19-mar Chiusura Borse Asia/Pacifico (ore 09:00):

Transcript

1 19-mar-2015 Chiusura Borse Asia/Pacifico (ore 09:00): Giappone (Nikkei225): -0,35% Australia (Asx All Ordinaries): +1,80% Hong Kong (Hang Seng): +1,24% Cina (Shangai) +0,14% Singapore (Straits Times) +0,48% Korea (Kospi) +0,47% India (Bse Sensex): +0,83% L effetto generale per l inizio della mattinata sui mercati Europei (tenendo conto dei pesi e delle correlazioni dei vari Indici Asiatici) è da considerarsi leggermente Positivo. Come orari con Eventi (da me selezionati) che ritengo importanti per oggi: Questa notte l Indice sulle Attività Industriali del Giappone è stato poco sopra le attese. Ore 09:30 Ore 13:30 Ore 13:30 Ore 15:00 Annuncio Decisioni Banca Centrale Svizzera Richieste Sussidi di Disoccupazione Usa Partite Correnti Usa Indice Produzione Fed Philadelphia Fornisco questi Eventi ed i rispettivi orari (selezionati da me tra i molti che vi sono giornalmenteed in questo c è differenza rispetto ai lunghi elenchi che trovate sui vari siti finanziari) poiché nelle loro vicinanze potrebbero esserci movimenti decisi di prezzi ed eventuali false rotture di livelli critici di prezzo (di cui tenere conto nel Trading Intraday). Vediamo ora i 4 future su Indici Azionari che seguo per valutare soprattutto il Ciclo Trimestrale - dati a 1 ora a partire dal inizio gennaio e aggiornati alle ore 09:05 di oggi 19 marzola retta verticale rappresenta l inizio di tale ciclo: eugenio sartorelli - 1

2 Gli Indicatori Ciclici in figura (rappresentativi del Ciclo Trimestrale associato a quello inferiore) restano al rialzo per il Dax neutrali per Eurostoxx e Fib (questo perché si sale con regolarità)- al ribasso per l S&P500, ma a breve può cambiare direzione. Ieri la Fed ha detto che il rialzo dei tassi può attendere almeno sino a che la disoccupazione non scende sotto il 5%. Ciò ha spinto le borse Usa. Dal punto di vista ciclico, il ciclo Trimestrale è iniziato il 15 gennaio (16 per S&P500) ed è nella sua 2 metà. Come sappiamo da tempo la prevalenza rialzista potrebbe proseguire sino a circa il marzo. A quella data si faranno le necessarie valutazioni cicliche per comprendere il possibile proseguimento. Visto l aiuto della Fed ai mercati Usa anche le forze dell S&P500 si stanno riallineando a quelli Europei- qui (a sorpresa) si è tornati oltre quota 2100, ma ritengo che sia meno probabile (che non significa impossibile) rivedere nuovi massimi- al limite ci può essere un tentativo di andare poco oltre. Per quanto riguarda il Ciclo Settimanale è partito sulla leggera correzione del 13 marzo. E un ciclo senza forza per i mercati Europei e potrebbe proseguire così sino alla sua conclusione attesa tra domani pomeriggio e lunedì mattina. Per l S&P500 la situazione è invece decisamente rialzista con un ciclo Settimanale partito l 11 marzo sera e che può avere ancora 1 gg a prevalenza rialzista. Tuttavia lo strappo rialzista di ieri potrebbe avere consumato tutta o quasi la spinta rialzista. Dal punto di vista dei Prezzi (tenendo conto dei fattori tempo, volumi e strutture cicliche), una prosecuzione della spinta ciclica può portare a (non sono sempre tutti gli stessi livelli): - Eurostoxx: poi poi 3790/ Dax: poi Fib: poi minis&p500: 2115/2120- oltre c è 2140 eugenio sartorelli - 2

3 Valori oltre quelli sottolineati condurrebbero a nuova forza ciclica per l Europa (un po a sorpresa in questa fase). La forza è invece già evidente per il minis&p500. Dal lato opposto un po di correzione può portare a: - Eurostoxx: Dax : poi e Fib: poi 22000/ minis&p500: poi 2045 Valori ai primi sottolineati porterebbero in debolezza il nuovo ciclo Settimanale. Valori (a sorpresa in questa fase) verso e poi sotto i 2 livelli sottolineati porterebbero ad una riduzione della forza del ciclo Trimestrale. Vediamo ora i Cicli a partire dal Mensile sino al Giornaliero dell Eurostoxx Future (dati aggiornati alle ore 9:10 di oggi 19 marzo): Valutiamo i Cicli secondo il metodo multi Ciclico. Questa valutazione parte dai Cicli più lunghi (trend principale) e poi osserva con la lente di ingrandimento cosa potrebbe accadere a livello intraday- le valutazione delle forze in atto sui vari Cicli sono principalmente focalizzate sulla giornata odierna, ma soprattutto la lettura del Ciclo Giornaliero ci fornisce il dato più utile e puntuale. -in alto a sx c è il bi-settimanale (o Tracy+1 -dati a 15 minuti- alle volte questo si allunga ad un ciclo Mensile)- è partito il 4 marzo (ma per l S&P500 sembra un po differente). E un ciclo che rimane in forza, ma con una leggera fase di esitazione- a questo punto potrebbe entrare nella sua parte debole (per l Europa) ed avere una leggera correzione. eugenio sartorelli - 3

4 -in basso a sx c è il Ciclo Settimanale (o Tracy -dati a 15 minuti- è un ciclo più importante del precedente poiché mediamente più stabile) ho già descritto tutto bene più sopra, con le differenziazioni tra Europa E Usa. -in alto a dx c è il Ciclo bi-giornaliero (o Tracy-2 -dati a 5 minuti- che è un ciclo meno importante)- sembra partito il 18 marzo intorno alle ore 21:10 ed un po in anticipo sui tempi naturali. Se così fosse potrebbe avere una leggera ripresa per la mattinata. Restano comunque dei dubbi. -in basso a dx c è il Ciclo Giornaliero (o Tracy-3 -dati a 5 minuti)- sembra partito ieri intorno alle ore 21:10, ma vi sono parecchi dubbi. Pertanto meglio porre attenzione nel trading intraday perché vi possono essere false rotture di livelli. Trading con Futures A livello di Trading Intraday più sensato tenendo conto delle varie conformazioni cicliche ci sono possibilità sia al rialzo che al ribasso. Questo non è un controsenso, poiché propongo sempre dei trade stretti (spesso più stretti in una delle due direzioni, ovvero quella più debole delle 2) e che in base alla statistica dei cicli passati sono compatibili con le letture cicliche soprastanti. Vediamo le strategie intraday sensate in base alle conformazioni cicliche potenziali: Trade Rialzo Acquisto sopra Take-Profit (punti) Stop-Loss sotto Eurostoxx Dax Fib Fib minis&p Trade Ribasso Vendita sotto Take-Profit (punti) Stop-Loss sopra Eurostoxx Dax Fib minis&p Avvertenza.: leggere attentamente le Regole di Trading Vediamo anche il grafico per Euro/Dollaro e Bund - dati ad 1 ora a partire da inizio gennaio e aggiornati alle ore 09:10 di oggi 19 marzo- la retta verticale rappresenta l inizio del ciclo trimestrale): eugenio sartorelli - 4

5 Euro/Dollaro Ciclo Trimestrale è partito sui minimi del 26 gennaio ed è in leggera ripresa, spinto anche dalle decisioni della Fed. Siamo arrivati oltre 1,10 ed è difficile ipotizzare prezzi molto oltre. Dal lato opposto la prosecuzione ribassista sarebbe segnalata da prezzi sotto 1,065- poi c è 1,057 e 1,05/1,049. Ciclo Settimanale è partita una nuova fase sui minimi del 13 marzo (più idonei dell 11 marzo) sera e ieri c è stata un impennata rialzista. Difficile ipotizzare prezzi su massimi relativi oltre 1,100 in questa fase. Ora il ciclo potrebbe ritornare in leggera debolezza per 2-3 gg. Ciclo Giornaliero situazione ciclica poco chiara. Come livelli di Trading Intraday in base a quanto vedo ora abbiamo: Eur/Usd Acquisto sopra Take-Profit (punti) Stop-Loss sotto Trade Rialzo 1,0800 0,0020-0,0025 1,0780 Vendita sotto Take-Profit Stop-Loss sopra Trade Ribasso 1,0650 0,0020-0,0025 1,0670 Bund Ciclo Trimestrale sembra partita una nuova fase sui minimi del 5 marzo ed ha ripreso decisa forza. Oltre 159 c è 159,3-159,8 e poi 160. Dal lato opposto vi possono essere sempre correzioni sino a 158,5 e 158 che non intaccherebbero la forza rialzista. Ciclo Settimanale è partita sui minimi del 17 marzo mattina e ieri è salito molto. Difficile ipotizzare prezzi molto oltre 159- comunque come tempi la prevalenza rialzista (che può manifestarsi anche con lateralità) può proseguire per 2 gg circa. Dal lato opposto ci possono essere correzioni verso 158,5- valori sotto 158,2 annullerebbero la forza di questo ciclo Ciclo Giornaliero sembra partita una nuova fase in apertura stamattina- se così fosse potremmo avere una prevalenza rialzista per la mattinata- tuttavia vista la forza precedente è difficile ipotizzare prezzi molto oltre 159. N.B.: attenzione che le ricorrenti eccezioni cicliche rendono meno affidabili i segnali intraday che scrivo qui sotto. Come livelli di Trading Intraday in base a quanto vedo ora abbiamo: Bund Acquisto sopra Take-Profit (punti) Stop-Loss sotto Trade Rialzo 159,15 0,12-0,15 159,04 Vendita sotto Take-Profit Stop-Loss sopra Trade Ribasso 158,45 0,12-0,15 158,56 eugenio sartorelli - 5

6 OPZIONI ed Etf (tutti i mercati) -Come scrivevo ieri, poteva essere sensato entrare ancora al rialzo con Opzioni sui mercati Europei su correzioni dei mercati e utilizzando i classici Vertical Call debit Spread su scadenza maggio: - per Eurostoxx sotto 3630 (meglio verso 3600): acquisto Call vendita Call per Dax sotto 11700: acquisto Call vendita Call per FtseMib sotto (meglio verso 22000): acquisto Call vendita Call ho varie operazioni rialziste con Vertical Call debit Spread rialzisti su scadenza aprile: Ricordo che queste operazioni rialziste si possono chiudere all ottenimento di un utile pari al 70% (ma si può tenere sino all 80%) di quello massimo, dato dalla differenza fra gli strike meno quanto è costata l apertura della posizione- ciò dipende dai prezzi di carico che ha ciascheduno. - le operazioni di più lungo periodo menzionate oltre 1 mese fa di multiday long con Future e copertura parziale mediante Opzioni Put (solo per i mercati Europei)-Spread Trading (Eurostoxx long e S&P500 short)- vanno ancora mantenute aperte. Dicevo che si potevano chiudere per FtseMib oltre ed Eurostoxx oltre Per lo spread, considerando anche il ribasso dell Eur/Usd forse meglio attendere minis&p500 sotto ha senso rinnovare l operazione con future scadenza giugno. -per l S&P500 parlavo di 2 operatività possibili per minis&p500 sopra Call credit Vertical Spread (operazione non rialzista) su scadenza giugno (o maggio): vendita Call 2150 (meglio 2130) e acquisto 2170 (meglio 2150)- si guadagna il premio incassato se per la scadenza delle Opzioni l S&P500 non sale oltre 2150 (o 2130). Per questa operazione (che ho fatto su scadenza maggio) per ora attendo. Put debit Vertical Spread su scadenza aprile: acquisto Put 2070 e vendita Put 2060 (o 2050). -sono entrato 2 volte su Etf long (in realtà ho usato i double long) sull Eurostoxx e Ftsemib. Ho incrementato le posizioni per FtseMib sotto (come avevo scritto) e soprattutto per Eurostoxx verso Ho incrementato le posizioni su Etf short sull S&P500 per prezzi oltre Lo farò ancora per eventuali prezzi oltre su Eur/Usd sono entrato in stop and reverse al ribasso su prezzi sotto 1,100- ho chiuso in utile metà posizione per prezzi sotto 1,05. Ieri sera ho assunto ulteriori posizioni al ribasso per rimbalzi ben oltre 1,080 (come avevo scritto)- ho anche fatto Put debit Vertical Spread su scadenza giugno: acquisto Put 1,100 e vendita Put 1,075. Non ho fatto il Call credit Vertical Spread su scadenza aprile o maggio: vendita Call 1,120 e acquisto Call 1,135. Per il Trading ricordo le 10 regole generali che adotto: 1- I Prezzi di Ingresso sono la parte più importante della tabella questi (e gli Stop-Loss) sono più corretti alla rottura dei prezzi scritti sopra e non sui prezzi scritti sopra per rottura si intende 1 o 2 tick sopra (acquisto) o sotto (vendita) 2- I Prezzi di ingresso restano Validi per la giornata fino a quando non viene toccato lo Stop-Lossdopo le ore 19 meglio non operare su Eurostoxx-Dax-Bund a meno che non si abbiano posizione aperte in precedenza e che comunque vanno chiuse a fine giornata eugenio sartorelli - 6

7 3- Se si verificano per es. prima i Segnali Rialzisti, quelli Ribassisti restano validi (per la giornata) a meno che si sia arrivati al Take-Profit del segnale Rialzista- la stessa cosa vale se si verificano prima i segnali Ribassisti 4- Come gestione della Posizione, quando scrivo Take-Profit (es. Eurostoxx) significa che arrivati ad un utile di 10 punti o si esce dal Trade o perlomeno si alza lo stop a pareggio (ovvero a livello di ingresso)- al raggiungimento di un utile di 15 punti o si esce (ma chi ha delle sue regole di profit dinamiche, e quindi basate sul movimento dei prezzi, può rimanere ancora nel trade) o comunque si mette uno stop profit a 10 punti 5- Le rotture di livelli di Prezzi di Ingresso sui vari mercati in tempi vicini si auto confermano 6- Talvolta su alcuni trade non c è proporzione tra Take-Profit e Stop-Loss, ma se li metto significa che sono gli unici stop-loss statici che mi sento di dare in base a quanto vedo in quel momento su base ciclica- se si considerano troppo elevati gli Stop-Loss non si opera, oppure si usano Stop-Loss proporzionali ai Take-Profit (ma si rischia di più in termini di probabilità che lo stop-loss venga preso) 7- I migliori Stop-Loss e soprattutto Take Profit sono dinamici e non statici 8- Bisogna anche tenere conto di potenziali false rotture negli orari di uscita di dati sensibili (segnalati sempre all inizio del Report) 9- Per diminuire il rischio sarebbe meglio operare almeno su 2 dei precedenti mercati più 1 tra Euro/Dollaro e Bund 10- Talvolta, malgrado la visione della giornata si più rialzista (o ribassista), metto più livelli di trading nella direzione opposta- ciò non è un controsenso, ma spesso sono livelli che se superati negherebbero la lettura ciclica prevalentemente rialzista (o ribassista) preventivata. Inoltre, soprattutto su forti movimenti direzionali, sono più chiari i livelli di prezzo nella direzione opposta. Aggiungo che per valutare i risultati dei miei segnali non ha senso vederli solo per qualche giorno, ma come qualsiasi tecnica di trading va valutata con continuità su una serie di segnali forniti e sui vari mercati. Chiaramente ci sono dei momenti di perdita (quando i cicli sono meno chiari), ma spesso le giornate si chiuderebbero in pareggio (o quasi) seguendo i segnali rialzisti e poi quelli ribassisti (o viceversa) sullo stesso mercato. Quando vi è poi una sequenza di operazioni positive si punta a recuperare e a guadagnare. eugenio sartorelli - 7