Franklin Templeton Investments I Portafogli a Cedola Aprile 2014
Le cedole Franklin Templeton «Bilanciamo» i nostri portafogli a cedola La nostra selezione con fondi obbligazionari e bilanciati I nuovi portafogli a cedola Low, Medium e High Dividend Income Generation: ulteriori soluzioni a cedola Come abbinare le cedole ad un PAC azionario La nostra simulazione Il Tool «Metti in Azione la Tua Cedola» 1
«Bilanciamo» un portafoglio di fondi a cedola
Selezione di Fondi con cedola mensile Franklin Income M dis: fondo bilanciato flessibile globale con focus sul mercato americano. Allocazione indicativa 50% Azionario e 50% Obbligazionario. Livello rischio*: 6 Volatilità**: 3AA 9.50 / 5AA 10.07 Franklin Strategic Income M dis: fondo obbligazionario globale che raccoglie al suo interno le best ideas della nostra piattaforma Fixed Income. Livello rischio*: 5 Volatilità**: 3AA 5.73/ 5AA 5.77 Templeton Global Bond M dis: fondo obbligazionario globale ad ampia delega di gestione che si focalizza su investimenti in titoli governativi e che utilizza il posizionamento valutario come fonte di alpha. Livello rischio*: 4 Volatilità**: 3AA 9.36 / 5AA 8.56 Templeton Global Total Return M dis: fondo obbligazionario globale ad ampia delega di gestione che può investire in titoli governativi e corporate e che utilizza il posizionamento valutario come fonte di alpha. Livello rischio*: 5 Volatilità**: 3AA 10.01/ 5AA 9.83 Templeton Euro High Yield M dis: fondo obbligazionario corporate focalizzato su euro-emissioni non investment grade. Livello rischio*: 5 Volatilità**: 3AA 8.66/ 5AA 9.83 Fonte ed elaborazione FT. *Livello rischio indicato nel KIID (da 1 a 7 dove 1 indica il rischio più basso e 7 il più alto). **Volatilità al 31.03.14. Franklin Income Mdis e Franklin Strategic Income Mdis volatilità espressa in valuta base.
Franklin Income Fund Rendimento cedolare ed in conto capitale 40% Cedola NAV Totale 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 NAV 24.72% 7.00% -3.40% 11.96% -0.16% -33.52% 26.51% 6.74% -3.24% 6.88% 7.54% Cedola 5.28% 4.09% 3.82% 3.98% 3.77% 4.36% 6.40% 4.63% 5.04% 4.26% 3.62% Totale 30.00% 11.09% 0.42% 15.94% 3.61% -29.16% 32.91% 11.37% 1.80% 11.14% 11.16% Fonte Bloomberg, dicembre 2013. Elaborazione FT. Dati di Performance espressi in USD. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri
Franklin Strategic Income Fund Rendimento cedolare ed in conto capitale 2008 2009 2010 2011 2012 2013 NAV -13.88% 17.03% 5.41% -2.56% 7.93% -0.27% Cedola 4.19% 5.20% 4.54% 4.01% 3.49% 2.81% Totale -9.68% 22.23% 9.95% 1.45% 11.42% 2.54% Fonte Bloomberg, dicembre 2013. Elaborazione FT. Dati di Performance espressi in USD. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri
Templeton Global Bond Fund Rendimento cedolare ed in conto capitale 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 NAV -1.36% -2.95% 14.50% 16.21% 9.68% -6.00% 9.90% 6.84% 3.30% 13.50% 8.16% -6.37% 13.40% -0.98% Cedola 4.36% 4.54% 4.04% 4.18% 3.61% 2.67% 3.24% 3.86% 3.90% 4.92% 3.32% 3.04% 2.74% 2.19% Totale 3.00% 1.58% 18.54% 20.39% 13.29% -3.33% 13.13% 10.70% 7.20% 18.42% 11.49% -3.33% 16.14% 1.20% Fonte Bloomberg, dicembre 2013. Elaborazione FT. Dati di Performance espressi in USD. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri
Templeton Global Total Return Fund Rendimento cedolare ed in conto capitale 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 NAV 10.27% -5.75% 12.23% 5.21% -7.58% 24.53% 10.50% -5.41% 14.85% -0.43% Cedola (M) 4.32% 3.61% 4.55% 4.82% 4.99% 7.82% 4.61% 4.05% 4.51% 3.86% Totale 14.58% -2.14% 16.78% 10.03% -2.59% 32.36% 15.11% -1.36% 19.37% 3.43% Fonte Bloomberg, dicembre 2013. Elaborazione FT. Dati di Performance espressi in USD. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri
Templeton Euro High Yield Fund Rendimento cedolare ed in conto capitale 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 NAV -5.16% -11.43% 17.36% 2.09% -4.09% 1.20% -4.08% -32.01% 31.92% 4.90% -3.06% 7.51% 0.70% Cedola (M) 8.75% 7.66% 7.86% 6.20% 5.97% 6.04% 6.27% 6.98% 8.63% 6.89% 6.42% 6.32% 5.60% Totale 3.59% -3.77% 25.22% 8.30% 1.88% 7.24% 2.19% -25.03% 40.55% 11.79% 3.36% 13.83% 6.30% Fonte Bloomberg, dicembre 2013. Elaborazione FT. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri
I nostri Portafogli a Cedola Low, Medium e High Dividend Portafogli a cedola Orizzonte Temporale Cedola Media Ultimi 5 anni Portafoglio Low Dividend 3 anni 4.19% Portafoglio Medium Dividend 3-5 anni 4.48% Portafoglio High Dividend 5 anni 4.74% Fonte Bloomberg, dicembre 2013. Elaborazione FT. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri
Portafoglio Low Dividend Nome Comparto e ISIN Peso Templeton Global Bond H1 A (Mdis) Fund - LU0366770310 35% Templeton Global Total Return H1 A (Mdis) Fund - LU0366773504 35% Templeton Euro High Yield A (Mdis) Fund - LU0300744835 5% Franklin Income H1 N (Mdis) Fund - LU1022657347 5% Franklin Strategic Income H1 A (Mdis) Fund - LU0889566484 20%
Portafoglio Low Dividend 8.00% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% Volatilità del Portafoglio 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% Performance Annualizzata del Portafoglio 3.00% 4.00% 2.00% 1.00% 0.00% 3 AA 5 AA 2.00% 0.00% 3 AA 5 AA 3 AA 5 AA 3 AA 5 AA Fonte ed elaborazione Franklin Templeton, 31 Marzo 2014. Fonte Bloomberg, 8 Aprile 2014. Rielaborazione Franklin Templeton. Cedola Totale 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* 4.39% 5.80% 4.32% 3.83% 3.89% 3.10% 1.03% -3.75% 25.40% 12.05% -1.26% 14.63% 2.34% 1.04% * Il dato si riferisce all ultima data di stacco Fonte: Bloomberg, al 8 aprile 2014. Elaborazione Franklin Templeton. Viene considerato un peso costante dei diversi fondi selezionati per tutti i periodi considerati. Per quanto riguarda lo storico del Global Bond e del Global Total Return sono state utilizzate le performance in valuta base USD (per disponibilità di storico) e dal 01/01/09 la performance riportata è quella della versione in Euro H1 (unica versione che replica l'andamento della versione base in USD lanciata nel corso del 2008). Per lo storico antecedente lo 01/01/2009 del Templeton Euro High Yield è stata utilizzata la versione a distribuzione annuale. La performance del Franklin Income e del Franklin Strategic Income è quella in valuta base (per disponibilità di storico) e dal 2014 la performance riportata è quella della versione in Euro H1 (unica versione che replica l'andamento della versione base in USD). Le performance passate non sono garanzia di quelle future. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri
Portafoglio Medium Dividend Nome Comparto e ISIN Peso Templeton Global Bond H1 A (Mdis) Fund - LU0366770310 20% Templeton Global Total Return H1 A (Mdis) Fund - LU0366773504 50% Templeton Euro High Yield A (Mdis) Fund - LU0300744835 5% Franklin Income H1 N (Mdis) Fund - LU1022657347 10% Franklin Strategic Income H1 A (Mdis) Fund - LU0889566484 15%
Portafoglio Medium Dividend 8.00% 7.00% 6.00% Volatilità del Portafoglio 12.00% 10.00% Performance Annualizzata del Portafoglio 5.00% 8.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 3 AA 5 AA 0.00% 3 AA 5 AA 3 AA 5 AA 3 AA 5 AA Fonte ed elaborazione Franklin Templeton, 31 Marzo 2014. Fonte Bloomberg, 8 Aprile 2014. Rielaborazione Franklin Templeton. Cedola Totale 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 4.52% 6.21% 4.52% 4.03% 4.24% 3.39% 1.09% -6.49% 27.86% 12.51% -1.00% 15.05% 3.04% 1.01% * Il dato si riferisce all ultima data di stacco Fonte: Bloomberg, al 8 Aprile 2014. Elaborazione Franklin Templeton. Viene considerato un peso costante dei diversi fondi selezionati per tutti i periodi considerati. Per quanto riguarda lo storico del Global Bond e del Global Total Return sono state utilizzate le performance in valuta base USD (per disponibilità di storico) e dal 01/01/09 la performance riportata è quella della versione in Euro H1 (unica versione che replica l'andamento della versione base in USD lanciata nel corso del 2008). Per lo storico antecedente lo 01/01/2009 del Templeton Euro High Yield è stata utilizzata la versione a distribuzione annuale. La performance del Franklin Income e del Franklin Strategic Income è quella in valuta base (per disponibilità di storico) e dal 2014 la performance riportata è quella della versione in Euro H1 (unica versione che replica l'andamento della versione base in USD). Le performance passate non sono garanzia di quelle future. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri
Portafoglio High Dividend Nome Comparto e ISIN Peso Templeton Global Bond H1 A (Mdis) Fund - LU0366770310 10% Templeton Global Total Return H1 A (Mdis) Fund - LU0366773504 50% Templeton Euro High Yield A (Mdis) Fund - LU0300744835 10% Franklin Income H1 N (Mdis) Fund - LU1022657347 15% Franklin Strategic Income H1 A (Mdis) Fund - LU0889566484 15%
Portafoglio High Dividend Volatilità del Portafoglio Performance Annualizzata del Portafoglio 8.00% 7.00% 12.00% 6.00% 10.00% 5.00% 8.00% 4.00% 6.00% 3.00% 2.00% 1.00% 4.00% 2.00% 0.00% 3 AA 5 AA 0.00% 3 AA 5 AA 3 AA 5 AA 3 AA 5 AA Fonte ed elaborazione Franklin Templeton, 31 Marzo 2014. Fonte Bloomberg, 10 Marzo 2014. Rielaborazione Franklin Templeton. Cedola Totale 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 4.55% 6.60% 4.72% 4.27% 4.51% 3.60% 1.14% -10.65% 29.94% 12.44% -0.79% 15.19% 3.83% 1.24% * Il dato si riferisce all ultima data di stacco Fonte: Bloomberg, al 10 marzo 2014. Elaborazione Franklin Templeton. Viene considerato un peso costante dei diversi fondi selezionati per tutti i periodi considerati. Per quanto riguarda lo storico del Global Bond e del Global Total Return sono state utilizzate le performance in valuta base USD (per disponibilità di storico) e dal 01/01/09 la performance riportata è quella della versione in Euro H1 (unica versione che replica l'andamento della versione base in USD lanciata nel corso del 2008). Per lo storico antecedente lo 01/01/2009 del Templeton Euro High Yield è stata utilizzata la versione a distribuzione annuale. La performance del Franklin Income e del Franklin Strategic Income è quella in valuta base (per disponibilità di storico) e dal 2014 la performance riportata è quella della versione in Euro H1 (unica versione che replica l'andamento della versione base in USD). Le performance passate non sono garanzia di quelle future. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri
Ulteriori Soluzioni a Cedola: Income Generation
Income Generation: una gamma completa Obbligazionari Categoria Assogestioni Cedola Media Ultimi 5 anni *dal 2012 data di lancio Templeton Global Bond Fund Obbligazionari Flessibili 3.24% Templeton Global Total Return Fund Obbligazionario Altre Specializzazioni 4.97% Franklin Strategic Income Fund Obbligazionari Flessibili 4.20% Templeton Euro High Yield Fund Obbligazionari Euro High Yield 6.88% Franklin Global High Income Bond Fund Obbligazionari Internazionali HY 4.01%* Templeton European Total Return Fund Obbligazionario Altre Specializzazioni 3.25% Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri 17
Income Generation: una gamma completa Azionari Categoria Assogestioni Cedola Media Ultimi 5 anni Franklin European Dividend Fund Azionari Europa 3,76% Templeton Global Equity Income Fund Azionari Internazionali 3,06% Bilanciati/Flessibili Categoria Assogestioni Cedola Media Ultimi 5 anni Franklin Income Fund Bilanciati 4.79% Templeton Global Income Fund Bilanciati azionari 2,86% Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri 18
Le nostre classi A Fondo Isin Valuta Dividendo Templeton Global Bond Fund LU0366770310 EUR-H1 Mensile Templeton Global Bond Fund LU0152981543 EUR Mensile Templeton Global Bond Fund LU0029871042 USD Mensile Templeton Global Bond Fund LU0808757545 RMB-H1 Mensile Templeton Global Bond Fund LU0672653945 CHF-H1 Annuale Templeton Global Bond Fund LU0496363937 EUR-H1 Annuale Templeton Global Bond Fund LU0300745303 EUR Annuale Templeton Global Total Return Fund LU0366773504 EUR-H1 Mensile Templeton Global Total Return Fund LU0234926953 EUR Mensile Templeton Global Total Return Fund LU0170475585 USD Mensile Templeton Global Total Return Fund LU0808758352 RMB-H1 Mensile Templeton Global Total Return Fund LU0672654083 CHF-H1 Annuale Templeton Global Total Return Fund LU0517465034 EUR-H1 Annuale Templeton Global Total Return Fund LU0300745725 EUR Annuale Franklin Euro High Yield Fund LU0300744835 EUR Mensile Franklin Euro High Yield Fund LU0109395268 EUR Annuale Franklin Strategic Income Fund LU0300743191 EUR Mensile Franklin Strategic Income Fund LU0889566484 EUR-H1 Mensile Franklin Strategic Income Fund LU0300737201 USD Mensile Templeton European Total Return Fund LU0170473531 EUR Mensile Templeton European Total Return Fund LU0231792887 USD Mensile Franklin Global High Income Bond Fund LU0800342379 USD Mensile Franklin European Dividend Fund LU0645132811 EUR Annuale Templeton Global Equity Income Fund LU0211328371 USD Trimestrale Franklin Income Fund LU0098860793 USD Mensile Templeton Global Income Fund LU0211326839 USD Trimestrale Templeton Global Income Fund LU1022656968 EUR-H1 Trimestrale 19
Le nostre classi N Fondo Isin Valuta Dividendo Templeton Global Bond Fund LU0366773173 EUR-H1 Mensile Templeton Global Bond Fund LU0672653788 USD Mensile Templeton Global Bond Fund LU0517464730 EUR-H1 Annuale Templeton Global Total Return Fund LU0366773256 EUR-H1 Mensile Templeton Global Total Return Fund LU0517464904 EUR-H1 Annuale Franklin Strategic Income Fund LU1022657933 EUR-H1 Mensile Templeton European Total Return Fund LU0366769064 EUR Mensile Franklin Income Fund LU1022657347 EUR-H1 Mensile Templeton Global Income Fund LU1022657008 EUR-H1 Trimestrale 20
Come abbinare un PAC alle CEDOLE
PIC su fondi a cedola per alimentare un PAC Per il cliente conservativo che preferisce detenere la maggior parte dei suoi investimenti in obbligazioni, ma che intende destinare timidamente qualche cosa ai mercati azionari, con ottica di lungo termine, una delle soluzioni ideali potrebbe essere quella di ABBINARE un PIC su un fondo/portafoglio obbligazionario a cedola ad un PAC azionario*. Grazie infatti al flusso cedolare dei comparti obbligazionari Franklin Templeton è possibile alimentare un Piano di Accumulo azionario. Verificare l operatività con il proprio collocatore.
La nostra simulazione
Cedola che alimenta un PAC PIC su Templeton Global Total Return A (M Dis): 100.000 Cedole incassate: 29.599 PAC mensile su Franklin European Growth Rate versate (circa 400 mensili): 24.583 Cedole non investite: 5.016 Periodo considerato: Gen 09 Ott 13 Fonte ed elaborazione: Franklin Templeton Italia SIM. Dati da Gennaio 2009 a Ottobre 2013. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri
Combinazione Cedole e PAC (Gen 09 Ott 13) Investo nel fondo a cedola PIC sul Templeton Global Total Return Fund +42% Patrimonio Rivalutato (Nav) 141,840 Opzione 1: Incasso le cedole T.Global Total Return Cedole PIC sul Templeton Global Total Return Fund + Cedole +71% Patrimonio Rivalutato e Cedole 171,439 Opzione 2: Reinvesto le cedole F.European Growth PIC sul Templeton Global Total Return Fund + Cedole reinvestite con un PAC sul Franklin European Growth +80% Patrimonio Rivalutato e PAC 180,326 +85% Patrimonio Rivalutato, PAC e c/c 185,342 Fonte ed elaborazione: Franklin Templeton Italia SIM. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri
Combinazione Cedole e PAC: il nostro TOOL Clicca sul link al nostro sito www.franklintempleton.it per scaricare il Tool PATRIMONIO INVESTITO 100,000 IMPORTO CEDOLA¹ % REINVESTIMENTO PAC MIX % PAC RATA² Templeton Global Bond Fund A(Mdis) EUR-H1 25% 25,000 71 Templeton Asian Growth Fund A(acc) EUR-H1 0% - Templeton Global Total Return Fund A(Mdis) EUR-H1 55% 55,000 229 Templeton Frontier Markets Fund A(acc) EUR 0% - Templeton Euro High Yield Fund A (Mdis) 0% - - 100% Franklin European Growth Fund A(acc) EUR 100% 400 Templeton Asian Bond Fund A(Mdis) EUR 0% - - F. T. Global Fundamental Strategies Fund A(acc) EUR-H 0% - Franklin Income Fund A (Mdis)USD 5 10% 10,000 50 100% 400 Templeton Emerging Markets Bond Fund A (Mdis)USD 5 10% 10,000 50 100% 90,000 400 350 PORTAFOGLIO BOND Patrimonio Rendimento Patrimonio Rivalutato in Templeton Global Bond 31,311 25% Patrimonio Rivalutato in Templeton Global Total Return 78,012 42% Patrimonio Rivalutato in Euro High Yeld - 0% Patrimonio Rivalutato in Asian Bond - 0% Patrimonio Rivalutato in Franklin Income 12,843 28% Patrimonio Rivalutato in Emerging Markets Bond 14,649 46% PAC mensile Patrimonio Rendimento Patrimonio Rivalutato in Asian Growth - 0% Patrimonio Rivalutato in Frontiers Markets - 0% Patrimonio Rivalutato in European Growth 36,986 57% Patrimonio Rivalutato in Fundamental Strategies - 0% PATRIMONIO TOTALE Patrimonio Rendimento Patrimonio Totale Bond 136,814 37% Patrimonio Totale Bond + Cedole 163,831 64% Patrimonio Totale Bond + PAC 173,799 74% Patrimonio Totale Bond + PAC + C/C 177,192 77% Rendimento Annualizzato³ 15% VOLATILITÀ Volatilità Annualizzata 4 7% METTI IN AZIONE LA TUA CEDOLA Combinazione Cedole/PAC: Investimento in obbligazioni per alimentare un PAC azionario Il presente strumento è messo a disposizione da Franklin Templeton Investments per valutare i possibili effetti del reinvestimento delle cedole mensili in un Piano di Accumulo. I risultati delle simulazioni sono puramente teorici e non tengono conto dell'andamento futuro dei mercati. Non vi è garanzia di ottenere i medesimi risultati. 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Rendimento NAV Portafoglio Bond Rendimento NAV Portafoglio Bond + Cedole Rendimento NAV Portafoglio Bond + PAC Rendimento NAV Portafoglio Bond + PAC + CC Periodo di riferimento: gen 2009 ott 2013. La simulazione è effettuata tenendo conto che l investimento è effettuato in classe A e che il reinvestimento della cedola avviene nel medesimo giorno in cui l importo del dividendo è accredito sul conto corrente dell investitore. La simulazione pertanto non tiene conto dei giorni di effettivo addebito dei bonifici permanenti e/o in conto corrente (RID) che ogni singolo soggetto incaricato dei pagamenti applica alle operazioni di investimento mediante piani di accumulo. Per una più dettagliata analisi dei giorni di valuta riconosciuta ai mezzi di pagamento si rimanda al modulo di sottoscrizione. Nota (1) - Importo Cedola: L importo si intende al lordo delle ritenute fiscali. La cedola investita è calcolata come la media degli ultimi quattro anni. La cedola effettivamente distribuita può essere superiore o inferiore rispetto alla media: questo determina un possibile accredito o addebito in conto corrente in occasione dell'addebito della rata del PAC. Nota (2) Rata: L importo si intende al lordo delle eventuali commissioni di ingresso e dei costi applicati dal soggetto incaricato dei pagamenti. Per il dettaglio completo delle commissioni di ingresso e dei costi applicati dal soggetto incaricato dei pagamenti si prega di consultare il modulo di sottoscrizione. Nota (3) Rendimento annualizzato composto: Il rendimento annualizzato è calcolato come RA = (R+1)1/n-1 dove RA è il rendimento annualizzato, R il rendimento e n il numero di anni trascorsi. Nota (4) Volatilità annualizzata: La Volatilità annualizzata è calcolata su base mensile. Nota (5) La performance è eurizzata. Da Gennaio a Ottobre 2009 è stata utilizzata la versione a distribuzione trimestrale per mancanza di storico. Le performance passate non sono garanzia di rendimenti futuri 26
Le performance passate non sono una garanzia MA FORSE NEMMENO UNA COINCIDENZA!
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