Discussion Paper Il bilancio d esercizio delle aziende in un periodo di crisi e le difficoltà di accesso al credito

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Vittoria Orlando
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1 Facebook:Sicilia Progetti & Finanza Twitter: Siciliaprogefin Discussion Paper Il bilancio d esercizio delle aziende in un periodo di crisi e le difficoltà di accesso al credito Numero 4 Giugno

2 Seminario su Il credito oggi per le imprese Raffaele Mazzeo Il bilancio d esercizio delle aziende in un periodo di crisi e le difficoltà di accesso al credito Palermo 28 maggio 2013 Intervento in diretta Twitter 28 maggio 2013 h su Hashtag: #credito#imprese 2

3 Il mercato del credito per le imprese 1 La disponibilità di credito bancario è un fattore vitale nei momenti di crisi. 2 Le banche in Italia detengono una posizione di monopolio del credito: il 100% PMI ricorre alle banche per finanziarsi. 3 Le posizioni deteriorate nei bilanci delle banche hanno raggiunto livelli elevati. I crediti deteriorati lordi (202 md) sul totale Crediti alla Clientela sono pari all 11,5% (Bilanci banche 2011). I crediti ristrutturati sono aumentati del 508% nel periodo Le imprese non hanno ancora raggiunto adeguati standard di trasparenza e tempestività nelle informazioni finanziarie da fornire al sistema bancario (User bancari). Il commercialista, in veste di Preparer, è chiamato a risolvere questo Gap. 3

4 La percezione delle banche Punti deboli dei commercialisti nell assistenza al bilancio PREPARES: I principali punti di debolezza dei commercialisti riscontrati dalle banche nelle analisi dei bilanci risiedono: nella bassa sensibilità dei commercialisti a considerare il bilancio come un biglietto da visita Il bilancio viene predisposto in ritardo, 5/6 mesi dopo il 31 dicembre Il bilancio è un documento prodotto a fini fiscali e non di controllo (USER: Agenzia Entrate) Il commercialista spesso non fà una buona consulenza ai propri clienti nelle politiche di bilancio (efficientamento costi, scelte di investimento e scelte di equilibrio finanziario) Raramente i commercialisti rendono agevole la lettura e analisi del bilancio alle banche Quasi sempre il bilancio in forma abbreviata non riporta importanti informazioni previste facoltativamente USERS BANCARI : Negli ultimi anni le banche hanno affinato i modelli di analisi delle financial informations in misura maggiore rispetto alle imprese. Rimangono inattese alcune aspettative: Produzione tempestiva (almeno trimestrale) delle informazioni finanziarie (il mio commercialista mi ha consegnato lo SP e il CE del 2012, il 22 maggio 2013!) Rivisitazione del Piano più frequente (quando esiste) Evidenza dell informativa sul Going Concern (quando non c è il presupposto) Evidenza degli accordi di ristrutturazione ( nell anno precedente, nell anno dell accordo e negli anni successivi) 4

5 Il contesto normativo sta creando un conflitto fra stakeholders? Elevata tutela dei debitori nel contesto normativo attuale Il legislatore ha agevolato il debitore con l introduzione di una nuova disciplina della crisi di impresa che prevede diverse forme di accordi di ristrutturazione del debito e agevolando il finanziamento della continuità aziendale riconoscendo a favore dei finanziatori (della continuità aziendale) un trattamento prededucibile Oggi i creditori rischiano di morire di credito Il riconoscimento di una maggiore rete di protezione alle imprese in crisi rischia di danneggiare la platea dei creditori (abuso del diritto) L impresa in crisi ha il dovere di rispondere ai creditori e al sistema con una maggiore trasparenza contabile 5

6 I bilanci Il ruolo dei principi contabili Il set dei principi contabili nazionali non è adeguato alle esigenze attuali dell economia. L OIC ha avviato nel 2010 un progetto di aggiornamento dei principi contabili nazionali. Attualmente sono in consultazione numerosi documenti tecnici scaricabili dall indirizzo La normativa contabile vigente potrebbe fornire un valido supporto all economia nelle situazioni di carenze di liquidità e di inizio delle crisi d impresa attraverso i seguenti standard: OIC 30: I bilanci intermedi OIC 6 : Ristrutturazione del debito e informativa di bilancio Cod. Civ. Art bis: Continuità aziendale Cod. Civ. Art : Bilanci in forma abbreviata Cod. Civ. Art. 2428: Informativa sui rischi nella relazione sulla gestione Cod. Civ. Art. 2427: Operazioni con Parti Correlate Cod. Civ. Art.2446/2447: Copertura delle perdite (riduzione capitale sociale) Inoltre il set di nazionale di norme contabili prevede alcune informazioni utili nelle situazioni di crisi quali il trattamento degli interessi di mora, i conti d ordine e impegni, gli ammortamenti nelle situazioni in cui i cespiti non vengono utilizzati ecc. Il Gruppo PPCC dell Ordine di Palermo sta svolgendo una analisi sull adeguatezza informativa nei bilanci delle imprese 6

Le banche e i bilanci L analisi del bilancio nello scoring delle banche Le istituzioni finanziarie privilegiano maggiormente in questi ultimi anni indicatori economici e di

7 Le banche e i bilanci L analisi del bilancio nello scoring delle banche Le istituzioni finanziarie privilegiano maggiormente in questi ultimi anni indicatori economici e di liquidità (profit-loss approach) rispetto ad indicatori di equilibrio patrimoniale (balance sheet approach). Si riporta un cruscotto di indicatori di un intermediario finanziario. 7

8 L evoluzione della professione Il ruolo del commercialista Il commercialista deve assumere un ruolo maggiore nelle seguenti situazioni: E un facilitatore nel rapporto con le banche e non un ulteriore vincolo. Deve migliorare la capacità dell impresa di dimostrare trasparenza, tempestività e miglioramento degli indici di bilancio. Ottimizza il rapporto con le banche in 4 momenti diversi: In fase di accesso al credito Nell individuazione del conveniente livello di indebitamento Nella gestione della fase pre-crisi d impresa Nel corso della crisi Interviene nelle strategie di investimento e nelle scelte aziendali e non solo con servizi di efficienza fiscale Suggerisce forme innovative di finanziamento, alternative a quelle tradizionali, quali il ricorso al Fondo di garanzia (garanzia), ai confidi, crediti d imposta, cofinanziamenti comunitari, prestiti partecipativi, ricorso all assicurazione crediti. 8

9 Raffaele Mazzeo Pubblicazioni e documenti tecnici OIC : Documento OIC sul trattamento contabile dei contratti derivati (GdL in corso maggio 2013) Banca & Impresa : Un futuro di cambiamenti aspetta i confidi siciliani (numero di febbraio-marzo 2013) Guida alla Contabilità Sole 24 Ore: Speciale IAS-IFRS - Investment Entities: IFRS 10 (Febbraio 2013) Documento Consiglio Nazionale Dott. Commercialisti ed Esp. Contabili: Redazione del bilancio delle società di minori dimensioni (Nov. 2012) Sole 24 ore: Survey confidi Siciliani ( 6 settembre 2012) Survey Banche KPMG 2012 : IFRS 9 Financial Instruments (Luglio 2012) Guida alla Contabilità Sole 24 Ore: IFRS 11 Joint Arrangements (Marzo 2012) Guida alla Contabilità Sole 24 Ore: Business Combination nella prospettiva della holding (Ottobre 2011) Volume il Bilancio delle Banche -Edizioni EGEA: La relazione sulla gestione (Luglio 2011) Guida alla Contabilità Sole 24 Ore: Interest in Joint venture IFRS 11 - consolidamento delle società a controllo congiunto (Luglio 2011) Guida alla Contabilità Sole 24 Ore: Fusioni fra banche commerciali e banche cooperative (marzo 2011) Documento Consiglio Nazionale Dottori Commercialisti ed Esp. Contabili:Le informazioni sulle operazioni con Parti Correlate (Marzo 2010) OIC: Documento OIC non ancora omologato sul trattamento contabile dei contratti derivati nelle Pubbliche Amministrazioni (giugno 2010) Magazine ANDAF (Associazione nazionale Direttori Finanziari e Amministrativi) :Il sistema controlli nel sistema della Sanità in Sicilia (Aprile 2009) Magazine ANDAF (Associazione nazionale Direttori Finanziari e Amministrativi) :Il sistema controlli nel sistema della Sanità in Sicilia (Aprile 2009) Documento Consiglio Nazionale Dottori Commercialisti ed Esp. Cont.: Art cc. Informazioni nella relazione sulla gestione (Gen. 2009) Magazine ANDAF : Governo dei rischi finanziari ed utilizzo degli strumenti derivati in azienda: il processo di gestione contabile, la rappresentazione in bilancio e il sistema di controllo interno (marzo 2008) Volume il Commentario alla legge sul risparmio e provvedimenti collegati -Editore Giappichelli art. 18 Revisione contabile - (gen 2009) Magazine ANDAF (Asso. nazionale Direttori Finanziari e Amministrativi): IAS 27 Partecipazioni di controllo e Bilancio Consolidato (luglio 2005) Volume : IAS-IFRS e imprese bancarie Edibank Il bilancio consolidato secondo gli IAS-IFRS : le ricadute contabili e organizzative nei gruppi bancari (settembre 2005) Volume IAS-IFRS Edibank - l applicazione delle banche: IAS 39 e Basilea 2 il trattamento dei crediti e le cartolarizzazioni (settembre 2004) 9

10 Raffaele Mazzeo Contatti e documenti tecnici su: Puoi scaricare il materiale dell evento dal Blog: E seguire il dibattito su Facebook: Sicilia Progetti e Finanza . Rmazzeostudio@gmail.com Tel

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