RAPPORTO PMI MEZZOGIORNO Bari, 20 aprile 2016

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1 RAPPORTO PMI MEZZOGIORNO 2016 Bari, 20 aprile

2 Il sistema di PMI del Mezzogiorno La demografia di impresa I conti delle PMI meridionali Gli effetti sul rischio Le prospettive e le misure per consolidare la ripresa 2

3 Il Rapporto PMI Mezzogiorno 2016 Rapporto PMI Mezzogiorno 2015 Effetti pesanti della crisi sul sistema di PMI del Mezzogiorno Alcuni segnali di ripresa Quale periodo consideriamo nel Rapporto 2016? Ultimo anno di recessione e primo di (debole) ripresa Oggetto: stato di salute economico-finanziaria delle PMI Bilanci Demografia Rischio 3

4 Il sistema di PMI del Mezzogiorno PMI meridionali e in % rispetto alle PMI italiane Dati PMI addetti 125 mld fatturato 27,5 mld Val. agg. 41,8 mld Deb. Fin. 14% medie imprese 18,5% 17% 14,9% 14,9% 16,4% 4

5 Le caratteristiche delle PMI meridionali 5

6 Nel 2014 è proseguita l emorragia di PMI nel Mezzogiorno In Italia l emorragia di PMI si è invece arrestata nel

7 Il sistema di PMI del Mezzogiorno La demografia di impresa I conti delle PMI meridionali Gli effetti sul rischio Le prospettive e le misure per consolidare la ripresa 7

8 In forte crescita le newco meridionali Crescita trascinata dalle Srl semplificate, che rappresentano quasi la metà delle newco (40% in Italia) 8

9 Si riduce la taglia delle newco L introduzione delle Srl semplificate ha fatto aumentare il numero e la percentuale di newco con poco capitale versato, al Sud più che in Italia 9

10 Circa startup innovative meridionali, ma il potenziale è doppio Startup iscritte al Registro Startup potenziali ma non iscritte Startup innovative iscritte alla sezione speciale del Registro delle imprese Potenziali startup innovative non iscritte Con sede nel Mezzogiorno Con sede nel Mezzogiorno Identificate le imprese che rispettano i criteri previsti dal Decreto Crescita 2.0 (in termini anagrafici e di bilancio) e che risultano innovative secondo questi due criteri: o hanno un sito web o in base a criteri di ricerca semantica sviluppati da Cerved e SpazioDati, realizzano attività innovative analoghe a quelle delle iscritte 10

11 Il conto della crisi è stato molto salato 11

12 Procedure di chiusura in netto calo 859 liquidazioni di PMI, -26% vs fallimenti di PMI, -23% vs procedure non fallimentari, -24% vs

13 Il sistema di PMI del Mezzogiorno La demografia di impresa I conti delle PMI meridionali Gli effetti sul rischio Le prospettive e le misure per consolidare la ripresa 13

14 Accelerano fatturato e valore aggiunto, ma a ritmi inferiori a quelli nazionali +3% 2014/2013 (-2,1% vs 2007) +3,3% Italia (+1,3% vs 2007) +0,9% 2014/2013 (-5% vs 2007) +1,5% Italia (-4,2% vs 2007) 14

15 Nel 2014 la produttività è cresciuta più dei costi medi del lavoro ma... +4,9% 2014/2013 (+13,3% vs 2007) +4,9% Italia (+14,8% vs 2007) +8,7% 2014/2013 (-0,1% vs 2007) +6,2% Italia (-0,5% vs 2007) 15

16 In crescita i margini lordi, ma persi 36 punti rispetto al 2007 Nel 2014 il Mol delle PMI meridionali è aumentato in linea con la media italiana (+4,6%), ma serve una crescita più sostenuta e prolungata per recuperare il terreno perso 16

17 Crescono i profitti, ma rimangono a livelli inferiori a quelli nazionali Aumentano per il secondo anno, dal 4,1% dell anno precedente, dopo che nel 2012 era stato toccato un minimo (2,3%) 17

18 Investimenti in aumento nel 2014, ma i livelli pre-crisi rimangono lontani Nel 2014 il tasso di investimento, calcolato come rapporto tra investimenti e immobilizzazioni materiali, aumenta dell 1,4% 18

19 Il sistema di PMI del Mezzogiorno La demografia di impresa I conti delle PMI meridionali Gli effetti sul rischio Le prospettive e le misure per consolidare la ripresa 19

20 Nel 2014 i debiti finanziari delle PMI meridionali sono più sostenibili Sostenibilità dei debiti finanziari rispetto a Mol e capitale netto 4,6 5,3 5,1 126,7% 104% 102,3% 20

21 Diminuisce il peso degli oneri finanziari, che però rimane a livelli elevati In calo dal 28,9% del 2013 e dal picco del 31,6% del

22 Le PMI meridionali che pagano in grave ritardo sono il doppio di quelle italiane Il dato relativo alle PMI con ritardi di oltre due mesi è una proxy del numero di società che possono entrare in default. In calo rispetto allo stesso periodo del

23 Per effetto della crisi, meno PMI nel Mezzogiorno ma più solide PMI del Mezzogiorno per score economico-finanziario ,5% -5,4% ,1% -6,6% ,9% 41,1% 42% 40,8% 31,4% 32,9% 36,4% 23

24 Tra le imprese sopravvissute, risultati più polarizzati Score economico-finanziario delle PMI del Mezzogiorno rimaste sul mercato 20,3% 22,7% 23,4% 43% 39,9% 36,8% 36,8% 37,4% 39,7% * stima Tra 2013 e 2014 aumenta sia la quota di PMI rischiose, sia quelle di PMI solvibili 24

25 La presenza di PMI rischiose più alta della media italiana Distribuzione per Cerved Group Score delle PMI (novembre 2015) Italia 22,1% 33,6% 28,9% 15,4% Mezzogiorno 7,7% 32,4% 37,3% 22,6% Sicurezza Solvibilità Vulnerabilità Rischio 25

26 Il sistema di PMI del Mezzogiorno La demografia di impresa I conti delle PMI meridionali Gli effetti sul rischio Le prospettive e le misure per consolidare la ripresa 26

27 Le imprese eccellenti del Mezzogiorno 27

28 Nel continuerà la ripresa ma a ritmi inferiori a quelli nazionali Fatturato (a/a) +0,9% +1,8% +2,8% +3,1% Circa 1 punto di crescita in più all anno per le PMI italiane Mol (a/a) +4,6% +5,9% +6,7% +7,1% ROE 4,9% 5,6% 6,4% 6,8% Debiti finanziari su MOL 5,1 5,0 4,9 5,0 9,3% nel 2017 per le PMI italiane 4,1 nel 2017 per le PMI italiane 28

29 Previste in calo le PMI meridionali in sofferenza 29

30 Alcune proposte di policy Sostenere gli investimenti Migliorare il profilo di rischio Ridurre la dipendenza dal credito bancario Sostenere la natalità, far crescere le imprese Favorire l internazionalizzazione Pensare in piccolo, agire in grande: rilanciare lo Small Business Act Più imprese eccellenti, più ripresa al Sud 30