione da parte di un gestore patrimoniale Sono consentite soltanto le categorie di investimento esplicitamente nominate. La quota di valuta estera ammonta in tutte le strategie al 30%. Le strategie di investimento possono essere coperte con investimenti collettivi o, ove consentito, con investimenti diretti. Conservativi Restrizioni secondo LPP Margini Strategici Min Obiettivo Max 1. Liquidità Obbligazioni 10% per debitore Azioni 5% per partecipazione Materie prime Solo investimenti alternativi senza obbligo di versamento suppletivo Investimenti non diversificati max. 5% per fondo Immobili max. 10% immobili esteri Solo investimenti collettivi o società di investimento quotate in borsa con NAV Totale Bilanciati Restrizioni secondo LPP Margini Strategici Min Obiettivo Max 1. Liquidità Obbligazioni 10% per debitore Azioni 5% per partecipazione Materie prime Solo investimenti alternativi senza obbligo di versamento suppletivo Investimenti non diversificati max. 5% per fondo Immobili max. 10% immobili esteri Solo investimenti collettivi o società di investimento quotate in borsa con NAV Totale Dinamica Restrizioni secondo LPP Margini Strategici Min Obiettivo Max 1. Liquidità Obbligazioni 10% per debitore Azioni 5% per partecipazione Materie prime Solo investimenti alternativi senza obbligo di versamento suppletivo Investimenti non diversificati max. 5% per fondo Immobili max. 10% immobili esteri Solo investimenti collettivi o società di investimento quotate in borsa con NAV Valute estere Totale Pagina 9 di 9