Operazioni straordinarie

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1 GUIDE PRATICHE Operazioni straordinarie Trasformazione, fusione, scissione, conferimento, cessione e operazioni internazionali Silvia Be ol e Ennio Vial

2 Trasformazione Caratteristiche essenziali Aspetti generali... 1 Trasformazione Aspetti civilistici La disciplina del codice civile Analisi di un atto di trasformazione: l elaborazione della perizia Orientamenti notarili La trasformazione da società in ditta individuale Trasformazione come operazione eccezionale Plurisoggettività e separazione patrimoniale Il procedimento di liquidazione L opposizione dei creditori Trasformazione Aspetti contabili Il bilancio di trasformazione e le scritture contabili Trasformazione Aspetti fiscali La neutralità ai fini delle imposte dirette La gestione delle riserve Trasformazione progressiva e riserve Trasformazione regressiva e riserve Distribuzione delle riserve Imposte indirette Il riporto delle perdite fiscali Il riporto degli interessi passivi Modalità dichiarative Le tempistiche nel versamento delle imposte Versamenti a saldo Versamenti in acconto Trasformazione Opportunità derivanti dall'operazione Trasformazione eterogenea La trasformazione in società semplice La trasformazione di società in trust Fusione Caratteristiche essenziali Premessa I principali motivi della fusione Concentrazione aziendale e realizzazione di economie di scala Acquisizione di tecnologie e know-how Accorciamento della catena di controllo Il trasferimento di residenza dall estero all Italia La fusione transnazionale La liquidazione della società estera Gli interventi del Comitato consultivo per le norme antielusive: fusioni non elusive Particolari ipotesi di fusione contestate dall Amministrazione finanziaria Valutazioni di legittimità dell operazione di fusione liquidatoria alla luce della nuova norma sull abuso del diritto III

3 3. Differenti forme di fusione Fusione Aspetti civilistici Il quadro normativo Le principali fasi dell operazione di fusione Il progetto di fusione I documenti da allegare al progetto di fusione Il rapporto di cambio La delibera di fusione L approvazione del progetto di fusione L opposizione dei soci e dei creditori sociali L atto di fusione La predisposizione dei fogli di lavoro e le analisi preliminari: un caso Fusione Aspetti fiscali La neutralità della fusione Le deroghe alla neutralità fiscale La retrodatazione degli effetti fiscali della fusione Il riporto delle perdite fiscali, degli interessi e dell ACE La gestione delle riserve in sospensione d imposta delle società incorporate o fuse La disciplina del TUIR Le riserve in sospensione d imposta Le altre riserve (riserve di utile e riserve di capitale) Le riserve in sospensione d imposta moderata e radicale La gestione delle riserve a seguito di fusione Tassazione delle riserve della società incorporata in caso di fusione di una società di capitali in una fondazione Fusione Disciplina antiabuso Premessa Le origini dell abuso del diritto La circolare Assonime 4 agosto 2016, n Fusione in alternativa alla liquidazione Scissione Aspetti civilistici Le caratteristiche essenziali dell operazione Il progetto di scissione La situazione patrimoniale La relazione dell organo amministrativo La relazione di stima ex art sexies c.c Il deposito del progetto di scissione presso la sede sociale e il Registro delle imprese La delibera di scissione L opposizione dei creditori L atto di scissione Il timing della scissione Scissione Aspetti contabili Il caso della scissione proporzionale a favore di una beneficiaria di nuova costituzione IV

4 Scissione Aspetti fiscali Premessa Il trattamento delle poste del netto in caso di scissione L attribuzione delle poste non in sospensione: l orientamento classico Il nuovo corso della risoluzione n. 97/E del Uno sviluppo con esempi Approccio successivo alla risoluzione n. 97/E del Attribuzione di perdite alla società risultante dalla scissione Le riserve in sospensione d imposta Le riserve di rivalutazione Il riporto delle perdite nell ambito della scissione Scissione Analisi di un caso concreto Il progetto di scissione Scissione Disciplina antiabuso e utilizzi della scissione Premessa Scissione e circolazione di beni singoli e di aziende Scissione di singolo bene (immobile) seguita dalla cessione delle quote dell immobiliare Scissione Opportunità e gli usi La scissione asimmetrica Le società contenenti aziende Risoluzione 22 marzo 2007, n. 56/E Le società contenenti compendi immobiliari La risoluzione n. 5/E del La soluzione della s.a.s Le risposte agli interpelli 2018 dell Agenzia delle entrate La risposta 12 ottobre 2018, n La risposta 19 ottobre 2018, n La risposta 12 novembre 2018, n La risposta 3 ottobre 2018, n Una risposta sfavorevole: il caso dell interpello 8 ottobre 2018, n La risoluzione dei conflitti attraverso la scissione e la disposizione delle quote in trust Scissione societaria seguita da cessione della società operativa La tesi dell Agenzia ai tempi dell elusione Inquadramento dell abuso del diritto L esimente Conferimento d azienda e partecipazioni - Aspetti civilistici del conferimento d azienda Le caratteristiche essenziali dell operazione La perizia di stima Bozza di perizia da conferimento Conferimento d azienda e partecipazioni Aspetti contabili Premessa Le scritture contabili della conferente La contabilità della conferitaria Il calcolo del sovrapprezzo Gli orientamenti relativi alle modalità di contabilizzazione dell operazione V

5 Conferimento d azienda e partecipazioni Aspetti fiscali del conferimento d azienda Imposte dirette Imposte indirette Conferimento d azienda e partecipazioni Aspetti fiscali del conferimento di partecipazioni Premessa La disciplina fiscale Regime del realizzo Regime di tassazione a valori contabili Regime fiscale del realizzo controllato Conferimento d azienda e partecipazioni Lo scambio di partecipazioni alla luce della risoluzione n. 43/E del Premessa Il requisito della residenza Spunti critici Conferimento d azienda e partecipazioni Conferimento intracomunitario Premessa Classificazione delle operazioni e neutralità fiscale Analisi di un caso concreto Conferimento d azienda e partecipazioni Conferimento di un pezzo di stabile organizzazione Premessa Il caso concreto Il parere dell Agenzia delle entrate Conferimento d azienda e partecipazioni Abuso del diritto e operazioni di conferimento Alcuni casi di studio Cessione d azienda Caratteristiche essenziali La cessione d azienda: cenni civilistici La responsabilità del cessionario d azienda per i debiti pregressi La responsabilità del cessionario L orientamento giurisprudenziale Cessione d azienda Aspetti fiscali Le imposte dirette Le imposte indirette Cessione d azienda o cessione di partecipazione? Cessione d azienda Impostazioni contabili Premessa Le scritture contabili del cedente Le scritture contabili del cessionario Operazioni straordinarie internazionali Scelta del veicolo estero e opportunità della stabile organizzazione VI

6 1. Premessa Ufficio di rappresentanza Stabile organizzazione Società di diritto estero Confronto tra stabile organizzazione e società locale Operazioni straordinarie internazionali Conferimento di quote transnazionale Premessa La neutralità fiscale Lo scambio di partecipazioni intracomunitario alla luce della risoluzione n. 43/E del Spunti critici Analisi di un caso concreto Operazioni straordinarie internazionali Trasferimento di società in ambito internazionale Questioni civilistiche Il trasferimento di una società operativa Il trasferimento di sede della società italiana all estero alla luce del decreto ATAD Ambito di applicazione Soggetti fiscalmente residenti nel territorio dello Stato che trasferiscono all estero la propria residenza fiscale (lett. a) Soggetti fiscalmente residenti nel territorio dello Stato che trasferiscono attivi ad una loro stabile organizzazione situata all estero con riferimento alla quale si applica l esenzione degli utili e delle perdite di cui all art. 168-ter (lett. b) Soggetti fiscalmente residenti all estero, che possiedono una stabile organizzazione situata nel territorio dello Stato e trasferiscono l intera stabile organizzazione alla sede centrale o ad altra stabile organizzazione situata all estero (lett. c) Soggetti fiscalmente residenti all estero, che possiedono una stabile organizzazione situata nel territorio dello Stato e trasferiscono attivi facenti parte del patrimonio di tale stabile organizzazione alla sede centrale o ad altra stabile organizzazione situata all estero (lett. d) Soggetti fiscalmente residenti nel territorio dello Stato, che sono stati oggetto di incorporazione da parte di una società fiscalmente non residente oppure hanno effettuato una scissione a favore di una o più beneficiarie non residenti oppure hanno effettuato il conferimento di una stabile organizzazione o di un ramo di essa situati all estero a favore di un soggetto fiscalmente residente all estero (lett. e) Modalità di determinazione della plusvalenza Le riserve in sospensione di imposta Regime fiscale delle perdite Il trasferimento della residenza fiscale all estero La stabile organizzazione trasferita all estero (comma 1, lett. c) Fuoriuscita dei beni a seguito di operazioni straordinarie (comma 1, lett. e) Momento di emersione del reddito L opzione per la rateazione Ditte individuali e società di persone Soci di società di capitali Provvedimenti attuativi VII

7 4. Il trasferimento di residenza in Italia dell impresa non residente alla luce del decreto ATAD Ambito di applicazione Il riferimento al valore di mercato Provenienza da Paesi non paradisiaci Provvedimento attuativo La fusione transnazionale L applicabilità delle norme sulla fusione domestica Il principio di neutralità fiscale Le riserve in sospensione di imposta Le perdite fiscali La retrodatazione degli effetti fiscali Fusione transnazionale con stabili organizzazioni italiane La risoluzione n. 161/E del La soluzione prospettata dall istante Le operazioni di cui alla lett. a) Le operazioni di cui alla lett. b) Le operazioni di cui alla lett. d) La risposta dell Agenzia La prassi nazionale sulle operazioni straordinarie transfrontaliere Il caso della risoluzione 30 marzo 2007, n. 66/E Il caso della risoluzione 6 luglio 2009, n. 175/E Il caso della risoluzione 3 dicembre 2008, n. 470/E VIII