Report (light) del 15 Giugno 2013 a cura di imatters Analisi & Strategie Riprendiamo il ns. commento di fine Maggio. Il vulnus al paradigma della perfetta bolla (eccesso di liquidità) che si era concretizzato con la scrollata dei corsi del Nikkey e la lunga discesa dell obbligazionario, si è ampliato ulteriormente nell ultima quindicina. Le condizioni di eccesso hanno avuto una correzione piuttosto ruvida senza che in effetti sia successo nulla di traumatico all economia reale. Ai corsi all Università Popolare diciamo che spesso manca un valido motivo che giustifichi le violenti correzioni. I titoli possono cedere sotto il loro stesso peso, soprattutto quando le motivazioni della salita sono sostenute da evidenti aberrazioni. Ad esempio, nell ultimo periodo ci siamo abituati all idea che i mercati accelerino al rialzo con news negative (e viceversa), nella perversa convinzione che le banche centrali, nell emergenza continuata, siano sempre pronte al pompaggio di nuova liquiditàdroga. (e viceversa) Per di più, l ingegneria finanziaria amplifica i trend correnti rispetto al passato. Coloro che hanno aperto finanziamenti in Yen, ad esempio, e comprato di tutto un po hanno dovuto chiudere con particolare urgenza i carry trades; rientrare dall esposizione a causa di un inversione della valuta (lo avevamo segnalato nel commento di fine maggio) e svuotare i portafogli senza alcuna distinzione. Così i mercati obbligazionari ed azionari si ritrovano a percorrere la stessa direzione, così com è avvenuto in senso inverso nella precedente fase (salita). Gli scrolloni di solito però fanno bene ( se si è operato con diligenza e tecnica). Eliminano gli eccessi del mercato, consentono il turnover di operatori, permettono il ritorno all analisi dei settori premiando quelli con reali potenzialità. E, passata la convinzione che tutto salga indistintamente, si ritorna ai fondamentali migliorando l alfa dei portafogli ancora da completare o girare. Pagina 1 di 6
imatters LAB Le correzioni dei mercati sono spesso anticipabili in quanto attese dall analisi ciclica. Proviamo a dare tre valutazioni con strumenti che abbiamo pubblicato nei ns. reports: Il Sincrocycle è uno strumento prezioso per rappresentare graficamente la sincronizzazione dei cicli a sostegno dei movimenti del mercato. Nonostante sia tarato sul valore medio ottimizzato per mercato, riesce a cogliere visivamente gli accordi di ciclo. L ultimo, ribassista, è molto evidente. L analisi dei cicli a 80 settimane è un must per i mercati USA. Nella versione MIB abbiamo pubblicato uno studio nel commento del 4 Maggio scorso in cui ottimizzavamo un ciclo di 88 settimane. Nell attualità siamo posizionati nella fase finale della 1 metà (di solito più lunga delle canoniche 44 weeks), mentre la chiusura dell intero ciclo di 88 settimane dovrebbe avvenire a fine anno 2013 in contemporanea con la fine del ciclo a 80 weeks sullo S&P500 Usa http://www.finanzaonline.com/money/report04052013.pdf Nel commento del 18 maggio analizzando il comportamento dell indice domestico nel mese di Maggio degli ultimi 7 anni siamo arrivati alla conclusione che IN TUTTI I CASI la vendita dell indice prima della scadenza tecnica di maggio sarebbe stato conveniente. almeno sul Mib Ecco il perdurare del Sell in May and go away E a nche quest anno non ha fatto eccezione! http://www.finanzaonline.com/money/report18052013.pdf Pagina 2 di 6
Analizziamo il Mib MIB - Analisi col prg. Adv-Get Un classico sell-off, al momento in struttura a- b-c, anticipato dal cross negativo del Macd (modificato). I CORSI sono inseriti in un canale di volatilità (Pearson s rate 83.8% -affidabilità) rotto in intraday dalla barra di giovedì che ha sfiorato la mediamobile a 256 gg. Resistenze: Il Get segna possibile sottoonda 4 a 16440 in concomitanza del middle-canale. La resistenza maggiore si pone sull up-channel a 16700/800 punti. Supporti. L importante è che i corsi restino nel canale di volatilità. La loro fuoriuscita può accelerare il movimento ribassista dapprima sulla proiezione di sottoonda 3 a 15450 e poi sui *mob appena sotto i 15000 punti. ATTENZIONE: VENERDI 21 GIUGNO SCADENZA TECNICA - TRIPLE WITCHING MIB - Analisi col prg. Galactic trad. 4+ Shockwave Nel 1996 Danton Steven Long ideò un algoritmo basato sulle reazioni principali e secondarie di un trend per individuare, con due coppie di cluster, I livelli target del movimento. Utilizziamo l add-on col prg Galactic Trader 4.0 Sulla reazione del 10 giugno abbiamo lanciato uno shockwave ribassista Il primo cluster è stato centrato dalla barra di giovedì. Secondo cluster ribassista (intatto) a 15420-15220 Lanciamo dalla barra di minimo un nuovo shockwave, stavolta al rialzo: Primo cluster superiore 16600-830 Secondo cluster 17310-530 Volatility long stop:16972 Pagina 3 di 6
Punto ciclico: MIB Ciclo Annuale Siamo posizionati nel 2 semestrale del ciclo maggiore (annuale) iniziato a Luglio 2012. Il max registrato nel secondo ciclo semestrale è di poco inferiore a quello del semestre precedente. Per questo motivo inseriamo slope leggermente negativo al battleplan annuale. La correzione delle ultime sessioni ha tuttavia lasciato intatta la Trendline ciclica sull annuale. La sua perforazione, ed aggiungiamo la perdita di area 15000, darebbe inizio al movimento correttivo previsto per l ultimo trimestre del 2013. Ipotesi di ciclo intermedio T3 a 69 gg dati a 15 Partenza dal minimo del 5 aprile - 15062 punti. Proviamo a centrare il battleplan con il minimo del 24 maggio. Ne vien fuori un ipotesi di ciclo a 69/70 giorni - Le sequenze tracy sono piuttosto regolari: 70+80+64+67+81.3 ore. Diamo particolare valenza alla Trend-line ciclica che è stata perforata (oltre ai livelli statici 16895-16417).E evidente che siamo in una fase finale-ribassita di cui però nessuno è in grado di anticipare con precisione tempi e profondità. E consigliabile perciò riferirsi ai cicli minori es. il Tracy e la sua metà T-1, sinora piuttosto precisi per l operatività di breve - Vedi i ns. cicli veliero. Pagina 4 di 6
Lo scalping con i CICLI-VELIERO di imatters www.finanzaonline.com/money/cicli4.html Rimandiamo alle pagine del sito per approfondimenti sulla ns. tecnica di scalping: sincrodirezionalità dei cicli minori e gestione classica del deal. Operatività Settimanale Trade del 06/06/2013-2 contratti Fib - Giugno 2013 : piattaforma IwBank. Protocollo operatività: Sincronizzazione 3 cicli DEAL DEL 06/6/2013 Sincronizzazione 2 cicli Velocità: Cross Zero line Cross Macd Superamento pivot minor Media-mobile ciclica vicino Stop loss inserito Target 2-3 volte s/l Vi presentiamo uno dei trade realizzati nella quindicina che hanno superato il protocollo dei CICLI VELIERO. In particolare quello più complesso a causa dell esplosione di volatilità dei corsi sul fib, replicato, ma con minor forza dall indice. -dettaglio dello scalping del 06/6 di imatters: 1- Sincronizzazione delle velocità (V2-v4 cross zero line) 2- Sincronizzazione al ribasso dei 3 cicli (C8-C4-C2) versione normal 3- Incrocio negativo del MACD 4- Short, come da manuale un tick sotto il pivot (1 contratto 16890) rinforzato dal secondo contratto (16850) alla rottura della 2 candela a 4. Stop loss a 16960-70 punti (max rischio) 5- Dopo alcuni minuti l esplosione di volatilità nella ns. direzione (troppa grazia!) ci ha fatto chiudere d istinto il primo contratto, (16650) visto anche la minor volatilità sull indice. Il successivo rimbalzo ha quasi preso lo Stop-Loss. 6- Abbiamo mantenuto, con grande fatica, la posizione del fib superstite chiudendolo, come ns. abitudine, poco prima di fine sessione a 16550 Gain +540 punti fib lordi. Pagina 5 di 6
Grafico fib a 4 minuti L abitudine d osservare in contemporanea il movimento del fib e del mib a parità di time frames (noi utilizziamo 15 e 4 ) è fondamentale in casi critici come quello descritto. La decisa maggior volatilità del fib rispetto al mib ci ha consentito di valutare con maggiore calma l operatività istantanea. (imatters) mailto: imatters@libero.it **MOB (segmenti di colore fuxia/azzurro). Acronimo di Make or Brake. E uno strumento proprietario del costoso programma Advanced Get della Trading Techniques, Inc. che proietta sul chart, con le tecniche di Gann (prezzo e tempo), le condizioni che si sono verificate in precedenti "pivot" significativi. -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- DISCLAIMER imatters identifica un sodalizio di amici, docenti ed allievi dell Università Popolare Napoli Nord dediti allo studio ed alla sperimentazione di tecniche e modelli di analisi finanziaria. I contenuti didattici sono riservati ai soci dell organizzazione e sono pubblicati gratuitamente in forma di articoli e reports periodici sul sito www.finanzaonline.com/money. imatters non è un servizio di consulenza finanziaria né sollecitazione al pubblico risparmio. Le indicazioni riportate vengono proposte come elementi di studio e spunti di riflessione. Benché venga posta la massima attenzione all'esattezza di quanto pubblicato si declina ogni responsabilità sulla qualità e la precisione delle informazioni contenute nel documento. Il lettore, pertanto, è invitato a non utilizzare i dati e le strategie per operazioni di investimento personale, ma solo allo scopo didattico. Pagina 6 di 6