Risultati al 30 giugno 205 Gruppo Cattolica Assicurazioni Verona, 7 agosto 205
Agenda Risultati al 30 giugno 205 Performance del business danni Performance del business vita Gestione finanziaria 2
Risultati al 30 giugno 205 esclusa FATA mln mln con FATA 30.06.204 30.06.205 Δ % 30.06.204 30.06.205 Δ % Premi lavoro diretto Totali 2.94 2.986 +2,5% 2.94 3.97 +9,7% Premi lavoro diretto Danni 844 822-2,6% 844.033 +22,3% Premi lavoro diretto Vita 2.070 2.64 +4,5% 2.070 2.64 +4,5% Combined ratio 2 9,5% 92,0% +0,5 pps 9,5% 93,4% +,9 pps Patrimonio netto cons. 2.8 3 2.5 +,6% Margine di Solvibilità 4,90 5,92 +0,02 pps Risultato Consolidato 56 67 +9,6% Risultato di Gruppo 48 53 +0,4% Compresi i contratti di investimento. 2 Lavoro conservato. 3 Al netto del dividendo Cattolica e delle minorities. Dato al 3.2.204. 4 Post dividendo della Capogruppo. 5 Dato al 3.2.204. 3
Risultati di Conto Economico consolidato al 30 giugno 205 Contributo al risultato consolidato delle società del Gruppo 30.06.204 Normalizzato Impairment 30.06.204 30.06.205 Normalizzato Impairment 30.06.205 mln Società assicurative danni 45 0 45 6-7 54 Società assicurative vita 2 0 2 25-4 Società non assicurative - - - - RISULTATO IAS/IFRS Consolidato 56 0 56 85-8 67 RISULTATO IAS/IFRS Gruppo 48 0 48 7-8 53 4
Evoluzione del Patrimonio Netto consolidato mln 67 2.88 2.5 Patrimonio Gruppo.963-70 -29-5.923 Patrimonio Gruppo Patrimonio Netto 3.2.4 Utile di periodo Dividendi Cattolica e minorities Variazione riserva AFS 2 Altro Patrimonio Netto 30.06.5 Tiene conto della variazione della shadow accounting (netto tasse). 2 Principalmente azioni proprie e capitale di terzi. 5
Margine di solvibilità di Gruppo Ratio: Margine disponibile / margine richiesto Ratio iniziale al 3 dicembre 204 ante dividendo Cattolica,96 Dividendo Cattolica Capogruppo - 0,06 Ratio iniziale al 3 dicembre 204 post dividendo Cattolica,90 Variazione margini richiesti - 0,06 Risultato del periodo e variazione riserva AFS 0,08 Ratio al 30 giugno 205,92 6
Evoluzione Solvency ratio MARGINE POSSEDUTO ( mln).782.869 INDICE DI COPERTURA.082.203.37 Post dividendo,40,55,62,90,92 / 20 202 203 204 H205 MARGINE MINIMO RICHIESTO ( mln) 20 202 203 204 H205 768 775 80 938 97 Eccedenza : 898 mn (x min. regolamentare) 20 202 203 204 H205 Post applicazione dei decreti anticrisi. 7
Agenda Risultati al 30 giugno 205 Performance del business danni Performance del business vita Gestione finanziaria 8
Raccolta premi danni PREMI DANNI PREMI DANNI mln GRUPPO CATTOLICA (esclusa FATA) Δ % Giu5/ Giu4 GRUPPO CATTOLICA (con FATA) Δ % Giu5/ Giu4 Δ % Mkt Mar205/ Mar204 L evoluzione dei premi danni al netto di FATA è caratterizzata da un decremento dei rami auto del 6,7% dovuta principalmente alla diminuzione del premio medio. Non Auto 844 822 343 355-2,6% +3,4%.033 458 +22,3% +33,4% -2,0% +2,4% il numero delle polizze RC Auto a luglio 205 aumenta del 2,8% rispetto al 3 dicembre 204 (+8.30 pezzi rispetto al 3.2.204); il premio medio RCA a luglio 205 decresce del -5,4% rispetto al 3 dicembre 204. Auto 50 467 H204 H205-6,7% 575 H205 +4,8% -5,4% In evidenza l apporto di Tua Assicurazioni, società del Gruppo che opera principalmente tramite la rete agenziale plurimandataria, con premi a 9 mln in crescita del 2,7% rispetto al primo semestre 204. BREAKDOWN PREMI DANNI PER RAMO BREAKDOWN PREMI DANNI PER CANALE R.c.autov. terrestri 49,3% Corpi di FATA inclusa veicoli terrestri 6,4% Infortuni 9,4% Broker 2,3% Altri canali 2,0% Banche 3,3% FATA inclusa Altri danni ai beni 2,3% Altro 5,5% Malattia 3,2% Incendio ed elementi naturali 5,7% R.c. generale 8,2% Agenzie 92,4% Fonte: premi IVASS citati su ANIA Trends n.6 (luglio 205) 9
Premi danni per ramo (senza FATA) Premi Danni per Ramo Ram i 06/205 vs. 06/203 2/204 vs. 2/202 ( mln) H204 H205 % 205/204 Var. cum ulata 2Y MERCATO Var. cumulata 2Y 0 - R.c.autoveicoli terrestri 447 4-8,% -3,5% -3,0% 3 - Corpi di veicoli terrestri 54 57 4,2%,8% -9,6% Totale ram i auto 50 467-6,7% -,9% -2,6% - Infortuni 75 87 4,7% 24,3% 0,0% 2 - Malattie 34 32-6,2% -29,3% -3,9% 8 - Incendio ed elementi naturali 48 50 4,4%,4% -0,5% 9 - Altri danni ai beni 67 69,6% 0,8% 6,7% 3 - R.c. generale 72 70-2,6% -6,9% -3,7% 6 - Perdite pecuniarie 2 2 4,3% 6,2%,4% 7- Tutela legale 7 7-2,9% 4,8% 0,8% 8 - Assistenza 5 6 0,9% 4,0% 6,% Altri rami 4 3-3,6% 0,% -0,% Totale ram i elem entari 343 355 3,4% 2,9% 0,% Totale ram i danni 844 822-2,6% -6,0% -7,% 0
Rami danni: indicatori tecnici COMBINED RATIO COSTO MEDIO DEL PAGATO CHIUSO R.C.A. 2 esclusa FATA con FATA 9,5% 92,0% 93,4% VDL A GIUGNO 204 205 Δ. 205/204 Costo Medio ( ) VDL Costo Medio ( ) VDL Costo Medio Card G 7,2%.363 72,4%.347,2pps -,2% H204 H205 H205 CLAIMS RATIO esclusa FATA con FATA 66,6% 66,0% 67,2% No Card 39,% 2.040 37,0% 2.079-2,0pps,9% Card G e No Card 63,7%.464 64,7%.444,0pps -,4% TREND FREQUENZA R.C.A. 2 8,2% 7,7% 7,8% 7,4% H204 H205 H205 7,6% 7,7% 6,5% EXPENSE RATIO esclusa FATA con FATA 23,8% 24,5% 24,9% 7,% 6,7% 5,7% 5,9% 5,7% 5,48% 5,49% G&A 6,% 6,5% 6,7% Gruppo Cattolica (esclusi IBNR) 5,0% 4,9% 4,69% 4,65% Commissioni 7,7% 8,0% 8,2% Mercato (esclusi IBNR) H204 H205 H205 2007 2008 2009 200 20 202 203 204 H205 Lavoro conservato. 2 Non comprendono l apporto di FATA
Rete Agenziale di Gruppo RETE AGENZIALE Nel corso del primo semestre 205 è proseguita la riqualificazione della rete agenziale tramite una politica di rafforzamento dimensionale 3.2.204 Nuove aperture Razionalizzazioni Totale 30.06.205 Numero Agenzie.535 +42-46.53 Variazione unità agenzie -4 AGENZIE MONOMANDATARIE RETE AGENZIALE AL 30 GIUGNO 205 968 975 68 800 Q205 78 FATA 797 H205 Δ n Agenzie H205/Q205 +7 La rete agenziale conta.53 unità a giugno 205 (+7 rispetto a marzo 205). Escludendo le agenzie FATA, continua la razionalizzazione del numero delle agenzie monomandatarie a 797 unità a giugno 205 (-3 rispetto a marzo 205). Le agenzie plurimandatarie sono pari a 556 unità a giugno 205. Rettificato per unificazione di doppi mandati. 2
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Raccolta premi vita PREMI VITA mln Δ % Δ % Mkt mln Giu5/ Mar205/ -9,9% Giu4 Mar204.837 2.070 2.64 +4,5% +6,%.655 PREMI VITA PER RAMO 63 +65,9% 433 +7,9% 70 76 H204 H205 H204 H205 H204 H205 H204 H205 Prodotti tradizionali Prodotti linked Fondi pensione mln BREAKDOWN PREMI VITA PER CANALE +8,2%.806.669 BREAKDOWN PREMI VITA PER CANALE Agenti e cons. prev. 0,0% Altri canali 5,4% Broker,2% - -5,8% -0,9% 27 27 55 26 29 5 H204 H205 H204 H205 H204 H205 H204 H205 Canali proprietari 2 Banche 3 Broker Altri canali Banche e prom. fin. 83,4% Fonte: ANIA Trends n.6 (luglio 205). 2 Agenzie e Consulenti Previdenziali. 3 Comprensivi di Promotori Finanziari. 4
Nuova produzione vita (tutti i rami) mln RACCOLTA NUOVA PRODUZIONE VITA AL H205 N.P. VITA PER CANALE AL H205 Δ % Giu5/Giu4 Δ % Mercato Giu5/Giu4 +4,4% +6,3% Versamenti aggiuntivi.888 49.972 476 +3,6% Agenti 7,2% Altri canali,7% Broker 9,3% Nuove sottoscrizioni.469.496 +,9% Banche 8,8% H204 H205 Cattolica Life inclusa in canale broker Fonte: ANIA Trends, agosto 205 5
Raccolta netta rami tradizionali (ramo I e V) FLUSSI NETTI RAMI I-V H204 mln mln FLUSSI NETTI RAMI I-V H205.837.655.00 3% RamoV.70 9% RamoV Scadenze Sinistri Riscatti 54% 6% 40% 87% Ramo I 836 Scadenze Sinistri Riscatti 68% 6% 26% 9% Ramo I 485 Oneri di liquidazione Premi lordi Flusso netto Oneri di liquidazione Premi lordi Flusso netto H204 H205 Indici annualizzati Ramo I Ramo V Ramo I Ramo V INDICE DI DECADENZA DEL PTF 5,6% 24,2% 4,9% 29,5% di cui INDICE DI SINISTROSITA,% -,2% - di cui INDICE DI RISCATTO 4,9% 0,6% 4,2% 8,3% di cui INDICE DI SCADENZA 9,6% 3,7% 9,5% 2,2% 6
Raccolta netta ramo III FLUSSI NETTI RAMO III H204 mln mln 466 FLUSSI NETTI RAMO III H205 434 Scadenze 8% 63 Sinistri Riscatti 7% 2% Oneri di liquidazione Premi lordi -303 Scadenze Sinistri Riscatti 06 % 6% 73% 328 Flusso netto Oneri di liquidazione Premi lordi Flusso netto H204 H205 Indici annualizzati Ramo III Ramo III INDICE DI DECADENZA DEL PTF 44,6% 2,6% di cui INDICE DI SINISTROSITA 2,5% 2,4% di cui INDICE DI RISCATTO 9,% 8,6% di cui INDICE DI SCADENZA 33,% 0,6% 7
Agenda Risultati al 30 giugno 205 Performance del business danni Performance del business vita Gestione finanziaria 8
Risultato degli Investimenti (classe C) mln 82-25 -9 327 Azionario 3,2% Immobiliare 6,6% 278 264 Rischio di credito 23,% Governativi e liquidità 67,% Interessi netti e cedole 2 Utili e perdite Impairments Spese su investimenti Partecipazioni in collegate Risultato IFRS al H205 Risultato IFRS al H204 Comprendono plus/minus da realizzo, plus/minus da valutazione diversi da impairment, ammortamenti investimenti immobiliari. 2 Lordo tasse e shadow accounting. 9
Risultato degli Investimenti (classe C) Danni mln 29-0 -3 63 Azionario 2,6% 47 Immobiliare 7,7% Rischio di credito 22,7% Governativi e liquidità 67,0% Interessi netti e cedole 2 Utili e perdite Impairments Spese su investimenti Risultato IFRS Comprendono plus/minus da realizzo. 2 Lordo tasse. 20
Risultato degli Investimenti (classe C) Vita mln 23 53-5 -5 265 Azionario 3,3% Immobiliare 6,3% Rischio di credito 23,2% Governativi e liquidità 67,2% Interessi netti e cedole 2 Utili e perdite Impairments Spese su investimenti Partecipazioni Risultato IFRS Comprendono plus/minus da realizzo, plus/minus da valutazione diversi da impairment, ammortamenti investimenti immobiliari. 2 Lordo tasse e shadow accounting. 2
Evoluzione asset allocation di Gruppo BREAKDOWN INVESTIMENTI - H204 BREAKDOWN INVESTIMENTI - H205 Titoli Governativi max un anno Immobiliare 3,3% Liquidità,0% 7,2% Azioni 2,9% Titoli Governativi max un anno 6,6% Immobiliare 3,5% Liquidità 0,6% Azioni 2,7% H204 Rischio di Credito 8,2% H205 Rischio di Credito 8,3% 5.06 mln 7.303 mln Titoli Governativi oltre un anno 67,4% Titoli Governativi oltre un anno 68,3% Masse gestibili (escluse partecipazioni) di classe C, valori H204 al netto di FATA. Valori di bilancio IAS. 2 Rendimento sostenibile: media ponderata sul valore storico dei rendimenti sostenibili delle posizioni. Per obbligazionario: cedola in corso + pro rata dello scarto di negoziazione (anche per attivo circolante); Per azionario: dividend yield atteso. Rendimento sostenibile 2 : 3,6% 22
Danni - Evoluzione asset allocation di Gruppo e classi di rating obbligazionari EVOLUZIONE BREAKDOWN INVESTIMENTI DANNI BREAKDOWN OBBLIGAZONI PER REGIONE H205 Titoli Gov. max un anno Immobiliare 6,7% Liquidità,0%,9% Azioni 4,% Spagna 3,% Irlanda 0,5% Altro,0% H204 2.569 mln Rischio di credito 4,8% Titoli Governativi oltre un anno 7,5% Italia 85,4% Titoli Gov. max un anno 6,7% Immobiliare 6,4% H205 3.45 mln Liquidità 0,6% Azioni 4,5% Rischio di credito 6,9% BREAKDOWN RATING OBBLIGAZIONARIO H205 BBB 86,4% <BBB e NR 7,8% A 4,0% Titoli Governativi oltre un anno 64,9% AAA 0,5% AA,3% Masse gestibili (escluse partecipazioni) di classe C, valori H204 al netto di FATA. Valori di bilancio IAS. 2 Rendimento sostenibile: media ponderata sul valore storico dei rendimenti sostenibili delle posizioni. Per obbligazionario: cedola in corso + pro rata dello scarto di negoziazione (anche per attivo circolante); Per azionario: dividend yield atteso. Rendimento sostenibile 2 : 2,65% 23
Vita - Evoluzione asset allocation di Gruppo e classi di rating obbligazionari EVOLUZIONE BREAKDOWN INVESTIMENTI VITA BREAKDOWN OBBLIGAZONI PER REGIONE H205 Titoli Gov. max un anno 8,3% Immobiliare 2,6% Liquidità,0% Azioni 2,7% Spagna,0% Irlanda,2% Altro 9,% H204 2.447 mln Rischio di credito 8,9% Titoli Governativi oltre un anno 66,5% Italia 88,6% Titoli Gov. max un anno 6,5% Immobiliare 2,8% H205 3.852 mln Liquidità 0,6% Azioni 2,2% Rischio di credito 8,7% BREAKDOWN RATING OBBLIGAZIONARIO H205 BBB 88,9% <BBB e NR 5,9% A 4,3% Titoli Governativi oltre un anno 69,2% AAA 0,4% AA 0,4% Masse gestibili (escluse partecipazioni) di classe C, valori H204 al netto di FATA. Valori di bilancio IAS. 2 Rendimento sostenibile: media ponderata sul valore storico dei rendimenti sostenibili delle posizioni. Per obbligazionario: cedola in corso + pro rata dello scarto di negoziazione (anche per attivo circolante); Per azionario: dividend yield atteso. Rendimento sostenibile 2 : 3,29% 24
Performance e minimi garantiti mln COMPOSIZIONE RISERVE TECNICHE PER MINIMO GARANTITO (GESTIONI SEPARATE),8% 3,4% RENDIMENTI VS LIVELLO MEDIO DI GARANZIA H205 94,8%.948 5,0% 204 203 202 20 200 94,3% 92,3% 90,3% 89,5% 88,5% 2,0% 3,7%.394 3,7% 4,0% 9.895 3,8% 5,9% 8.838 4,0% 6,5% 8.757 4,2% 7,3% 8.69 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0%,5%,0% 0,5% 3,6%,6% 4,2% 4,2%,5%,3% 3,9% 3,7% 3,6%,2%,%,% 2009 85,0% 5,4% 9,6% 7.27 0,0% 205 206 207 208 209 2020 0 3.000 6.000 9.000 2.000 2,5% >2,5%; <4% 4% Media rendimenti (gestioni separate) Livello medio garanzia (Passivi) 25
Evoluzione dello stock riserva Available for Sale mln STOCK RISERVA AVAILABLE FOR SALE NETTA SHADOW E TASSE 86 98 63 34 8-237 20 202 203 204 H205 3-lug-205 26
APPENDICE 27
Definizioni Indicatore Claims Ratio Expense Ratio (Danni) Combined Ratio Modalità di calcolo Oneri netti relativi ai sinistri/premi netti (lavoro conservato danni) Spese di gestione/premi netti (lavoro conservato danni) (-(saldo tecnico /Premi netti )) (lavoro conservato danni) APE 28
DISCLAIMER Il presente documento è stato redatto dalla Società Cattolica di Assicurazione Società Cooperativa sulla base dei dati tratti da fonti interne (progetto di bilancio d esercizio, bilancio consolidato di Gruppo, reportistica interna o altra documentazione societaria, ecc.) unicamente per finalità informative circa i risultati e le strategie operative future del Gruppo, per cui non può essere in alcun modo inteso come base sulla quale fondare eventuali decisioni di investimento. Esso non costituisce un'offerta o una sollecitazione all'acquisto o alla sottoscrizione di azioni; nessuna sua parte potrà costituire causa o ragione di accordi o impegni, di qualsivoglia genere e natura, né su di esso potrà farsi affidamento per accordi o impegni. Le informazioni di carattere prospettico ivi contenute sono state redatte in base a svariati presupposti o elementi che potrebbero manifestarsi in misura diversa rispetto alle attuali aspettative; di conseguenza i risultati potrebbero subire modifiche. Cattolica non fornisce pertanto alcuna garanzia, espressa o tacita, né alcun affidamento può essere posto in relazione, all'integrità o alla correttezza delle informazioni o dei pareri ivi contenuti, in quanto non sono stati assoggettati a verifica indipendente. La responsabilità per l uso delle informazioni e pareri ivi contenuti s intende a solo carico dell utente. In ogni caso, nei limiti consentiti dalla legge, Cattolica non si riterrà responsabile per eventuali danni, diretti o indiretti, che terzi possano vantare a causa dell utilizzo delle informazioni incomplete o inesatte. Per ogni ulteriore informazione su Cattolica Assicurazioni e il relativo Gruppo, occorre fare esclusivo riferimento alle informazioni riportate nel bilancio annuale e nelle relazioni trimestrali e semestrali, i cui documenti integrali facenti fede ad ogni effetto di legge, sono depositati presso la sede legale della società a disposizione di chiunque ne faccia richiesta. È fatto divieto di riprodurre o pubblicare integralmente o parzialmente le informazioni qui contenute e di distribuirle a terzi. Accettando il presente documento si riconosce la validità delle predette limitazioni. 29
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