Asset class: Bilanciati Multiasset Speaker: Matteo Campi - Responsabile Investimenti Active Managed Moderatore: Marco Parmiggiani - Responsabile Pianificazione Commerciale e Sviluppo Rete
PERFORMANCE INDICI PERFORMANCE YTD IN EURO S&P 500 +5.9% EURO STOXX 50-10.3% FTSE MIB -22.2% Titoli governativi europei (aggregato) +5.5% Titoli corporate high yield globali +10.9% Dollaro -1.4% Oro +25.6% Petrolio +6.6% Fonte: Bloomberg. Dati aggiornati al 19 Luglio 2016
Sondaggio NELL ATTUALE CONTESTO DI MERCATO CARATTERIZZATO DA ELEVATA VOLATILITA E BASSI RENDIMENTI OBBLIGAZIONARI QUALI SONO I VANTAGGI DEI FONDI BILANCIATI/MULTIASSET CHE I CLIENTI APPREZZANO MAGGIORMENTE? 1 La massima diversificazione del portafoglio 2 L utilizzo di asset class innovative e decorrelate ai mercati tradizionali 3 L ampia delega al gestore
ARCA BB PERCHE INVESTIRE: Focalizzato sui mercati Europeo ed Italiano che devono ancora esprimere appieno il loro potenziale di crescita Strategie di massimizzazione dei proventi si aggiungono alla tradizionale diversificazione tra azioni ed obbligazioni Ottimo track-record ed eccellente giudizio di rating
ARCA BB PERFORMANCE YTD -2.4% ASSET ALLOCATION PESO % LA VIEW DI ARCA: AZIONI OBBLIGAZIONI INVESTIMENTI ABSOLUTE LIQUIDITA 49% 40% 9% 2% Azioni Europa Giudizio complessivo POSIZIONI ATTIVE: 1 Investimenti in titoli a basso beta 2 Modello Fattoriale 3 Strategie di Yield Enhancement realizzate tramite l investimento nei Dividendi delle principali società europee PERFORMANCE YTD BMK: -1.4% Fonte: Bloomberg. Dati aggiornati al 19 luglio 2016
ARCA TE PERCHE INVESTIRE: Esposizione diversificata ai mercati azionari ed obbligazionari internazionali sia sviluppati che emergenti Efficiente diversificazione valutaria Occupa stabilmente le prime posizioni tra i fondi della sua categoria
ARCA TE PERFORMANCE YTD +4.7% ASSET ALLOCATION PESO % LA VIEW DI ARCA: AZIONI SVILUPPATE AZIONI EMERGENTI OBBLIGAZIONI INVESTIMENTI ABSOLUTE LIQUIDITA 20% 10% 60% 21% 1.5% Azioni Mondiali Giudizio complessivo POSIZIONI ATTIVE: 1 Scommesse attive molto diversificate 2 Esposizione attiva ai mercati emergenti 3 Fondi dei partners PERFORMANCE YTD BMK: +6.6% Fonte: Bloomberg. Dati aggiornati al 19 luglio 2016
ARCA MULTIASSET BALANCED & ARCA MULTIASSET DYNAMIC PERCHE INVESTIRE: L evoluzione della specie rispetto ai bilanciati tradizionali: gestito attivamente e diversificato sui Real Asset Due comparti con differente peso azionario: 40% il Balanced e 65% il Dynamic in condizioni di neutralità Compatibile con uno scenario di espansione monetaria e ripresa dell inflazione
Arca Fund Manager Webinar Bilanciati Multiasset 21/7/16 ARCA MULTIASSET BALANCED PERFORMANCE YTD +3.6% ASSET ALLOCATION PESO % LA VIEW DI ARCA: AZIONI Paesi Sviluppati AZIONI Paesi Emergenti OBBLIGAZIONI High Yield OBBLIGAZIONI Paesi Emergenti INVESTIMENTI ABSOLUTE 25% 15% 22% 24% 32% Azioni Mondiali Giudizio complessivo POSIZIONI ATTIVE: 1 Scommesse attive molto diversificate 2 Investimenti in Real Assets 3 Investimenti in Fondi Absolute Return che seguono strategie di Long-Short Equity, Unconstrained Bond, Global Event Driven e MultiManager-MultiStrategy PERFORMANCE YTD BMK: +5.4% Fonte: Bloomberg. Dati aggiornati al 19 luglio 2016
Arca Fund Manager Webinar Bilanciati Multiasset 21/7/16 ARCA MULTIASSET DYNAMIC PERFORMANCE YTD +1.9% ASSET ALLOCATION PESO % LA VIEW DI ARCA: AZIONI Paesi Sviluppati AZIONI Paesi Emergenti OBBLIGAZIONI High Yield OBBLIGAZIONI Paesi Emergenti INVESTIMENTI ABSOLUTE 40% 25% 12% 13% 32% Azioni Mondiali Giudizio complessivo POSIZIONI ATTIVE: 1 Scommesse attive molto diversificate 2 Investimenti in Real Assets 3 Investimenti in Fondi Absolute Return che seguono strategie di Long-Short Equity, Unconstrained Bond, Global Event Driven e MultiManager-MultiStrategy PERFORMANCE YTD BMK: +4.1% Fonte: Bloomberg. Dati aggiornati al 19 luglio 2016
EfIRE Efficient Investment Risk Engine Sistema proprietario di Portfolio Construction Minimizzazione del rischio totale e diversificazione nominale dei singoli rischi Principi base: relative risk parity e massimizzazione della diversificazione Logica della ripartizione del rischio
Sondaggio NELL ATTUALE CONTESTO DI MERCATO CARATTERIZZATO DA ELEVATA VOLATILITA E BASSI RENDIMENTI OBBLIGAZIONARI QUALI SONO I VANTAGGI DEI FONDI BILANCIATI/MULTIASSET CHE I CLIENTI APPREZZANO MAGGIORMENTE? 1 La massima diversificazione del portafoglio 2 L utilizzo di asset class innovative e decorrelate ai mercati tradizionali 3 L ampia delega al gestore
Question Time
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