AD USO ESCLUSIVO DI INTERMEDIARI AUTORIZZATI E INVESTITORI QUALIFICATI BGF GLOBAL MULTI-ASSET INCOME FUND: UN FONDO, TRE CLASSI DI AZIONI BLACKROCK GLOBAL FUNDS (BGF) GLOBAL MULTI-ASSET INCOME FUND
Trovare fonti di reddito è sempre più difficile con un livello di rischio inferiore di circa il 25% rispetto a quello di un tipico portafoglio bilanciato 2. È per questo motivo che molti investitori utilizzano questo Comparto per migliorare la redditività dei loro portafogli. COSTRUISCI PORTAFOGLI INCOME MIGLIORI: COME BGF PUÒ AUMENTARE IL REDDITO TENENDO IL RISCHIO SOTTO CONTROLLO Oggi più che mai gli investitori sono alla ricerca di un flusso di reddito stabile. Dall inizio della crisi finanziaria globale, i tassi di interesse e i 7.0% rendimenti dei titoli di Stato sono crollati, costringendo gli investitori ad assumere rischi maggiori per ottenere i livelli di reddito a cui erano abituati. BGF Global Multi-Asset Income Fund rappresenta una soluzione YIELD ANNUALIZZATO 5.4% 3.8% 2.2% Investendo il 20% degli asset portafoglio nel GMAI Aumento di Yield pari a 103 bps Riduzione del rischio pari a 67 bps semplice ideata per aiutare i tuoi clienti a spingersi con maggiore serenità oltre le obbligazioni alla ricerca di reddito. Il team di gestione 1 composto da oltre 170 professionisti Multi-Asset e guidato da Michael Fredericks, Alex Shingler e Justin Christofel analizza i mercati di tutto il mondo alla ricerca delle migliori 0.6% 4.1% 4.6% 5.1% 5.5% 6.0% RISCHIO ANNUALIZZATO GMAI Portafoglio Obbligazionario Governativi italiani Fonte: Bloomberg, settembre 2015. Buoni del Tesoro Poliennali (BTP) rappresentati da un generico indice dei rendimenti dei titoli di Stato decennali italiani. Tutti i dati si riferiscono al periodo dal 29 giugno 2012 al 31 agosto 2015. opportunità di reddito tra azioni, obbligazioni e strategie alternative. Il team non persegue il reddito ad ogni costo: l obiettivo del fondo è di ottenere un reddito stabile, senza assumere rischi eccessivi. Negli ultimi tre anni, BGF Global Multi-Asset Income Fund ha corrisposto un rendimento cedolare medio annualizzato del 5,2%, 1 BlackRock, al 30 giugno 2015. 2 Data di lancio del fondo 28 settembre 2012. Media annualizzata del dividendo trimestrale della classe di azioni E5 Euro Hedged dalla data di lancio al 30 settembre 2015. Portafoglio bilanciato composto da 50% azioni globali, 50% obbligazioni globali. Basato sui calcoli Bloomberg della volatilità a 30 giorni delle classi di azioni ad accumulazione, al netto delle commissioni (BGF Global Multi-Asset Income Fund: E5 Euro Hedged). Il benchmark di riferimento per il rischio è così composto: 50% azioni (MSCI World) e 50% obbligazioni globali (Barclays Capital Global Aggregate Bond Index USD Hedged). 2 OTTENERE REDDITO CONTROLLANDO IL RISCHIO OTTENERE REDDITO CONTROLLANDO IL RISCHIO 3
Scegliere come investire Gli investitori di BGF Global Multi-Asset Income Fund possono scegliere cosa fare dei dividendi distribuiti dal Comparto semplicemente investendo in una classe piuttosto che in un altra. Selezionando le Classi E2, gli investitori decidono di reinvestire i dividendi ottenuti, mentre optando per la classe E5 scelgono di prelevare su base trimestrale il reddito generato. In aggiunta, gli investitori possono scegliere di investire in classi di azioni con copertura valutaria, così da neutralizzare le oscillazioni dei tassi di cambio. La scelta dipende dalle diverse esigenze degli investitori. BlackRock non ha valutato l idoneità di alcuna di queste opzioni, tuttavia, ognuna di esse è stata creata pensando ai requisiti di un tipico investitore. CLASSE A DISTRIBUZIONE DEI DIVIDENDI Gli investitori scelgono la classe a distribuzione dei dividendi se desiderano ricevere un flusso reddituale immediato al fine, ad esempio, di incrementare il loro reddito pensionistico. Gli investitori riceveranno trimestralmente un dividendo generato dagli investimenti sottostanti a BGF Global Multi-Asset Income Fund. Negli ultimi tre anni, gli investitori in questa classe hanno beneficiato di un rendimento cedolare annuo medio del 5,2% 2. Tale reddito è stato generato con un esposizione al rischio di gran lunga inferiore a quello di un portafoglio bilanciato composto per il 50% da azioni globali e per il 50% da obbligazioni globali 2. CLASSE AD ACCUMULAZIONE DEI DIVIDENDI Gli investitori che scelgono questa classe hanno generalmente un orizzonte di investimento di più lungo termine e desiderano ottenere una crescita del capitale. Grazie a questa soluzione possono infatti reinvestire nel Comparto il reddito generato, il che - nel corso del tempo - contribuirà ad aumentare la crescita del capitale originariamente investito. CLASSI CON COPERTURA VALUTARIA La valuta di base di BGF Global Multi-Asset Income Fund è il Dollaro USA. Gli investitori Euro che non desiderano esporsi alle oscillazioni del cambio Euro/ Dollaro possono optare per la classe con copertura valutaria che permette di attenuare l effetto delle oscillazioni tra Dollaro e Euro. 4 OTTENERE REDDITO CONTROLLANDO IL RISCHIO OTTENERE REDDITO CONTROLLANDO IL RISCHIO 5
Questa soluzione può essere particolarmente interessante per gli investitori europei che desiderano ricevere rendimenti denominati in Euro, senza assumersi il rischio di cambio. Il prossimo passo Tipicamente, i rendimenti delle classi di azioni con copertura in Euro saranno molto simili a quelli delle classi equivalenti denominate in Metti in moto il cambiamento: inserisci GMAI nei portafogli dei tuoi clienti USD, con differenze minime dovute ai costi di copertura. Le classi denominate in Euro, invece, pur offrendo un esposizione agli stessi investimenti sottostanti, non offrono copertura al dollaro. Ciò comporta che le performance differiscano in linea con le oscillazioni del tasso di cambio Euro/ Dollaro. In caso di indebolimento della moneta unica, la classe non coperta riporterà una sovraperformance, e viceversa. Valuta di base: Dollaro USA Dimensioni: $2,7 mld 1 Data di avvio: 28 giugno 2012 Benchmark: nessuno Codice ISIN Azioni di classe E5: LU0784385501 Codice ISIN Azioni di classe E2 EUR: LU0813497111 Codice ISIN Azioni di classe E2 Euro Hedged: LU1062843690 1 BlackRock, al 30 settembre 2015. 6 OTTENERE REDDITO CONTROLLANDO IL RISCHIO OTTENERE REDDITO CONTROLLANDO IL RISCHIO 7
Costruire un portafoglio migliore Sostituisci una parte della liquidità nei portafogli dei tuoi clienti con GMAI e vedrai la differenza. COSA SUCCEDE SE SOSTITUISCI UNA PARTE DELLA LIQUIDITÀ CON GMAI? In genere gli europei detengono un 32% del portafoglio in liquidità in questo modo i loro portafogli ottengono una crescita del spostando l eccesso di liquidità in BGF la crescita potrebbe aumentare a 14.7 % 19.9 % Fonte: BlackRock a ottobre 2015. Sulla base di una percentuale di liquidità pari al 32% del portafoglio investita in BGF Global Multi-Asset Income Fund dal 29 giugno 2012 al 30 settembre 2015. Con tale sostituzione la volatilità annualizzata passa dal 2,5% al 4% Ottenere reddito senza rinunciare al controllo del rischio 8 OTTENERE REDDITO CONTROLLANDO IL RISCHIO OTTENERE REDDITO CONTROLLANDO IL RISCHIO 9
PERCHÉ BLACKROCK BlackRock affianca milioni di investitori privati e istituzionali, fra cui i governi di alcuni paesi e le maggiori istituzioni mondiali, nel raggiungimento dei propri obiettivi finanziari. La nostra offerta si basa su: ``Una gamma completa di soluzioni d investimento innovative, tra cui fondi comuni di investimento, mandati, strumenti alternativi ed ETF ishares ``Approfondite conoscenze dei mercati globali e dell universo degli investimenti ``Accurate analisi di portafoglio e di rischio Lavoriamo esclusivamente nell interesse dei nostri clienti che hanno riposto in noi la loro fiducia, consentendoci di gestire ad oggi 4.720 miliardi di dollari* e facendo di BlackRock uno dei più importanti gestori di investimenti al mondo. *AUM al 30 giugno 2015. Fonte: Pensions & Investments al 31 dicembre 2013. Per saperne di più +39 02 91 59 71 info.italy@blackrock.com blackrock.it PRIMA DELL ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO E IL KIID (Documento contenente le informazioni chiave per gli Investitori), disponibili presso i Soggetti Collocatori autorizzati e sul presente sito internet www.blackrock.it Questo documento è pubblicato da BlackRock Investment Management (UK) Limited, società autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority ( FCA ). Sede legale: 12 Throgmorton Avenue, Londra, EC2N 2DL. Registrata presso Companies House nel Regno Unito con il numero di registro 2020394. BlackRock è la denominazione commerciale di BlackRock Investment Management (UK) Limited. In Italia, questo documento è stato elaborato da BlackRock Investment Management (UK) Limited, succursale italiana, Milano, Piazza San Fedele n. 2 ( BlackRock Milano ). BlackRock è la denominazione commerciale di BlackRock Investment Management (UK) Limited. In Italia, questo documento è rivolto ad intermediari autorizzati ed investitori professionali ed è vietata la distribuzione ai clienti al dettaglio o a potenziali clienti al dettaglio. BLACKROCK DECLINA QUALSIASI RESPONSABILITÀ IN CASO DI DIFFUSIONE E/O CONSEGNA DEL PRESENTE DOCUMENTO A TERZE PARTI. I RENDIMENTI PASSATI NON SONO INDICATIVI DI POSSIBILI RENDIMENTI FUTURI. Il valore dell investimento o il rendimento possono variare al rialzo o al ribasso. Il capitale investito non è garantito. Un investimento è soggetto al rischio di perdita del capitale investito. Le fluttuazioni dei tassi di cambio possono influire negativamente sul valore, sul prezzo o sul rendimenti dei prodotti o degli investimenti esteri sottostanti. Le fluttuazioni di valore possono essere ampie nel caso di prodotti esposti ad alta volatilità e nonostante l intenzione di realizzare l obiettivo di investimento dei singoli fondi, non vi é alcuna garanzia che tali obiettivi vengano raggiunti. Questo documento non deve essere considerato un offerta di acquisto o vendita o una sollecitazione all investimento in alcun prodotto finanziario citato e non deve essere considerato un messaggio promozionale o sollecitazione all investimento rivolto a persone residenti negli USA, in Canada o a soggetti residenti in paesi in cui i prodotti non sono autorizzati o registrati per la distribuzione o in cui Prospetto non è stato depositato presso le competenti autorità locali. BlackRock non ha valutato l idoneità di questo tipo di investimento rispetto alle esigenze e alla propensione al rischio dei singoli investitori. Qualsiasi decisione di investimento deve basarsi esclusivamente sulle informazioni contenute nel Prospetto, nel Documento di informazioni chiave per l investitore (KIID) e nell ultimo bilancio semestrale non certificato o nel bilancio annuale certificato più recente reperibili sul sito www.blackrock.it. BlackRock declina ogni responsabilità per eventuali investimenti effettuati esclusivamente sulla base del presente messaggio. Il Fondo BGF Global Multi-Asset Income Fund è un comparto di BlackRock Global Funds ( BGF ) società di investimento a capitale variabile con sede in Lussemburgo. Le azioni dei comparti di BGF indicati nel presente documento sono ammesse ad essere offerte in Italia sensi dell art. 42 del d.lgs. n. 58/1998. Per una dettagliata comprensione dei rischi a cui può essere esposto il fondo, si rimanda alla lettura del prospetto. 2015 BlackRock, Inc. Tutti i diritti riservati. BLACKROCK, BLACKROCK SOLUTIONS, ishares, BUILD ON BLACKROCK, SO WHAT DO I DO WITH MY MONEY e il logo i stilizzato di ishares sono marchi registrati o non registrati di BlackRock, Inc. o società consociate o affiliate negli Stati Uniti o altrove. Tutti gli altri marchi appartengono ai rispettivi proprietari. DATA DI PUBBLICAZIONE: 27 OTTOBRE 2015 RSM 2280