Università degli Studi di Ferrara Corso di laurea triennale in Economia Insegnamento di Ragioneria Generale ed Applicata

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1 Università degli Studi di Ferrara Corso di laurea triennale in Economia Insegnamento di Ragioneria Generale ed Applicata ESERCITAZIONE SUI VALORI MOBILIARI ESERCIZIO 1 Il candidato rilevi, a giornale, le scritture relative alle operazioni che seguono: a. In data 1/09/2018, a fronte di un esubero temporaneo di liquidità, si provvede ad acquistare (contrattazione ex-cedola) nominali Euro di obbligazioni ENI, rendimento 4,2%, godimento 1/4 1/10, al corso di 99, commissioni 0,3% del nominale. Il conto titoli è tenuto con la tecnica a costi e costi. b. In data 1/12/2018 si sono venduti (contrattazione ex cedola) nominali Euro di obbligazioni ENI, di cui al punto precedente, al corso di 98,5, commissioni 0,3% del nominale. Il conto titoli è tenuto con la tecnica a costi e costi. c. In data 31/12/2018 si procede all'assestamento delle obbligazioni ENI in portafoglio. Si sappia, inoltre, che alla fine dell esercizio 2018 il valore di realizzazione desumibile dall andamento di mercato è pari a Euro. ESERCIZIO 2 Il candidato rilevi, a giornale, le scritture relative all operazione che segue: In data 31/12/2018 si procede all'assestamento dei titoli BTP in portafoglio sapendo che: in data 1/10, sono stati acquistati (contrattazione ex cedola) nominali Euro di titoli BTP, rendimento 4,5%, godimento 1/3 1/9, al corso di 98; in data 1/12 si sono venduti nominali Euro degli stessi titoli, al corso di 99; il valore di realizzazione desumibile dall andamento di mercato è pari a Euro. Il conto titoli è tenuto secondo la tecnica a "costi e costi". ESERCIZIO 3 In data 01/06/2018 si sono acquistati con contrattazione ex cedola nominali Euro di obbligazioni FIAT, rendimento 6%, godimento 1/5 1/11, al corso di 98,5. In data 1/7/2018 si sono venduti (contrattazione ex cedola) nominali degli stessi titoli acquistati il 1/06/2018 al corso di 99. In data 1/12/2018 si sono acquistati nominali obbligazioni FIAT (stessa emissione e quindi stesse condizioni) al corso di 98, contrattazione tel quel. Delle operazioni anzidette si proceda alla rilevazione delle SOLE scritture di assestamento. Si sappia, inoltre, che alla fine dell esercizio 2018 il valore di realizzazione desumibile dall andamento di mercato delle obbligazioni FIAT è pari a 97,5 Il conto titoli è tenuto secondo la tecnica a "costi e costi". 1

2 SOLUZIONE ESERCIZIO 1 PUNTO A ACQUISTO OBBLIGAZIONI ENI 1) determinare il prezzo di acquisto Prezzo di acquisto = x 99/100 = ) ragionare sulla competenza degli interessi (cedola in corso di maturazione) RIF (1/09 1/10) = x 4,2/100 x 1/12 = 175 3) calcolare le commissioni Commissioni = x 0,3/100 = 150 4) calcolare la somma da pagare Uscita di banca c/c = =

3 1/09/18 Diversi a Diversi Obbligazioni ENI Commissioni 150 a Interessi su titoli 175 a Banca

4 PUNTO B VENDITA OBBLIGAZIONI ENI 1) calcolare il prezzo di vendita dei titoli venduti Prezzo di vendita = x 98,5/100 = ) calcolare il prezzo di acquisto dei titoli venduti Prezzo di acquisto = x 99/100 = ) determinare il risultato dell operazione di vendita Prezzo di vendita < prezzo di acquisto à perdita su titoli Perdita su titoli = = 100 4) ragionare sulla competenza degli interessi (cedola in corso di maturazione) RIF (1/12 1/04) = x 4,2/100 x 4/12 = 280 5) calcolare le commissioni Commissioni = x 0,3/100 = 60 6) calcolare la somma da pagare Entrata di banca c/c = =

5 1/12/18 Diversi a Obbligazioni ENI Banca c/c Commissioni 60 Interessi su titoli 280 Perdita su titoli 100 5

6 PUNTO C ASSESTAMENTO OBBLIGAZIONI ENI Interessi 1 domanda: abbiamo delle cedole in corso di maturazione in portafoglio a fine esercizio? No à nessun rateo Sì à rilevare un RATEO ATTIVO Nel nostro caso abbiamo le cedole corrispondenti a: di titoli con la cedola attaccata di sole cedole (abbiamo venduto i titoli ex cedola) Il rateo attivo si deve calcolare su ( ) per il periodo 1/10/ /12/2018 = 3 mesi Rateo attivo = x 4,2/100 x 3/12 = 525 Ratei attivi a Interessi su titoli 525 6

7 2 domanda: abbiamo contabilizzato nel 2018 degli interessi a cavallo d anno? No à nessun risconto Sì à risconto Risconto attivo, se correggiamo un COSTO per interesse Risconto passivo, se correggiamo un RICAVO per interesse Nel nostro caso abbiamo l interesse corrisposto (COSTO) al momento della vendita ex cedola di competenza 1/12/2018 1/04/2019. Dobbiamo correggere la competenza per la parte di interessi relativi all esercizio 2019, quindi per il periodo 1/01/19 1/04/2019 = 3 mesi. Risconto attivo = x 4,2/100 x 3/12 = 210 Risconti attivi a Interessi su titoli 210 7

8 Svalutazione 1) calcolare il valore nominale dei titoli in portafoglio al 31/12/2018 VN titoli in portafoglio = = ) calcolare il prezzo di acquisto dei titoli in portafoglio al 31/12/2018 PA titoli in portafoglio = x 99/100 = ) calcolare la svalutazione come differenza tra VN e PA dei titoli in portafoglio Svalutazione = = /12/18 Svalutazione titoli a Fondo svalutazione titoli* 700 *La svalutazione può essere rilevata anche con la tecnica diretta 8

9 SOLUZIONE ESERCIZIO 2 Interessi 1 domanda: abbiamo delle cedole in corso di maturazione in portafoglio a fine esercizio? No à nessun rateo Sì à rilevare un RATEO ATTIVO Nel nostro caso abbiamo comprato il 1/10/2018 con contrattazione ex cedola, quindi senza cedola in corso di maturazione. Il 1/12/2018 abbiamo venduto inevitabilmente con contrattazione ex cedola. La risposta a questa domanda, quindi, è NO à nessun rateo attivo 9

10 2 domanda: abbiamo contabilizzato nel 2018 degli interessi a cavallo d anno? No à nessun risconto Sì à risconto Risconto attivo, se correggiamo un COSTO per interesse Risconto passivo, se correggiamo un RICAVO per interesse Nel nostro caso abbiamo DUE interessi a cavallo d anno: 1. al momento dell acquisto ex cedola, il venditore ci ha corrisposto gli interessi (RICAVO) che matureranno nel periodo 1/10/2018 1/03/2019 su (VN titoli acquistati). Dobbiamo rilevare il RISCONTO PASSIVO (correggiamo un ricavo) per il periodo di competenza del 2019, quindi 1/01/2019 1/03/2019 = 2 mesi Risconto passivo = x 4,5/100 x 2/12 = Interessi su titoli a Risconti passivi

11 2. al momento della vendita ex cedola, abbiamo corrisposto al compratore gli interessi (COSTO) che matureranno nel periodo 1/12/2018 1/03/2019 su (VN titoli venduti). Dobbiamo rilevare il RISCONTO ATTIVO (correggiamo un costo) per il periodo di competenza del 2019, quindi 1/01/2019 1/03/2019 = 2 mesi Risconto attivo = x 4,5/100 x 2/12 = 600 Risconti attivi a Interessi su titoli

12 Svalutazione (?) 1) calcolare il valore nominale dei titoli in portafoglio al 31/12/2018 VN titoli in portafoglio = = ) calcolare il prezzo di acquisto dei titoli in portafoglio al 31/12/2018 PA titoli in portafoglio = x 98/100 = Poiché: valore di realizzazione desumibile dall andamento mkt > PA titoli in portafoglio > NESSUNA SVALUTAZIONE (E NEMMENO RIVALUTAZIONE!!!!!) 12

13 SOLUZIONE ESERCIZIO 3 Interessi Delineiamo la situazione - 1/6/2018: abbiamo acquistato Euro di titoli con contrattazione ex cedola, ci viene corrisposto dal venditore gli interessi per il periodo 1/6/2018 1/11/2018 (5 mesi) - 1/7/2018: abbiamo venduto Euro di titoli con contrattazione ex cedola, abbiamo corrisposto al compratore gli interessi per il periodo 1/7/2018 1/11/2018 (3 mesi) - 1/12/2018: abbiamo acquistato Euro di titoli con contrattazione tel quel, abbiamo corrisposto al venditore gli interessi per il periodo 1/11/2018 1/12/2018 (1 mese) 13

14 1 domanda: abbiamo delle cedole in corso di maturazione in portafoglio a fine esercizio? No à nessun rateo Sì à rilevare un RATEO ATTIVO Nel nostro caso abbiamo: - VN Euro ( ) di titoli + cedole in maturazione del 1 acquisto - VN Euro di titoli + cedole in maturazione del 2 acquisto - Non abbiamo solo cedole (senza titolo attaccato) in corso di maturazione. Quindi: Totale VN titoli al 31/12/18 = = Dobbiamo calcolare un RATEO ATTIVO per il periodo 1/11/18 31/12/18 (2 mesi) Rateo attivo = x 6/100 x 2/12 = Ratei attivi a Interessi su titoli

15 Svalutazione 1) calcolare il valore nominale dei titoli in portafoglio al 31/12/2018 VN titoli in portafoglio 1 acquisto = VN titoli in portafoglio 2 acquisto = ) calcolare il prezzo di acquisto dei titoli in portafoglio al 31/12/2018 PA titoli in portafoglio 1 acquisto = x 98,5/100 = PA titoli in portafoglio 2 acquisto = x 98/100 = ) calcolare il valore di realizzazione desumibile dall andamento di mercato dei titoli in portafoglio al 31/12/2018 VMkt titoli in portafoglio 1 acquisto = x 97,5/100 = VMkt titoli in portafoglio 2 acquisto = x 97,5/100 = ) calcolare la svalutazione come differenza tra VN e PA dei titoli in portafoglio Svalutazione 1 acquisto = = Svalutazione 2 acquisto = = 400 = Svalutazione complessiva =

16 31/12/18 Svalutazione titoli a Fondo svalutazione titoli* *La svalutazione può essere rilevata anche con la tecnica diretta 16