L approccio alla MiFID della Compliance nel Gruppo UniCredit

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1 L approccio alla MiFID della Compliance nel Gruppo UniCredit Antonio La Rocca, Head of Compliance Services, Unicredit Group Milano, 16 Aprile 2008 OBIETTIVI DELLA PRESENTAZIONE MIFID la grande sfida della funzione di Compliance nel Gruppo UniCredit Implementazione della MIFID all interno del gruppo con particolare focus sull Italia 2

2 LA COMPLIANCE E NUOVA PER IL SISTEMA BANCARIO ITALIANO Nuova normativa Bankit sulla Funzione di Conformità (Compliance) emanata in luglio Regolamento congiunto Consob-Bankit emanato in ottobre 2007 Nuova normativa Bankit sull organizzazione e governo societario delle Banche emanata in marzo 2008 La funzione di Compliance si inserisce nel quadro complessivo del sistema dei controlli interni di secondo livello al fine di prevenire e gestire il rischio di non conformità No tradizione di Compliance nel sistema bancario italiano Anche il Comitato Basilea II indirizza l evoluzione a livello internazionale (cfr. Compliance and the Compliance function in Banks Aprile 2005) Rischio di incorrere in sanzioni giudiziarie o amministrative, perdite finanziarie rilevanti o danni di reputazione in conseguenza di violazioni di norme imperative (leggi, regolamenti) ovvero di autoregolamentazione (statuto, codici di condotta, di autoregolamentazione) LO SCENARIO DI UNICREDIT GROUP E SFIDANTE 4

3 UCG HA ADOTTATO UN MODELLO ORGANIZZATIVO DIVERSO PER LE BANCHE ITALIANE E PER L ESTERO/SUBHOLDING Tipologia Scelta organizzativa Modalità attuativa Banche Italia Accentramento in Capogruppo attività di Compliance Nomina referente locale presso le Entità Fornitura dei servizi di Compliance da parte di Capogruppo alle Entità italiane Contratti di outsourcing Banche Estere Subholding Funzione della Competence Line (da costituire) Compliance Officer in ogni Paese dove è presente il Gruppo e/o in ogni subholding quale interfaccia del Compliance Officer di UniCredit e struttura Compliance di Capogruppo Guidelines (Policies ) Supporto e monitoraggio (Compliance Risk Mapping, valutazione preventiva della conformità ) 5 LA FUNZIONE DI COMPLIANCE (IN FASE DI SVILUPPO) E STATA ISTITUITA CON L OBIETTIVO DI GARANTIRE IL PRESIDIO DELLE ATTIVITA CEO COMPLIANCE & CORPORATE AFFAIRS (Maurizia Angelo Comneno) CORPORATE AFFAIRS COMPLIANCE Chief Operating Officer (Chiara Burberi) Retail Italy Divis. Compl. Coord. Compliance Project Office COMPLIANCE SERVICES (Antonio La Rocca) Polo Roma Compliance COMPLIANCE PROCESS MNGT. (Antonio Berardi) Banking Services Compliance Compliance Processes Optimization Financial Services Compliance Compliance HR Development Securities Operations Compliance Compliance Organization & Monitoring Operational Supporting Divis. & Regional Compl. Coord. 6

4 LA MIFID HA DATO ALLA COMPLIANCE L OPPORTUNITA DI RENDERE TANGIBILE IL VALORE AGGIUNTO DELLA PROPRIA FUNZIONE 7 OBIETTIVI DELLA PRESENTAZIONE MIFID la grande sfida della funzione di Compliance nel Gruppo UniCredit Implementazione della MIFID all interno del gruppo con particolare focus sull Italia 8

5 LA NORMATIVA MIFID RIENTRA NELLE COMPETENZE DELLA COMPLIANCE CON FORTE IMPATTO SULL ORGANIZZAZIONE ED I COMPORTAMENTI DI TUTTE LE SOCIETA DEL GRUPPO The Market in Financial Instruments Directive (MiFID): introduce un nuovo sistema organizzativo ed operativo con lo scopo di aumentare: Investor protection Market transparency Principali elementi introdotti dalla MiFID Classificazione Clientela Conflitti d interesse Inducement Consulenza come servizio di investimento Best execution e Execution policy Marketing/ Informazione alla clientela 9 IL GRUPPO HA EFFETTUATO QUESTE SCELTE DI ATTUAZIONE DELLA MIFID IN ITALIA Approccio Consulenza Servizio di consulenza offerto a tutta la clientela, differenziato in funzione della categoria di clientela Inducement Classificazione della clientela Introduzione di nuovi prodotti GPF MiFID-Compliant Definizione di operazioni commerciali atte alla graduale sostituzione dello stock esistente durante il periodo transitorio Maggior parte della clientela delle Banche Commerciali classificata retail Informativa alla clientela Documento informativo generale unico Definizione di diverse modalità di consegna alla clientela 10 Conflitti di interesse Modello di Negoziazione/ Best Execution Definizione della Conflicts of Interest (CoI) Global Policy e consolidamento del framework IT per l identificazione e la gestione dei conflitti d interesse Progetto per indirizzare/omogeneizzare la gestione dei Conflitti di Interessi a livello di Gruppo Adozione di tre negoziatori HVB Milano, Unicredit Roma (ex-capitalia Holding) e FinecoBank. Azioni d armonizzazione e di allineamento delle Execution Policy sviluppate da ciascun negoziatore sulla base delle linee guida di Gruppo

6 CONCLUSIONI La Compliance: una rivoluzione culturale per un Gruppo veramente europeo La Mifid, una delle prime sfide della Funzione di Compliance 11 L approccio alla MiFID della Compliance nel Gruppo UniCredit Antonio La Rocca, Head of Compliance Services, Unicredit Group Milano, 16 Aprile 2008