Quotazione Corso Secco Negoziazione Tel Quel ACQUISTO. 10/09/09 Diversi a Banca c/c 9.916,67 Titoli BTP Interessi su titoli 66,67 Commissioni 50

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1 Quotazione Corso Secco Negoziazione Tel Quel ACQUISTO Il 10/09/09 si acquistano Euro nominali di BTP, tasso 6% al corso di 98 + i, godimento 01/02 01/08, negoziazione tel-quel: Commissioni 0,5% sul nominale x 0,98 = Calcoliamo il R.I.M. (calendario commerciale): dal 1/08/09 al 10/09/09 = 40 giorni R.I.M.: *6*40 = 66, > x 6 x 40 = 66,67 Commissioni x 0,5% = 50 Somma da pagare (con commissioni) , = 9.916,67 10/09/09 Diversi a Banca c/c 9.916,67 Titoli BTP Interessi su titoli 66,67 Commissioni 50 1

2 ASSESTAMENTO IN LINEA INTERESSI VALORI MOBILIARI Conto Plurifase a costi e costi Al 31/12/09 dobbiamo rilevare un RATEO ATTIVO inerente agli interessi maturati dal 01/08/09 al 31/12/09 (pari a 150 giorni) Rateo attivo: x 6 x 150 = > x 6 x 150 = /12/09 Ratei attivi a Interessi su titoli 250 Il conto "interessi su titoli" presenta un'eccedenza in avere pari a 183,33 che corrisponde esattamente agli interessi di nostra competenza dal 10/09/09 al 31/12/09, cioè per il periodo in cui abbiamo posseduto i titoli. Interessi su Titoli 10/09/09 (Acquisto titoli) 66, /12/09 (Rateo attivo) Saldo Avere 183,33 (al 31/12/09) 2

3 Al 01/02/10 dobbiamo rilevare l'incasso (tenendo conto del rateo attivo rilevato al 31/12/09) dell'intera cedola di interessi maturati dal 01/08/09 al 01/02/10 (pari a 180 giorni) Cedola: x 6 x 180 = > x 6 x 180 = /02/10 Banca c/c a Diversi 300 a Ratei attivi 250 a Interessi su titoli 50 Il conto "interessi su titoli" presenta un'eccedenza in avere pari a 50 che corrisponde esattamente agli interessi di nostra competenza dal 01/01/10 al 01/02/10, cioè per il periodo in cui abbiamo posseduto i titoli. Interessi su Titoli 50 01/02/10 (Incasso cedola) Saldo Avere 50 (al 01/02/10) 3

4 ASSESTAMENTO IN LINEA CAPITALE (Ipotizziamo il caso di perdita) VALORI MOBILIARI Conto Plurifase a costi e costi Supponiamo che le rimanenze siano valutate al corso di x 0,95 = Perdita su titoli = Valore finale Valore di carico = = /12/09 Perdita presunta su titoli a Titoli 300 (Ipotizziamo il caso di utile) Supponiamo che le rimanenze siano valutate al corso di x 0,99 = Utile sperato = Valore finale Valore di carico = = /12/09 Titoli a Fondo oscillazione titoli 100 4

5 VENDITA Il 10/09/09 si vendono Euro nominali di BTP, tasso 6%, al corso di 98, godimento 01/02 01/08, negoziazione tel quel. Commissioni 0,5% sul nominale. a) Caso della PERDITA (supponiamo che l'acquisto fosse avvenuto ad un prezzo di 99) x 0,98 = (valore di vendita) *** x 0,99 = (valore di carico) Perdita su titoli = Valore vendita Valore carico = = 100 PERDITA Rateo di Interessi Maturati: dal 1/08/09 (compreso) al 10/09/09 (compreso) = 40 giorni R.I.M.: x 6 x 40 = 66, > x 6 x 40 = 66,67 Commissioni: x 0,5%= 50 Somma da incassare (con commissioni) ,67 50 = 9.816,67 10/09/09 Diversi a Diversi 9.966,67 Banca c/c 9.816,67 Commissioni 50 Perdite su titoli 100 a Titoli BTP a Interessi su titoli 66,67 5

6 b) Caso dell'utile (supponiamo che l'acquisto fosse avvenuto ad un prezzo di 95) x 0,95 = Valore di carico Utile su titoli = Valore di vendita Valore di carico = = Calcoliamo il R.I.M. (identico al caso delle perdita): R.I.M.: x 6 x 40 = 66, > x 6 x 40 = 66,67 Commissioni: x 0,5%= 50 Somma da incassare (con commissioni) ,67 50 = 9.816,67 10/09/09 Diversi a Diversi 9.866,67 Banca c/c 9.816,67 Commissioni 50 a Titoli BTP a Utile su titoli 300 a Interessi su titoli 66,67 6

7 ASSESTAMENTO IN LINEA INTERESSI (sia nel caso di perdita che di utile) Al 31/12/09 non dobbiamo rilevare alcun rateo in quanto non possediamo più alcuna cedola in corso di maturazione. Quindi al 01/02/10, poiché non incasseremo alcuna cedola, non dobbiamo neppure rilevare alcuna registrazione ASSESTAMENTO IN LINEA CAPITALE Al 31/12/09 non dobbiamo fare alcun assestamento in linea capitale in quanto non possediamo più i titoli. Inoltre, avendo tenuto i titoli col metodo "a costi e costi", l'eventuale perdita o utile è stato già rilevato al momento della vendita. 7

8 Quotazione Corso Secco Negoziazione Ex Cedola ACQUISTO Il 10/09/09 si acquistano Euro nominali di BTP, tasso 6%, al corso di 98, godimento 01/02 01/08. Negoziazione ex-cedola. Commissioni 0,5% sul nominale x 0,98 = Calcoliamo il Rateo di Interessi Futuri (calendario commerciale): 10/09/09 30/01/10 (compreso) = 140 giorni R.I.F.: x 6 x 140 = 233, > x 6 x 140 = 233,33 Commissioni: x 0,5% = 50 Somma da pagare (con commissioni) , = 9.616,67 10/09/09 Diversi a Diversi Titoli BTP Commissioni 50 a Banca c/c 9.616,67 a Interessi su titoli 233,33 8

9 ASSESTAMENTO IN LINEA INTERESSI VALORI MOBILIARI Conto Plurifase a costi e costi Al 31/12/09 non dobbiamo rilevare alcun rateo, in quanto non possediamo la cedola in corso di maturazione (infatti abbiamo acquistato con negoziazione ex cedola). Al 31/12/09 dobbiamo rilevare un risconto passivo (dal 31/12/09 al 01/02/10, pari a 30 giorni), in quanto al momento dell'acquisto abbiamo rilevato gli interessi attivi relativi al periodo dal 10/09/09 01/02/10. Risconto passivo: x 6 x 30 = x 6 x 30 = 50 31/12/09 Interessi su titoli a Risconti passivi 50 Il conto "Interessi su titoli" presenta un'eccedenza in avere pari a 183,33 che corrisponde esattamente agli interessi di nostra competenza dal 10/09/09 al 31/12/09 (110 giorni), cioè per il periodo in cui abbiamo posseduto i titoli. Interessi su Titoli 31/12/09 (Risconti passivi) ,33 10/09/09 (Acquisto titoli) Saldo Avere 183,33 (al 31/12/09) 9

10 Al 01/01/10 dopo la riapertura dei conti, dobbiamo "chiudere" i risconti passivi ed imputarli ad interessi. 01/01/10 Risconti passivi a Interessi su titoli 50 Al 01/02/10 non incassiamo alcuna cedola, quindi non rileviamo alcuna registrazione, ed il conto "Interessi su Titoli" presenta un saldo Avere di 50, pari agli interessi maturati dal 01/01/10 al 01/02/10 (30 giorni). Interessi su Titoli 50 01/01/10 (Risconti passivi) Saldo Avere 50 (al 01/02/10) 10

11 ASSESTAMENTO IN LINEA CAPITALE a) Ipotizziamo il caso di PERDITA Le rimanenze sono valutate al corso di x 0,95 = VALORI MOBILIARI Conto Plurifase a costi e costi Perdita su titoli = Valore finale Valore di carico = = /12/09 Perdita presunta su titoli a Titoli 300 b) Ipotizziamo il caso di UTILE Le rimanenze sono valutate al corso di x 0,99 = Utile sperato = Valore finale Valore di carico = = /12/09 Titoli A Fondo oscillazione titoli

12 VENDITA Il 10/09/09 si vendono Euro nominali di BTP (acquistati in data 01/08/09), tasso 6%, al corso di 98, godimento 01/02 01/08. Negoziazione ex cedola. Commissioni 0,5% sul nominale. a) Caso della PERDITA (supponiamo che l'acquisto fosse avvenuto ad un prezzo di 99) x 0,98 = (valore di vendita) ** x 0,99 = (valore di carico) Perdita su titoli = Valore vendita Valore carico = = 100 PERDITA Calcoliamo il Rateo di Interessi Futuri: dal 10/09/09 al 30/01/10 = 140 giorni R.I.F.: x 6 x 140 = 233, > x 6 x 140 = 233,33 Commissioni: x 0,50% = 50 Somma da incassare (con commissioni) ,33 50 = 9.516,67 10/09/09 Diversi a Titoli BTP Banca c/c 9.516,67 Commissioni 50 Perdite su titoli 100 Interessi su titoli 233,33 12

13 b) Caso dell'utile (supponiamo che l'acquisto fosse avvenuto ad un prezzo di 95) x 0,95 = Valore di carico Utile su titoli = Valore di vendita Valore di carico = = Calcoliamo il RIF (identico al caso della perdita): dal 10/09/09 al 30/01/10 = 140 giorni R.I.F.: x 6 x 140 = 233, > x 6 x 140 = 233,33 Commissioni: x 0,50% = 50 Somma da incassare (con commissioni) ,33 50 = 9.516,67 10/09/09 Diversi a Diversi Banca c/c 9.516,67 Commissioni 50 Interessi su titoli 233,33 a Utile su titoli 300 a Titoli BTP

14 ASSESTAMENTO IN LINEA INTERESSI (sia nel caso di utile che di perdita) Al 31/12/09 dobbiamo rilevare un RATEO ATTIVO (dal 01/08/09 al 31/12/09 pari a 150 giorni) in quanto possediamo la cedola di interessi anche se non possediamo più i titoli Rateo attivo: x 6 x 150 = > x 6 x 150 = /12/09 Ratei attivi a Interessi su titoli 250 Al 31/12/09 dobbiamo rilevare anche un RISCONTO ATTIVO (dal 31/12/09 al 01/02/10, pari a 30 giorni) in quanto al momento della vendita abbiamo pagato all'acquirente gli interessi (passivi per noi) dal 10/09/09 al 01/02/10 (ossia 233,33). Risconto attivo: x 6 x 30 = > x 6 x 30 = 50 31/12/09 Risconti attivi a Interessi su titoli 50 14

15 Il conto "Interessi su Titoli" presenta un'eccedenza in avere pari a 66,67 che corrisponde esattamente agli interessi di nostra competenza (ossia dal 01/08/09 al 10/09/09, cioè per 40 giorni), pari al periodo in cui abbiamo posseduto i titoli Interessi su Titoli 10/09/09 (vendita Titoli) 233, /12/09 (Rateo Attivo) 50 31/12/09 (Risconto attivo) Saldo Avere 66,67 (al 31/12/09) Al 01/01/10 dopo la riapertura dei conti, dobbiamo "chiudere" i risconti passivi ed imputare gli interessi. 01/01/10 Interessi su titoli a Risconti attivi 50 Al 01/02/10 dobbiamo rilevare l'incasso (tenendo conto del rateo attivo rilevato al 31/12/09) dell'intera cedola di interessi maturati dal 01/08/09 al 01/02/10 (pari a 180 giorni) Cedola: x 6 x 180 = > x 6 x 180 =

16 01/02/10 Banca c/c a Diversi 300 Ratei attivi 250 Interessi su titoli 50 Al 01/02/10 il conto "Interessi su Titoli" ha saldo nullo, come è giusto: infatti, poiché nel 2010 non abbiamo posseduto titoli, è corretto che non risultino neppure interessi di competenza maturati. Interessi su Titoli 01/01/10 (Risconto attivo) /02/10 (Incasso cedola) Saldo pari a zero. 16