Verso una maggiore semplicità della nostra gamma di fondi lussemburghesi

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1 Documento riservato ad uso esclusivo dei destinatari autorizzati. Vietata la diffusione - Aprile 2013 Verso una maggiore semplicità della nostra gamma di fondi lussemburghesi Alla scoperta della nostra offerta Lussemburghese DETTAGLIO delle operazioni del 2 trimestre 2013 Per continuare ad offrirvi soluzioni d investimento all altezza delle vostre esigenze, intendiamo proseguire la semplificazione delle nostre gamme di fondi lussemburghesi. Dopo aver avviato la semplificazione delle nostre gamme lussemburghesi BNP Paribas L1 (BNPP L1) e PARVEST nel 2012, continuiamo con la seconda fase del Le operazioni previste permetteranno di arricchire l offerta di PARVEST grazie al trasferimento di numerosi comparti da BNPP L1 a questa SICAV, e parallelamente di mantenere solamente le strategie d investimento più interessanti per i nostri clienti. La razionalizzazione delle nostre gamme avverrà in diverse tappe che termineranno questa estate. Per accompagnarvi nel processo di comunicazione dei vari cambiamenti ai vostri clienti, questa brochure vi permetterà di rispondere alla maggior parte delle loro domande e di presentare le due gamme nel loro insieme. Vi invitiamo a leggerla e restiamo a vostra disposizione per ulteriori informazioni. Christophe Mallet, Responsabile Client & Product Marketing Marc Raynaud, Responsabile Global Funds Solutions Alla conclusione di questo processo, BNPP L1 sarà destinata prevalentemente alla distribuzione retail in Europa, mentre PARVEST sarà rivolta alla distribuzione globale. Proporremo in questo modo ai nostri clienti un offerta differenziata in funzione delle loro esigenze. SPER INVESTITORI PROFE SIONALI Con PARVEST, i distributori internazionali potranno in particolare beneficiare di un ampio ventaglio di strategie d investimento commercializzate in una trentina di paesi.

2 2 - OFFERTA LUSSEMBURGHESE - Aprile 2013 SOMMARIO 10 domande sulle prossime operazioni...3 Quali tappe si sono già concluse? 3 Quali saranno le prossime tappe? 3 Che cosa è un trasferimento di comparti? 6 Quale sarà l impatto fiscale di queste operazioni? 6 Queste operazioni avranno un impatto sulla valuta di valutazione delle posizioni dei clienti? 6 Queste operazioni avranno un impatto sul pagamento dei dividendi? 7 Quale sarà l impatto di queste operazioni in termini di categoria di rischio? 7 In quali paesi sarà registrata d ora in poi la SICAV BNPP L1? 8 In quali paesi sarà registrata d ora in poi la SICAV PARVEST? 8 Come saranno informati i clienti di queste operazioni? 8 Dettaglio delle operazioni...9 Dettaglio delle operazioni del 21 maggio Dettaglio delle operazioni del 27 maggio Dettaglio delle operazioni del 3 giugno Presentazione delle gamme finali di BNPP L1 e PARVEST Allegati: tabelle delle corrispondenze Elenco dei comparti trasferiti o oggetto di fusione 20 Fusioni: tabella delle corrispondenze, categorie di azioni per categoria di quote Trasferimenti: tabella delle corrispondenze, categoria di azioni La finalità di questa pubblicazione è meramente informativa e non intende sostituire la documentazione legale e gli avvisi agli azionisti pubblicati sui quotidiani. Questi ultimi sono inoltre disponibili sul sito Internet Un documento contenente le domande più frequenti che ci vengono poste è sempre a vostra disposizione su semplice richiesta presso il servizio clienti. Per ogni informazione, contattare i nostri referenti commerciali oppure il nostro servizio clienti clientservice@bnpparibas-ip.com Telefono: Fax:

3 3 - OFFERTA LUSSEMBURGHESE - Aprile DOMANDE SULLE PROSSIME OPERAZIONI 1. Quali tappe si sono già concluse? Il progetto di ottimizzazione delle nostre gamme lussemburghesi è iniziato nel 2012 con la fusione di 25 comparti e proseguirà nel primo semestre Quest anno abbiamo già completato, il 25 marzo 2013, due processi di fusione di comparti nella SICAV BNPP L1 e il trasferimento di otto comparti da BNPP L1 a PARVEST. Questa tappa riguardava solamente i comparti non registrati in Asia. Riportiamo di seguito una tabella riepilogativa delle operazioni effettuate: Comparto incorporato BNP Paribas L1 Sustainable Diversified Europe Growth BNP Paribas L1 Sustainable Diversified Europe Balanced Comparto incorporante BNP Paribas L1 Sustainable Active Allocation Comparto trasferito (dalla SICAV BNPP L1) BNP Paribas L1 Absolute Return Balanced BNP Paribas L1 Absolute Return Growth BNP Paribas L1 Absolute Return Stability BNP Paribas L1 Bond Euro Long Term BNP Paribas L1 Equity Best Selection Europe ex-uk BNP Paribas L1 Equity Pacific ex-japan BNP Paribas L1 Sustainable Bond Euro BNP Paribas L1 World Volatility Comparto target (alla SICAV PARVEST) PARVEST Absolute Return Balanced PARVEST Absolute Return Growth PARVEST Absolute Return Stability PARVEST Bond Euro Long Term PARVEST Equity Best Selection Europe ex-uk PARVEST Equity Pacific ex-japan PARVEST Sustainable Bond Euro PARVEST World Volatility 2. Quali saranno le prossime tappe? La prossima tappa avrà luogo nei mesi di maggio e giugno 2013 e riguarderà: 42 trasferimenti di comparti da BNPP L1 a PARVEST 24 fusioni di comparti Queste operazioni saranno suddivise su tre date: 21/05/ trasferimenti 27/05/ trasferimenti e 5 fusioni 03/06/ fusioni

4 4 - OFFERTA LUSSEMBURGHESE - Aprile 2013 ILLUSTRAZIONE DELLE OPERAZIONI Trasferimenti tra la SICAV BNP Paribas L1 e la SICAV PARVEST Data Comparto trasferito (dalla SICAV BNPP L1) Comparto target (alla SICAV PARVEST) 21/05/ /05/2013 BNP Paribas L1 Bond Asia ex-japan BNP Paribas L1 Bond Best Selection World Emerging BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield BNP Paribas L1 Bond USD BNP Paribas L1 Bond World Emerging Local BNP Paribas L1 Bond World High Yield BNP Paribas L1 Convertible Bond World BNP Paribas L1 Equity Best Selection Asia ex-japan BNP Paribas L1 Equity Best Selection Europe BNP Paribas L1 Equity China BNP Paribas L1 Equity Europe Emerging BNP Paribas L1 Equity High Dividend Pacific BNP Paribas L1 Equity India BNP Paribas L1 Equity Indonesia BNP Paribas L1 Equity Russia BNP Paribas L1 Equity USA Growth BNP Paribas L1 Equity USA Small Cap BNP Paribas L1 Equity World Emerging BNP Paribas L1 Equity World Energy BNP Paribas L1 Equity World Finance BNP Paribas L1 Equity World Health Care BNP Paribas L1 Equity World Low Volatility BNP Paribas L1 Equity World Materials BNP Paribas L1 Equity World Technology BNP Paribas L1 Equity World Utilities BNP Paribas L1 Opportunities USA BNP Paribas L1 Bond Europe Emerging BNP Paribas L1 Bond World BNP Paribas L1 Bond World Emerging Corporate BNP Paribas L1 Equity Best Selection Euro BNP Paribas L1 Equity Europe Growth BNP Paribas L1 Equity Germany BNP Paribas L1 Equity High Dividend USA BNP Paribas L1 Equity Turkey BNP Paribas L1 Equity World Consumer Durables BNP Paribas L1 Equity World Telecom BNP Paribas L1 Green Tigers BNP Paribas L1 Opportunities World BNP Paribas L1 Real Estate Securities Pacific BNP Paribas L1 Real Estate Securities World BNP Paribas L1 V350 BNP Paribas L1 World Commodities PARVEST Bond Asia ex-japan PARVEST Bond Best Selection World Emerging PARVEST Bond Euro High Yield PARVEST Bond USD PARVEST Bond World Emerging Local PARVEST Bond World High Yield PARVEST Convertible Bond World PARVEST Equity Best Selection Asia ex-japan PARVEST Equity Best Selection Europe PARVEST Equity China PARVEST Equity Europe Emerging PARVEST Equity High Dividend Pacific PARVEST Equity India PARVEST Equity Indonesia PARVEST Equity Russia PARVEST Equity USA Growth PARVEST Equity USA Small Cap PARVEST Equity World Emerging PARVEST Equity World Energy PARVEST Equity World Finance PARVEST Equity World Health Care PARVEST Equity World Low Volatility PARVEST Equity World Materials PARVEST Equity World Technology PARVEST Equity World Utilities PARVEST Opportunities USA PARVEST Bond Europe Emerging PARVEST Bond World PARVEST Bond World Emerging Corporate PARVEST Equity Best Selection Euro PARVEST Equity Europe Growth PARVEST Equity Germany PARVEST Equity High Dividend USA PARVEST Equity Turkey PARVEST Equity World Consumer Durables PARVEST Equity World Telecom PARVEST Green Tigers PARVEST Opportunities World PARVEST Real Estate Securities Pacific PARVEST Real Estate Securities World PARVEST V350 PARVEST World Commodities

5 5 - OFFERTA LUSSEMBURGHESE - Aprile 2013 Fusioni nell ambito della SICAV PARVEST Data Comparto incorporato Comparto incorporante 03/06/2013 PARVEST Equity Europe Converging PARVEST Equity Europe LS30 PARVEST Equity France PARVEST Equity Switzerland PARVEST Equity USA Value PARVEST Equity World Next Generation PARVEST Equity World Technology Innovators PARVEST World Agriculture (USD) (1) PARVEST World Agriculture (1) PARVEST Equity Best Selection Europe* PARVEST Equity Best Selection Europe* PARVEST Equity Best Selection Euro* PARVEST Equity Best Selection Europe* PARVEST Equity High Dividend USA* PARVEST Opportunities World* PARVEST Equity World Technology* PARVEST World Commodities PARVEST World Commodities Fusioni tra comparti di BNPP L1 e di PARVEST Data Comparto incorporato Comparto incorporante 27/05/ /06/2013 BNP Paribas L1 Equity Asia Emerging BNP Paribas L1 Equity Best Selection USA BNP Paribas L1 Equity Europe Health Care BNP Paribas L1 Equity Europe Utilities BNP Paribas L1 Equity High Dividend World BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Durables BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Goods BNP Paribas L1 Equity Europe Energy BNP Paribas L1 Equity Europe Finance BNP Paribas L1 Equity Europe Industrials BNP Paribas L1 Equity Europe Materials BNP Paribas L1 Equity Europe Technology BNP Paribas L1 Equity Europe Telecom BNP Paribas L1 Equity World Consumer Goods BNP Paribas L1 Equity World Industrials PARVEST Equity Best Selection Asia ex-japan* PARVEST Equity USA Growth* PARVEST Equity World Health Care* PARVEST Equity World Utilities* PARVEST Equity World Low Volatility* PARVEST Equity World Consumer Durables* PARVEST Equity World Consumer Durables* PARVEST Equity World Energy* PARVEST Equity Best Selection Europe* PARVEST Equity World Technology* PARVEST Equity World Materials* PARVEST Equity World Technology* PARVEST Equity World Telecom* PARVEST Equity World Consumer Durables* PARVEST Equity World Technology* * Comparto PARVEST di nuova attivazione mediante il trasferimento di BNPP L1 corrispondente. (1) Vi ricordiamo che comparti PARVEST World Agriculture e PARVEST World Agriculture (USD) sono chiusi alle nuove sottoscrizioni o conversioni dal 14 febbraio 2013.

6 6 - OFFERTA LUSSEMBURGHESE - Aprile Che cosa è un trasferimento di comparti? In termini tecnici, un operazione di trasferimento consiste nel creare un comparto ad hoc in PARVEST (che replichi le caratteristiche attuali di un comparto di BNPP L1, ad eccezione del codice ISIN), poi nell attivazione dello stesso mediante incorporazione di BNPP L1 esistente. Si tratta di una fusione tecnica su una base di 1 a 1 (nessun calcolo del rapporto di concambio) con continuità del valore patrimoniale netto. Al contrario della fusione di un comparto A in un comparto B con la quale la strategia d investimento A sparisce, essa continua invece ad esistere nel caso del trasferimento A da una SICAV all altra. Con l esclusione del codice ISIN, le caratteristiche trasferito saranno identiche a quelle di destinazione: Le politiche d investimento saranno simili; i comparti trasferiti continueranno ad essere gestiti dallo stesso team di gestione; le commissioni di gestione saranno identiche; i comparti trasferiti continueranno ad essere registrati negli stessi paesi, qualora le dimensioni del portafoglio e le esigenze commerciali lo giustifichino; la categoria di rischio (SRRI) resterà invariata. Dal momento che queste operazioni saranno realizzate in strutture lussemburghesi e, posto che le caratteristiche dei comparti trasferiti e target sono identiche, il track record della performance incorporato potrà essere trasferito al comparto target, e potrà essere citato nei documenti commerciali, di marketing e legali (KIID), oltre che nelle banche-dati. 4. Quale sarà l impatto fiscale di queste operazioni? Le fusioni e i trasferimenti non avranno alcun impatto fiscale nella maggioranza dei paesi europei. Queste operazioni potrebbero tuttavia essere considerate un evento imponibile in alcuni paesi in funzione della classificazione incorporato e della residenza fiscale del cliente. Consigliamo agli investitori di contattare il proprio consulente fiscale per valutare le implicazioni fiscali di queste operazioni. 5. Queste operazioni avranno un impatto sulla valuta di valutazione delle posizioni dei clienti? Nella grande maggioranza dei casi, queste operazioni non avranno alcun impatto sulla valuta di valutazione delle posizioni dei clienti. Anche qualora la valuta di riferimento incorporante differisca da quella incorporato, i clienti continueranno a detenere le loro posizioni nella stessa valuta. Sussistono tuttavia le seguenti eccezioni: Comparto incorporato Comparto incorporante Comparto Categoria Quota Valuta di valutazione degli averi dei clienti Operazione Comparto Categoria Quota Valuta di valutazione degli averi dei clienti LU BNP Paribas L1 Bond Asia ex-japan Classic QD DIS EUR LU BNP Paribas L1 Equity USA Growth N CAP EUR Trasferimento 21/05/2013 Trasferimento 21/05/2013 PARVEST Bond Asia ex-japan Classic MD DIS USD LU PARVEST Equity USA Growth N CAP USD LU LU BNP Paribas L1 Equity Asia Emerging Classic CAP GBP LU PARVEST World Technology Innovators I CAP USD Fusione 27/05/2013 Fusione 03/06/2013 PARVEST Equity Best Selection Asia ex-japan Classic CAP EUR LU PARVEST Equity World Technology I CAP EUR LU Per maggiori dettagli sulle modalità tecniche delle fusioni, vi invitiamo a contattare il nostro servizio clienti, i cui riferimenti sono riportati a pagina 2.

7 7 - OFFERTA LUSSEMBURGHESE - Aprile Queste operazioni avranno un impatto sul pagamento dei dividendi? Queste operazioni non avranno alcun impatto sul pagamento dei dividendi annuali. Come nel 2012, i dividendi annuali dei comparti di PARVEST e BNPP L1 saranno pagati in aprile. Per quanto riguarda il pagamento dei dividendi mensili, il calendario di pagamento dei dividendi di maggio sarà leggermente diverso dal calendario abituale a causa delle operazioni previste. Come annunciato nell avviso agli azionisti che dovrebbe essere pubblicato a fine aprile, il calendario sarà il seguente: «Record date»: 6 maggio 2013 Data di NAV ex-dividendo: 7 maggio 2013 Data di pagamento: 14 maggio Quale sarà l impatto di queste operazioni in termini di categoria di rischio? Come spiegato in precedenza (domanda 3), la categoria di rischio target sarà identica a quella incorporato in caso di trasferimento. Per quanto riguarda le fusioni, la categoria di rischio incorporante sarà nella maggioranza dei casi identica a quella incorporato. In nove casi, la categoria di rischio incorporante sarà meno rischiosa e solamente in due casi sarà più elevata. Data di fusione 27/05/ /06/2013 Comparto incorporato Categoria di rischio Comparto incorporante Categoria di rischio BNP Paribas L1 Equity Asia Emerging 7 PARVEST Equity Best Selection Asia ex-japan* 7 BNP Paribas L1 Equity Best Selection USA 6 PARVEST Equity USA Growth* 6 BNP Paribas L1 Equity Europe Health Care 6 PARVEST Equity World Health Care* 6 BNP Paribas L1 Equity High Dividend World 6 PARVEST Equity World Low Volatility* 6 BNP Paribas L1 Equity Europe Utilities 6 PARVEST Equity World Utilities* 6 BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Durables 7 PARVEST Equity World Consumer Durables* 6 BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Goods 6 PARVEST Equity World Consumer Durables* 6 BNP Paribas L1 Equity Europe Energy 7 PARVEST Equity World Energy* 7 BNP Paribas L1 Equity Europe Finance 7 PARVEST Equity Best Selection Europe* 6 BNP Paribas L1 Equity Europe Industrials 7 PARVEST Equity World Technology* 6 BNP Paribas L1 Equity Europe Materials 7 PARVEST Equity World Materials* 7 BNP Paribas L1 Equity Europe Technology 7 PARVEST Equity World Technology* 6 BNP Paribas L1 Equity Europe Telecom 6 PARVEST Equity World Telecom* 6 BNP Paribas L1 Equity World Consumer Goods 6 PARVEST Equity World Consumer Durables* 6 BNP Paribas L1 Equity World Industrials 6 PARVEST Equity World Technology* 6 PARVEST Equity Europe Converging 7 PARVEST Equity Best Selection Europe* 6 PARVEST Equity Europe LS30 7 PARVEST Equity Best Selection Europe* 6 PARVEST Equity France 7 PARVEST Equity Best Selection Euro* 6 PARVEST Equity Switzerland 6 PARVEST Equity Best Selection Europe* 6 PARVEST Equity USA Value 7 PARVEST Equity High Dividend USA* 6 PARVEST Equity World Next Generation 6 PARVEST Opportunities World* 6 PARVEST Equity World Technology Innovators 7 PARVEST Equity World Technology * 6 PARVEST World Agriculture (USD) 6 PARVEST World Commodities 7 PARVEST World Agriculture 6 PARVEST World Commodities 7 Le categorie di rischio presentate nella tabella precedente sono quelle in vigore per la categoria di quote Classic Cap alla data di redazione dell avviso agli azionisti. La scala di rischio va da 1 (rischio modesto) a 7 (rischio elevato). * Poiché questi comparti sono stati trasferiti da BNPP L1 a PARVEST, le categorie di rischio presentate sono quelle dei comparti BNPP L1 corrispondenti.

8 8 - OFFERTA LUSSEMBURGHESE - Aprile In quali paesi sarà registrata d ora in poi la SICAV BNPP L1? La SICAV BNPP L1 sarà commercializzata solamente nei principali paesi europei. Questo elenco di paesi è soggetto a cambiamenti in funzione della nostra politica commerciale. EUROPA Germania Austria Belgio Spagna Francia Italia Lussemburgo Paesi Bassi Svizzera 9. In quali paesi sarà registrata d ora in poi la SICAV PARVEST? La SICAV PARVEST sarà commercializzata a livello globale in 31 paesi: in Europa, in Asia, e in America Latina. AMERICA LATINA Cile Peru EUROPA Germania Austria Belgio Cipro Danimarca Spagna Finlandia Francia Grecia Ungheria Irlanda Italia Jersey Liechtenstein Lussemburgo Norvegia Paesi Bassi Polonia Portogallo Repubblica Ceca Gran Bretagna Slovacchia Svezia Svizzera ALTRO Libano ASIA Corea Hong Kong Macao Singapore Taiwan 10. Come saranno informati i clienti di queste operazioni? Gli avvisi agli azionisti sono stati pubblicati nei quotidiani in data 8 aprile e sono disponibili sul nostro sito web: Inoltre, un documento che risponde alle domande più frequenti che ci vengono poste è sempre a vostra disposizione su semplice richiesta presso il servizio clienti, i cui riferimenti sono riportati a pagina 2. I nostri responsabili della clientela, e il nostro servizio clienti, restano naturalmente a vostra disposizione per rispondere a tutte le vostre domande.

9 9 - OFFERTA LUSSEMBURGHESE - Aprile 2013 DETTAGLIO DELLE OPERAZIONI FUTURE 1 Dettaglio delle operazioni del 21 maggio 2013: 26 trasferimenti TRASFERIMENTI Comparto trasferito (dalla SICAV BNPP L1) BNP Paribas L1 Bond Asia Ex-Japan BNP Paribas L1 Bond Best Selection World Emerging BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield* BNP Paribas L1 Bond USD BNP Paribas L1 Bond World Emerging Local* BNP Paribas L1 Bond World High Yield BNP Paribas L1 Convertible Bond World* BNP Paribas L1 Equity Best Selection Asia Ex-Japan BNP Paribas L1 Equity Best Selection Europe BNP Paribas L1 Equity China BNP Paribas L1 Equity Europe Emerging BNP Paribas L1 Equity High Dividend Pacific BNP Paribas L1 Equity India BNP Paribas L1 Equity Indonesia BNP Paribas L1 Equity Russia BNP Paribas L1 Equity USA Growth BNP Paribas L1 Equity USA Small Cap BNP Paribas L1 Equity World Emerging* BNP Paribas L1 Equity World Energy BNP Paribas L1 Equity World Finance BNP Paribas L1 Equity World Health Care BNP Paribas L1 Equity World Low Volatility BNP Paribas L1 Equity World Materials BNP Paribas L1 Equity World Technology BNP Paribas L1 Equity World Utilities BNP Paribas L1 Opportunities USA Comparto target (alla SICAV PARVEST) PARVEST Bond Asia Ex-Japan PARVEST Bond Best Selection World Emerging PARVEST Bond Euro High Yield PARVEST Bond USD PARVEST Bond World Emerging Local PARVEST Bond World High Yield PARVEST Convertible Bond World PARVEST Equity Best Selection Asia Ex-Japan PARVEST Equity Best Selection Europe PARVEST Equity China PARVEST Equity Europe Emerging PARVEST Equity High Dividend Pacific PARVEST Equity India PARVEST Equity Indonesia PARVEST Equity Russia PARVEST Equity USA Growth PARVEST Equity USA Small Cap PARVEST Equity World Emerging PARVEST Equity World Energy PARVEST Equity World Finance PARVEST Equity World Health Care PARVEST Equity World Low Volatility PARVEST Equity World Materials PARVEST Equity World Technology PARVEST Equity World Utilities PARVEST Opportunities USA * Sottolineiamo che le categorie di azioni Classic Dis di questi comparti non saranno trasferite da BNPP L1 a PARVEST. Esse resteranno invece attive nella SICAV BNPP L1 e diverranno feeder dei comparti PARVEST corrispondenti. Gli azionisti delle categorie Classic Dis hanno ricevuto un avviso specifico su queste operazioni riguardanti feeder funds. L avviso agli azionisti è stato pubblicato in data 8 aprile Calendario delle operazioni di trasferimento 08/04/2013 Pubblicazione dell avviso agli azionisti Inizio del termine legale di almeno 1 mese per l uscita gratuita (fino al 08/05/2013 compreso) 14/05/2013 Ultimi ordini accettati per i comparti trasferiti Ultimo VPN dei comparti trasferiti (calcolato il 15/05/2013) 21/05/2013 Data effettiva del trasferimento 1 calcolo del VPN che integra gli attivi dei comparti trasferiti 1 Per un quadro completo delle operazioni comparto per comparto, consultare l allegato 1 di questo documento.

10 10 - OFFERTA LUSSEMBURGHESE - Aprile 2013 Dettaglio delle operazioni del 27 maggio 2013: 16 trasferimenti e 5 fusioni Comparto trasferito (dalla SICAV BNPP L1) Comparto target (alla SICAV PARVEST) TRASFERIMENTI BNP Paribas L1 Bond Europe Emerging BNP Paribas L1 Bond World BNP Paribas L1 Bond World Emerging Corporate BNP Paribas L1 Equity Best Selection Euro BNP Paribas L1 Equity Europe Growth BNP Paribas L1 Equity Germany BNP Paribas L1 Equity High Dividend USA BNP Paribas L1 Equity Turkey BNP Paribas L1 Equity World Consumer Durables BNP Paribas L1 Equity World Telecom BNP Paribas L1 Green Tigers BNP Paribas L1 Opportunities World BNP Paribas L1 Real Estate Securities Pacific BNP Paribas L1 Real Estate Securities World BNP Paribas L1 V350 BNP Paribas L1 World Commodities PARVEST Bond Europe Emerging PARVEST Bond World PARVEST Bond World Emerging Corporate PARVEST Equity Best Selection Euro PARVEST Equity Europe Growth PARVEST Equity Germany PARVEST Equity High Dividend USA PARVEST Equity Turkey PARVEST Equity World Consumer Durables PARVEST Equity World Telecom PARVEST Green Tigers PARVEST Opportunities World PARVEST Real Estate Securities Pacific PARVEST Real Estate Securities World PARVEST V350 PARVEST World Commodities Comparto incorporato Comparto incorporante* FUSIONI BNP Paribas L1 Equity Asia Emerging BNP Paribas L1 Equity Best Selection USA BNP Paribas L1 Equity Europe Health Care BNP Paribas L1 Equity Europe Utilities BNP Paribas L1 Equity High Dividend World PARVEST Equity Best Selection Asia Ex-Japan PARVEST Equity USA Growth PARVEST Equity World Health Care PARVEST Equity World Utilities PARVEST Equity World Low Volatiliy * Prima delle fusioni presentate, tutti i comparti incorporanti saranno trasferiti il 21 maggio dalla SICAV BNPP L1 alla SICAV PARVEST

11 11 - OFFERTA LUSSEMBURGHESE - Aprile 2013 Calendario delle operazioni di trasferimento 08/04/2013 Pubblicazione dell avviso agli azionisti Inizio del termine legale di almeno 1 mese per l uscita gratuita (fino al 15/05/2013 compreso) 21/05/2013 Ultimi ordini accettati per i comparti trasferiti (17/05/2013 per BNPP L1 World Commodities) Ultimo VPN dei comparti trasferiti (calcolato il 22/05/2013) 27/05/2013 Data effettiva dei trasferimenti 1 calcolo del VPN che integra gli attivi dei comparti trasferiti Calendario delle operazioni di fusione 08/04/2013 Pubblicazione dell avviso agli azionisti Inizio del termine legale di almeno 1 mese per l uscita gratuita (fino al 15/05/2013 compreso) 16/05/2013 Ultimi ordini accettati per i comparti incorporati Ultimo VPN dei comparti incorporati (calcolato il 17/05/2013) 23/05/2013 Calcolo dei rapporti di concambio 27/05/2013 Data effettiva della fusione 1 calcolo del VPN che integra gli attivi dei comparti incorporati 31/05/2013 Pubblicazione dei rapporti di concambio Gli ordini di sottoscrizione, riscatto e conversione pervenuti per i comparti incorporanti dopo l ora limite di ricezione degli ordini il 21 maggio 2013 saranno sospesi e trattati al valore patrimoniale netto del 24 maggio 2013, calcolato il 27 maggio I valori patrimoniali netti dei comparti incorporanti non saranno quindi calcolati nei giorni 22 e 23 maggio 2013.

12 12 - OFFERTA LUSSEMBURGHESE - Aprile 2013 Dettaglio delle operazioni del 3 giugno 2013: 19 fusioni FUSIONI Comparto incorporato BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Durables BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Goods BNP Paribas L1 Equity Europe Energy BNP Paribas L1 Equity Europe Finance BNP Paribas L1 Equity Europe Industrials BNP Paribas L1 Equity Europe Materials BNP Paribas L1 Equity Europe Technology BNP Paribas L1 Equity Europe Telecom BNP Paribas L1 Equity World Consumer Goods BNP Paribas L1 Equity World Industrials PARVEST Equity Europe Converging PARVEST Equity Europe LS30 PARVEST Equity France PARVEST Equity Switzerland PARVEST Equity USA Value PARVEST Equity World Next Generation PARVEST Equity World Technology Innovators PARVEST World Agriculture (USD) PARVEST World Agriculture Comparto incorporante* PARVEST Equity World Consumer Durables PARVEST Equity World Consumer Durables PARVEST Equity World Energy PARVEST Equity Best Selection Europe PARVEST Equity World Technology PARVEST Equity World Materials PARVEST Equity World Technology PARVEST Equity World Telecom PARVEST Equity World Consumer Durables PARVEST Equity World Technology PARVEST Equity Best Selection Europe PARVEST Equity Best Selection Europe PARVEST Equity Best Selection Euro PARVEST Equity Best Selection Europe PARVEST Equity High Dividend USA PARVEST Opportunities World PARVEST Equity World Technology PARVEST World Commodities PARVEST World Commodities *Prima delle fusioni presentate, tutti i comparti incorporanti saranno trasferiti il 21 o il 27 maggio dalla SICAV BNPP L1 alla SICAV PARVEST Calendario delle operazioni di fusione 08/04/2013 Pubblicazione dell avviso agli azionisti Inizio del termine legale di almeno 1 mese per l uscita gratuita (fino al 23/05/2013 compreso) 24/05/2013 Ultimi ordini accettati per i comparti incorporati (23/05/2013 per Parvest World Agriculture (USD) e Parvest World Agriculture) Ultimo VPN dei comparti incorporati (calcolato il 27/05/2013) 30/05/2013 Calcolo dei rapporti di concambio 03/06/2013 Data effettiva dei trasferimenti 1 calcolo del VPN che integra gli attivi dei comparti incorporati 07/06/2013 Pubblicazione dei rapporti di concambio Gli ordini di sottoscrizione, riscatto e conversione pervenuti per i comparti incorporanti dopo l ora limite di ricezione degli ordini il 28 maggio 2013 (il 27 maggio 2013 per PARVEST World Commodities) saranno sospesi e trattati al valore patrimoniale netto del 31 maggio 2013, calcolato il 3 giugno I valori patrimoniali netti dei comparti incorporanti non saranno quindi calcolati nei giorni 29 e 30 maggio 2013.

13 13 - OFFERTA LUSSEMBURGHESE - Aprile 2013 PRESENTAZIONE DELLE GAMME FINALI DI BNPP L1 E PARVEST Al termine di queste operazioni, la SICAV BNPP L1 sarà composta da 54 comparti registrati in Europa, mentre la SICAV PARVEST sarà composta da 104 comparti registrati a livello internazionale. La nostra offerta lussemburghese permetterà quindi ai nostri clienti europei ed internazionali di accedere ad un ampio ventaglio di soluzioni d investimento, che coprono tutte le classi di attivo, le aree geografiche e gli stili di gestione. Vi invitiamo a scoprire la nostra offerta lussemburghese nelle pagine seguenti.

14 14 - OFFERTA LUSSEMBURGHESE - Aprile 2013 GAMMA SICAV PARVEST PER CLASSI DI ATTIVO AZIONI PAESI AVANZATI Europa PARVEST EQUITY BEST SELECTION EUROPE PARVEST EQUITY BEST SELECTION EUROPE EX-UK PARVEST FLEXIBLE EQUITY EUROPE PARVEST EQUITY EUROPE GROWTH PARVEST EQUITY EUROPE VALUE PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE PARVEST EQUITY EUROPE MID CAP PARVEST EQUITY EUROPE SMALL CAP PARVEST SUSTAINABLE EQUITY EUROPE Euro PARVEST EQUITY BEST SELECTION EURO PARVEST EQUITY GERMANY Globali PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY PARVEST OPPORTUNITIES WORLD PARVEST GLOBAL ENVIRONMENT PARVEST ENVIRONMENTAL OPPORTUNITIES USA PARVEST EQUITY USA PARVEST OPPORTUNITIES USA PARVEST EQUITY USA GROWTH PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND USA PARVEST EQUITY USA MID CAP PARVEST EQUITY USA SMALL CAP Asia/Pacifico PARVEST EQUITY PACIFIC EX-JAPAN PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND PACIFIC PARVEST EQUITY JAPAN PARVEST EQUITY JAPAN SMALL CAP PARVEST EQUITY AUSTRALIA PARVEST SOUTH KOREA actions PAESI EMERGENTI Globali PARVEST EQUITY WORLD EMERGING PARVEST EQUITY BRIC Asia PARVEST EQUITY BEST SELECTION ASIA EX-JAPAN PARVEST GREEN TIGERS PARVEST EQUITY CHINA PARVEST EQUITY INDIA PARVEST EQUITY INDONESIA America Latina PARVEST EQUITY LATIN AMERICA PARVEST EQUITY BRAZIL Europa PARVEST EQUITY EUROPE EMERGING PARVEST EQUITY RUSSIA PARVEST EQUITY RUSSIA OPPORTUNITY PARVEST EQUITY TURKEY settoriale PARVEST EQUITY WORLD CONSUMER DURABLES PARVEST EQUITY WORLD ENERGY PARVEST EQUITY WORLD FINANCE PARVEST EQUITY WORLD HEALTH CARE PARVEST EQUITY WORLD MATERIALS PARVEST EQUITY WORLD TECHNOLOGY PARVEST EQUITY WORLD TELECOM PARVEST EQUITY WORLD UTILITIES PARVEST REAL ESTATE SECURITIES PACIFIC PARVEST REAL ESTATE SECURITIES WORLD

15 15 - OFFERTA LUSSEMBURGHESE - Aprile 2013 OBBLIGAZIONI Euro/Europa Sovrane PARVEST BOND EURO GOVERNMENT PARVEST BOND EURO INFLATION-LINKED Aggregate PARVEST BOND EURO PARVEST BOND EURO SHORT TERM PARVEST BOND EURO MEDIUM TERM PARVEST BOND EURO LONG TERM PARVEST SUSTAINABLE BOND EURO Credito PARVEST BOND EURO CORPORATE PARVEST BOND EURO HIGH YIELD PARVEST FLEXIBLE BOND EUROPE CORPORATE PARVEST SUSTAINABLE BOND EURO CORPORATE USA Sovrane PARVEST BOND USD GOVERNMENT Aggregate PARVEST BOND USD Credito PARVEST BOND USA HIGH YIELD paesi asiatici avanzati Obligations d états et d Entreprises PARVEST BOND JPY Globali Sovrane PARVEST BOND WORLD INFLATION-LINKED Aggregate PARVEST FLEXIBLE BOND WORLD PARVEST BOND WORLD Credito PARVEST BOND WORLD CORPORATE PARVEST BOND WORLD HIGH YIELD paesi emergenti Aggregate PARVEST BOND WORLD EMERGING PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL PARVEST BOND WORLD EMERGING ADVANCED PARVEST BOND BEST SELECTION WORLD EMERGING PARVEST BOND ASIA EX-JAPAN PARVEST BOND EUROPE EMERGING Credito PARVEST BOND WORLD EMERGING CORPORATE

16 16 - OFFERTA LUSSEMBURGHESE - Aprile 2013 GAMMA SICAV PARVEST PER CLASSI DI ATTIVO convertibili Mondo rendimento assoluto Diversificati PARVEST CONVERTIBLE BOND WORLD Europa PARVEST CONVERTIBLE BOND EUROPE PARVEST CONVERTIBLE BOND EUROPE SMALL CAP Asia PARVEST CONVERTIBLE BOND ASIA mercato monetario Eur PARVEST ABSOLUTE RETURN STABILITY PARVEST ABSOLUTE RETURN BALANCED PARVEST ABSOLUTE RETURN GROWTH PARVEST MULTI-STRATEGY LOW VOL PARVEST MULTI-STRATEGY MEDIUM VOL PARVEST MULTI-STRATEGY MEDIUM VOL (USD) 1 Reddito fisso PARVEST ENHANCED CASH 6 MONTHS PARVEST ENHANCED CASH 18 MONTHS PARVEST V350 Materie prime PARVEST COMMODITIES ARBITRAGE Volatilità PARVEST MONEY MARKET EURO PARVEST SHORT TERM EURO PREMIUM USD PARVEST MONEY MARKET USD PARVEST WORLD VOLATILITY Materie prime PARVEST WORLD COMMODITIES Bilanciati Flessibile Protetto PARVEST DIVERSIFIED DYNAMIC PARVEST DIVERSIFIED INFLATION PARVEST FLEXIBLE ASSETS EUR PARVEST RESILIENT ASSETS PARVEST STEP 90 EURO PARVEST STEP 90 US PARVEST STEP 80 WORLD EMERGING PARVEST STEP 90 COMMODITIES (EUR) 1 PARVEST MULTI-STRATEGY LOW VOL (USD) sarà ridenominato PARVEST MULTI-STRATEGY MEDIUM VOL (USD) il 17/6/2013, fatta salva l approvazione degli organismi di vigilanza. Questo cambio di nome sarà accompagnato da un incremento dell obiettivo annualizzato di volatilità dal 2,5% al 9%.

17 17 - OFFERTA LUSSEMBURGHESE - Aprile 2013

18 18 - OFFERTA LUSSEMBURGHESE - Aprile 2013 GAMMA SICAV BNP PARIBAS L1 PER CLASSI DI ATTIVO azioni Paesi Avanzati Europa BNP PARIBAS L1 EQUITY EUROPE BNP PARIBAS L1 REAL ESTATE SECURITIES EUROPE Euro BNP PARIBAS L1 EQUITY EURO BNP PARIBAS L1 EQUITY NETHERLANDS Globali BNP PARIBAS L1 EQUITY WORLD BNP PARIBAS L1 OBAM EQUITY WORLD BNP PARIBAS L1 EQUITY WORLD AQUA USA BNP PARIBAS L1 EQUITY USA CORE Obbligazioni Europa Aggregate BNP PARIBAS L1 BOND EUROPE PLUS Euro Sovrane BNP PARIBAS L1 BOND EURO PREMIUM Credito BNP PARIBAS L1 BOND EURO HIGH YIELD Globali Aggregate BNP PARIBAS L1 BOND CURRENCIES WORLD Paesi emergenti Globali BNP PARIBAS L1 EQUITY WORLD EMERGING Paesi emergenti Aggregate BNP PARIBAS L1 BOND WORLD EMERGING LOCAL CONVERTIBILI Globali BNP PARIBAS L1 CONVERTIBLE BOND WORLD Europa BNP PARIBAS L1 CONVERTIBLE BOND BEST SELECTION EUROPE * Vi informiamo che le categorie d azione Classic Dis di questi comparti, ad eccezione di BNP Paribas L1 Equity World Aqua rimarranno attive nella SICAV BNP Paribas L1 e diventeranno fondi feeder dei comparti PARVEST corrispondenti. BNP Paribas L1 Equity World Aqua è un comparto feeder del fondo francese FCI BNP Paribas Aqua.

19 19 - OFFERTA LUSSEMBURGHESE - Aprile 2013 Bilanciati PROFILO D INVESTIMENTO Gamma DIVERSIFICATI BNP PARIBAS L1 DIVERSIFIED WORLD BALANCED BNP PARIBAS L1 DIVERSIFIED ACTIVE CLICK BALANCED BNP PARIBAS L1 DIVERSIFIED WORLD GROWTH BNP PARIBAS L1 DIVERSIFIED WORLD HIGH GROWTH BNP PARIBAS L1 DIVERSIFIED WORLD STABILITY BNP PARIBAS L1 DIVERSIFIED ACTIVE CLICK STABILITY Gamma MODEL BNP PARIBAS L1 MODEL 1 BNP PARIBAS L1 MODEL 2 BNP PARIBAS L1 MODEL 3 BNP PARIBAS L1 MODEL 4 BNP PARIBAS L1 MODEL 5 BNP PARIBAS L1 MODEL 6 Gamma SAFE BNP PARIBAS L1 SAFE BALANCED W1 BNP PARIBAS L1 SAFE BALANCED W10 BNP PARIBAS L1 SAFE BALANCED W4 BNP PARIBAS L1 SAFE BALANCED W7 BNP PARIBAS L1 SAFE CONSERVATIVE W1 BNP PARIBAS L1 SAFE CONSERVATIVE W10 BNP PARIBAS L1 SAFE CONSERVATIVE W4 BNP PARIBAS L1 SAFE CONSERVATIVE W7 BNP PARIBAS L1 SAFE GROWTH W1 BNP PARIBAS L1 SAFE GROWTH W10 BNP PARIBAS L1 SAFE GROWTH W4 BNP PARIBAS L1 SAFE GROWTH W7 BNP PARIBAS L1 SAFE HIGH GROWTH W1 BNP PARIBAS L1 SAFE HIGH GROWTH W10 BNP PARIBAS L1 SAFE HIGH GROWTH W4 BNP PARIBAS L1 SAFE HIGH GROWTH W7 BNP PARIBAS L1 SAFE STABILITY W1 BNP PARIBAS L1 SAFE STABILITY W10 BNP PARIBAS L1 SAFE STABILITY W4 BNP PARIBAS L1 SAFE STABILITY W7 DATA OBIETTIVO Gamma LIFECYCLE BNP PARIBAS L1 LIFECYCLE 2015 BNP PARIBAS L1 LIFECYCLE 2020 BNP PARIBAS L1 LIFECYCLE 2025 BNP PARIBAS L1 LIFECYCLE 2030 BNP PARIBAS L1 LIFECYCLE 2035 FLESSIBILE BNP PARIBAS L1 SUSTAINABLE ACTIVE ALLOCATION

20 20 - OFFERTA LUSSEMBURGHESE - Aprile 2013 ALLEGATI ALLEGATI 1 Elenco dei comparti trasferiti o oggetto di fusione Tipo di operazione Comparto target Data PARVEST PARVEST Equity Europe Converging Fusione PARVEST Equity Best Selection Europe 03/06/2013 PARVEST Equity Europe LS30 Fusione PARVEST Equity Best Selection Europe 03/06/2013 PARVEST Equity France Fusione PARVEST Equity Best Selection Euro 03/06/2013 PARVEST Equity Switzerland Fusione PARVEST Equity Best Selection Europe 03/06/2013 PARVEST Equity USA Value Fusione PARVEST Equity High Dividend USA 03/06/2013 PARVEST Equity World Next Generation Fusione PARVEST Opportunities World 03/06/2013 PARVEST Equity World Technology Innovators Fusione PARVEST Equity World Technology 03/06/2013 PARVEST World Agriculture Fusione PARVEST World Commodities 03/06/2013 PARVEST World Agriculture (USD) Fusione PARVEST World Commodities 03/06/2013 BNP Paribas L1 BNP Paribas L1 Absolute Return Balanced Trasferimento PARVEST Absolute Return Balanced 25/03/2013 BNP Paribas L1 Absolute Return Growth Trasferimento PARVEST Absolute Return Growth 25/03/2013 BNP Paribas L1 Absolute Return Stability Trasferimento PARVEST Absolute Return Stability 25/03/2013 BNP Paribas L1 Bond Asia Ex-Japan Trasferimento PARVEST Bond Asia Ex-Japan 21/05/2013 BNP Paribas L1 Bond Best Selection World Emerging Trasferimento PARVEST Bond Best Selection World Emerging 21/05/2013 BNP Paribas L1 Bond Euro High Yield Trasferimento PARVEST Bond Euro High Yield parziale 21/05/2013 BNP Paribas L1 Bond Euro Long Term Trasferimento PARVEST Bond Euro Long Term 25/03/2013 BNP Paribas L1 Bond Europe Emerging Trasferimento PARVEST Bond Europe Emerging 27/05/2013 BNP Paribas L1 Bond USD Trasferimento PARVEST Bond Usd 21/05/2013 BNP Paribas L1 Bond World Trasferimento PARVEST Bond World 27/05/2013 BNP Paribas L1 Bond World Emerging Corporate Trasferimento PARVEST Bond World Emerging Corporate 27/05/2013 BNP Paribas L1 Bond World Emerging Local Trasferimento PARVEST Bond World Emerging Local parziale 21/05/2013 BNP Paribas L1 Bond World High Yield Trasferimento PARVEST Bond World High Yield 21/05/2013 BNP Paribas L1 Convertible Bond World Trasferimento PARVEST Convertible Bond World parziale 21/05/2013 BNP Paribas L1 Equity Asia Emerging Fusione PARVEST Equity Best Selection Asia Ex-Japan 27/05/2013 BNP Paribas L1 Equity Best Selection Asia Ex-Japan Trasferimento PARVEST Equity Best Selection Asia Ex-Japan 21/05/2013 BNP Paribas L1 Equity Best Selection Euro Trasferimento PARVEST Equity Best Selection Euro 27/05/2013 BNP Paribas L1 Equity Best Selection Europe Trasferimento PARVEST Equity Best Selection Europe 21/05/2013 BNP Paribas L1 Equity Best Selection Europe Ex-UK Trasferimento PARVEST Equity Best Selection Europe Ex-Uk 25/03/2013 BNP Paribas L1 Equity Best Selection USA Fusione PARVEST Equity USA Growth 27/05/2013 BNP Paribas L1 Equity China Trasferimento PARVEST Equity China 21/05/2013 BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Durables Fusione PARVEST Equity World Consumer Durables 03/06/2013 BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Goods Fusione PARVEST Equity World Consumer Durables 03/06/2013 BNP Paribas L1 Equity Europe Emerging Trasferimento PARVEST Equity Europe Emerging 21/05/2013 BNP Paribas L1 Equity Europe Energy Fusione PARVEST Equity World Energy 03/06/2013 BNP Paribas L1 Equity Europe Finance Fusione PARVEST Equity Best Selection Europe 03/06/2013 BNP Paribas L1 Equity Europe Growth Trasferimento PARVEST Equity Europe Growth 27/05/2013 Avvertenza Gli investimenti nei fondi menzionati in questo documento sono soggetti alle oscillazioni dei mercati e ai rischi inerenti gli investimenti in titoli e azioni. Il valore degli investimenti e il rendimento da essi generato possono diminuire oltre che aumentare ed è possibile che gli investitori non recuperino la somma investita inizialmente. I fondi menzionati in questo documento sono comparti delle SICAV lussemburghesi BNP Paribas L1 e Parvest conformi alle norme UCITS IV. Gli investitori devono assicurarsi di essere pienamente informati sui comparti, classi e sotto-classi di azioni che sono autorizzate alla commercializzazione nel loro paese di residenza e dei vincoli applicabili in ciascuno di questi paesi.

21 21 - OFFERTA LUSSEMBURGHESE - Aprile 2013 Tipo di operazione Comparto target Data BNP Paribas L1 Equity Europe Health Care Fusione PARVEST Equity World Health Care 27/05/2013 BNP Paribas L1 Equity Europe Industrials Fusione PARVEST Equity World Technology 03/06/2013 BNP Paribas L1 Equity Europe Materials Fusione PARVEST Equity World Materials 03/06/2013 BNP Paribas L1 Equity Europe Technology Fusione PARVEST Equity World Technology 03/06/2013 BNP Paribas L1 Equity Europe Telecom Fusione PARVEST Equity World Telecom 03/06/2013 BNP Paribas L1 Equity Europe Utilities Fusione PARVEST Equity World Utilities 27/05/2013 BNP Paribas L1 Equity Germany Trasferimento PARVEST Equity Germany 27/05/2013 BNP Paribas L1 Equity High Dividend Pacific Trasferimento PARVEST Equity High Dividend Pacific 21/05/2013 BNP Paribas L1 Equity High Dividend USA Trasferimento PARVEST Equity High Dividend USA 27/05/2013 BNP Paribas L1 Equity High Dividend World Fusione PARVEST Equity World Low Volatility 27/05/2013 BNP Paribas L1 Equity India Trasferimento PARVEST Equity India 21/05/2013 BNP Paribas L1 Equity Indonesia Trasferimento PARVEST Equity Indonesia 21/05/2013 BNP Paribas L1 Equity Pacific Ex-Japan Trasferimento PARVEST Equity Pacific Ex-Japan 25/03/2013 BNP Paribas L1 Equity Russia Trasferimento PARVEST Equity Russia 21/05/2013 BNP Paribas L1 Equity Turkey Trasferimento PARVEST Equity Turkey 27/05/2013 BNP Paribas L1 Equity USA Growth Trasferimento PARVEST Equity USA Growth 21/05/2013 BNP Paribas L1 Equity USA Small Cap Trasferimento PARVEST Equity USA Small Cap 21/05/2013 BNP Paribas L1 Equity World Consumer Durables Trasferimento PARVEST Equity World Consumer Durables 27/05/2013 BNP Paribas L1 Equity World Consumer Goods Fusione PARVEST Equity World Consumer Durables 03/06/2013 BNP Paribas L1 Equity World Emerging Trasferimento PARVEST Equity World Emerging parziale 21/05/2013 BNP Paribas L1 Equity World Energy Trasferimento PARVEST Equity World Energy 21/05/2013 BNP Paribas L1 Equity World Finance Trasferimento PARVEST Equity World Finance 21/05/2013 BNP Paribas L1 Equity World Health Care Trasferimento PARVEST Equity World Health Care 21/05/2013 BNP Paribas L1 Equity World Industrials Fusione PARVEST Equity World Technology 03/06/2013 BNP Paribas L1 Equity World Low Volatility Trasferimento PARVEST Equity World Low Volatility 21/05/2013 BNP Paribas L1 Equity World Materials Trasferimento PARVEST Equity World Materials 21/05/2013 BNP Paribas L1 Equity World Technology Trasferimento PARVEST Equity World Technology 21/05/2013 BNP Paribas L1 Equity World Telecom Trasferimento PARVEST Equity World Telecom 27/05/2013 BNP Paribas L1 Equity World Utilities Trasferimento PARVEST Equity World Utilities 21/05/2013 BNP Paribas L1 Green Tigers Trasferimento PARVEST Green Tigers 27/05/2013 BNP Paribas L1 Opportunities USA Trasferimento PARVEST Opportunities USA 21/05/2013 BNP Paribas L1 Opportunities World Trasferimento PARVEST Opportunities World 27/05/2013 BNP Paribas L1 Real Estate Securities Pacific Trasferimento PARVEST Real Estate Securities Pacific 27/05/2013 BNP Paribas L1 Real Estate Securities World Trasferimento PARVEST Real Estate Securities World 27/05/2013 BNP Paribas L1 Sustainable Bond Euro Trasferimento PARVEST Sustainable Bond Euro 25/03/2013 BNP Paribas L1 Sustainable Diversified Europe Balanced Fusione BNP Paribas L1 Sustainable Active Allocation 25/03/2013 BNP Paribas L1 Sustainable Diversified Europe Growth Fusione BNP Paribas L1 Sustainable Active Allocation 25/03/2013 BNP Paribas L1 V350 Trasferimento PARVEST V350 27/05/2013 BNP Paribas L1 World Commodities Trasferimento PARVEST World Commodities 27/05/2013 BNP Paribas L1 World Volatility Trasferimento PARVEST World Volatility 25/03/2013

22 22 - OFFERTA LUSSEMBURGHESE - Aprile 2013 ALLEGATI 2 Fusioni: tabella delle corrispondenze, per categoria d azione (1/5) Data Nome incorporato Categoria d azione 27-Maggio BNP Paribas L1 Equity Asia Emerging USD Classic CAP LU USD 27-Maggio BNP Paribas L1 Equity Asia Emerging USD Classic CAP LU EUR 27-Maggio BNP Paribas L1 Equity Asia Emerging USD Classic CAP LU GBP 27-Maggio BNP Paribas L1 Equity Asia Emerging USD Classic CAP LU SEK 27-Maggio BNP Paribas L1 Equity Asia Emerging USD Classic DIS LU USD 27-Maggio BNP Paribas L1 Equity Asia Emerging USD Classic DIS LU NOK 27-Maggio BNP Paribas L1 Equity Asia Emerging EUR Classic EUR CAP LU EUR 27-Maggio BNP Paribas L1 Equity Asia Emerging EUR Classic EUR DIS LU EUR 27-Maggio BNP Paribas L1 Equity Asia Emerging USD I CAP LU USD 27-Maggio BNP Paribas L1 Equity Asia Emerging USD I CAP LU EUR 27-Maggio BNP Paribas L1 Equity Asia Emerging USD N CAP LU USD 27-Maggio BNP Paribas L1 Equity Asia Emerging USD N CAP LU EUR 27-Maggio BNP Paribas L1 Equity Asia Emerging USD Privilege CAP LU USD 27-Maggio BNP Paribas L1 Equity Asia Emerging USD Privilege CAP LU EUR 27-Maggio BNP Paribas L1 Equity Asia Emerging USD X CAP LU EUR 27-Maggio BNP Paribas L1 Equity Best Selection USA USD Classic CAP LU USD 27-Maggio BNP Paribas L1 Equity Best Selection USA USD Classic CAP LU EUR 27-Maggio BNP Paribas L1 Equity Best Selection USA USD Classic DIS LU USD 27-Maggio BNP Paribas L1 Equity Best Selection USA USD Classic DIS LU EUR 27-Maggio BNP Paribas L1 Equity Best Selection USA EUR Classic EUR CAP LU EUR 27-Maggio BNP Paribas L1 Equity Best Selection USA CZK Classic H CZK CAP LU CZK 27-Maggio BNP Paribas L1 Equity Best Selection USA EUR Classic H EUR CAP LU EUR 27-Maggio BNP Paribas L1 Equity Best Selection USA USD I CAP LU USD 27-Maggio BNP Paribas L1 Equity Best Selection USA USD I CAP LU EUR 27-Maggio BNP Paribas L1 Equity Best Selection USA USD N CAP LU USD 27-Maggio BNP Paribas L1 Equity Best Selection USA USD Privilege CAP LU USD 27-Maggio BNP Paribas L1 Equity Best Selection USA USD Privilege DIS LU USD 27-Maggio BNP Paribas L1 Equity Best Selection USA USD X CAP LU USD 03-Giugno BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Durables EUR Classic CAP LU EUR 03-Giugno BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Durables EUR Classic CAP LU USD 03-Giugno BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Durables EUR Classic DIS LU EUR 03-Giugno BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Durables EUR Classic DIS LU USD 03-Giugno BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Durables EUR I CAP LU EUR 03-Giugno BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Durables EUR N CAP LU EUR 03-Giugno BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Durables EUR N CAP LU USD 03-Giugno BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Durables EUR Privilege CAP LU EUR 03-Giugno BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Durables EUR Privilege DIS LU EUR 03-Giugno BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Durables EUR X CAP LU EUR 03-Giugno BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Durables EUR X CAP LU USD 03-Giugno BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Goods EUR Classic CAP LU EUR 03-Giugno BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Goods EUR Classic CAP LU USD 03-Giugno BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Goods EUR Classic DIS LU EUR 03-Giugno BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Goods EUR Classic DIS LU USD 03-Giugno BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Goods EUR I CAP LU EUR 03-Giugno BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Goods EUR N CAP LU EUR 03-Giugno BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Goods EUR N CAP LU USD 03-Giugno BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Goods EUR Privilege CAP LU EUR 03-Giugno BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Goods EUR Privilege DIS LU EUR 03-Giugno BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Goods EUR X CAP LU EUR 03-Giugno BNP Paribas L1 Equity Europe Consumer Goods EUR X CAP LU USD 03-Giugno BNP Paribas L1 Equity Europe Energy EUR Classic CAP LU EUR Avvertenza Gli investimenti nei fondi menzionati in questo documento sono soggetti alle oscillazioni dei mercati e ai rischi inerenti gli investimenti in titoli e azioni. Il valore degli investimenti e il rendimento da essi generato possono diminuire oltre che aumentare ed è possibile che gli investitori non recuperino la somma investita inizialmente. I fondi menzionati in questo documento sono comparti delle SICAV lussemburghesi BNP Paribas L1 e Parvest conformi alle norme UCITS IV. Gli investitori devono assicurarsi di essere pienamente informati sui comparti, classi e sotto-classi di azioni che sono autorizzate alla commercializzazione nel loro paese di residenza e dei vincoli applicabili in ciascuno di questi paesi.

23 23 - OFFERTA LUSSEMBURGHESE - Aprile 2013 Nome incorporante Categoria d azione PARVEST Equity Best Selection Asia ex-japan USD Classic USD CAP LU USD PARVEST Equity Best Selection Asia ex-japan EUR Classic CAP LU EUR PARVEST Equity Best Selection Asia ex-japan EUR Classic CAP LU EUR PARVEST Equity Best Selection Asia ex-japan EUR Classic CAP LU SEK PARVEST Equity Best Selection Asia ex-japan USD Classic USD DIS LU USD PARVEST Equity Best Selection Asia ex-japan EUR Classic DIS LU NOK PARVEST Equity Best Selection Asia ex-japan EUR Classic CAP LU EUR PARVEST Equity Best Selection Asia ex-japan EUR Classic DIS LU EUR PARVEST Equity Best Selection Asia ex-japan EUR I CAP LU USD PARVEST Equity Best Selection Asia ex-japan EUR I CAP LU EUR PARVEST Equity Best Selection Asia ex-japan EUR N CAP LU USD PARVEST Equity Best Selection Asia ex-japan EUR N CAP LU EUR PARVEST Equity Best Selection Asia ex-japan EUR Privilege CAP LU USD PARVEST Equity Best Selection Asia ex-japan EUR Privilege CAP LU EUR PARVEST Equity Best Selection Asia ex-japan EUR X CAP LU EUR PARVEST Equity USA Growth USD Classic CAP LU USD PARVEST Equity USA Growth EUR Classic EUR CAP LU EUR PARVEST Equity USA Growth USD Classic DIS LU USD PARVEST Equity USA Growth USD Classic DIS LU EUR PARVEST Equity USA Growth EUR Classic EUR CAP LU EUR PARVEST Equity USA Growth CZK Classic H Czk CAP LU CZK PARVEST Equity USA Growth EUR Classic H EUR CAP LU EUR PARVEST Equity USA Growth USD I CAP LU USD PARVEST Equity USA Growth USD I CAP LU EUR PARVEST Equity USA Growth USD N CAP LU USD PARVEST Equity USA Growth USD Privilege CAP LU USD PARVEST Equity USA Growth USD Privilege DIS LU USD PARVEST Equity USA Growth USD X CAP LU USD PARVEST Equity World Consumer Durables EUR Classic CAP LU EUR PARVEST Equity World Consumer Durables EUR Classic CAP LU USD PARVEST Equity World Consumer Durables EUR Classic DIS LU EUR PARVEST Equity World Consumer Durables EUR Classic DIS LU USD PARVEST Equity World Consumer Durables EUR I CAP LU EUR PARVEST Equity World Consumer Durables EUR N CAP LU EUR PARVEST Equity World Consumer Durables EUR N CAP LU USD PARVEST Equity World Consumer Durables EUR Privilege CAP LU EUR PARVEST Equity World Consumer Durables EUR Privilege DIS LU EUR PARVEST Equity World Consumer Durables EUR X CAP LU EUR PARVEST Equity World Consumer Durables EUR X CAP LU USD PARVEST Equity World Consumer Durables EUR Classic CAP LU EUR PARVEST Equity World Consumer Durables EUR Classic CAP LU USD PARVEST Equity World Consumer Durables EUR Classic DIS LU EUR PARVEST Equity World Consumer Durables EUR Classic DIS LU USD PARVEST Equity World Consumer Durables EUR I CAP LU EUR PARVEST Equity World Consumer Durables EUR N CAP LU EUR PARVEST Equity World Consumer Durables EUR N CAP LU USD PARVEST Equity World Consumer Durables EUR Privilege CAP LU EUR PARVEST Equity World Consumer Durables EUR Privilege DIS LU EUR PARVEST Equity World Consumer Durables EUR X CAP LU EUR PARVEST Equity World Consumer Durables EUR X CAP LU USD PARVEST Equity World Energy EUR Classic CAP LU EUR