Andrea Curti Responsabile Servizi Amministrativi Gruppo Montenegro S.r.l.
|
|
- Claudia Giustina Fantini
- 5 anni fa
- Visualizzazioni
Transcript
1 Andrea Curti Responsabile Servizi Amministrativi Gruppo Montenegro S.r.l.
2 Agenda Cenni sulla Pianificazione Struttura finanziaria Fonti di finanziamento Esperienza in azienda
3 Cenni sulla Pianificazione La pianificazione finanziaria è un processo complesso supportato da indicatori di performance che vede coinvolte le persone che lavorano in azienda La principale finalità della pianificazione finanziaria è la gestione del rischio di liquidità
4 Cenni sulla Pianificazione Oggi molte aziende con eccellenti conti economici fanno fatica a incassare dai clienti e quindi a pagare i fornitori. I principali strumenti di monitoraggio del Cash Flow a sostegno del processo di pianificazione finanziaria sono: il preventivo di tesoreria, il cash flow finanziario e il budget finanziario
5 Cenni sulla Pianificazione Pianificazione finanziaria strategica pianificazione di medio/lungo periodo supportare gli OBIETTIVI STRATEGICI VALUTAZIONE DI COERENZA Pianificazione finanziaria operativa allocazione ottimale nel breve periodo delle risorse disponibili copertura dei fabbisogni finanziari, ottimizzando il costo della raccolta l impiego delle eccedenze finanziarie, ottimizzando il rendimento Pianificazione finanziaria a un anno traduce il budget economico in un piano di flussi finanziari VALUTAZIONE di come il CASH FLOW possa supportare il BUSINESS SCOPO: mantenere l equilibrio della struttura finanziaria
6 Struttura finanziaria Fonti di finanziamento Una variabile molto importante nella scelta delle fonti di finanziamento è l'analisi del tipo di fabbisogno da finanziare. Al fine di garantire l'equilibrio della gestione, le risorse finanziarie impiegate devono essere "omogenee ai fabbisogni da coprire. Gli impieghi durevoli (immobilizzazioni) devono essere pertanto finanziati con capitale permanente (patrimonio netto e passività consolidate). Gli investimenti in attivo circolante devono essere finanziati con capitale proprio e passività a breve termine (passività correnti).
7 Struttura finanziaria Fonti di finanziamento Funding efficiente gestione della raccolta di fonti di finanziamento efficace gestione delle relazioni con le controparti bancarie Adeguatezza dei fidi FIDI A REVOCA (UNCOMMITTED) I fidi a revoca non sono regolamentati da un contratto e possono essere revocati in qualsiasi momento dalla banca a sua discrezione, attraverso la richiesta di rientro dell eventuale utilizzo in essere. FIDI A SCADENZA (COMMITTED) I fidi a scadenza sono invece regolamentati da un contratto che ne determina la scadenza, il costo, così come eventuali parametri (covenants) nei quali è necessario che l impresa rientri al fine di mantenere in vigore il contratto stesso Capitalizzazione dell impresa Ogni azione volta al miglioramento dei mezzi propri migliora di conseguenza gli indici di struttura finanziaria e di solidità dell impresa. Ha un effetto positivo nella determinazione dello score (rating) Capitale circolante netto (crediti v/clienti + magazzino debiti verso fornitori) E l'ammontare di risorse che compongono e finanziano l'attività operativa ed è un indicatore utilizzato allo scopo di verificare l'equilibrio finanziario dell'impresa nel breve termine.
8 Flusso di cassa e Posizione Finanziaria Netta - CASSA + - BANCHE ATTIVE (saldi a credito di c/c, depositi) + - CREDITI FINANZIARI (finanziamenti intercompany, investimenti in titoli, ecc.) - BANCHE PASSIVE (saldi a debito di c/c, anticipazioni) - DEBITI FINANZIARI A BREVE TERMINE (finanziamenti scadenti entro i 12 mesi successivi e quote a breve di finanziamenti a lungo termine, finanziamenti intercompany, prestiti obbligazionari, ecc.) - DEBITI FINANZIARI A MEDIO/LUNGO TERMINE (quote scadenti oltre i 12 mesi successivi) PFN /-
9 Esperienza in azienda La Pianificazione Finanziaria in Montenegro è un processo strutturato che ha lo scopo di monitorare il flusso di cassa nel breve periodo e il flusso di cassa previsto a budget. Il processo di breve periodo vede coinvolte le persone che muovono la liquidità aziendale. Il flusso finanziario a un anno (budget) è determinato partendo dal budget economico e dal budget patrimoniale. Per il Gruppo la Posizione Finanziaria Netta è un KPI importante quanto l EBITDA. L IMPRESA E SANA SE GESTISCE BENE LA CASSA MA SOPRATTUTTO SE GENERA CASSA. <<CASH IS KING>>
10 Esperienza in azienda T TE ES SO OR RE ER RI IA A Previsioni di uscita puntuali dei 2 mesi Pagamenti F24 Previsioni di entrata puntuali dei 2 mesi Risorse Umane Contabilità Fornitori Ufficio Acquisti (valute) Contabilità Agenti Contabilità Generale Credit Collector
11 CASSA E BANCHE A BREVE - SALDO INIZIALE Incassi Nazionali - Bonifico Incassi Nazionali- Trade Spending (tratten. su incassi) Incassi Nazionali - Rimessa Diretta 1.1 Incassi Nazionale - Bonifico e Rimessa Diretta Incassi Nazionali - RI.BA Incassi Nazionali - SDD Incassi Nazionali - Insoluti (riduz. Incassi) 1.2 Incassi Nazionale - Portafoglio 1.3 Incassi Estero 1. TOTALE INCASSI OPERATIVI 2.1 Pagamento Fornitori Italia 2.2 Pagamento Fornitori Estero - Uff Acquisti 2.3 Pagamento Altri Fornitori Estero 2.4 Pagamento Spese Trade a clienti 2.5 Pagamento Agenti 2.6 Pagamento contrassegni statali 2.7 Pagamento Stipendi 2.8 Pagamento utenze IVA Accise Imposte sul reddito Versamento Ritenute (personale e professionisti) Altro 2.9 Uscite per imposte e ritenute 2.10 Altri Pagamenti (es. addebiti trasferte, etc.) 2. TOTALE PAGAMENTI OPERATIVI A. FLUSSO DI CASSA OPERATIVO 3.1 Accensione Finanziamenti 3.2 Rimborso Finanziamenti 3.3 Incasso interessi Attivi 3.4 Pagamento Commissioni e Interessi Passivi 3.5 Incassi Straordinari 3.6 Pagamenti Straordinari 3. TOTALE FLUSSI FINANZIARI E STRAORDINARI 4.1 Cash Pooling 4.2 Trasferimento Fondi 4. TOTALE FLUSSI DA ZERO VALUE B. TOTAL CASH FLOW CASSA E BANCHE A BREVE - SALDO FINALE Esperienza in azienda La Pianificazione Finanziaria nel Gruppo Montenegro Breve periodo Dettaglio informazioni strutturate per il mese in corso e per il mese successivo Entro il 5 giorno lavorativo di ogni mese viene elaborato il dato consuntivo e inserite le previsioni m1 e m2 Analisi degli scostamenti in collaborazione con i responsabili dei flussi finanziari
12 La Pianificazione Finanziaria nel Gruppo Montenegro Breve periodo Esperienza in azienda L analisi degli scostamenti è utile per predisporre il report della Posizione Finanziaria Netta Questo processo di pianificazione è denominato Nell ambito della preventivazione di tesoreria il Gruppo elabora giornalmente la proiezione saldi utilizzando le procedure messe a disposizione dal sistema integrato di tesoreria, si determina così la situazione della liquidità nel breve periodo (settimana -> quindici giorni) attraverso la verifica puntuale delle entrate e delle uscite, sulla base di tali previsioni vengono definiti gli strumenti di finanza operativa e gli eventuali spostamenti delle eccedenze di liquidità per ottenere la massima remunerazione.
13 La Pianificazione Finanziaria nel Gruppo Montenegro a un anno Esperienza in azienda In questo caso si parte dal processo di budgeting che viene riproposto tre volte in un anno. Tale processo coinvolge tutti i responsabili dei servizi e delle voci di spesa che elaborano le previsioni e i vertici aziendali che verificano se le previsioni rendono possibili il raggiungimento degli obiettivi aziendali. Per questa attività di supervisione il management utilizza gli strumenti predisposti dal Controllo di Gestione che è il servizio che coordina tutto il processo di budgeting. BUDGET ECONOMICO BUDGET PATRIMONIALE FLUSSO DI CASSA
14 La Pianificazione Finanziaria nel Gruppo Montenegro a un anno Esperienza in azienda Il flusso di cassa che si ottiene dal processo di budgeting è determinato secondo il metodo indiretto CAPITALE CIRCOLANTE NETTO
15 Conclusioni esperienza azienda: Da diverso tempo il Gruppo ha istituito un team di lavoro che ha il compito di monitorare gli elementi del Capitale Circolante Netto muovendo le opportune leve affinché il risultato consuntivo non si discosti da quello di budget. C è pertanto una forte focalizzazione sui kpi che misurano il magazzino (woi), i crediti verso clienti (dso) e i debiti verso fornitori (dpo). Grazie anche al contributo del Gdl CCN il Gruppo Montenegro ha avuto flussi di cassa positivi che hanno consentito il raggiungimento degli obiettivi di PFN.
16 Grazie per l attenzione
LIQUIDITA E CREDIT CRUNCH. GABRIELE TROISE Dottore Commercialista Membro Commissione Finanza Ordine di Roma
LIQUIDITA E CREDIT CRUNCH GABRIELE TROISE Dottore Commercialista Membro Commissione Finanza Ordine di Roma SCENARIO ITALIANO 1 2 3 IL NOSTRO SISTEMA E E FONDATO PER IL 90% DA PICCOLE E MEDIE IMPRESE DIFFUSA
DettagliCash is king. Alain Devalle, Ph.D. Professore in Analisi Finanziaria Dottore Commercialista - ODCEC Torino
Cash is king Alain Devalle, Ph.D. Professore in Analisi Finanziaria Dottore Commercialista - ODCEC Torino studio@alaindevalle.it 2 LE PERFORMANCE D IMPRESA: PREMESSA P E R F O R M PATRIMONIALE FINANZIARIO
DettagliIL BILANCIO D ESERCIZIO E GLI ISTITUTI DI CREDITO
IL BILANCIO D ESERCIZIO D E GLI ISTITUTI DI CREDITO Confindustria Genova 9 febbraio 2012 Banca Carige Spa Finanza Area delle analisi di profilo dei rapporti e C.R. CASSA E INDEBITAMENTO EQUILIBRI FINANZIARI
DettagliEconomia Aziendale. L'area funzionale finanza
Università degli Studi di Bari Aldo Moro Dipartimento di Scienze della Formazione, Psicologia, Comunicazione Economia Aziendale L'area funzionale finanza Lezione n. 17 dell 11 dicembre 2017 Michele Di
DettagliCorso di Ragioneria. Analisi di bilancio Caso pratico. Roma, 18 maggio Dott. Angelo De Marco Manager Advisory & Corporate Finance Banca Finnat
Corso di Ragioneria Analisi di bilancio Caso pratico Dott. Angelo De Marco Manager Advisory & Corporate Finance Banca Finnat Roma, 18 maggio 2017 Agenda I. Introduzione al caso pratico II. Bilancio riclassificato
DettagliPatrizia Grossi Tesoreria Corporate. Catania, 24 Febbraio 2012
Patrizia Grossi Tesoreria Corporate Catania, 24 Febbraio 2012 1 Ingegneria ambientale Alimentare Agrindustria Real Estate Meccanica Biotecnologie Tabacco Patrizia Grossi Tesoreria Corporate Catania, 24
DettagliLe filiali Europee 2
Masinelli Fabrizio Group Treasurer Panini Spa Milano, 29 Ottobre 2010 1 Le filiali Europee 2 Le filiali ExtraEuropee 3 I Business Societari 4 Riflessi sulla gestione della Tesoreria Business diversi Nette
DettagliLa gestione della dinamica finanziaria nelle PMI
La gestione della dinamica finanziaria nelle PMI cultura e soluzioni per lo sviluppo della tua impresa Elettro spa 1 parte analisi storica Documentazione di supporto Stato Patrimoniale Civilistico (in
DettagliØ composizione degli investimenti e dei finanziamenti Ø correlazione tra investimenti e finanziamenti Ø Andamento di investimenti e finanziamenti
TIPOLOGIE DI INDICATORI Desumibili dallo SP: Ø composizione degli investimenti e dei finanziamenti Ø correlazione tra investimenti e finanziamenti Ø Andamento di investimenti e finanziamenti Desumibili
DettagliIl modello di bilancio: struttura e processo di formazione. Carlo Marcon Università Ca Foscari
Il modello di bilancio: struttura e processo di formazione Carlo Marcon Università Ca Foscari Finalità e oggetto del bilancio Finalità del bilancio Rappresentare la ricchezza a disposizione dell impresa
DettagliCorso di Analisi Finanziaria. Prof. Francesco RANALLI AA.AA. 2017/ Lo stato patrimoniale
Corso di Analisi Finanziaria Prof. Francesco RANALLI AA.AA. 2017/2018 3. Lo stato patrimoniale 1 TIPOLOGIE DI INDICATORI Desumibili dallo SP: Ø composizione degli investimenti e dei finanziamenti Ø correlazione
DettagliØ composizione degli investimenti e dei finanziamenti Ø correlazione tra investimenti e finanziamenti Ø Andamento di investimenti e finanziamenti
Corso di Analisi Finanziaria Prof. Francesco RANALLI AA.AA. 2018/2019 3. Lo stato patrimoniale 1 TIPOLOGIE DI INDICATORI Desumibili dallo SP: Ø composizione degli investimenti e dei finanziamenti Ø correlazione
DettagliIl rendiconto finanziario
Il rendiconto finanziario L interpretazione della finanza dell impresa Andrea Gabola Dottore Commercialista Federico Lozzi Dottore Commercialista Massimiliano Martino Dottore Commercialista Torino, 20
DettagliG F M A M G L A S O N D Totale. Fatturato
Esercizio 9.2 Pianificazione con metodo analitico * L azienda Gamma che realizza differenti tipologie di servizi, ai fini della redazione del budget 2006, prevede di effettuare le seguenti vendite mensilizzate,
DettagliStudio Aziendale. Via Dei Pontefici, ROMA Via Cortonese, PERUGIA Via Scalise, CATANZARO.
DENOMINAZIONE ppp SRL SEDE LEGALE (COMUNE) PERUGIA VIA TAL DEI TALI P.IVA/CF 01494440793 FATTURATO < 500.000 >500.000 ATECO SETTORE INDUSTRIA COMMERCIO SERVIZI IMMOBILIARE EDILIZIA MODULO ECONOMICO FINANZIARIO
DettagliAnalisi della situazione finanziaria
ESERCITAZIONE DI ECONOMIA AZIENDALE di Paola Rubino docente di Economia aziendale Analisi della situazione finanziaria INDIRIZZO ITC Classe 5 a Il Bilancio della S.p.A. Edi.Tre Esse si presenta come segue.
DettagliAnalisi di Bilancio Esercitazione
Analisi di Bilancio Esercitazione Università degli Studi di Parma 5 novembre 2012 Agenda 1. Prospetti di bilancio - Stato patrimoniale riclassificato - Conto economico riclassificato - Rendiconto Finanziario
DettagliCorso di Finanza aziendale
Corso di Finanza aziendale Gli indici di bilancio Sviluppo Commenteremo solo i principali. 4 Gli indici sono rapporti tra grandezze economiche, patrimoniali e finanziarie contenute nello stato patrimoniale
DettagliBanche, Flussi Finanziari e Rendiconto Finanziario
Banche, Flussi Finanziari e Rendiconto Finanziario Paolo Battaglia Dottore Commercialista in Ragusa ACA Chartered Accountant (ICAEW) in Londra Novembre 2015 1 Debiti finanziari EBITDA Alcuni indici usati
DettagliDefinizione e contenuti del Business Plan L idea di business L analisi competitiva La strategia ipotizzata Le iniziative da realizzare Le risorse da i
IL Business Planning Definizione e contenuti del Business Plan Il modello di Business Budgeting Definizione e contenuti del Business Plan L idea di business L analisi competitiva La strategia ipotizzata
Dettagli26 Marzo 2017 WorkShop Tecniche e Strumenti per la gestione Efficace ed Efficiente della FARMACIA
26 Marzo 2017 WorkShop Tecniche e Strumenti per la gestione Efficace ed Efficiente della FARMACIA @Studio_Impresa #SICFARMACIA WorkShop II modulo Analisi di Bilancio e Controllo di Gestione - L analisi
DettagliIl controllo delle performance finanziarie aziendali
Il controllo delle performance finanziarie aziendali Modena, 19 maggio 2011 in collaborazione con: 1 2 IL SIGNIFICATO CORRETTO DEGLI INDICI DI BILANCIO 1. identificano la condizione di rischio che caratterizza
DettagliIL BUDGET COME STRUMENTO PER LE PROIEZIONI ECONOMICO-FINANZIARIE IL PROCESSO DI ELABORAZIONE DEL PIANO COMPLETO DI BUDGET (IL MASTER BUDGET)
IL COME STRUMENTO PER LE PROIEZIONI ECONOMICO-FINANZIARIE IL PROCESSO DI ELABORAZIONE DEL PIANO COMPLETO DI (IL MASTER ) Programmazione e Controllo DEGLI ALTRI COSTI DI STRUTTURA LOGICA INCREMENTALE LOGICA
DettagliLA RICLASSIFICAZIONE DEL BILANCIO D ESERCIZIO
LA RICLASSIFICAZIONE DEL BILANCIO D ESERCIZIO Dipartimento di Comunicazione e Ricerca Sociale Economia aziendale, bilancio, business plan Anno accademico 2016/2017 Prof. Antonio Staffa Prof. Mario Venezia
DettagliRICLASSIFICAZIONE DEL BILANCIO DI ESERCIZIO (parte II)
RICLASSIFICAZIONE DEL BILANCIO DI ESERCIZIO (parte II) LE ANALISI PER INDICI: B. INICATORI DI EQUILIBRIO PATRIMONIALE-FINANZIARIO Analisi per margini Analisi finanziaria 1 ANALISI PER MARGINI 1. Margine
DettagliIL SISTEMA DI GESTIONE
IL SISTEMA DI GESTIONE FINANZIARIA Elementi fondamentali OBIETTIVI 1. Analizzare l andamento finanziario della gestione 2. Definire gli obiettivi economicofinanziari di medio e breve periodo 3. Elaborazione
DettagliLA GESTIONE DELLA LIQUIDITA GIORNALIERA E LA PIANIFICAZIONE FINANZIARA DI BREVE PERIODO
LA GESTIONE DELLA LIQUIDITA GIORNALIERA E LA PIANIFICAZIONE FINANZIARA DI BREVE PERIODO 1 Conve g n o A I T I B a r i 5 o tto b re 2 0 1 8 S e d e Confindustria G iuseppe Palamone M a n a g ing Partner
DettagliIL RENDICONTO FINANZIARIO
IL RENDICONTO FINANZIARIO DINAMICA ECONOMICA E DINAMICA FINANZIARIA VARIAZIONE NELLE DISPONIBILITÀ LIQUIDE ENTRATE USCITE DINAMICA FINANZIARIA DINAMICA ECONOMICA Non sempre coincidono RICAVI COSTI UTILE
DettagliEnte strumentale della Regione Piemonte istituito con L.R. n. 10 del DIRETTORE GENERALE Dr. Oscar BERTETTO
ARESS Ente strumentale della Regione Piemonte istituito con L.R. n. 10 del 16.03.1998 DIRETTORE GENERALE Dr. Oscar BERTETTO Linee guida sul Bilancio Sociale e di Missione INDICATORI ECONOMICI Gianni BONELLI
Dettagli= euro fabbisogno finanziario per la gestione corrente
MODULO B - LA GESTIONE FINANZIARIA Lezione 1 La funzione finanza e i finanziamenti aziendali 5. fabbisogno finanziario iniziale di costituzione ( ) euro (2.480.000 380.000) = euro 2.100.000 costi di esercizio
DettagliCompany Identity File dell'impresa 01 Sicilia (Campione 1500 Imprese)
Company Identity File dell'impresa ultima elaborazione: 29/06/2012 Premessa 2/14 Il Campione di Riferimento 3/14 Leanus Flash 2010 Capitale Investito Netto % Turnover: 1,5% Ricavi % 21.095.232.906 100
DettagliL ANALISI DEI MARGINI E DEGLI INDICI DI BILANCIO
L ANALISI DEI MARGINI E DEGLI INDICI DI BILANCIO Dipartimento di Comunicazione e Ricerca Sociale Economia aziendale, bilancio, business plan Anno accademico 2016/2017 Prof. Antonio Staffa Prof. Mario Venezia
DettagliCommento al tema di Economia aziendale 2005
Commento al tema di Economia aziendale 2005 Il tema proposto per la prova di Economia aziendale negli Istituti Tecnici Commerciali richiede lo sviluppo di un punto vincolante, incentrato sulle strategie
DettagliIl rendiconto finanziario degli atenei
Università degli Studi di Trieste Il rendiconto finanziario degli atenei Prof. Guido Modugno, Università di Trieste guido.modugno@deams.units.it Ufficio Gestione del Personale Tecnico-Amministrativo 2
DettagliPARTE I IL NUOVO MERITO CREDITIZIO E GLI EFFETTI SULLA FINANZA D IMPRESA
PARTE I IL NUOVO MERITO CREDITIZIO E GLI EFFETTI SULLA FINANZA D IMPRESA 1. ASSETTI ED EVOLUZIONI DEI MERCATI FINANZIARI 1.1. Evoluzione della normativa sul credito in italia pag. 5 1.1.1 Il quadro di
DettagliCorso di Finanza aziendale
1 Corso di Finanza aziendale La riclassificazione del bilancio d esercizio Il bilancio pubblico Il Bilancio è il logico punto di partenza per conoscere e comprendere la dinamica della gestione aziendale.
DettagliL'analisi della dinamica finanziaria applicata ad una impresa che produce su commessa
IL CASO TECNOIMPIANTI L'analisi della dinamica finanziaria applicata ad una impresa che produce su commessa Diego Bassi TECNOIMPIANTI - STATO PATRIMONIALE: SCHEMA TRADIZIONALE "FINANZIARIO" Attività (
DettagliManagement a.a. 2016/2017
Management a.a. 2016/2017 Dipartimento di Management Prof. Mario Calabrese Pagina 1 La riclassificazione del Conto Economico è tesa a suddividere le aree in base alla loro pertinenza gestionale Gestione
DettagliCASO ELLEKAPPA SPA. Programmazione e Controllo A.A
CASO ELLEKAPPA SPA Programmazione e Controllo A.A. 2014-2015 S/P criterio finanziario Liquidità immediate 69.524 Liquidità differite 1.000.000 Rimanenze 1.422.061 Attivo Corrente 2.491.585 Attivo Immobilizzato
DettagliCorso di Finanza aziendale
Corso di Finanza aziendale La riclassificazione del bilancio d esercizio Criteri di riclassificazione: Finanziario: liquidità ed esigibilità degli elementi del capitale Pertinenza gestionale destinazione
DettagliRiclassificazione di bilancio
Riclassificazione di bilancio Riclassificazione di bilancio a. Cos è b. Finalità c. Criteri 2 a. Cos è Operazione di predisposizione dei dati di bilancio per l analisi economico-finanziaria e patrimoniale
DettagliCapitolo 30. Pianificazione finanziaria a breve termine. Principi di Finanza aziendale 5/ed. Lucidi di Matthew Will Francesco Millo
Capitolo 30 Principi di Finanza aziendale /ed Richard A. Brealey, Stewart C. Myers, Franklin Allen, Sandro Sandri Pianificazione finanziaria a breve termine Lucidi di Matthew Will Francesco Millo. Tutti
DettagliCompany Identity File dell'impresa
Company Identity File dell'impresa ultima elaborazione: 04/02/2013 Premesse: Disclaimer Il presente documento (Company Identity File Light) è stato redatto da Leanus, Lean Finance per i Professionisti
DettagliBusiness Plan 5 anni Società di capitali
Business Plan 5 anni Società di capitali Le attività da svolgere per la realizzazione del Business Plan da parte del sono le seguenti: 1. Inserimento del Bilancio dell'anno precedente 2. Accettazione/modifica
DettagliIL RENDICONTO FINANZIARIO DEI FLUSSI DI DISPONIBILITÀ' LIQUIDE. Classe quinta A a.s prof. Salvatore Nucci
IL RENDICONTO FINANZIARIO DEI FLUSSI DI DISPONIBILITÀ' LIQUIDE Classe quinta A a.s. 2016 2017 prof. Salvatore Nucci Alcune parti dei presenti appunti sono estratti da Telepass +, Le novità del bilancio,
DettagliLa gestione del capitale circolante
La gestione del capitale circolante Nel capitale circolante l azienda investe buona parte delle proprie risorse finanziarie: la sua corretta gestione riveste molta importanza ai fini della creazione di
DettagliAnalisi di Bilancio - AVANZATA (5 anni)
Analisi di Bilancio - AVANZATA (5 anni) data elaborazione: 8/7/215 Premesse: Anagrafica Impresa Denominazione Indirizzo sede VIA MANZONI 22 CAP 2121 Comune Provincia MILANO MI Codice Fiscale 2213. CCIAA
DettagliCorso Analisi di Bilancio A.A AA Analisi Bilancio - Linee guida flussi - Prof. Danilo Scarponi e Simone Brancozzi
Corso Analisi di Bilancio A.A. 2007-2008 1 Obiettivi dell analisi per flussi Equilibrio Economico Capacità dei ricavi caratteristici di COPRIRE FISIOLOGICAMENTE i costi di esercizio Equilibrio Finanziario
DettagliBilancio d esercizio 2016 Novità contabili, civilistiche e fiscali. Il rendiconto finanziario
Bilancio d esercizio 2016 Novità contabili, civilistiche e fiscali Il rendiconto finanziario Catania, 22 marzo 2017 Prof. Giuseppe D. Caruso Definizione di rendiconto finanziario In linea generale, il
DettagliIl Rendiconto Finanziario. Introduzione allo studio dei flussi finanziari
Il Rendiconto Finanziario Introduzione allo studio dei flussi finanziari 1 I limiti informativi del Bilancio STATO PATRIMONIALE Mette in evidenza il valore dei singoli elementi patrimoniali riferiti ad
DettagliModello e Teoria del Bilancio di Esercizio LA REDAZIONE DEL RENDICONTO FINANZIARIO
LA REDAZIONE DEL RENDICONTO FINANZIARIO I valori di Stato patrimoniale e di Conto economico desunti dal Bilancio d esercizio della società Alfa S.p.A. sono i seguenti: Stato patrimoniale Attivo 31/12/n1
DettagliProcedure relative al sistema di controllo interno sull informativa finanziaria
ALLEGATO RICHIESTE INSERITE NELLA SCHEDA DI CONTROLLO CON RIFERIMENTO AL CONTROLLO INTERNO SULL INFORMATIVA FINANZIARIA Premessa. Le risposte alle domande della presente sezione Controllo interno sull
DettagliLo stato patrimoniale
Lo stato patrimoniale Criteri di riclassificazione: Finanziario: liquidità ed esigibilità degli elementi del capitale Pertinenza gestionale destinazione e funzione delle attività e delle passività separazione
DettagliIL FACTORING E BASILEA 2: OPPORTUNITA DA COGLIERE PER LE AZIENDE. relatore: Dott. Paolo Viano dottore commercialista - revisore dei conti
IL FACTORING E BASILEA 2: OPPORTUNITA DA COGLIERE PER LE AZIENDE relatore: Dott. Paolo Viano dottore commercialista - revisore dei conti L INFLUENZA DELLA NUOVA REGOLAMENTAZIONE SULLE IMPRESE CHE UTILIZZANO
DettagliLa Finanza. il fabbisogno finanziario. all efficace impiego del. necessari a soddisfare. considerazione al valore che essa è capace di creare per gli
La Finanza Garantisce il reperimento delle risorse finanziarie necessarie a coprire gli investimenti FINANZA SUBORDINATA Reperimento dei mezzi necessari a soddisfare il fabbisogno finanziario FINANZA INTEGRATA
DettagliANALISI FINANZIARIA CENNI. Riclassificazione del Conto Economico Riclassificazione dello Stato Patrimoniale Indici di bilancio Principi contabili
ANALISI FINANZIARIA CENNI Riclassificazione del Conto Economico Riclassificazione dello Stato Patrimoniale Indici di bilancio Principi contabili 1 Premessa La IV direttiva CEE ha ARMONIZZATO (DL 127/91
DettagliRENDICONTO FINANZIARIO DI CASSA
RENDICONTO FINANZIARIO DI CASSA - Variazioni Stato Patrimoniale - Conto Economico - Rendiconto Fin di Cassa - Metodo Scalare - Rendiconto Fin di Cassa - Fonti e Impieghi - Rendiconto Finanziario Riclassificato
DettagliLa Leva complessiva di Gruppo. Relazione tra Interessenza e Controllo nei Gruppi Piramidali
LA STRUTTURA FINANZIARIA NEI GRUPPI PIRAMIDALI La Leva Azionaria La Leva complessiva di Gruppo Relazione tra Interessenza e Controllo nei Gruppi Piramidali Interessi di maggioranza e di minoranza nei
Dettagliipotesi a ipotesi b 365
TOMO 1-10. LA GESTIONE FINANZIARIA Svolgimento a cura di Gabriela Subinaghi 10.1 calcolo del fabbisogno finanziario iniziale ( ) Totale costi d esercizio euro 400 000,00 q.ta ammortamento euro 77 000,00
DettagliLa gestione finanziaria: daily cash liquidity & strategic financial planning 1 SOFTWARE IDEAS FOR FINANCIAL MANAGEMENT
La gestione finanziaria: daily cash liquidity & strategic financial planning 1 FRAMEWORK PIANIFICAZIONE FINANZIARIA: Short Term Long Term LONG TERM SHORT TERM Pluriennale (1 3 / 5y) Previsione finanziaria
DettagliAnalisi di bilancio - I
Lezione n.11 Il rendiconto scalare per aree di gestione flusso gestione ciclo operativo ± flussi gestione struttura operativa (capex) Analisi di bilancio - I La costruzione del rendiconto finanziario Il
DettagliL organizzazione delle imprese. Il piano di marketing
Materia: ECONOMIA AZIENDALE Classe: V Sezione: C Indirizzo di studi: AMMINISTRAZIONE FINANZA E MARKETING Docente: PEZZELLA PIO PROGRAMMA SVOLTO Lineamenti della moderna impresa industriale Che cosa s intende
DettagliRedazione e rielaborazione del bilancio
ESERCITAZIONE DI ECONOMIA AZIENDALE di Paola Rubino docente di Economia aziendale INDIRIZZI Professionali Redazione e rielaborazione del bilancio La situazione dei conti redatta dalla ditta Mauro Tirreno
DettagliParte terza: La fisiologia d impresa: condizioni e strumenti di analisi
Parte terza: La fisiologia d impresa: condizioni e strumenti di analisi 1. Formazione e distribuzione della ricchezza aziendale 2. Relazioni tra grandezze economiche e grandezze patrimoniali 3. L equilibrio
DettagliPRINCIPIO CONTABILE OIC 12 - ESEMPIO
PRINCIPIO CONTABILE OIC 12 - ESEMPIO STATO PATRIMONIALE ATTIVITA' n+1 n Δ Cassa e banche 250,00 100,00 150,00 Crediti verso clienti 500,00 400,00 100,00 Rimanenze 700,00 600,00 100,00 Risconti attivi 10,00
DettagliLa riclassificazione del bilancio d esercizio. Testo di riferimento: Analisi Finanziaria (a cura di E. Pavarani), Mc Graw-Hill 2001, cap.
La riclassificazione del bilancio d esercizio Testo di riferimento: Analisi Finanziaria (a cura di E. Pavarani), Mc Graw-Hill 2001, cap. 4 1 Il bilancio pubblico. Il sistema informativo di bilancio secondo
DettagliRendiconto Finanziario
AZIENDA SPECIALE COMUNE DI MEL ZO Sede legale: PIAZZA VITTORIO EMANUELE II 1 MELZO (MI) Iscritta al Registro Imprese di MILANO C.F. e numero iscrizione 07275390966 Iscritta al R.E.A. di MILANO n. 1948034
DettagliLa riclassificazione del bilancio d esercizio
La riclassificazione del bilancio d esercizio Testo di riferimento: Analisi Finanziaria (a cura di E. Pavarani), Mc Graw-Hill 2001, cap. 4 (Prof. A. Ferrari). 1 Riclassificazione del bilancio di esercizio
DettagliParte terza: La fisiologia d impresa: condizioni e strumenti di analisi
Parte terza: La fisiologia d impresa: condizioni e strumenti di analisi 1. Formazione e distribuzione della ricchezza aziendale 2. Relazioni tra grandezze economiche e grandezze patrimoniali 3. L equilibrio
DettagliIl Rendiconto finanziario di Cash Flow. Prof. Francesco Ranalli
Il Rendiconto finanziario di Cash Flow Prof. Francesco Ranalli Regolamentazione IAS 7 Statment of Cash Flows FAS n. 95 - Statement of Cash Flows Codice Civile, artt. 2423 e 2423 ter; OIC n. 10 Rendiconto
DettagliGruppo Espresso Conto Economico Consolidato
Conto Economico Consolidato Ricavi 1.025.548 886.649 Variazione rimanenze prodotti (2.618) (771) Altri proventi operativi 17.689 19.829 Costi per acquisti (150.066) (120.165) Costi per servizi (388.185)
DettagliDocumenti di bilancio
Risk and Accounting Documenti di bilancio Marco Venuti 2016 Agenda Il bilancio codicistico: struttura e schemi Il bilancio IAS/IFRS Situazione patrimoniale-finanziaria Conto economico complessivo Rendiconto
DettagliSTATO PATRIMONIALE Con ripartizione immobili 2004 come 2005 espresso in unità di Euro per troncamento
STATO PATRIMONIALE Con ripartizione immobili 2004 come 2005 espresso in unità di Euro per troncamento BILANCIO D'ESERCIZIO 31/12/2005 31/12/2004 Attivo totali totali A) Crediti verso Soci per versamenti
DettagliLa riclassificazione dello Stato Patrimoniale Criterio Finanziario
Corso di Economia Aziendale Prof. Alberto Kunz a.a. 2016.2017 La riclassificazione dello Stato Patrimoniale Criterio Finanziario 14 Marzo 2017 LO SP SECONDO IL CRITERIO FINANZIARIO Il Criterio finanziario:
DettagliVERIFICA FINE MODULO 2 LA GESTIONE AZIENDALE
Verifica di fine modulo 2 1 di 7 VERIFICA FINE MODULO 2 LA GESTIONE AZIENDALE 1. Indica la risposta esatta (alcuni quesiti possono avere più risposte esatte). 1) É una operazione interna di gestione: a.
DettagliCOME AFFRONTARE PERIODI DI CRISI PER LE PMI. ALCUNI CONTRIBUTI DAL CONTROLLO DI GESTIONE
S.A.F. SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO Il Dottore Commercialista consulente d'impresa: COME AFFRONTARE PERIODI DI CRISI PER LE PMI. ALCUNI CONTRIBUTI DAL CONTROLLO DI GESTIONE La difesa del circolante
DettagliEquilibrio finanziario
I BUDGET FINANZIARI Equilibrio finanziario L equilibrio finanziario consiste nella seguente relazione: ENTRATE = USCITE Con riferimento alla variabile temporale distinguiamo due aspetti dell eq. finanziario:
DettagliStato patrimoniale finanziario: criterio finanziario (in migliaia di euro) IMPIEGHI
Stato patrimoniale finanziario: criterio finanziario (in migliaia di euro) IMPIEGHI ATTIVO IMMOBILIZZATO (F) Immobilizzazioni immateriali % % Costi d'ampliamento 6 1 13 2 Totale 6 1 13 2 Immobilizzazioni
DettagliLa soluzione software. per la gestione della tesoreria aziendale
La soluzione software per la gestione della tesoreria aziendale Credit Crunch! Ad oggi i rapporti con le banche rappresentano un area di criticità per le aziende. Con l avvicinarsi di Basilea 3 lo scenario
DettagliEsercitazione Analisi di bilancio. Esercizi riguardanti riclassificazione di bilancio e calcolo degli indici
Esercitazione Analisi di bilancio Esercizi riguardanti riclassificazione di bilancio e calcolo degli indici Stato Patrimoniale (Criterio finanziario) Crescente liquidità IMPIEGHI IMMOBILIZZAZIONI Immateriali
DettagliIL RENDICONTO FINANZIARIO. Valter Cantino Università di Torino Torino Incontra 15 marzo 2016
IL RENDICONTO FINANZIARIO Valter Cantino Università di Torino Torino Incontra 15 marzo 2016 1 Art. 2423: «Gli amministratori devono redigere il bilancio di esercizio, costituito dallo stato patrimoniale,
DettagliRiepilogo iniziativa CF_2034_I_2018
Riepilogo iniziativa CF_2034_I_2018 1. Soggetto presentatore Nome Partita IVA Tipologia Sede Telefono K.I.S. SRL 03309760167 Organismi di formazione, accreditati per lo svolgimento di attività di formazione
DettagliCapitolo 1 La natura e lo scopo della contabilità 1
Indice Prefazione Ringraziamenti dell Editore Guida alla lettura XV XIX XXI Capitolo 1 La natura e lo scopo della contabilità 1 1.1 La necessità di informazioni 1 1.1.1 Le informazioni motorie operative
DettagliDott. Maurizio Massaro
Dott. Maurizio Massaro Ph. D. in Scienze Aziendali Ricercatore Universitario nell Università degli Studi di Udine 10, Ragioneria 1 La misurazione della performance economicofinanziaria. I sistemi fondati
DettagliSTATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO Criterio finanziario IMPIEGHI
STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO Criterio finanziario IMPIEGHI n+1 n ATTIVO IMMOBILIZZATO (F) Immobilizzazioni immateriali Costi d'impianto e ampliamento 4.224 9.192 Immobilizzazioni materiali Attrezzature
DettagliServizio di Check Up Aziendale
Servizio di Check Up Aziendale Report esemplificativo Manager di riferimento: Ivan Fogliata Chi è infinance infinance è una società specializzata nell area AFC (Amministrazione, Finanza e Controllo). Le
DettagliAnalisi di bilancio. L analisi di bilancio. L analisi di bilancio. Tipologie di analisi: Finalità dell analisi di bilancio:
Analisi di bilancio a.a. 2006/2007 1 L analisi di bilancio Tipologie di analisi: Riclassificazione dei conti di bilancio (S.P. e C.E.) Analisi per margini (somme algebriche tra due grandezze di bilancio)
Dettagli4 Planning Soluzioni software per fornire risposte concrete ed affidabili alle esigenze di pianificazione aziendale.
4 Planning Soluzioni software per fornire risposte concrete ed affidabili alle esigenze di pianificazione aziendale. 4 Planning srl Via Martiniana 325/A 41126 Modena www.4planning.it info@4planning.it
DettagliCRISI FINANZIARIA: valutazione e controllo dei titoli in portafoglio
S.A.F. SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO CRISI FINANZIARIA: valutazione e controllo dei titoli in portafoglio Gestione e controllo della liquidità e dell investimento della liquidità: testimonianza
DettagliModelli organizzativi di controllo di gestione nelle società di servizi Elementi del controllo di gestione applicabili alle società di servizi
Modelli organizzativi di controllo di gestione nelle società di servizi Elementi del controllo di gestione applicabili alle società di servizi Roma, 12 ottobre 2012 Redazione a cura di Dott. Leonardo Aquilani
DettagliSETTORE CASEARIO
SETTORE CASEARIO Pianificazione economico - finanziaria (tabelle) 2012-2015 1 INDICE 1. Pianificazione economico-finanziaria... 3 a. Conto economico... 3 Ricavi... 3 Costi... 4 b. Stato Patrimoniale...
DettagliVoce Importo Voce Importo Ricavi delle vendite Debiti verso banche per finanziamenti Costi per godimento di beni di terzi 300 Quota
Voce Importo Voce Importo Ricavi delle vendite 4.100 Debiti verso banche per finanziamenti 1.100 Costi per godimento di beni di terzi 300 Quota amm.to attrezzature 150 Costi per materie prime 950 Quota
DettagliVerifica fine modulo 2 La gestione aziendale Soluzioni
Soluzioni Verifica fine modulo 2 1 di 5 Verifica fine modulo 2 La gestione aziendale Soluzioni 1. Indica la risposta esatta (alcuni quesiti possono avere più risposte esatte). 1) b, d; 2) b, c; 3) c; 4)
DettagliA.S. 2015/2016 CLASSE 2^ SEZ. A AFM. PROGRAMMA DI ECONOMIA D'AZIENDA Testo utilizzato: CON NOI IN AZIENDA 2 Autori: Fortuna - Montanaro.
A.S. 2015/2016 CLASSE 2^ SEZ. A AFM PROGRAMMA DI ECONOMIA D'AZIENDA Testo utilizzato: CON NOI IN AZIENDA 2 Autori: Fortuna - Montanaro. Le monnier Ripresa dei principali calcoli della classe prima I mezzi
DettagliSituazione patrimoniale al 31/12/n
5. IL REDDITO D ESERCIZIO E IL PATRIMONIO DI FUNZIONAMENTO Svolgimento a cura di Giovanna Ricci 5.2 calcolo del risultato economico d esercizio ( ) Situazione economica Costi per acquisto di merci 420
Dettagli